Apesar de uma tentativa de recuperação de preços na reta final do mês, o mercado levou o Bitcoin (BTC) a encerrar junho com queda acima dos 10%. Prazos maiores sugerem que a tendência de alta está intacta para a criptomoeda. Porém, fractais e indicadores técnicos ainda mostram que a pressão vendedora pode empurrar o token para baixo, antes de os bulls retomarem o controle das ações.
Estrutura de preços
Iniciamos o mês de julho, marcando o início do terceiro trimestre de 2024, com o preço do Bitcoin sendo negociado acima dos US$ 61 mil. Ao analisar o intervalo gráfico de três meses, observamos claramente uma estrutura de preços oscilando dentro de um grande canal de alta. Entretanto, o segundo trimestre, que terminou no último dia 30, apresentou uma variação negativa de -11,94%, com investidores devolvendo parte dos lucros obtidos ao longo do ano.
Apesar do otimismo gerado pela estrutura de alta no gráfico trimestral, avaliamos neste relatório se ainda existe a possibilidade de as negociações atingirem uma região de preços entre US$ 52 mil e US$ 53 mil, visto que esse nível corresponde a uma região de máxima de um ciclo de 13 períodos. É evidente que há uma força predominante a favor dos investidores que atuam na compra de Bitcoins no intervalo trimestral, mas não podemos negligenciar as informações fornecidas pela estrutura de preços. Entre os possíveis cenários, um deles sugere que uma correção profunda nas negociações não deve ser descartada. Essa região entre US$ 52 mil e US$ 53 mil também corresponde a um Fair Value Gap, que teoricamente é uma área de valor justo para os participantes do mercado e que promoveu um desequilíbrio ascendente no primeiro trimestre deste ano. Na nossa análise gráfica do Bitcoin no intervalo trimestral, identificamos que a máxima de 13 períodos corresponde a uma região de preços que engloba os níveis de 50% do referido Fair Value Gap. Também notamos que a máxima do primeiro trimestre encontrou resistência na linha de 50% do grande canal de alta traçado no gráfico. A máxima do primeiro trimestre também é o topo histórico do Bitcoin, portanto, um nível relevante de resistência a ser superado.
Em um cenário de movimentação ascendente, investidores que atuam na compra esperam que a vela que representa o período de negociação do segundo trimestre deste ano seja uma barra vermelha ignorada no gráfico e que o rompimento do topo histórico projete as negociações acima de US$ 80 mil, seguindo a linha de 50% do canal de alta. É importante que investidores analisem diferentes cenários propostos pelas estruturas de preço antes de tomar uma decisão. Neste contexto, observando o intervalo trimestral, identificamos pelo menos dois cenários possíveis: um de baixa e outro de alta em um prazo mais estendido.
Com essas informações, o investidor estará melhor preparado caso um dos cenários elaborados se concretize. Vale lembrar que nesta primeira parte do nosso relatório, estamos observando um período gráfico de negociações de longo prazo, e nem sempre os participantes do mercado têm a paciência necessária para aguardar até que as estruturas de preço se ajustem para um posicionamento de prazo mais estendido. Portanto, a seguir, vamos estudar o intervalo gráfico semanal, que nos permitirá uma análise mais próxima das negociações, observando as estruturas de preço e o comportamento dos investidores em um prazo um pouco mais curto.
Order block do Bitcoin
Para nosso estudo gráfico no intervalo semanal, vamos inicialmente aproveitar as marcações realizadas no período trimestral e adicionar as linhas de equilíbrio do Trade System Ichimoku. Ao observar esse período, imediatamente notamos que, na mesma região do Fair Value Gap do intervalo trimestral, temos um Order Block registrado no período semanal, coincidindo com a máxima de 13 períodos do gráfico de três meses.
