Bem-vindos a mais uma edição de: “O HODLER”, sua casa quando o assunto é crypto e insights.
Hoje vamos falar da Solana, que tem chamado atenção não apenas pela sua recuperação após o turbilhão causado pelo colapso da FTX, mas também pela sólida performance e inovação contínua que vem apresentando.
Fica até o final que tem indicação de projeto para você ficar de olho na Solana.
Então já sabe, vamos para mais um HOOOODLEEEER! 🌐💼🚀
🚀 Vale das sombras da morte de crypto
A blockchain Solana experimentou um período desafiador recentemente, especialmente com as repercussões do colapso da FTX, que abalou o mercado de cripto em geral.
Se você chegou ao mercado agora, eu vou te contextualizar. Quando a FTX, uma das maiores exchanges do mercado, faliu, isso causou problemas em todo o mercado de cripto, incluindo para a Solana. A FTX e seu fundador tinham investido muito na Solana, comprando muito de sua moeda, a SOL, e apoiando projetos que usavam sua tecnologia. Esse apoio fez com que a Solana ficasse bastante popular, mas também a deixou vulnerável quando a FTX entrou em colapso.
Devido aos problemas da FTX, as pessoas começaram a perder a confiança na Solana e venderam suas moedas SOL em massa. A situação piorou porque a FTX, precisando de dinheiro, também começou a vender suas SOLs.
Isso quase matou o projeto, mas apesar disso, Solana mostrou resiliência e recuperação.
A prova disso está nos números recentes que destacam um crescimento impressionante do Valor Total Bloqueado (TVL), o que sinaliza uma confiança renovada dos investidores e usuários na plataforma. Essa recuperação é um indicador da robustez do ecossistema da Solana e da inovação contínua de seus desenvolvedores.
Com a recuperação, aparecem as oportunidades. Estou adotando uma tese de investimento que busca identificar oportunidades semelhantes ao Ethereum dentro do ecossistema Solana, encontrando projetos com modelos de negócio sólidos e comprovados, mas que também estejam alavancando as vantagens nativas da Solana.
O objetivo é encontrar “os Daaps do Ethereum da Solana”, ou seja, aqueles players que têm o potencial para escalar e replicar modelos bem-sucedidos adaptados às características únicas da blockchain Solana, como alta velocidade e baixo custo.
💰 4 projetos para você não perder de vista
Os projetos que vou mostrar, já estão estabelecidos e gerando receita. Isso é um divisor de águas para muitos ecossistemas.
Pega essa lista com esses 4 produtos que não podem sair da sua lista de interesse:
Raydium (DEXs no Ethereum)
É uma plataforma de troca de criptomoedas (DEX) e market maker automatizado no ecossistema Solana. Raydium tem $55m de receita e desempenha um papel crucial em facilitar as negociações e fornecer liquidez para diversos projetos na blockchain. A plataforma permite aos usuários realizar transações de maneira eficiente e a um custo baixo, contribuindo significativamente para a economia de Solana.
Solend (AAVE no Ethereum)
Esta é uma plataforma de empréstimos descentralizados que opera na Solana. Solend permite que os usuários emprestem ou tomem emprestado ativos digitais em um ambiente seguro e sem a necessidade de intermediários tradicionais, como bancos.
Com uma interface simples e acessível, a plataforma atrai tanto emprestadores quanto tomadores, gerando receitas através das taxas de juros.
Marinade (LIDO no Ethereum)
Com o maior TVL da Solana e receita de $3mi, Marinade oferece um serviço de staking, onde os detentores de SOL podem bloquear suas moedas para apoiar a rede e, em troca, recebem recompensas. O protocolo ajuda a garantir a segurança da rede Solana e, simultaneamente, proporciona aos usuários uma maneira de gerar renda passiva através de suas participações.
Lifinity (DEXs no Ethereum)
Como uma DEX, Lifinity procura oferecer um ambiente de negociação com baixo slippage, o que significa que os usuários podem realizar trocas de criptomoedas sem grandes perdas no valor. A plataforma é projetada para maximizar a eficiência do capital dos usuários e oferecer uma experiência de troca mais otimizada.
Conclusão
Ao examinar estes projetos dentro do ecossistema Solana, fica claro que há uma ênfase em não apenas replicar o sucesso do Ethereum, mas em evoluí-lo, aproveitando o ambiente único que Solana oferece.
Isso inclui a adoção de estratégias já testadas e aprovadas em outras blockchains, enquanto se adaptam e inovam para superar os desafios anteriores.
Projetos que conseguem essa façanha, demonstrando adaptabilidade, inovação e uma proposta de valor sólida, têm tudo para se destacar no mercado e representam oportunidades interessantes para investidores que compartilham dessa tese.
Fique atento às próximas edições de “O HODLER” para acompanhar as novidades do mercado e se manter informado sobre as tendências e oportunidades no mundo das criptomoedas.
Se quiser me acompanhar, estou no Twitter e Instagram sempre analisando mercado e tendo alguns insights.
Após um aquecimento bastante amplo do mercado de criptomoedas, o Bitcoin (BTC) sua atividade de negociação foi reduzida com certa intensidade, principalmente após o recorde de US$ 73,7 mil. O comportamento vendedor já era previsto e, apesar de a criptomoeda seguir em uma tendência de alta, há sinais de uma importante estabilização de preços.
Análise técnica do Bitcoin
Ao analisarmos o gráfico de preços do Bitcoin, notamos que a vela da semana passada provocou a quebra da máxima registrada em novembro de 2021, que era de US$ 69 mil, representando o pico mais alto do ciclo anterior e mantendo-se como uma região significativa de preço no gráfico.
No entanto, é importante observar que após esse movimento, o preço do Bitcoin demonstrou alguma fraqueza na continuação da tendência de alta, com a vela da semana passada fechando em forma de doji, sugerindo uma possível consolidação na região de topo.
Além disso, o fechamento desta vela ocorreu abaixo da máxima histórica anterior, indicando a presença de pelo menos dois grupos de investidores aguardando a oportunidade para tomar decisões.
O primeiro grupo, identificado através da análise de oferta e demanda, consiste em investidores menos experientes que compraram no topo de 2021 e que se encontravam em uma posição desconfortável. Muitos desses investidores aguardavam ansiosamente que o preço do Bitcoin retornasse ao ponto de compra para minimizar suas perdas e sair do mercado.
O outro grupo, também identificado através da análise de oferta e demanda, é composto por investidores que compraram durante a queda do ciclo anterior e continuaram a investir após o início da tendência de alta atual.
Esses investidores têm um entendimento mais sólido do mercado de criptomoedas e reconhecem que a região de topo histórico pode atuar como uma resistência relevante, dificultando a manutenção do preço acima desse nível.
Diante disso, esse grupo de investidores pode optar por realizar lucros parciais ou totais, antecipando uma possível retração de preço, considerando que, nos mesmos níveis de preço, a oferta de Bitcoin aumenta devido às decisões de venda de ambos os grupos de investidores.
A vela da semana passada, com sua formação em forma de doji, revela uma disputa intensa em busca do melhor preço de venda. Os compradores, que estavam dominando as negociações na tendência de alta, fizeram uma pausa enquanto aguardam por novas oportunidades em meio à euforia do mercado.
Em resumo, com base nas informações até o momento analisadas, podemos afirmar que a tendência de alta do Bitcoin permanece no cenário de longo prazo. No entanto, os níveis de preço atuais demandam cautela, pois durante as negociações da semana anterior, a oferta assumiu o controle, mantendo-se dominante no curto prazo, com realização de lucros e possíveis fechamentos de posições por parte de investidores menos experientes.
É importante notar também que, caso a intensidade da oferta diminua, os compradores podem reassumir o controle e impulsionar o preço do Bitcoin para níveis mais altos, dando continuidade à tendência de alta mencionada anteriormente.
Qual a tendência do Bitcoin?
Para a próxima fase da nossa análise, vamos integrar o Trade System Ichimoku ao gráfico, a fim de identificar as regiões de equilíbrio que podem servir como níveis de interesse. Ao fazermos isso, notamos que o preço do Bitcoin está sendo negociado acima das linhas de equilíbrio e além da “Nuvem”. Essa observação confirma a análise anterior, que apontava para uma tendência de alta.
Entretanto, é importante observar que as linhas de 9 e 26 períodos estão horizontalizadas no gráfico, indicando uma desaceleração no movimento de alta. Caso o movimento corretivo persista, a Tenkan Sen, que representa a linha de conversão do sistema e mede o equilíbrio de 9 semanas, pode atuar como o primeiro nível de suporte. Atualmente, a linha de conversão está situada na região entre US$ 55 mil e US$ 56 mil.
Olhando 26 períodos à frente, notamos que as linhas Senkou Span A e Senkou Span B também estão planas no gráfico, reforçando a possibilidade de uma pausa na intensidade das negociações de Bitcoin nos níveis de preço do topo histórico anterior.
Adicionando novas métricas
Outro indicador de análise técnica que pode ser útil para os investidores durante suas análises pré-decisão é o MACD. Apesar da consolidação que se observa na região de preço atual do Bitcoin, o histograma do indicador MACD permanece acima da linha zero, com máximas cada vez mais altas, sugerindo que os investidores estão buscando oportunidades de compra durante os períodos de correção de preço.
