Halving do Bitcoin começa em:

Dia(s)

:

Hora(s)

:

Minuto(s)

:

Segundo(s)

Apesar de recorde nos ETFs, Bitcoin recua e traz momento de respiro ao mercado

Apesar de recorde nos ETFs, Bitcoin recua e traz momento de respiro ao mercado

Após uma semana de renovações de máximas históricas, o Bitcoin (BTC), enfim, parece ter encontrado sua resistência. Os US$ 73 mil se mostraram imbatíveis no curto prazo. Mas a disputa pode ter sido injusta, já que a inflação dos Estados Unidos acelerou e azedou o clima entre os investidores. Mesmo que já precificada, a semana reserva a decisão de juros pelo Federal Reserve, que pode trazer volatilidade ao mercado de criptomoedas mais uma vez. Enquanto isso, os fluxos para os ETFs de Bitcoin e o mercado de derivativos ditam o ritmo de um mercado ainda sobrecomprado, como mostra a análise técnica.

 

ETFs de Bitcoin estão com muito dinheiro

Mais uma semana se passou, e os ETFs de Bitcoin spot nos Estados Unidos continuam sendo o principal gatilho de alta para a criptomoeda, que viu seu pico bater nos US$ 73,7 mil na última quinta-feira.

Para se ter uma ideia do fluxo de dinheiro que está acontecendo nos nove fundos negociados em bolsa, em apenas um dia, foram mais de US$ 1 bilhão em entrada. No total, já são quase US$ 12 bilhões, em um produto que foi lançado em meados de janeiro. Este montante representa, simplesmente, mais de 4% de todo o fornecimento de Bitcoin.

 

 

Bulls x Bears: que briga, hein?

Além dos fatores macroeconômicos que pesaram no desempenho do Bitcoin na reta final da última semana, o mercado de derivativos também impactou bastante os preços da criptomoeda.

Os contratos futuros, sozinhos, estavam travando mais de US$ 35 bilhões. Este é o maior volume de posições abertas da história. Ao mesmo tempo, as taxas de financiamento para manter esses contratos ativos chegou a bater 0,1%, antes de recuar para 0,04%. Mesmo assim, o funding ainda está bem acima do 0,01% considerado neutro.

Este cenário mostra que não só há um grande número de investidores neste mercado, como também há uma boa dose de alavancagem. Não à toa, as liquidações voltaram com tudo, registrando valores próximos a US$ 1 bilhão por dia, sendo a maioria das posições encerradas compostas por contratos de compra.

 

Mineradores no pré-halving

Fora isso, claro, os mineradores estão realizando o máximo de lucros possível, antes que o halving fatie pela metade a quantidade de Bitcoins que eles recebem por validar os blocos na rede.

Fonte: CryptoQuant

 

Como mostra a imagem, o fluxo de BTC deste grupo para as exchanges cresceu. Isso indica que há uma pressão de vendas considerável, o que pode impactar o preço da criptomoeda.

 

 

Gráfico do Bitcoin mostra alívio no curto prazo

No prazo diário, o gráfico do Bitcoin mostra que a divergência entre tendência de candles e índice de força relativa (RSI) indicava uma possível correção mais acentuada de preços. A falta de força do mercado neste momento tornou a região dos US$ 73 mil um ponto de resistência importante, levando o ativo à parte inferior da banda de Bollinger adaptada com uma média de oito dias.

Fonte: GoCharting, em 18/03/2024, às 9h51min.

 

O MACD, agora, também cruza suas linhas para baixo, sinalizando que o momento é de respirar. Enquanto isso, o RSI desce para 60 pontos, trazendo alívio ao mercado bastante sobrecomprado nas últimas semanas.

Agora, há um ponto de suporte ligeiramente relevante em US$ 63 mil, enquanto há um outro nível mais fortalecido em US$ 52 mil. Caso contrário, podemos ver novas quebras de máximas, se os compradores retomarem sua dominância.

 

Bagunça no gráfico semanal do Bitcoin

Quando aumentamos o prazo, o gráfico do Bitcoin sinaliza um mercado ainda bastante aquecido e com poucos sinais de folga. Foram praticamente seis semanas consecutivas de ganhos até a primeira correção, que foi tão tímida quanto a de meados de fevereiro.

Fonte: GoCharting, em 18/03/2024, às 9h53min.