Além disso, a linha de equilíbrio de 52 períodos, que forma a base na “Nuvem” de Ichimoku e está inserida no gráfico 26 períodos no futuro, posiciona-se na mesma região do referido Order Block. Diante da subjetividade da análise gráfica, é impossível prever se o preço será negociado nos níveis entre US$ 52 mil e US$ 53 mil. No entanto, caso este cenário se concretize, agora sabemos que esta é uma região proposta como um suporte relevante na estrutura de preços do Bitcoin.
De lado
Ainda observando o intervalo semanal, precisamos aumentar o zoom em nossa imagem gráfica para avaliar o comportamento dos participantes do mercado durante determinados períodos de tempo. De um modo geral, o gráfico semanal apresenta um cenário de lateralidade desde o início de março deste ano.
Na semana passada, houve uma pressão vendedora que testou a mínima da estrutura lateral. Foi possível identificar, através do pavio inferior na vela daquela semana, que havia compradores absorvendo o movimento de queda. Mesmo com os vendedores impulsionando o preço abaixo de US$ 60 mil, um grupo de investidores que atuou na compra conseguiu elevar a movimentação para níveis acima de US$ 63 mil.
Esta tentativa de movimentação ascendente poderá encontrar resistências na estrutura semanal na mínima de 17 semanas, que coincide com a mesma região de preços da máxima de 9 semanas, em torno de US$ 65,2 mil. Esses dois períodos, de 17 e 9 semanas atrás, tiveram o domínio de vendedores que podem defender suas posições e criar obstáculos para os compradores. Neste mesmo nível de preços, temos a presença da linha de conversão do Ichimoku, que mede o equilíbrio de 9 períodos e também atua como possível nível de resistência no contexto atual da estrutura. Caso os compradores tenham força para superar esta primeira resistência, o próximo nível de preços a ser superado poderá estar na máxima de 3 semanas, em US$ 67,2 mil. A vela de 3 semanas também teve o domínio de vendedores que podem defender suas posições, criando mais um ponto de resistência para os compradores.
Nesta mesma região, temos a confluência com a mínima de 5 semanas, que foi a última vela semanal de alta antes do início da onda de queda dentro da estrutura. Esta vela de 5 semanas, ao ser superada pelos vendedores, pode ter deixado muitos investidores que atuaram na compra presos no topo da estrutura. Caso as negociações retornem para esses níveis, é possível que esses investidores encerrem suas posições, adicionando nova pressão de venda à movimentação de preço. Diante dessas informações, identificamos que a região em torno de US$ 67,2 miltem alta relevância dentro da estrutura semanal do Bitcoin. A superação deste nível sugere novos testes no topo histórico do ativo.
Conclusão
Com base nas análises apresentadas, podemos concluir que o Bitcoin se encontra em um momento crucial de definição de tendências tanto no intervalo trimestral quanto no semanal. No gráfico trimestral, a estrutura de alta indica um otimismo geral, mas há uma possibilidade significativa de correção, com uma região de suporte importante identificada entre US$ 52 mil e US$ 53 mil. No gráfico semanal, a lateralidade predominante desde março e a recente pressão vendedora testando a mínima da estrutura lateral evidenciam um mercado cauteloso. A resistência encontrada em torno de US$ 65,2 mil e, posteriormente, em US$ 67,2 mil, será um ponto crítico para os compradores superarem. A superação dessas resistências pode levar o Bitcoin a novos testes no topo histórico, enquanto a falha em ultrapassar esses níveis pode indicar uma correção mais profunda. Assim, os investidores devem permanecer atentos aos diferentes cenários e às possíveis resistências e suportes identificados, tomando decisões informadas com base na evolução dos preços e nas estruturas gráficas observadas.
Apesar das tentativas de avançar o preço no início da semana, o Bitcoin (BTC) virou em baixa e passou a operar nas regiões mais baixas dos US$ 64 mil. As tensões macroeconômicas e o comportamento dos investidores estão impedindo um apetite maior ao risco, sendo possível observar em forma de lateralidade estendida nos gráficos. A questão é: até onde os bears podem continuar com o domínio do mercado?