O MACD é uma ferramenta bastante abrangente dentro da análise técnica. Os traders que se aprofundam no estudo desse indicador conseguem extrair informações detalhadas sobre o comportamento dos investidores.
Um exemplo dessa observação pode ser visto no cenário atual do Bitcoin. Note que a linha azul do MACD, que representa o próprio indicador, está se afastando da linha de sinal, plotada no gráfico em laranja.
O afastamento entre essas duas linhas, especialmente quando estão distantes da linha zero, sugere a possibilidade de que as negociações do ativo estejam em níveis extremamente elevados e que uma correção do movimento anterior possa ocorrer para aliviar a pressão do indicador. No contexto atual do Bitcoin, essas informações do MACD indicam que uma consolidação ou um pullback podem estar próximos.
Resumindo, ao considerarmos todas as informações reveladas pelo MACD no gráfico semanal do Bitcoin, é possível identificar a probabilidade de um movimento corretivo no preço para aliviar a pressão entre as linhas de sinal (laranja) e a linha MACD (azul). No entanto, enquanto o histograma permanecer acima do nível zero, os investidores mantêm um viés otimista em relação a novos movimentos de alta.
Apesar da fraqueza observada no histograma durante a semana atual, com uma máxima mais baixa, é importante ressaltar que, no momento em que este relatório está sendo elaborado, as negociações da vela semanal ainda estão em andamento, sendo fundamental aguardar o fechamento da vela para uma análise mais precisa.
Se o histograma do MACD no período semanal começar a registrar máximas cada vez mais baixas, é provável que investidores mais experientes esperem por novas máximas no histograma antes de fazerem novos aportes.
Suportes e resistências
Para complementar nossa análise, vamos utilizar a ferramenta de Fibonacci para identificar possíveis níveis de preço que podem atuar como regiões de suporte e resistência no gráfico semanal.
Ancoramos a ferramenta na mínima de novembro de 2022 e na máxima de março de 2022, o que nos proporciona uma expansão do movimento com níveis de preço que podem ser utilizados como objetivos de realização de posições ou como indicadores de interesse por parte dos compradores.
Assim, observamos uma falha na busca pelo nível de 141,4% de Fibonacci, onde o objetivo estava em US$ 77 mil. Conforme a dinâmica de preços estabelecida pela teoria de Fibonacci, uma falha nesses níveis sugere um movimento corretivo para testar níveis de Fibonacci mais baixos.
Neste caso, se o preço do Bitcoin continuar sua correção, o nível de 111,8% de Fibonacci pode servir como primeiro suporte para a estrutura de movimento semanal. O preço nessa região está em torno de US$ 55 mil. É interessante observar que já havíamos identificado esse mesmo nível de preço ao analisar a linha de conversão do Ichimoku.
Portanto, encontramos uma convergência de informações indicando um ponto de suporte relevante. Agora, se os compradores retomarem o controle das negociações, mantemos um objetivo em US$ 77 mil, com a possibilidade de um movimento estendido até US$ 96 mil.
É importante destacar que a ferramenta de Fibonacci no gráfico de preços não deve ser usada para identificar pontos específicos de compra e venda, mas sim para localizar regiões que possam despertar o interesse dos investidores para realização de negociações.
Conclusão
Em conclusão, após analisar diversos indicadores técnicos e ferramentas de análise gráfica, é possível observar que o mercado do Bitcoin enfrenta um momento de consolidação em suas negociações. Embora a tendência de alta permaneça válida no cenário de longo prazo, é evidente que o movimento ascendente está desacelerando, conforme indicado por sinais como o enfraquecimento das linhas de equilíbrio no Ichimoku, a dinâmica do histograma no MACD e a falha na busca por níveis de Fibonacci mais elevados.
Isso sugere a possibilidade de um movimento corretivo no curto prazo, com potenciais níveis de suporte identificados em torno de US$ 55 mil, conforme indicado tanto pelo Ichimoku quanto pela análise de Fibonacci. No entanto, permanece a possibilidade de retomada do movimento de alta caso os compradores reassumam o controle das negociações.
Por fim, gostaria de agradecer sua atenção ao dedicar seu tempo em busca de informações através deste relatório.
Caso tenha interesse em explorar mais sobre meu trabalho, convido-o a visitar meu canal no Youtube e meu perfil no Instagram.
Após uma semana de renovações de máximas históricas, o Bitcoin (BTC), enfim, parece ter encontrado sua resistência. Os US$ 73 mil se mostraram imbatíveis no curto prazo. Mas a disputa pode ter sido injusta, já que a inflação dos Estados Unidos acelerou e azedou o clima entre os investidores. Mesmo que já precificada, a semana reserva a decisão de juros pelo Federal Reserve, que pode trazer volatilidade ao mercado de criptomoedas mais uma vez. Enquanto isso, os fluxos para os ETFs de Bitcoin e o mercado de derivativos ditam o ritmo de um mercado ainda sobrecomprado, como mostra a análise técnica.
ETFs de Bitcoin estão com muito dinheiro
Mais uma semana se passou, e os ETFs de Bitcoin spot nos Estados Unidos continuam sendo o principal gatilho de alta para a criptomoeda, que viu seu pico bater nos US$ 73,7 mil na última quinta-feira.
Para se ter uma ideia do fluxo de dinheiro que está acontecendo nos nove fundos negociados em bolsa, em apenas um dia, foram mais de US$ 1 bilhão em entrada. No total, já são quase US$ 12 bilhões, em um produto que foi lançado em meados de janeiro. Este montante representa, simplesmente, mais de 4% de todo o fornecimento de Bitcoin.
Bulls x Bears: que briga, hein?
Além dos fatores macroeconômicos que pesaram no desempenho do Bitcoin na reta final da última semana, o mercado de derivativos também impactou bastante os preços da criptomoeda.
Os contratos futuros, sozinhos, estavam travando mais de US$ 35 bilhões. Este é o maior volume de posições abertas da história. Ao mesmo tempo, as taxas de financiamento para manter esses contratos ativos chegou a bater 0,1%, antes de recuar para 0,04%. Mesmo assim, o funding ainda está bem acima do 0,01% considerado neutro.
Este cenário mostra que não só há um grande número de investidores neste mercado, como também há uma boa dose de alavancagem. Não à toa, as liquidações voltaram com tudo, registrando valores próximos a US$ 1 bilhão por dia, sendo a maioria das posições encerradas compostas por contratos de compra.
Mineradores no pré-halving
Fora isso, claro, os mineradores estão realizando o máximo de lucros possível, antes que o halving fatie pela metade a quantidade de Bitcoins que eles recebem por validar os blocos na rede.
Como mostra a imagem, o fluxo de BTC deste grupo para as exchanges cresceu. Isso indica que há uma pressão de vendas considerável, o que pode impactar o preço da criptomoeda.
Gráfico do Bitcoin mostra alívio no curto prazo
No prazo diário, o gráfico do Bitcoin mostra que a divergência entre tendência de candles e índice de força relativa (RSI) indicava uma possível correção mais acentuada de preços. A falta de força do mercado neste momento tornou a região dos US$ 73 mil um ponto de resistência importante, levando o ativo à parte inferior da banda de Bollinger adaptada com uma média de oito dias.
Fonte: GoCharting, em 18/03/2024, às 9h51min.
O MACD, agora, também cruza suas linhas para baixo, sinalizando que o momento é de respirar. Enquanto isso, o RSI desce para 60 pontos, trazendo alívio ao mercado bastante sobrecomprado nas últimas semanas.
Agora, há um ponto de suporte ligeiramente relevante em US$ 63 mil, enquanto há um outro nível mais fortalecido em US$ 52 mil. Caso contrário, podemos ver novas quebras de máximas, se os compradores retomarem sua dominância.
Bagunça no gráfico semanal do Bitcoin
Quando aumentamos o prazo, o gráfico do Bitcoin sinaliza um mercado ainda bastante aquecido e com poucos sinais de folga. Foram praticamente seis semanas consecutivas de ganhos até a primeira correção, que foi tão tímida quanto a de meados de fevereiro.
Fonte: GoCharting, em 18/03/2024, às 9h53min.
A banda de Bollinger – também adaptada – mostra que o BTC encontrou resistência em seu topo, mas ainda pode continuar subindo, com os US$ 76,5 mil sendo um próximo ponto no radar. Em caso de correção, há três níveis de suporte importantes:
Região dos US$ 60 mil, que marca o topo do canal de alta
Mediana da banda de Bollinger, em US$ 54 mil
Topo do último canal lateral, em US$ 44 mil.
Enquanto isso, o MACD está com suas linhas avançadas e distantes, enquanto o RSI indica os 86 pontos. Este é um sinal importante de que o mercado está sobrecomprado na perspectiva semanal. Porém, ao contrário do gráfico diário, não vemos uma divergência entre o indicador e o candles.
Inflação dos Estados Unidos volta a subir
O clima deu aquela “azedada” para os investidores de risco e criptomoedas na última semana e isso pode seguir repercutindo nos próximos dias também. Não que não fosse esperado, mas a inflação norte-americana acelerou um pouco além do que o mercado gostaria.
A inflação ao consumidor (CPI) avançou 3,2%, no acumulado de 12 meses, 0,1% acima do estimado pelos analistas. O comportamento dos investidores, inclusive, foi meio de “finge que não tá vendo, sabe? Porém, a paulada veio mesmo com a inflação ao produtor (PPI). O indicador avançou para 0,6% em fevereiro – 0,3% além do previsto.