 

A banda de Bollinger – também adaptada – mostra que o BTC encontrou resistência em seu topo, mas ainda pode continuar subindo, com os US$ 76,5 mil sendo um próximo ponto no radar. Em caso de correção, há três níveis de suporte importantes:

 

  1. Região dos US$ 60 mil, que marca o topo do canal de alta
  2. Mediana da banda de Bollinger, em US$ 54 mil
  3. Topo do último canal lateral, em US$ 44 mil.

 

Enquanto isso, o MACD está com suas linhas avançadas e distantes, enquanto o RSI indica os 86 pontos. Este é um sinal importante de que o mercado está sobrecomprado na perspectiva semanal. Porém, ao contrário do gráfico diário, não vemos uma divergência entre o indicador e o candles.

 

Inflação dos Estados Unidos volta a subir

O clima deu aquela “azedada” para os investidores de risco e criptomoedas na última semana e isso pode seguir repercutindo nos próximos dias também. Não que não fosse esperado, mas a inflação norte-americana acelerou um pouco além do que o mercado gostaria. 

A inflação ao consumidor (CPI) avançou 3,2%, no acumulado de 12 meses, 0,1% acima do estimado pelos analistas. O comportamento dos investidores, inclusive, foi meio de “finge que não tá vendo, sabe? Porém, a paulada veio mesmo com a inflação ao produtor (PPI). O indicador avançou para 0,6% em fevereiro – 0,3% além do previsto.

Esse movimento contrasta com a perspectiva de boa parte do mercado, que apostava em um corte de juros ainda no primeiro semestre deste ano. Mas com a inflação neste ritmo, pode ser que isso demore um pouquinho mais.

Se há alguma coisa boa, pelo menos, foi a produção industrial, que subiu 0,1% no país. Mesmo que tímido, o desempenho superou a projeção de estabilidade e mostrou que a economia norte-americana está bastante resiliente diante dos juros mais elevados.

 

A bateria vem aí

A semana passada reservou poucas novidades econômicas para o resto do mundo. A China anunciou a manutenção da taxa de empréstimos de médio prazo, enquanto a zona do Euro viu sua produção industrial recuar 3,2% – contra -1,8% esperados.

Porém, a segunda-feira já abriu uma bateria de dados econômicos importantes nestas duas regiões.

A começar pela China, a produção industrial avançou 7%, bem além dos 5,3% esperados. Já as vendas no varejo desaceleraram, mas muito próximo do que os analistas previam. Isso mostra que a economia chinesa está em busca da sua recuperação.

Na Zona do Euro, a inflação ao consumidor apresentou um leve recuo de 0,2%, seguindo o montante estimado pelos analistas. O movimento de queda da inflação sugere que a política monetária está fazendo efeito neste caso, mas também pode estar impactando o desempenho econômico do bloco.

 

Conclusão

O ciclo de alta do Bitcoin está em pleno andamento. E dificilmente a gente vai encontrar respostas de até onde a criptomoeda pode ir, por meio apenas das narrativas passadas. Afinal, o halving atual, que deve acontecer em abril, está bem diferente desta vez.

Entretanto, há muitos fundamentos a serem observados. Sabemos que o mercado gosta de uma especulação, e é isso que os derivativos estão mostrando. Neste caso, é importante entender que oscilações bruscas de preços podem estar carregadas, apenas, de uma cascata de liquidação intensa, e não de eventos de fato marcantes.

Ao mesmo tempo, o não corte de juros nos Estados Unidos esta semana já está precificado. Porém, sempre há um ou outro desavisado que acaba indo para o lado vendedor do jogo. Ou seja, este é mais um elemento para acompanhar.

Fato mesmo é que temos os fluxos de ETFs que deram uma amenizada, mas ainda estão em um nível bem intenso de compra. E isso, claro, acaba refletindo nos indicadores técnicos de que o mercado está em níveis consideráveis de sobrecompra. Então, a cautela com novas quedas e correções de preços devem permanecer em seu radar até que o mercado se reajuste.

Tether (USDT): o que é e como comprar a maior cripto do Brasil

Tether (USDT): o que é e como comprar a maior cripto do Brasil

Tether (USDT) surgiu como uma espécie de âncora de estabilidade, em meio ao volátil mercado de criptomoedas. Classificada como stablecoin, o USDT é o token mais utilizado no Brasil, superando até mesmo o Bitcoin (BTC). E isso, claro, reverbera também em todo o mundo,...
BTC renova máximas de novo, e projeção coloca criptomoeda em US$ 96 mil.