Capitalização de mercado
Vamos iniciar o nosso relatório “Variação de Mercado” desta semana estudando os detalhes gráficos apresentados através do intervalo semanal do Market Cap do Bitcoin. Neste modelo gráfico, podemos avaliar a entrada e saída de capital do ativo, bem como a dominância do Bitcoin dentro do ecossistema de criptomoedas.
É evidente que estamos em tendência de alta desde meados de setembro de 2022, quando a dominância saltou de uma mínima de 38,8% para 57% registrada em abril deste ano. Desde então, observamos uma estrutura com topos e fundos ascendentes ao longo dos últimos dois anos.
No entanto, a partir do início de dezembro do ano passado, quando atingimos pela primeira vez neste período a marca de 55% de dominância, notamos que o gráfico ascendente do Market Cap começou a apresentar retrações mais profundas, criando uma região de mínimas em janeiro deste ano nos níveis em torno de 50% de dominância.
Essa retração mais profunda de janeiro demonstrou que o fluxo de entrada de capital no Bitcoin estava diminuindo, e a tendência de alta, que antes tinha uma inclinação mais acentuada, começou a suavizar, evidenciando sinais de possível lateralização do gráfico semanal do Market Cap.
Atualmente, o que vemos é a dominância do Bitcoin oscilando na região de 56%, com dificuldades para se manter acima da máxima de dezembro do ano passado. Toda vez que tivemos um novo impulso de alta para romper essa máxima, a movimentação recuou, trazendo as negociações para patamares mais baixos.
Enquanto a entrada de capital no ativo permanecer nos níveis atuais e a dominância encontrar dificuldades para superar a máxima de abril deste ano, é possível que o preço do Bitcoin também apresente lentidão em seu deslocamento.
Dentro deste contexto, não podemos negligenciar a mínima de janeiro deste ano. Caso essa mínima se torne a base de um canal lateral, o preço do Bitcoin poderá permanecer por um longo período dentro de um cenário de lateralidade e consolidação estrutural que veremos mais adiante.
Por outro lado, vale ressaltar que estamos, teoricamente, no início de um novo ciclo de negociações de Bitcoin. Portanto, é sábio ter em mente que uma nova entrada de capital expressiva, que possa promover o aumento da dominância do ativo, poderá elevar o preço do Bitcoin para novas máximas históricas.
Uma nova entrada de capital promoveria um cenário de continuação da tendência de alta no gráfico do Market Cap, transformando o cenário atual de possível lateralização em um mínimo mais alto dentro da estrutura ascendente.
Bitcoin nas nuvens
Após o estudo do gráfico do Market Cap do Bitcoin, passaremos a observar as informações da estrutura de preço no intervalo semanal.
Para isso, vamos resgatar parte das informações comentadas no relatório “Variação de Mercado” da semana passada, utilizando as linhas de equilíbrio do Trade System Ichimoku e adicionando uma marcação de ciclos temporais para avaliar o comportamento dos participantes do mercado de criptomoedas que negociam Bitcoins em um prazo mais estendido.
Apesar das perdas registradas na semana passada e início desta semana, o preço do Bitcoin permanece em uma estrutura de preços lateral, com as linhas do Ichimoku em movimento plano, sinalizando a dificuldade encontrada pelos investidores que atuam na ponta da compra em projetar as negociações para valores mais altos.
A linha de equilíbrio de 9 semanas está na mesma região de abertura das negociações de 9 semanas atrás, oferecendo um nível de preços que apresentou defesa de compradores na sexta-feira, dia 14 de junho. Isso sugere que este ponto pode promover o início de um reequilíbrio da pressão vendedora observada na vela da semana passada.
Quando estudamos a ação do preço propriamente dita, é importante lembrar que todo movimento de desequilíbrio no mercado será seguido de um reequilíbrio antes de uma sequência ou reversão de movimento. No início desta semana, notamos que o preço do Bitcoin apresentou sinais de recuperação após alcançar um nível de suporte em torno de US$ 65 mil, mas em seguida voltou a cair sendo negociado na região de US$ 64,5 mil.