Esse movimento contrasta com a perspectiva de boa parte do mercado, que apostava em um corte de juros ainda no primeiro semestre deste ano. Mas com a inflação neste ritmo, pode ser que isso demore um pouquinho mais.
Se há alguma coisa boa, pelo menos, foi a produção industrial, que subiu 0,1% no país. Mesmo que tímido, o desempenho superou a projeção de estabilidade e mostrou que a economia norte-americana está bastante resiliente diante dos juros mais elevados.
A bateria vem aí
A semana passada reservou poucas novidades econômicas para o resto do mundo. A China anunciou a manutenção da taxa de empréstimos de médio prazo, enquanto a zona do Euro viu sua produção industrial recuar 3,2% – contra -1,8% esperados.
Porém, a segunda-feira já abriu uma bateria de dados econômicos importantes nestas duas regiões.
A começar pela China, a produção industrial avançou 7%, bem além dos 5,3% esperados. Já as vendas no varejo desaceleraram, mas muito próximo do que os analistas previam. Isso mostra que a economia chinesa está em busca da sua recuperação.
Na Zona do Euro, a inflação ao consumidor apresentou um leve recuo de 0,2%, seguindo o montante estimado pelos analistas. O movimento de queda da inflação sugere que a política monetária está fazendo efeito neste caso, mas também pode estar impactando o desempenho econômico do bloco.
Conclusão
O ciclo de alta do Bitcoin está em pleno andamento. E dificilmente a gente vai encontrar respostas de até onde a criptomoeda pode ir, por meio apenas das narrativas passadas. Afinal, o halving atual, que deve acontecer em abril, está bem diferente desta vez.
Entretanto, há muitos fundamentos a serem observados. Sabemos que o mercado gosta de uma especulação, e é isso que os derivativos estão mostrando. Neste caso, é importante entender que oscilações bruscas de preços podem estar carregadas, apenas, de uma cascata de liquidação intensa, e não de eventos de fato marcantes.
Ao mesmo tempo, o não corte de juros nos Estados Unidos esta semana já está precificado. Porém, sempre há um ou outro desavisado que acaba indo para o lado vendedor do jogo. Ou seja, este é mais um elemento para acompanhar.
Fato mesmo é que temos os fluxos de ETFs que deram uma amenizada, mas ainda estão em um nível bem intenso de compra. E isso, claro, acaba refletindo nos indicadores técnicos de que o mercado está em níveis consideráveis de sobrecompra. Então, a cautela com novas quedas e correções de preços devem permanecer em seu radar até que o mercado se reajuste.
O mercado de criptomoedas está sob intensa observação neste mês, com o preço do Bitcoin (BTC) atingindo novos recordes históricos nas últimas semanas. O impulso de alta da principal criptomoeda tem gerado confiança entre os investidores, que buscam oportunidades em todo o ecossistema cripto. Este momento é marcado pela destacada performance de várias altcoins, refletindo uma estratégia importante de diversificação de portfólio.
O que está por trás da alta do Bitcoin
Há diversos fatores que contribuem para as expectativas positivas atuais. Um deles é o Halving, programado para abril, que reduzirá pela metade as recompensas dos mineradores. Este evento aumentará a escassez do Bitcoin, alimentando a possibilidade de uma valorização exponencial.
A ascensão dos preços é evidente nos gráficos, revelando uma tendência de alta robusta ao longo do tempo. Iniciaremos nosso estudo de probabilidades ao analisar diferentes cenários percebidos por diversos tipos de investidores, empregando um gráfico de intervalo semanal com a ferramenta de expansão de Fibonacci e o Trade System Ichimoku.
Os pontos utilizados para ancorar a ferramenta de Fibonacci em nosso gráfico são a mínima de novembro de 2022 e a máxima de março de 2022. Observamos que este movimento foi uma grande onda de queda, com sua máxima em US$ 48 mil, superada na segunda semana de fevereiro deste ano.
A aplicação da expansão de Fibonacci nos permite identificar possíveis níveis de preço, que podem servir como metas, conforme a progressão de alta nos preços. Este modelo gráfico sugere que a cada rompimento para cima de um nível de Fibonacci, o preço pode se movimentar em direção ao próximo patamar. Foi exatamente isso que ocorreu após a quebra da máxima de março de 2022, com o preço do Bitcoin renovando máximas a cada semana.
O ápice deste movimento está na expansão de 1.618 de Fibonacci, indicando um nível de preço em torno de US$ 96,7 mil. Contudo, é crucial destacar que durante essa trajetória, oscilações de altos e baixos serão observadas. Entre o preço atual do Bitcoin e o nível de Fibonacci de 1.618, encontra-se um nível intermediário em 1.41 de Fibonacci. Historicamente, esta região tem sido um ponto desafiador para o preço superar, potencialmente levando a realizações de lucros e, consequentemente, a um movimento de pullback.
Essa dinâmica de oscilações de preço, estudada por entusiastas de Fibonacci ao longo dos anos, tem se mostrado valiosa no mercado de criptomoedas. No gráfico semanal, ancorando a ferramenta de Fibonacci, observamos que o nível de 1.41 de Fibonacci está na faixa de preços entre US$ 76 mil e US$ 77 mil. Este nível é o próximo objetivo de preços, onde os investidores estarão atentos ao comportamento do mercado. Em caso de falha na ruptura do nível de 1.41 de Fibonacci, a ferramenta sugere uma região de suporte em US$ 55 mil.
Buscando pontos de equilíbrio para o BTC
Vamos agora examinar as informações fornecidas pelo Trade System Ichimoku no mesmo gráfico de intervalo semanal.
No contexto macro, as linhas de equilíbrio do Ichimoku estão apresentando um movimento ascendente, indicando que a tendência de alta no Bitcoin continua ativa. Essas observações reforçam o estudo anterior, sugerindo a possibilidade de o preço atingir as metas estabelecidas pela ferramenta de expansão de Fibonacci.
Muitos investidores estão monitorando o atual movimento de alta no ecossistema de criptomoedas e, por diversos motivos, ficaram à margem do mercado. Agora, com a confirmação do movimento ascendente, estão em busca de níveis de preço que justifiquem novos investimentos.
Alguns optaram por ficar de fora após realizar lucros precocemente, enquanto outros não encontraram um ponto de preço adequado para entrar no mercado. Em ambos os casos, a análise gráfica pode fornecer orientação e auxiliar os investidores na identificação de níveis de preço que se alinhem com suas estratégias.
É importante ressaltar que, ao utilizar este relatório, o investidor deve considerar essas informações como uma base de estudo, aprofundando sua avaliação diante de diferentes cenários propostos pelas estruturas de preço antes de tomar decisões.
Ao analisar o Trade System Ichimoku, observamos que a linha de equilíbrio de 9 semanas está atualmente posicionada na região de US$ 55 mil, oferecendo um primeiro nível de suporte. Notavelmente, nesta mesma região, encontramos uma linha de nossa expansão de Fibonacci, previamente marcada no gráfico, reforçando a relevância deste nível.
Outro ponto de suporte identificado pela análise com o Ichimoku pode ser encontrado na região de US$ 48 mil. Neste ponto, temos as linhas Kijun Sen, que representam a linha base do sistema e medem o equilíbrio de 26 períodos, e a linha Senkou Span B, plotada 26 períodos no futuro, medindo o equilíbrio de 52 períodos.
Além dessas informações, nesse mesmo nível de preço, temos a âncora de nossa expansão de Fibonacci, que corresponde ao registro da máxima de março de 2022. Portanto, trata-se de um nível crucial que pode ser considerado como um suporte significativo dentro da estrutura gráfica semanal do Bitcoin.
Capitalização de mercado do Bitcoin
Entre as métricas utilizadas por investidores para avaliar a direção dos preços do Bitcoin, destacam-se a capitalização de mercado e a dominância do ativo em relação a outras criptomoedas.
Ao observar o intervalo semanal, as velas que representam o Market Cap estão formando uma estrutura lateral desde outubro do ano passado, com oscilações girando entre os níveis de 50% e 55% de dominância. Prevê-se que, neste ciclo, a dominância do Bitcoin possa atingir aproximadamente 65%, ligeiramente abaixo do ciclo anterior, devido ao aumento do número de ativos negociados no ecossistema das criptomoedas. É importante notar que, a cada novo ciclo, é natural que tenhamos um percentual ligeiramente menor do que em ciclos anteriores.
Para aprimorar a análise da dominância do Bitcoin, incluímos uma média móvel simples de 34 períodos no gráfico. Apesar da lateralidade, observamos que a dominância permanece acima da média, proporcionando um cenário otimista para investimentos em Bitcoin.
Conclusão
Em conclusão, o atual cenário do mercado de criptomoedas, centrado no desempenho excepcional do Bitcoin, apresenta oportunidades e desafios intrigantes para os investidores. O registro contínuo de máximas históricas no preço do Bitcoin, impulsionado pelo iminente Halving e a crescente confiança dos investidores, sugere uma tendência de alta sustentada.
Nossa análise gráfica, utilizando ferramentas como a expansão de Fibonacci e o Trade System Ichimoku, proporcionou insights sobre possíveis níveis de preço e tendências de movimento. A expansão de 1.618 de Fibonacci destaca um objetivo na região de US$ 96,7 mil, enquanto o nível intermediário em 1.41 de Fibonacci, entre US$ 76 mil e US$ 77 mil, se destaca como um ponto crítico a ser monitorado.