BTC renova máximas de novo, e projeção coloca criptomoeda em US$ 96 mil.

O mercado de criptomoedas está sob intensa observação neste mês, com o preço do Bitcoin (BTC) atingindo novos recordes históricos nas últimas semanas. O impulso de alta da principal criptomoeda tem gerado confiança entre os investidores, que buscam oportunidades em todo o ecossistema cripto. Este momento é marcado pela destacada performance de várias altcoins, refletindo uma estratégia importante de diversificação de portfólio.

 

O que está por trás da alta do Bitcoin

Há diversos fatores que contribuem para as expectativas positivas atuais. Um deles é o Halving, programado para abril, que reduzirá pela metade as recompensas dos mineradores. Este evento aumentará a escassez do Bitcoin, alimentando a possibilidade de uma valorização exponencial.

A ascensão dos preços é evidente nos gráficos, revelando uma tendência de alta robusta ao longo do tempo. Iniciaremos nosso estudo de probabilidades ao analisar diferentes cenários percebidos por diversos tipos de investidores, empregando um gráfico de intervalo semanal com a ferramenta de expansão de Fibonacci e o Trade System Ichimoku.

Os pontos utilizados para ancorar a ferramenta de Fibonacci em nosso gráfico são a mínima de novembro de 2022 e a máxima de março de 2022. Observamos que este movimento foi uma grande onda de queda, com sua máxima em US$ 48 mil, superada na segunda semana de fevereiro deste ano.

 

A aplicação da expansão de Fibonacci nos permite identificar possíveis níveis de preço, que podem servir como metas, conforme a progressão de alta nos preços. Este modelo gráfico sugere que a cada rompimento para cima de um nível de Fibonacci, o preço pode se movimentar em direção ao próximo patamar. Foi exatamente isso que ocorreu após a quebra da máxima de março de 2022, com o preço do Bitcoin renovando máximas a cada semana.

O ápice deste movimento está na expansão de 1.618 de Fibonacci, indicando um nível de preço em torno de US$ 96,7 mil. Contudo, é crucial destacar que durante essa trajetória, oscilações de altos e baixos serão observadas. Entre o preço atual do Bitcoin e o nível de Fibonacci de 1.618, encontra-se um nível intermediário em 1.41 de Fibonacci. Historicamente, esta região tem sido um ponto desafiador para o preço superar, potencialmente levando a realizações de lucros e, consequentemente, a um movimento de pullback.

Essa dinâmica de oscilações de preço, estudada por entusiastas de Fibonacci ao longo dos anos, tem se mostrado valiosa no mercado de criptomoedas. No gráfico semanal, ancorando a ferramenta de Fibonacci, observamos que o nível de 1.41 de Fibonacci está na faixa de preços entre US$ 76 mil e US$ 77 mil. Este nível é o próximo objetivo de preços, onde os investidores estarão atentos ao comportamento do mercado. Em caso de falha na ruptura do nível de 1.41 de Fibonacci, a ferramenta sugere uma região de suporte em US$ 55 mil.

 

Buscando pontos de equilíbrio para o BTC

Vamos agora examinar as informações fornecidas pelo Trade System Ichimoku no mesmo gráfico de intervalo semanal.

No contexto macro, as linhas de equilíbrio do Ichimoku estão apresentando um movimento ascendente, indicando que a tendência de alta no Bitcoin continua ativa. Essas observações reforçam o estudo anterior, sugerindo a possibilidade de o preço atingir as metas estabelecidas pela ferramenta de expansão de Fibonacci.

Muitos investidores estão monitorando o atual movimento de alta no ecossistema de criptomoedas e, por diversos motivos, ficaram à margem do mercado. Agora, com a confirmação do movimento ascendente, estão em busca de níveis de preço que justifiquem novos investimentos. 

Alguns optaram por ficar de fora após realizar lucros precocemente, enquanto outros não encontraram um ponto de preço adequado para entrar no mercado. Em ambos os casos, a análise gráfica pode fornecer orientação e auxiliar os investidores na identificação de níveis de preço que se alinhem com suas estratégias.

É importante ressaltar que, ao utilizar este relatório, o investidor deve considerar essas informações como uma base de estudo, aprofundando sua avaliação diante de diferentes cenários propostos pelas estruturas de preço antes de tomar decisões.

Ao analisar o Trade System Ichimoku, observamos que a linha de equilíbrio de 9 semanas está atualmente posicionada na região de US$ 55 mil, oferecendo um primeiro nível de suporte. Notavelmente, nesta mesma região, encontramos uma linha de nossa expansão de Fibonacci, previamente marcada no gráfico, reforçando a relevância deste nível.