Este movimento de tentativa de recuperação pode ser apenas o reequilíbrio da disputa entre a oferta e a demanda dentro de um cenário de estrutura de lateralidade semanal que teve domínio de vendedores na semana passada.
Para um movimento de retomada de alta consistente no gráfico do Bitcoin em um prazo mais curto, é crucial que o preço mantenha as negociações acima da região de US$ 66,4 mil. Desta forma, investidores que compraram Bitcoin nos ciclos de 5 e 13 semanas estariam em território positivo, visto que suas mínimas estão abaixo de US$ 66,4 mil, sugerindo uma oportunidade de defesa de posições nesses níveis.
Estudar o movimento de reequilíbrio pode auxiliar o investidor a entender se o preço irá reverter o movimento anterior ou se continuará na mesma direção do desequilíbrio observado.
Quando o preço se aproximou da região de US$ 65 mil na semana passada, notamos que os vendedores diminuíram a pressão da oferta, cedendo espaço para uma recuperação no preço. Porém nesta semana voltaram a colocar pressão para promover continuação da queda.
Caso os vendedores retomem o controle da estrutura de preço nesta semana, o próximo suporte poderá ser encontrado na região de abertura da semana de 29 de abril, em torno de US$ 63 mil. A semana de 29 de abril registrou controle dos compradores, e caso as negociações alcancem tais níveis, é possível que investidores que atuaram na ponta da compra e ainda não realizaram lucros possam defender suas posições.
Indicadores técnicos
No intervalo diário, vamos observar as informações dos indicadores técnicos que podem trazer insights de curto prazo para a estrutura de preço do Bitcoin.
DI+ DI- / ADX: Apesar da tentativa de recuperação no preço registrada na segunda-feira (17), o Índice Direcional Negativo está acima do Índice Direcional Positivo (DI- > DI+), com o ADX acima de 32 em movimento ascendente, sugerindo que os ursos ainda estão ativos na estrutura intradiária. Estocástico Lento e RSI: O Estocástico Lento atingiu uma região de sobrevenda no último final de semana, revelando que os vendedores apresentam sinais de exaustão. No entanto, o RSI ainda opera abaixo de uma média móvel simples de 9 períodos inserida no indicador. O RSI também está nos níveis de sobrevenda no intervalo diário. TRIX: O TRIX ainda opera em condições que favorecem os vendedores.
Conclusão
A análise do Market Cap e da estrutura de preço do Bitcoin revela uma dinâmica complexa no mercado. Desde meados de setembro de 2022, observamos uma tendência de alta com topos e fundos ascendentes, embora recentes retrações e dificuldades para romper máximas indiquem uma possível lateralização. No curto prazo, a estrutura de preços mostra desafios significativos, com indicadores técnicos como DI-, ADX, Estocástico Lento, RSI e TRIX sugerindo uma pressão de venda persistente.
Para um movimento consistente de alta, é crucial que o preço do Bitcoin se mantenha acima de pontos-chave como 66,4 mil dólares. A análise dos ciclos temporais e dos movimentos de reequilíbrio ajuda a entender a disputa entre oferta e demanda e a possível trajetória futura dos preços. O mercado de Bitcoin está, atualmente, em um ponto de inflexão, onde uma nova entrada de capital pode transformar o cenário de lateralização em uma continuidade da tendência de alta.
Para finalizar, agradeço a todos os leitores pela atenção e espero que este relatório tenha sido útil para compreender melhor o comportamento do movimento do preço na estrutura gráfica do Bitcoin.
A falta de força compradora, aliada aos dados macroeconômicos pouco compatíveis com o mercado de risco, colocou pressão sobre o Bitcoin (BTC) que abandonou a região dos US$ 70 mil. Em correção, as carteiras de médio porte começaram a realizar lucros e distribuir, enquanto a demanda ainda não deu as caras, pelo menos até que os juros se organizem nos Estados Unidos.