A abordagem do Trade System Ichimoku reforça a tendência de alta, indicando níveis de suporte significativos em US$ 55 mil e US$ 48 mil. Além disso, ao considerar a dominância do Bitcoin no contexto da capitalização de mercado, notamos uma tendência lateral desde outubro. A inclusão da média móvel simples de 34 períodos destaca a resiliência da dominância, proporcionando um cenário otimista para os investidores interessados na principal criptomoeda.
É crucial que os investidores utilizem este relatório como uma ferramenta de estudo, complementando suas avaliações com análises detalhadas de diferentes cenários. O mercado de criptomoedas é dinâmico e, embora as análises gráficas forneçam perspectivas valiosas, aprofundar a compreensão em variáveis externas é fundamental. Em suma, a movimentação do Bitcoin continua a cativar a atenção dos investidores, oferecendo um terreno fértil para oportunidades estratégicas e reflexões cautelosas.
Agradecimento
Encerrando, expresso meu sincero agradecimento pelo tempo dedicado à leitura das informações apresentadas neste relatório. Sua busca constante por conhecimento e aprendizado certamente se refletirá positivamente em suas decisões de investimento no futuro.
Caso tenha interesse em explorar mais sobre meu trabalho, convido-o a visitar meu canal no Youtube e meu perfil no Instagram.
Dias intensos para o Bitcoin (BTC), que renovou sua máxima histórica duas vezes. A semana, agora, começa com os investidores se perguntando se vamos avançar com mais “agressividade” ou se a criptomoeda parou por aí. Fato é que muitos dos fundamentos macroeconômicos estão precificados, enquanto a análise gráfica liga um sinalzinho de alerta para uma possível correção mais intensa.
O que dizer desses ETFs de Bitcoin?
Poucas vezes uma narrativa deu tão certo em tão pouco tempo como os ETFs de Bitcoin à vista, hein? Desde seu lançamento, o volume de entrada neste mercado não para de crescer.
Segundo os dados, são mais de US$ 100 bilhões sob gestão dos principais fundos de BTC spot nos Estados Unidos. Isso tem gerado um grande acúmulo da criptomoeda, o que impulsionou o ativo a renovar a máxima histórica – por duas vezes na semana!
Mercado de criptomoedas exige calma
O ímpeto comprador dos investidores em relação aos ETFs têm elevado o mercado de derivativos simplesmente disparar. O setor tem mostrado oscilações importantes em relação ao quão aquecido ele está.
Para se ter uma ideia, as taxas de financiamento para manter os contratos futuros de compra abertos estava em 0,1% em diversas bolsas. Isso é bem maior do que o 0,01% tradicionalmente considerado como neutro. Com uma grande alavancagem, a volatilidade é uma chave importante neste jogo.
Para se ter uma ideia, depois de bater o primeiro all-time high em US$ 69,2 mil, cerca de US$ 800 milhões em posições de compra foram liquidadas, forçando a venda das criptomoedas. Ou seja, as correções e saltos de preços têm tido grande carga especulativa.
Trocas de criptomoedas
Os níveis de US$ 69,2 mil e US$ 70,1 mil foram grandes resistências. O que é natural, afinal, uma máxima histórica coloca 100% dos endereços no lucro e parte deles, claro, vai realizar lucros.
O que é interessante observar aqui é que uma boa parcela da venda veio de carteiras que estavam apenas acumulando Bitcoin. Isso, inclusive, levou a uma queda no volume dessas wallets, não vista desde o primeiro trimestre do ano passado.
Pistas do gráfico do Bitcoin
No curto prazo, o gráfico do Bitcoin mostra que a força dos compradores é predominante, mas talvez nem tanto assim. O padrão observado nas últimas semanas foi repetido. Após um espaço de lateralização, o Bitcoin viu um salto de preços expressivo até renovar sua máxima histórica, atingindo os US$ 71,8 mil.
GoCharting, em 11/03/2024 , às 8h40min.
A banda de Bollinger aumenta sua amplitude para cima, criando novos pontos de resistência, em US$ 71,8 mil, e de suporte, em US$ 58,6 mil. Mas os US$ 62 mil miram um pequeno canal lateral, que pode servir como uma breve cama para o preço.
O MACD voltou a distanciar suas linhas. Porém o Índice de Força Relativa (RSI) mostra uma divergência. Enquanto o preço bateu novos recordes, o indicador mostra uma tendência de baixa, apesar de ter subido para os 78 pontos (setas cinzas). Assim, mesmo em um momento de sobrecompra, há possibilidade de correções no curto prazo.
Olhar semanal para o gráfico do Bitcoin
Em uma perspectiva de prazo maior, o mercado segue tão aquecido quanto poderia estar. O salto de preços nas últimas semanas ignorou diversos pontos de resistência, mostra que a última lateralidade serviu apenas para uma acumulação da criptomoeda.
GoCharting, em 11/03/2024 , às 8h43min.
A banda de Bollinger ficou para trás, exigindo uma reorganização das médias. Já o MACD sustenta o cruzamento e distanciamento de suas linhas, enquanto o RSI, ao contrário da perspectiva diária, continua com uma tendência de alta definida. Entretanto, ele mira os 89 pontos, mostrando uma grande sobrecompra.
Corte de juros cada vez mais próximo
A bola da vez da última semana foi o depoimento do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, ao Congresso norte-americano. Apesar de todo o discurso cauteloso – ainda mais em ano eleitoral – Powell reafirmou a intenção do Banco Central em cortar os juros ainda este ano.
O que poderia ser um banho de água fria, na realidade, até que passou despercebido no fechamento da última semana. Os dados do payroll mostraram que os Estados Unidos criaram 275 mil vagas de trabalho, contra 200 mil esperadas. Mas fato é que o mercado de trabalho está aquecido – e não é de hoje. Então, como os juros já estavam precificados, ficou por isso mesmo.
Já o tão esperado pouso suave da economia parece estar dando certo. O Índice Gerente de Compras (PMI) Composto avançou de 52,0 para 52,5, em fevereiro. O resultado positivo veio mesmo com uma queda no setor de Serviços que nem é tão ruim assim, pois ajuda a dar uma segurada na inflação por lá.
Data do corte de juros definida
Na semana passada, o Banco Central Europeu (BCE) decidiu por manter a taxa de juros como estava. Porém, em coletiva, a presidente do BCE, Christine Lagarde, foi mais “direta” ao dizer que está confiante no processo deflacionário e um corte de juros em junho poderia acontecer.
De fato, a inflação ao produtor (PPI) caiu 8,6% em janeiro – na base anual. O que é positivo, mesmo se a gente desconsiderar que esta é uma desaceleração em relação à queda de 10,7% em dezembro. Ao mesmo tempo, a atividade econômica de manufatura e serviços voltaram a subir no mês passado. Mas não o suficiente para abandonar o território de retração.
Já o Produto Interno Bruto (PIB) não apontou grandes diferenças. Sua versão revisada mostra que a economia do bloco avançou 0,1% no quarto trimestre de 2023, o que é considerado um nível de estabilidade.
Conclusão
É nítido que o mercado de criptomoedas já iniciou sua bull run. O tal do verão cripto deu a largada, e a tendência é que o Bitcoin continue renovando suas máximas históricas sistematicamente até o halving, pelo menos.
Entretanto, o investidor de curto prazo precisa ficar atento, pois como eu sempre costumo dizer: nenhum mercado sobre em linha reta. É fundamental presenciar correções para que sejam criados pontos de suporte e, consequentemente, níveis de compra atraentes.
Mesmo com os altos fluxos nos ETFs de Bitcoin, a análise técnica e o mercado de derivativos sugerem uma possibilidade considerável de queda de preços, com a divergência entre os indicadores e a alta especulação presente nos contratos futuros.
Bem-vindos a mais uma edição de: “O HODLER”, sua casa quando o assunto é crypto e insights.
Como falei anteriormente, a Altseason está quase batendo na nossa porta, precisamos nos preparar e hoje vou te ensinar a achar bons projetos para surfar o próximo ciclo.
No mundo volátil das criptomoedas, a busca incessante pelo “novo Bitcoin” ou “novo Ethereum” muitas vezes ofusca os tesouros já consolidados que se escondem à vista de todos.
Estes projetos estabelecidos, diferentemente das promessas mais recentes e ainda não testadas, já demonstraram sua resiliência e viabilidade através de ciclos de mercado turbulentos.
Eles já estão entregando produtos, gerando receitas e mantendo uma base de usuários dedicada – tudo isso sem o brilho cegante do hype especulativo.
Aqui o risco é menor e você vai ter um resultado interessante. Gostou? Então já sabe, vamos para mais um HOOOODLEEEER! 🌐💼🚀
🚀 Em busca do padrão
No mercado de altcoins, que são basicamente todas as criptomoedas que não são Bitcoin, a gente encontra um leque bem variado de opções, cada uma com seu próprio nível de risco e que podem ser divididas em três grandes grupos: as de alto risco, as de médio risco e as de baixo risco.
As altcoins de alto risco são aquelas novinhas, que acabaram de chegar ou que tão tentando trazer uma inovação que ninguém nunca viu antes. Elas podem dar um retorno absurdo, mas também podem sumir do mapa sem aviso prévio. É tipo aquele investimento que, ou você vira o rei do pedaço, ou sai contando moedinha.