Outro ponto de suporte identificado pela análise com o Ichimoku pode ser encontrado na região de US$ 48 mil. Neste ponto, temos as linhas Kijun Sen, que representam a linha base do sistema e medem o equilíbrio de 26 períodos, e a linha Senkou Span B, plotada 26 períodos no futuro, medindo o equilíbrio de 52 períodos.

Além dessas informações, nesse mesmo nível de preço, temos a âncora de nossa expansão de Fibonacci, que corresponde ao registro da máxima de março de 2022. Portanto, trata-se de um nível crucial que pode ser considerado como um suporte significativo dentro da estrutura gráfica semanal do Bitcoin.

 

 

Capitalização de mercado do Bitcoin

Entre as métricas utilizadas por investidores para avaliar a direção dos preços do Bitcoin, destacam-se a capitalização de mercado e a dominância do ativo em relação a outras criptomoedas.

Ao observar o intervalo semanal, as velas que representam o Market Cap estão formando uma estrutura lateral desde outubro do ano passado, com oscilações girando entre os níveis de 50% e 55% de dominância. Prevê-se que, neste ciclo, a dominância do Bitcoin possa atingir aproximadamente 65%, ligeiramente abaixo do ciclo anterior, devido ao aumento do número de ativos negociados no ecossistema das criptomoedas. É importante notar que, a cada novo ciclo, é natural que tenhamos um percentual ligeiramente menor do que em ciclos anteriores.

Para aprimorar a análise da dominância do Bitcoin, incluímos uma média móvel simples de 34 períodos no gráfico. Apesar da lateralidade, observamos que a dominância permanece acima da média, proporcionando um cenário otimista para investimentos em Bitcoin.

 

Conclusão

Em conclusão, o atual cenário do mercado de criptomoedas, centrado no desempenho excepcional do Bitcoin, apresenta oportunidades e desafios intrigantes para os investidores. O registro contínuo de máximas históricas no preço do Bitcoin, impulsionado pelo iminente Halving e a crescente confiança dos investidores, sugere uma tendência de alta sustentada.

Nossa análise gráfica, utilizando ferramentas como a expansão de Fibonacci e o Trade System Ichimoku, proporcionou insights sobre possíveis níveis de preço e tendências de movimento. A expansão de 1.618 de Fibonacci destaca um objetivo na região de US$ 96,7 mil, enquanto o nível intermediário em 1.41 de Fibonacci, entre US$ 76 mil e US$ 77 mil, se destaca como um ponto crítico a ser monitorado.

A abordagem do Trade System Ichimoku reforça a tendência de alta, indicando níveis de suporte significativos em US$ 55 mil e US$ 48 mil. Além disso, ao considerar a dominância do Bitcoin no contexto da capitalização de mercado, notamos uma tendência lateral desde outubro. A inclusão da média móvel simples de 34 períodos destaca a resiliência da dominância, proporcionando um cenário otimista para os investidores interessados na principal criptomoeda.

É crucial que os investidores utilizem este relatório como uma ferramenta de estudo, complementando suas avaliações com análises detalhadas de diferentes cenários. O mercado de criptomoedas é dinâmico e, embora as análises gráficas forneçam perspectivas valiosas, aprofundar a compreensão em variáveis externas é fundamental. Em suma, a movimentação do Bitcoin continua a cativar a atenção dos investidores, oferecendo um terreno fértil para oportunidades estratégicas e reflexões cautelosas.

 

 

Agradecimento

Encerrando, expresso meu sincero agradecimento pelo tempo dedicado à leitura das informações apresentadas neste relatório. Sua busca constante por conhecimento e aprendizado certamente se refletirá positivamente em suas decisões de investimento no futuro.

Caso tenha interesse em explorar mais sobre meu trabalho, convido-o a visitar meu canal no Youtube e meu perfil no Instagram.

Um forte abraço e até a próxima!

Atenciosamente,
Emerson Antunes

Carreira – Analista de Compliance Pleno

Carreira – Analista de Compliance Pleno

Analista de Compliance – Pleno Foxbit | São Paulo – SP | Híbrido (Berrini) SeguirSeguirSeguirSeguir Descrição da Posição:O Analista de Compliance Pleno na Foxbit é responsável por garantir que todas as operações da empresa estejam em conformidade com as...