Distribuição
Em nosso relatório “Variação de Mercado” desta semana, observamos inicialmente o comportamento dos participantes do mercado de criptomoedas que possuem mais de 100 unidades de Bitcoin por endereço.
No momento da redação deste conteúdo, o número de endereços com entre 100 e 999 Bitcoins ultrapassa a marca de 15,8 mil carteiras.
Este grupo de investidores tem um alto potencial para influenciar a criação de estruturas de preço, e podem causar deslocamentos significativos na valorização do ativo, considerando a relação entre oferta e demanda por Bitcoins no mercado.
A partir do dia 26 de maio, notamos uma redução no número de endereços nesta faixa de investidores. Esse comportamento resultou em uma falha na tentativa de renovar a máxima da estrutura de preço naquele dia.
Essa observação destaca a importância de monitorar detalhadamente a influência destes participantes no contexto de movimentação de preço do Bitcoin.
No dia 29 de maio, a linha que representa essa faixa de endereços parou de cair e iniciou um movimento ascendente, sugerindo que investidores voltaram a aumentar a quantidade de Bitcoins por endereço, criando uma região de suporte.
Também notamos que a última vez que o número de endereços com mais de 100 Bitcoins esteve nos níveis atuais foi no início de março, quando o preço do Bitcoin saiu da região de 63 mil dólares e renovou a máxima histórica.
Após observar o comportamento destes investidores, podemos concluir que, independentemente da variação atual dos preços do Bitcoin, há um grupo que continua aumentando suas posições em endereços com mais de 100 unidades desde o final de maio.
Isso sugere que esses participantes do mercado de criptomoedas provavelmente acreditam em valorizações do ativo a longo prazo.
Também é importante ressaltar que oscilações na linha que mede esses endereços podem refletir movimentos de realizações parciais de lucros, visto que, no contexto macro, os níveis atuais destes detentores estão em uma grande região de suporte.
Pressão sobre o mercado
Agora, vamos estudar o comportamento do preço no intervalo semanal utilizando as informações das linhas de equilíbrio que compõem o Trade System Ichimoku Kinko Hyo.
Notamos que, na semana passada, os investidores que atuam na ponta da compra tentaram, sem sucesso, romper a estrutura lateral observada no intervalo semanal.
Um dos fatores que contribuiu para a falha na tentativa de nova máxima e que diminuiu o apetite ao risco foi a divulgação do relatório de empregos não agrícola nos EUA (payroll), que veio acima do esperado e impactou diretamente o mercado de criptomoedas, frustrando a expectativa positiva gerada no início daquela semana.
Como resultado, no início desta semana, notamos que a linha de conversão, que mede o equilíbrio de 9 semanas, está levemente inclinada para baixo, revelando a dificuldade encontrada na região de resistência da estrutura.
A linha base, que mede o equilíbrio de 26 semanas, está plana e opera na mesma região de preços da mínima da semana de 29 de abril, oferecendo um nível de suporte relevante para o contexto atual.
No futuro, temos as linhas que formam a “nuvem” de Ichimoku: a Senkou Span A, que representa o equilíbrio entre a linha de conversão e a linha base, e a Senkou Span B, que mede o equilíbrio das últimas 52 semanas de negociação.
Note que essas linhas também estão planas, reforçando que o contexto estrutural do Bitcoin no intervalo semanal ainda é de lateralidade.
Outra observação a ser considerada no gráfico semanal é que o spread das velas apresentou uma redução em seu tamanho enquanto o preço testava as máximas estruturais.
Em resumo, após analisar o comportamento do preço no intervalo semanal com as linhas de equilíbrio do Ichimoku, podemos concluir que no período semanal ainda não foi registrado nenhum movimento significativo que revelasse um aumento na demanda por Bitcoins.