Já as de médio risco são as criptos que já têm uma história para contar. Elas já passaram por algumas tempestades, mostraram que têm uma equipe que manda bem e um projeto com pé e cabeça. Ainda têm um longo caminho para provar seu valor, mas já estão na luta há um tempo. Essa é a área que a gente quer focar.
Por fim, temos as de baixo risco. Hoje em dia, ETH (Ethereum) é quem está segurando essa bandeira.
Hoje vamos focar nas de médio risco. Mas existe um desafio! O desafio está em identificar o “ponto ideal”, onde o desânimo geral pode sinalizar uma valiosa oportunidade de entrada.
Esse é um momento de acumulação estratégica para os investidores perspicazes que reconhecem o potencial.
Vamos olhar esse gráfico:
O gráfico mostra um momento específico que começa com queda – “Grande correção”.
A desilusão se instala conforme entramos na fase “Mercado em tendência de baixa”, apenas para mergulhar mais fundo na desesperança da fase “lateralização”.
Mas é no “Fundo”, onde a esperança parece ter se extinguido, que a verdadeira oportunidade se esconde. Aqui, para o observador atento, os primeiros sinais de recuperação – muitas vezes imperceptíveis para o mercado em massa – começam a emergir.
Este período de acumulação silenciosa é onde investidores astutos podem posicionar-se antes da inevitável “Esperança”, o prelúdio de um retorno triunfante ao otimismo com o “Retorno”.
Muitos projetos estão na penúltima fase, a da esperança e aí que vamos brilhar.
A imagem acima exemplifica o fenômeno de mercado que testemunhamos com projetos como a Solana – Uma blockchain de alto desempenho que, após um boom inicial, enfrentou uma Grande correção marcada pelo escrutínio público e problemas técnicos.
Apesar das adversidades, o projeto manteve uma comunidade robusta e continuou a evoluir sua tecnologia e ecossistema. Quando muitos se afastaram, aqueles que viram além das nuvens temporárias de incerteza encontraram uma oportunidade rara de investimento, que eventualmente conduziu a um retorno marcante.
QUALQUER SEMELHANÇA ENTRE A IMAGEM E O GRÁFICO, NÃO É COINCIDÊNCIA.
💰 Os 7 passos da receita para achar essas cryptos
A abordagem para identificar projetos de criptomoedas estabelecidos e subvalorizados exige um foco em critérios fundamentais que vão além do hype e da especulação. Aqui estão os 7 passos da minha receita de bolo para esse momento.
1. Análise Técnica Histórica
A primeira etapa é simples, você vai procurar por ativos que tenham se mantido relativamente estáveis ou que não tenham se recuperado bem após as quedas do mercado.
A análise técnica pode ajudar a identificar tendências de longo prazo que não são óbvias para o mercado em geral.
Como trouxe o exemplo da Solana, temos diversos projetos na mesma estrutura na análise técnica. Queremos uma que está entre o fundo e a esperança no gráfico semanal.
2. Avaliação de Fundamentos Sólidos:
Depois você vai verificar e garantir que o projeto não seja apenas uma ideia – ele já passou por um ciclo, não é mais uma promessa – mas que esteja ativamente gerando receita a partir de produtos ou serviços em operação.
Avalie o quão amplamente o token ou a plataforma está sendo usado na prática.
3. Pesquisa de Fundamentos Sólidos
A terceira etapa é verificar se a criptomoeda possui um modelo de negócio lucrativo e sustentável. Procure por projetos que tenham receita operacional, fluxos de caixa e, se aplicável, lucros.
Invista em projetos que tenham uma utilidade real e casos de uso comprovados, não apenas teóricos.
A equipe por trás do projeto é crucial? Projetos com equipes fortes e com um histórico comprovado têm maior probabilidade de ter sucesso. Parcerias com empresas estabelecidas também podem ser um sinal de credibilidade e potencial de crescimento.
4. Avaliação do Valor de Mercado
Compare a capitalização de mercado do projeto com a de seus concorrentes e com o tamanho potencial do mercado que está tentando alcançar.
Além disso, um volume de negociações consistentemente alto pode ser um sinal de que o ativo tem uma comunidade ativa e um bom grau de liquidez.
5. Indicadores de Saúde do Projeto
Verifique se o projeto está sendo continuamente desenvolvido, o que pode ser observado por meio de atualizações regulares de software e comunicação ativa com a comunidade.
6. Sentimento e Engajamento da Comunidade
Uma comunidade ativa e engajada pode oferecer suporte durante períodos de baixa e também ajudar a impulsionar o uso e adoção do projeto. Ferramentas de análise de sentimento podem fornecer insights sobre o que a comunidade pensa sobre o projeto e sua direção.
8. Uso do Produto e Métricas On-chain
Métricas on-chain podem mostrar o quanto um projeto é usado na prática. Ferramentas como Etherscan para Ethereum ou exploradores de blockchain específicos para outros projetos podem fornecer dados valiosos.
Projetos que estão gerando altas taxas de transação podem ser um indicativo de um produto com demanda real, use sites como Defillama ou Dune para achar essas informações.
🚀 Exemplo na prática
Ambos os projetos que vou falar, têm uma coisa em comum: uma base sólida de tecnologia e uma comunidade que manteve o apoio mesmo nas fases mais complicadas.
Eles não estão no hype do momento, mas têm aquela mistura de potencial com progresso constante que muita gente procura.
AAVE: 4x
O AAVE é uma das plataformas de finanças descentralizadas (DeFi) mais conhecidas, que permite emprestar e tomar empréstimos de criptomoedas. Ele já foi muito falado quando o DeFi decolou, mas depois de toda aquela onda inicial, passou por altos e baixos.
Agora, parece estar se recuperando, o que pode ser um bom sinal pra quem tá de olho em longo prazo.
CRV: 7x
Já o CRV, que é o token do Curve Finance, também é um grande nome no mundo DeFi, só que focado em trocas de stablecoins. Curve é conhecido por ter taxas bem baixas e eficiência alta pra esse tipo de troca. Depois de uma época meio na sombra, CRV tá mostrando sinais de que pode ter uma volta forte também.
Conclusão
Você não precisa ser um gênio para ganhar dinheiro no mercado crypto, você precisa muitas vezes apenas ligar alguns pontos para investir de maneira segura e fazendo um bom gerenciamento de risco.
AAVE e CRV estão na minha carteira desde Agosto de 2023 e vão continuar por um tempo.
Contudo, é fundamental manter uma visão crítica e acompanhamento contínuo das tendências do mercado e desempenho do ecossistema Injective.
Fique atento às próximas edições de “O HODLER” para acompanhar as novidades do mercado e se manter informado sobre as tendências e oportunidades no mundo das criptomoedas.
Se quiser me acompanhar, estou no Twitter e Instagram sempre analisando mercado e tendo alguns insights.
Para quem tinha dúvida de que o Bitcoin (BTC) estava iniciando sua bull-run, a última semana cravou essa tendência. A criptomoeda avançou rapidamente seu preço, chegando muito próximo de suas máximas históricas. Essa velocidade foi apoiada pela compra intensa dos ETFs à vista nos Estados Unidos. Porém, colocou o mercado ainda mais em um nível de sobrecompra, que pode exigir uma boa dose de correção ou lateralidade no curto prazo, antes de vermos a renovação histórica.
Processo acelerado
Como costumo comentar aqui no Satoshi Call, o halving do Bitcoin, historicamente, é um gatilho importante para o início de um novo ciclo de alta. Estimado para abril, o evento deste ano está um pouquinho diferente do habitual.
Não é comum que o BTC esteja tão próximo de sua última máxima histórica em períodos pré-halving, ainda mais nos meses que antecedem o evento técnico. Para se ter uma ideia, o fechamento de fevereiro terminou com ganhos de 43,71% – quase US$ 20 mil de valorização, e uma máxima de US$ 64 mil, antes os US$ 69 mil do último all-time high.
Isso mostra que este ciclo está com elementos extras, que não só fortalecem, mas também aceleram o processo de alta do Bitcoin. E, claro, isso passa muito pela grande adoção do ativo pelos ETFs.
Acumulação absurda
A narrativa de que os ETFs de Bitcoin à vista nos Estados Unidos balançaram o mercado vem se confirmando. Logo no primeiro dia de negociação, foram comprados mais de US$ 2,2 bilhões de fundos. Na semana passada, o recorde foi batido, com mais de US$ 2,6 bilhões em operações, em um único dia.
A participação institucional nos ETFs é gritante, e o desejo de compra e acumulação levou os principais nove fundos de BTC a ultrapassarem os 303 mil Bitcoins sob gestão. Para se ter uma ideia, a maior carteira da criptomoeda, hoje, possui 248 mil BTCs.
Varejo ainda em espera
Apesar da compra massiva dos ETFs de Bitcoin, o mercado varejista parece cauteloso. Afinal, as opções da criptomoeda seguem sendo negociadas em nível de neutralidade.
Este comportamento, porém, não é visto no mercado de futuros. Por lá, o setor atingiu US$ 23,4 bilhões em posições abertas, contra US$ 24 bilhões registrados na última máxima histórica, em novembro de 2021. A taxa de financiamento também está bem acima dos 0,01% de um ambiente neutro – em alguns casos, ela chega a 0,1%. Isso tem aumentado a especulação sobre o preço do ativo, podendo ocasionar cascatas de liquidação no curto prazo, e, consequentemente, oscilações bruscas no mercado.
Para os investidores de spot, o comportamento é um pouco mais agressivo, em relação à baixa intenção de vendas. Os dados on-chain apontam que o saldo de Bitcoin das exchanges é cada vez menor. Só na última sexta-feira, foram retirados mais de US$ 2,3 bilhões na criptomoeda das corretoras, no ritmo mais rápido dos últimos cinco anos.
Gráfico do Bitcoin
Ao olhar para o comportamento do gráfico do Bitcoin no tempo diário, podemos dizer que a situação é, no mínimo, “esticada”. Mas antes disso, é importante destacar que há uma repetição interessante dentro dos candles, em que o mercado aponta um movimento lateral por alguns dias, até disparar o preço.
GoCharting, em 04/03/2024, às 9h01min.
Este padrão faz sentido se aliarmos a leitura junto com outros indicadores técnicos. O MACD está com suas linhas cruzadas para cima ainda, mostrando uma forte dominância dos bulls. Entretanto, o Índice de Força Relativa (RSI), está acima dos 83 pontos, o que indica um mercado bem sobrecomprado.
Este último indicador, inclusive, costuma ser o sinal de que correções ou pelo menos uma lateralidade está por vir. Afinal, nenhum mercado consegue subir em linha reta. Pelo menos não de forma saudável.
Semana agitada
No gráfico semanal do Bitcoin, a situação é bem semelhante. Após um período de lateralização, o mercado abriu um novo canal de alta, que foi rompido na semana passada – encerrado no último domingo. Com uma subida expressiva, os indicadores adjacentes também se “esticaram”.
GoCharting, em 04/03/2024, às 9h.
O MACD permanece com suas linhas cruzadas para cima, o que é um sinal positivo aos bulls. Entretanto, o RSI avançou novamente para cima dos 80 pontos. Como observado na seta laranja no gráfico do RSI, o mercado lateralizou (caixa azul), o que ajudou a reajustar os indicadores. Já as setas laranjas sobre os candles indicam possíveis níveis de suporte, caso os investidores optem por realizar lucros de suas posições de forma mais acentuada.
Precificando o Federal Reserve
Os vários indícios que os membros do Federal Reserve já haviam colocado o mercado na certeza de que um corte de juros não viria na reunião de março. Porém, os dados econômicos levantaram a possibilidade de que, quem sabe, em junho, os formuladores de política monetária revejam suas posições.
Os pedidos de seguro-desemprego aumentaram recentemente. Mesmo que abaixo do esperado, isso dá ânimo para quem espera que o mercado de trabalho passe por uma desaceleração. Já o índice de preços de bens de consumo (PCE) apontou uma alta de 2,4%. Porém, ele veio dentro do esperado pelos analistas, o que manteve as perspectivas “positivas”.
Por fim, o Produto Interno Bruto (PIB) dos Estados Unidos foi revisado para cima, com alta de 3,2%, em 2023. Aqui, entretanto, o indicador veio abaixo do esperado. Assim, com a inflação “controlada” e a economia desacelerando um pouco, não seria loucura imaginar um corte de juros no meio do ano para manter ambos os segmentos nos trilhos.
Sempre nesse vai e volta
Depois de registrar um bom desempenho econômico, a Zona do Euro voltou a sua situação de divergência. O índice de sentimento econômico que mede como a confiança dos setores de serviços, industrial e consumo recuaram para 95,4 pontos. Isto mostra que ainda há muita cautela sobre o caminho que a recuperação do bloco está seguindo.
A inflação também não vem ajudando muito. As prévias dos preços ao consumidor (CPI) até apontaram uma desaceleração na perspectiva anual. Porém, elas vieram mais fortes do que o esperado, mostrando que a pressão inflacionária segue em jogo.
Parte disso, segundo a presidente do Banco Central Europeu (BCE), Christine Lagarde, pode estar vindo dos salários que permanecem relativamente elevados na região. Como consequência, o BCE precisaria manter o aperto monetário por mais tempo. Porém, vale dizer também que a inflação gerada pelos lucros das empresas diminuiu bastante, o que pode compensar essa diferença nos trabalhos.
Decidam-se vocês dois
Na China, os dados econômicos podem ser, algumas vezes, confusos. Afinal, lá você tem a versão “oficial” e a versão da Caixin/S&P Global. E, nem sempre, essas informações convergem.
Fato é que o Índice Gerente de Compras, na versão oficial, veio acima dos 50 pontos, mostrando a expansão da economia. Porém, há uma exceção! O setor industrial teve um leve recuo de 49,2 para 49,1, indicando que o setor está em um território de retração.
Entretanto, a visão da Caixin sugere um cenário diferente. A indústria teria subido de 50,8 para 50,9, mirando expansão e recuperação forte da economia local. Fato é que os setores de desenvolvimento estão oscilantes e não subindo de forma igualitária, o que vai acabar exigindo uma boa atenção do governo chinês para liberar novos estímulos à economia.
Conclusão
A semana do Bitcoin começa com boa parte do mercado tentando – ou pelo menos deveria estar tentando – localizar para onde esta tendência de preços vai parar. Afinal, muitos indicadores técnicos estão avançados, mostrando que a sobrecompra é intensa.
Em compensação, o mercado de criptomoedas atual é extremamente mais maduro do que o visto em 2021. E com os ETFs de Bitcoin à vista nos Estados Unidos simplesmente dominando as ações – inclusive se comparados aos papéis tradicionais. Isso tem acelerado o processo de ciclo de alta para muito antes do que estamos acostumados a ver no pré-halving.
A realidade é que é importante dosar bem a euforia e cautela. Afinal, o mercado está, sim, em alta. Isto é inegável. Porém, entender que correções são naturais, ainda mais depois de uma disparada de 43%, é fundamental para não ser pego de surpresa.
Em um movimento forte e rápido, o Bitcoin (BTC) abriu a última semana de fevereiro com uma valorização de 12%, superando os US$ 57 mil. Os compradores mostraram que estão dominando as ações do mercado, mas indicadores técnicos sugerem que o ativo está em território de sobrecompra. Com um order block pairando as máximas, a análise vai nos dizer se há mais probabilidade para uma correção ou a continuação da tendência de alta.
Gráfico do Bitcoin tem bulls na dominância
No início desta semana, investidores que atuam no lado da compra de Bitcoin promoveram um novo movimento ascendente, inicialmente visando a região de US$ 56 mil, o qual foi superado na terça-feira (27).
A vela da semana passada foi um doji, indicando indecisão e mantendo o mercado lateralizado por vários dias. Isso gerou incertezas para investidores de curto prazo, levando à realização de lucros. Entretanto, uma nova entrada de capital fez com que esses investidores retomassem suas posições, agora alinhando-se a um grupo de investidores com horizontes temporais mais extensos.
O aumento na atividade de negócios de Bitcoin, juntamente com compradores dominando a estrutura de preços, resultou em uma valorização de mais de 12% nos dois primeiros dias desta semana, elevando o preço da criptomoeda para US$ 57,4 mil.
Embora a estrutura de curto prazo na semana passada sugerisse a possibilidade de correções, é crucial ressaltar que, nos estudos de análise técnica, os períodos gráficos mais longos que formam estruturas de longo prazo predominam. Dentro desse contexto, nossos relatórios “Variação de Mercado” indicam que a estrutura do gráfico semanal oferece condições para a continuidade do movimento de alta.
Um dado relevante é que o preço atual do Bitcoin está em uma região de “Order Block”, que foi dominada por vendedores em novembro de 2021. Essas regiões podem atuar como níveis de resistência, exigindo maior atenção dos investidores.
Desde novembro de 2022, o preço do Bitcoin oscila dentro de um canal ascendente, rompido para cima na primeira semana de fevereiro deste ano. Isso levou analistas a espelharem o canal para avaliar possíveis obstáculos. Identificamos uma linha de 50% do canal superior de alta, posicionada na região central do mencionado “Order Block”, entre US$ 56 mil e US$ 57,5 mil. Essa área é considerada uma possível resistência ou ponto de realização de lucros.
O movimento de valorização do Bitcoin mantém-se forte no gráfico semanal, sugerindo projeções de preço entre US$ 59,4 mil e US$ 64,3 mil.
Para a projeção de preços, utilizamos a mínima da semana de 11 de setembro de 2023 e a máxima da semana de 08 de janeiro deste ano. Isso nos permitiu visualizar níveis que podem atuar como importantes alvos, todos compreendidos dentro do canal superior de alta.
Ao analisar o gráfico de preços do Bitcoin, é crucial considerar fatores externos que contribuem para a valorização atual. A busca por ETFs de Bitcoin nos Estados Unidos, destacando-se no início deste ano, superou as expectativas. Outro fator significativo é o Halving previsto para meados de abril, historicamente impulsionando a valorização da maior criptomoeda devido ao aumento da escassez.
Ação do preço do Bitcoin
Dando sequência à análise, a imagem gráfica a seguir apresenta detalhes sobre a estrutura e o Price Action do Bitcoin nos últimos 2 anos, destacando uma grande queda no final de 2021, seguida por uma expressiva alta que estamos observando atualmente.