O fato de ter aumentado o número de endereços com mais de 100 unidades de Bitcoin em uma estrutura de preço lateral pode justificar a construção de um processo de reacumulação. Os processos reacumulativos exigem um certo tempo de negociação até que toda a liquidez disponível seja absorvida nesta faixa de preço.
Pelo que observamos até aqui, há indícios de que o preço do Bitcoin permaneça sendo negociado entre as máximas e mínimas da estrutura nos próximos dias.
Suportes do Bitcoin
Se por um lado, no gráfico semanal observamos a possibilidade de estagnação, por outro, no intervalo diário, a ação do preço sugere que as negociações de Bitcoin podem alcançar novamente a região de US$ 63,5 mil.
Aqui utilizamos a ferramenta de expansão de Fibonacci, que apresentou a falha na ruptura do nível de 161,8% de uma expansão ancorada na mínima do dia 1º de maio e na máxima do dia 6 de maio.
De acordo com estudos de análise técnica utilizando a ferramenta de expansão de Fibonacci, quando ocorre a falha na ruptura do nível de 161,8%, é natural que o preço seja reduzido para dois patamares possíveis.
O primeiro está no nível de 111,8% da estrutura analisada, que, neste caso do Bitcoin, corresponde à região de 66,5 mil dólares, mesmo local onde o preço recuou na terça-feira (11).
O segundo nível para uma possível correção está entre os níveis de 78,6% e 76,4% de Fibonacci da estrutura, correspondendo a uma região de preço em torno de 63,4 mil dólares. Ambos os níveis citados podem atuar como potenciais suportes em caso de uma correção no preço do Bitcoin.
Indicadores técnicos no intervalo diário observados na terça-feira, 11 de junho:
DI+ DI- / ADX: O índice de movimento direcional configurado para 3 períodos com ADX de 8 períodos sugere que o movimento do preço no intervalo diário foi dominado pelos ursos na terça-feira (11). O DI- está acima do DI+, mostrando que os vendedores permanecem ativos na estrutura.
Estocástico Lento e RSI: Os dois osciladores mais utilizados na análise técnica estão apresentando sinais de queda, com o RSI abaixo de uma média de 9 períodos inserida no indicador e o Estocástico sugerindo que a correção pode continuar no intervalo diário.
TRIX: O TRIX, que no início da semana passada favorecia os compradores, agora opera em posição de venda, corroborando os estudos elaborados até aqui neste relatório.
Vale lembrar que a movimentação de preço no mercado financeiro é dinâmica, e o cenário atual pode ser revertido a qualquer momento, desde que haja entrada de demanda suficiente para reverter a ação do preço e, consequentemente, a posição atual dos indicadores.
Conclusão
Em conclusão, a movimentação de preços do Bitcoin apresenta diferentes comportamentos dependendo do intervalo de tempo analisado. No gráfico semanal, a estagnação parece prevalecer, refletindo uma fase de lateralidade no mercado. Entretanto, no intervalo diário, há sinais de que o preço pode retestar níveis como os 63,5 mil dólares.
O aumento do número de endereços com mais de 100 Bitcoins sugere um processo de reacumulação, indicando que investidores de longo prazo ainda veem potencial de valorização. Este cenário reafirma a importância de monitorar cuidadosamente os movimentos de grandes detentores e os indicadores técnicos para entender melhor as futuras dinâmicas de preço.
Para finalizar, agradeço a todos os leitores pela atenção e espero que este relatório tenha sido útil para compreender melhor o comportamento do movimento do preço na estrutura gráfica do Bitcoin.
Caso tenha interesse em explorar mais sobre meu trabalho, convido-o a visitar meu canal no Youtube e meu perfil no Instagram.
Com a abertura do mercado para junho, o Bitcoin (BTC) parece cada vez mais bem posicionado para quebrar sua lateralidade de preços e buscar níveis mais altos. Conforme as carteiras se movimentam, é possível ter uma ideia de como os investidores estão montando suas posições para este possível salto, enquanto a volatilidade se torna mais espremida.