Para complementar as informações do Price Action, incluímos em nossas análises gráficas alguns indicadores que podem proporcionar maior clareza aos investidores.
Começando com as informações do Trade System Ichimoku, notamos que as linhas de equilíbrio de 9 e 26 períodos estão ascendendo, indicando que os ciclos de curto prazo retomaram a trajetória ascendente. Da mesma forma, as linhas que formam a “nuvem” futura do preço também estão deslocando-se para cima, sugerindo que suportes de longo prazo estão se estabelecendo em níveis de preços mais elevados.
O indicador MACD também fornece dados que indicam a continuação da alta dos preços nesta semana. O histograma do indicador está registrando máximas mais altas acima da linha zero. A linha de sinal mantém sua ascensão, e a linha MACD, que teve uma pausa durante as semanas de janeiro, retomou sua trajetória ascendente.
Por outro lado, o indicador Estocástico Lento encontra-se em uma região de sobrecompra. Contudo, é notável que na última semana de janeiro ocorreu um repique na linha representativa do indicador, levando o movimento para a região de 50%, seguido por uma retomada de alta.
Conforme mencionado em relatórios anteriores, em movimentos robustos de alta, é comum que a linha do Estocástico permaneça por longos períodos em regiões de sobrecompra, utilizando os níveis de 80% como suporte.
Em resumo, os indicadores analisados corroboram as informações do Price Action, sugerindo a possibilidade de continuidade do movimento ascendente, levando o preço do Bitcoin a patamares mais elevados.
Conclusão
A análise da movimentação de preços do Bitcoin revela um cenário otimista e fundamentado. O ressurgimento do movimento ascendente, evidenciado pelo Price Action e corroborado pelos indicadores técnicos como o Trade System Ichimoku, MACD e Estocástico Lento, sugere uma tendência de alta consistente.
A superação da marca de US$ 56 mil nesta semana, impulsionada por investidores com horizontes temporais mais longos, indica uma mudança significativa nas dinâmicas do mercado. A presença de suportes de longo prazo em níveis mais elevados, conforme indicado pelas análises Ichimoku, fortalece a confiança na sustentabilidade do movimento ascendente.
Os indicadores técnicos, como o MACD, evidenciam a força do impulso de alta, enquanto o Estocástico Lento, embora em região de sobrecompra, revela resiliência e indica a possibilidade de manutenção nesse estado durante períodos prolongados, especialmente em movimentos robustos.
Além disso, fatores externos, como a busca por ETFs de Bitcoin nos Estados Unidos e a proximidade do Halving em abril, contribuem para o ambiente favorável ao Bitcoin. Esses elementos adicionam um contexto sólido à análise técnica, reforçando as perspectivas de valorização.
Diante desse panorama, a projeção de preço entre US$ 59,4 mil e US$ 64,3 mil parece estar respaldada pelos diversos elementos analisados. No entanto, é importante que os investidores mantenham uma vigilância cautelosa, especialmente nas regiões de resistência identificadas, como o “Order Block” mencionado anteriormente.
Em resumo, o cenário para o Bitcoin é promissor, respaldado por uma análise técnica sólida e fatores externos favoráveis. Acompanhar de perto as interações entre os indicadores e os níveis de resistência destacados será crucial para tomar decisões informadas e adaptativas diante da dinâmica do mercado de criptomoedas.
Agradecimento
Para finalizar, agradeço a todos que dedicaram tempo para ler estas informações. Que sua busca por conhecimento se transforme em decisões assertivas no mercado de criptomoedas. Caso tenha interesse em explorar mais sobre meu trabalho, convido-o a visitar meu canal no Youtube e meu perfil no Instagram. Um forte abraço e até a próxima!
Bem-vindos a mais uma edição de: “O HODLER”, sua casa quando o assunto é crypto e insights.
Depois de uma série de 4 relatórios sobre narrativas, vamos nos aprofundar para aproveitar os melhores momentos para surfar e investir nos momentos certos do ciclo.
Não basta investir, tem que ser no momento certo.
O mercado de criptomoedas é conhecido por seus ciclos acentuados, que geralmente incluem uma subida rápida nos preços, seguida por uma queda. Esses ciclos são influenciados por uma série de fatores como avanços tecnológicos, mudanças na regulamentação, sentimento dos investidores e tendências macroeconômicas.
Hoje você vai descobrir esses momentos de aproveitar cada coisa, então, vamos para mais um HOOOODLEEEER! 🌐💼🚀
💰 Fluxo, timing e ciclos
Os melhores momentos para investir em Bitcoin em comparação com altcoins podem ser deduzidos a partir dos ciclos de mercado históricos. O Bitcoin atua como um estabilizador e ponto de entrada no mercado de cripto, especialmente para novos investidores ou durante condições incertas do mercado. Para ficar mais claro como o bitcoin atua como esse estabilizador, é esse o fluxo que o dinheiro passa no mercado: Stablecoins > Bitcoin > Ethereum > Altcoins.
Nesse fluxo, o mercado passa por 2 etapas dentro do grande ciclo: a Phase 1, onde o Bitcoin reina e a Phase 2, onde as altcoins tomam conta da festa.
Phase 1 – BTC e agora o ETH
Esta fase é caracterizada por um crescimento significativo na capitalização total do mercado de criptomoedas (a linha branca), enquanto a participação de mercado das altcoins (a linha amarela) não cresce na mesma proporção ou até diminui. Isto sugere que o Bitcoin (BTC) e o Ethereum (ETH), as duas maiores criptomoedas por capitalização de mercado, estão liderando o rali. Durante esta fase, o investimento e o interesse tendem a se concentrar no Bitcoin e no Ethereum, já que muitos investidores os veem como investimentos mais seguros ou fundamentais dentro do espaço das criptomoedas. Isso pode ser devido à sua maior liquidez, reconhecimento de marca, e percepção de serem “portos seguros” comparativamente dentro do ecossistema volátil das criptomoedas.
Phase 2 – Altcoins
A “Phase 2” mostra um aumento na participação de mercado das altcoins. Este é o período em que as altcoins ganham tração e começam a capturar uma parte maior do mercado. A capitalização de mercado total pode continuar a crescer, se estabilizar ou mesmo cair, mas o que é notável aqui é que as altcoins estão aumentando sua presença relativa. Isso pode ser devido a uma variedade de fatores, como o lançamento de novos projetos de altcoins com tecnologias ou parcerias promissoras, um apetite crescente por risco entre os investidores, ou uma busca por retornos potencialmente mais altos comparados aos do Bitcoin e do Ethereum. A “Phase 2” pode ser vista como uma fase de “busca por risco”, onde o dinheiro começa a fluir para ativos mais especulativos dentro do espaço das criptomoedas.
Cada um no seu momento
Quando falamos de investimento em criptomoedas, é importante entender que o Bitcoin e as altcoins muitas vezes não se movem em sincronia e trazem retornos bem diferentes.
No ciclo de 2015-2018, observamos que o Bitcoin cresceu 6 vezes, enquanto as altcoins tiveram um crescimento de 4 vezes. Na “Fase 1” desse ciclo, o Bitcoin dominou, representando 89% do crescimento total do mercado. No entanto, durante a “Fase 2”, as altcoins dispararam, apresentando um impressionante crescimento de 239 vezes, sugerindo que elas ganharam uma tremenda atenção e investimento, representando 67% do crescimento nesse período. O crescimento total combinado para esse ciclo foi de 106 vezes, com as altcoins representando 65% do crescimento total.
Avançando para o ciclo de 2018-2021, vemos que o Bitcoin teve um crescimento considerável de 11 vezes, mas é na “Fase 2” que as altcoins brilham novamente com um crescimento de 7 vezes. Aqui, a contribuição do Bitcoin para o crescimento do mercado caiu para 77% na “Fase 1” e para apenas 33% na “Fase 2”. O crescimento total do mercado foi de 23 vezes, com as altcoins tomando uma fatia maior de 55% do crescimento total. No mais recente ciclo, de 2022 a 2023, tanto o Bitcoin quanto as altcoins tiveram um crescimento mais modesto, de 3 e 2 vezes, respectivamente. O Bitcoin manteve uma maior parcela do crescimento na “Fase 1” com 67%.
Mas e a “Fase 2”? Ela está começando agora.
Analisando os principais projetos do ciclo passado
No auge de 2017, Bitcoin (BTC) e Ripple (XRP) estavam entre as duas principais criptomoedas, seguidas pelo Ethereum (ETH). Já em 2021, enquanto o Bitcoin continuou liderando, o Ethereum subiu para a segunda posição e o Binance Coin (BNB) entrou em terceiro, mostrando o crescimento e a relevância que a plataforma Binance adquiriu no espaço de criptomoedas. Nota-se também a entrada de novos jogadores como Solana (SOL) e Cardano (ADA), que escalaram significativamente nas posições. Essas mudanças refletem os ciclos de inovação e adoção dentro do ecossistema de criptomoedas.
Novas tecnologias, melhorias em escalabilidade e segurança, além de adoção mais ampla, podem impulsionar algumas criptomoedas, enquanto outras podem perder terreno por não acompanharem o ritmo das inovações ou por mudanças na percepção e confiança dos investidores. Atualmente, a lista mostra que, enquanto algumas criptomoedas mantiveram suas posições de liderança, como Bitcoin e Ethereum, outras sofreram mudanças significativas.