Carteiras afetam desempenho do BTC
A transição de maio para junho foi marcada por uma estagnação nos preços do Bitcoin, com oscilações entre US$ 71 mil e US$ 66,6 mil.
Enquanto o preço do Bitcoin constrói uma estrutura consistente de retomada da tendência de alta, iniciamos nosso relatório “Variação de Mercado” observando informações obtidas a partir dos dados de rede.
Vale lembrar que o mercado de criptomoedas oferece aos investidores uma vasta gama de ferramentas que permitem explorar com transparência toda a movimentação da rede, trazendo insights sobre o comportamento dos participantes do mercado, mesmo quando não há variações significativas de preço.
Um exemplo disso pode ser observado analisando a linha que mede o número de endereços de Bitcoin com saldo.
No gráfico, notamos uma redução no número de endereços entre 11 e 23 de maio. Durante esse período, identificamos que o preço do Bitcoin estava em um movimento ascendente, oferecendo a oportunidade para que um grupo de investidores zerasse suas posições em território positivo.
A partir de 23 de maio, a linha que mede o número de endereços de Bitcoin com saldo voltou a subir e, no momento da redação deste relatório, permanecia em movimento ascendente. O detalhe que chamou atenção é que, desde 23 de maio, o preço do Bitcoin operava em um movimento corretivo.
Essa queda no preço, juntamente com o aumento no número de endereços com saldo, sugere que um grupo de investidores estava aproveitando a queda para montar novas posições, visto que o Bitcoin ainda mantém sua tendência de alta no longo prazo.
Outra informação relevante ao analisar o número de endereços de Bitcoin com saldo é que, ao longo dos anos, essa métrica se manteve em tendência ascendente, revelando um aumento gradual na adoção do mercado de Bitcoin. De certa forma, isso indica uma perspectiva positiva para a valorização do ativo.
Lateralidade persistente
Diante das informações obtidas ao observar o número de endereços de Bitcoin com saldo, analisamos o gráfico semanal, que ainda apresenta um cenário de lateralidade.
Na semana de 29 de abril, houve uma busca por liquidez abaixo das mínimas estruturais, o que impulsionou um movimento ascendente de preço, projetando-o novamente para a parte superior da lateralidade.
A análise da ação do preço (Price Action) indica que, quando o preço atinge a parte superior da lateralidade, a movimentação mostra debilidade, e os investidores que atuam na ponta da compra enfrentam dificuldades para ultrapassar esses níveis de preço, que incluem o topo histórico registrado na semana de 11 de março.
É fato que essa estrutura lateral no intervalo semanal precisa de tempo para ser construída, e muitos participantes do mercado de criptomoedas sentem ansiedade diante de uma movimentação de preço que, até o momento da redação deste relatório, não teve força para promover um rompimento consistente da estrutura.
Vale lembrar que essa faixa lateral, apesar de estreita, pode oferecer inúmeras oportunidades aos investidores que aproveitam movimentos de retração para aumentar suas posições.
Do ponto de vista da análise técnica, a vela da semana passada formou um doji, que sugere indefinição de direção na movimentação dos preços.
Esse padrão de doji tem uma característica muito peculiar dentro de uma estrutura de preço. Investidores que analisam esse tipo de formação gráfica estão atentos ao comportamento do mercado nas regiões de preços que comportam a máxima e a mínima do doji.
Uma ruptura ascendente pode projetar o preço do Bitcoin para uma busca de liquidez acima do topo histórico e, caso ocorra alguma correção após essa busca, o mesmo doji semanal poderá atuar como um suporte relevante, amparando a possibilidade de continuação da tendência de alta de longo prazo.
Por outro lado, negociações abaixo da mínima da semana passada podem indicar que o preço ainda está em construção estrutural, sendo possível um novo teste nas mínimas. Contudo, vale lembrar que a adoção do Bitcoin continua aumentando a cada dia, com novos investidores conhecendo as inúmeras oportunidades que o mercado de criptomoedas oferece.