Por exemplo, Ripple (XRP), que estava em segundo lugar em 2017, desceu na lista, e vemos o surgimento de novos nomes como Polkadot (DOT) e Avalanche (AVAX), que não estavam presentes no pico anterior. Essa movimentação ilustra como o ciclo de mercado não só afeta os preços das criptomoedas, mas também sua popularidade e adoção. Criptomoedas que se mantêm no topo por vários ciclos tendem a ter fundamentos sólidos, uma comunidade forte e desenvolvimento contínuo.
No entanto, o aparecimento de novos projetos com propostas inovadoras e resolução de problemas existentes no mercado pode rapidamente ganhar a atenção dos investidores e aumentar em valor e classificação. Por isso é muito importante você aprender a se posicionar em bons projetos para o longo prazo! No fim, só isso que importa. Vale sempre lembrar que todos esses projetos são startups e o cemitério de startups é gigantesco, coloque seu dinheiro onde realmente vale a pena investir.
Conclusão
Os ciclos de mercado de criptomoedas demonstram um padrão onde, durante a ‘Fase 1’, o Bitcoin e o Ethereum tendem a liderar o crescimento do mercado. Isso é evidenciado pelo aumento substancial na capitalização de mercado, com a maior parte desse crescimento sendo atribuída ao Bitcoin.
No entanto, conforme o mercado se aquece e o interesse se expande, entramos na ‘Fase 2’, onde as altcoins começam a ter um desempenho excepcional. Isso é frequentemente impulsionado pela busca dos investidores por retornos mais elevados, a exploração de novas tecnologias emergentes e a diversificação de portfólio para além das duas principais criptomoedas. Se for se posicionar em altcoins, essa pode ser a última oportunidade. Faça isso, faça rápido e de maneira inteligente. Os fortes e que assumem riscos vão surfar esse grande ciclo de alta.
Fique atento às próximas edições de “O HODLER” para acompanhar as novidades do mercado e se manter informado sobre as tendências e oportunidades no mundo das criptomoedas. Se quiser me acompanhar, estou no Twitter e Instagram sempre analisando mercado e tendo alguns insights. Até a próxima edição!
A recente alta do Bitcoin (BTC) colocou a criptomoeda em uma já esperada faixa de consolidação de preços. Entretanto, os dados on-chain e a análise técnica semanal apontam que as ações do mercado e até mesmo o sentimento estão ainda na ponta compradora. Porém, a capitalização de mercado parece não estar acompanhando esse ânimo todo, o que pode levar a possíveis buscas de suportes.
Transparência on-chain
O pontapé inicial do relatório desta semana vai ser a partir das informações relacionadas ao valor de Mercado do Bitcoin, através do indicador MVRV. Esse indicador proporciona transparência aos dados on-chain, medindo o valor de mercado com base no preço atual do Bitcoin multiplicado pelo número de moedas em circulação, ponderado pelo valor realizado que considera o preço do Bitcoin quando foi movido pela última vez.
Ao analisarmos um gráfico no intervalo semanal, identificamos regiões onde a movimentação do MVRV pode encontrar níveis de suporte e resistência. Nesse contexto, observamos um deslocamento ascendente no Valor de Mercado do Bitcoin desde dezembro de 2022, sendo possível mapear esse movimento através de um canal de alta. Destacamos que a linha de 50% desse canal ascendente tem exercido uma influência significativa no deslocamento da linha do indicador, e, no momento atual, a pontuação do MVRV está em 2.21, aproximadamente.
Um nível de resistência relevante, marcado em nosso gráfico semanal, sugere que a pontuação em torno de 2.16 demanda uma atenção especial historicamente nos momentos que antecedem o Halving. Na semana passada, esse nível foi ultrapassado, gerando otimismo entre os investidores que analisam essa métrica regularmente antes de tomar decisões.
É importante ressaltar que as informações do MVRV geralmente são utilizadas por investidores de longo prazo. Atualmente, esses investidores compreendem que o indicador já visitou sua zona de compra nas mínimas abaixo do nível 1 e pode, ao longo de um prazo mais estendido, alcançar os níveis de venda acima de 3.7. Essa faixa representa, ao longo dos anos, uma região onde esses investidores costumam realizar lucros.
Capitalização de mercado do Bitcoin
Outra métrica amplamente utilizada, que pode complementar as informações do MVRV, é o Market Cap do Bitcoin. O gráfico de capitalização e dominância, no intervalo semanal, mantém-se em movimento ascendente, apesar do movimento corretivo observado nas últimas duas semanas.
Observa-se que a dominância do Bitcoin enfrenta dificuldades para ultrapassar e permanece acima dos 54%. No entanto, os níveis de capitalização continuam operando dentro de um amplo canal de alta no gráfico semanal.
As linhas de equilíbrio do Ichimoku permanecem planas, sugerindo que, a curto prazo, o cenário é de lateralidade, com o ciclo de 26 períodos indicando a possibilidade de retomada de alta.
Um ponto positivo adicional para a capitalização do Bitcoin é que os níveis permanecem acima das linhas que compõem a “Nuvem”. Além disso, mantêm-se acima da linha base do sistema que mede o equilíbrio das últimas 26 semanas. Em outras palavras, a estrutura gráfica do Market Cap continua fornecendo informações que permitem a identificação da continuação da tendência de alta no longo prazo.
Identificou-se também que na semana passada houve um alto volume durante a formação da vela semanal com variação negativa. No entanto, apesar da intensidade elevada de negociações, o spread da vela foi relativamente pequeno quando comparado ao da semana anterior.
Essas informações nos conduzem a estudos de VSA (Volume Spread Analysis), sugerindo, nesse caso, que ocorreu um esforço significativo com resultados limitados na tentativa de impulsionar a dominância para baixo. Adicionalmente, no início desta semana, foi notada uma recuperação após um teste na linha de equilíbrio de 9 semanas.
Hora da ação
Passaremos agora à análise da estrutura do preço do Bitcoin, examinando o Price Action no intervalo semanal para identificar pontos de referência cruciais avaliados por diferentes tipos de investidores antes de tomarem decisões.
É notável que o movimento de alta, iniciado na semana de 22 de janeiro, resultou no rompimento da máxima de dois anos registrada em março de 2022. Essa quebra ocorreu com a vela da semana de 05 de fevereiro fechando as negociações do período próximo de sua máxima.
O encerramento dessa vela sugeriu a possibilidade de continuidade na movimentação de alta, confirmando-se na vela da semana passada, cujo fechamento também ocorreu próximo da máxima.
Diante desses eventos, é plausível acreditar que os investidores que atuam na ponta da compra continuam a dominar as negociações, promovendo uma entrada de demanda capaz de deslocar os preços de forma ascendente.
Apesar de um início de semana que apresentou uma pausa na intensidade das negociações, as informações de longo prazo ainda indicam a possibilidade de cenários nos quais o preço do Bitcoin continua a subir.
Uma resistência a ser considerada pode ser encontrada na linha de 50% do canal de alta traçado no gráfico semanal. Essa região inclui um nível de “Order Block” que favoreceu os vendedores em novembro de 2021. Naturalmente, este ponto no gráfico requer atenção, abrangendo uma faixa de preços entre US$ 55 mil e US$ 56 mil.
Dentro desse contexto, também observamos que o indicador MACD mantém máximas mais altas em seu histograma acima da linha zero, revelando que a percepção da movimentação do preço ainda é ascendente.
Período de consolidação
Diante da robustez no movimento ascendente no gráfico semanal, procederemos à avaliação de um intervalo mais curto, utilizando as informações do período diário para identificar possíveis níveis de suporte, caso o preço do Bitcoin experimente alguma correção.
Nesse contexto, recorreremos às informações das linhas de equilíbrio do Ichimoku, considerando que, ao longo da história, os estudos de análise identificaram que o movimento do preço tende a não se distanciar muito desses níveis de equilíbrio.
No cenário atual do Bitcoin, observamos que as negociações no intervalo diário se concentram em uma lateralidade estreita. Caso o preço busque valores mais baixos, a região da mínima do dia 13 de fevereiro pode atuar como o primeiro suporte relevante em US$ 48,3 mil.
Em seguida, o próximo ponto de apoio poderá ser encontrado em US$ 47 mil. Essa região compreende a mínima do dia 10 de fevereiro e pode representar um local de estabilização da linha base nos próximos dias, caso o preço não rompa a última máxima.
Conclusão
Após analisar o cenário atual das negociações de Bitcoin, é possível concluir que os investidores que atuam em prazos mais estendidos permanecem otimistas, observando a estrutura do preço por meio de um gráfico semanal onde foi identificada uma tendência ascendente.
Essas informações encontraram respaldo no estudo dos dados de rede, envolvendo a métrica MVRV, e na avaliação da capitalização e dominância do Bitcoin.
Por outro lado, observamos que investidores de curto prazo podem estar aproveitando a oportunidade do atual movimento de alta para realizar lucros, resultando em uma estagnação nos preços em timeframes menores, com a possibilidade de correções.
A intenção desses investidores é encontrar oportunidades de compra durante os movimentos corretivos, impulsionando a liquidez do mercado e permitindo que investidores de longo prazo realizem novos aportes.
Para encerrar, expresso meu agradecimento a todos que acompanharam as informações compartilhadas aqui. Caso tenha interesse em explorar mais sobre meu trabalho, convido-o a visitar meu canal no Youtube e meu perfil no Instagram.