Assim, movimentos de queda são observados apenas como movimentos corretivos dentro de uma grande tendência de alta de longo prazo.
Em resumo, a estrutura gráfica do intervalo semanal traz informações positivas para um possível rompimento das resistências concentradas no topo da estrutura. No entanto, os investidores devem estar atentos ao gerenciamento de risco caso as negociações retornem para as mínimas estruturais.
Bandeira de alta para o Bitcoin
Agora, vamos analisar o gráfico diário do Bitcoin, onde podemos obter informações para um horizonte de negociação mais curto. Além da estrutura de preço, também avaliamos os indicadores técnicos.
Uma observação interessante neste gráfico é a possível formação de uma bandeira de alta em forma de triângulo.
Note que, durante as negociações em 3 de junho, que marcaram o início desta semana, o preço tentou uma ruptura ascendente da suposta bandeira. No entanto, após registrar negociações acima de US$ 70 mil, o preço recuou, deixando um pavio superior na vela que representa as negociações daquele dia.
Outra observação otimista para os investidores é que, desde 31 de maio, as mínimas da estrutura estão se sustentando acima de uma média móvel simples de 21 dias. Essa média móvel está em movimento ascendente e é acompanhada por uma média móvel exponencial de 9 dias, que também está apontando para cima.
Na terça-feira (4), identificamos uma nova tentativa de ruptura do triângulo em formação no gráfico diário, revelando que os compradores estão buscando dominar as negociações de Bitcoin.
Caso as negociações nos próximos dias permaneçam acima da média móvel de 21 dias, com velas apresentando spread relevante, é possível que a tendência de alta de longo prazo seja retomada.
Indicadores técnicos:
DI+ DI-/ADX: O índice de movimento direcional positivo (DI+) está em movimento ascendente e acima do índice de movimento direcional negativo (DI-), que está em movimento inverso. A linha do ADX de 8 períodos iniciou um novo movimento ascendente em 2 de junho, sugerindo força na ponta compradora.
Estocástico Lento: A linha do Estocástico Lento, que estava em movimento descendente desde 27 de maio, apresentou uma inversão de fluxo e agora aponta para cima, superando a linha de sinal do indicador.
RSI: A linha do RSI também está apontando para cima, superando uma média de 9 períodos inserida no indicador. TRIX: O indicador TRIX, conhecido como “mão forte” no mercado, apresentou sinais de inversão de fluxo. Desde segunda-feira (3), a linha do indicador se aproxima de uma média de 4 períodos, sugerindo fraqueza na ponta vendedora.
Conclusão
Ao longo deste relatório, analisamos a movimentação do preço do Bitcoin em diferentes intervalos de tempo, utilizando tanto a análise gráfica quanto os indicadores técnicos. No intervalo semanal, observamos uma estrutura de lateralidade que sugere um período de consolidação, mas que também apresenta oportunidades para investidores atentos às retrações e resistências. A análise diária revelou a possível formação de uma bandeira de alta, com indicadores técnicos apontando para uma potencial retomada da tendência de alta de longo prazo.
As métricas de rede, como o número de endereços de Bitcoin com saldo, indicam um aumento contínuo na adoção do Bitcoin, reforçando uma perspectiva positiva para a valorização do ativo no futuro. Apesar das correções de curto prazo, a tendência de alta permanece intacta, oferecendo oportunidades para investidores que acompanham de perto esses movimentos.
Agradecimento
Agradeço a todos que dedicaram seu tempo para ler este relatório. Espero que as análises e insights apresentados aqui sejam úteis para suas estratégias e compreensão do mercado de criptomoedas. Continuarei acompanhando de perto as tendências e movimentações do Bitcoin, sempre buscando oferecer informações valiosas e atualizadas.
Caso tenha interesse em explorar mais sobre meu trabalho, convido-o a visitar meu canal no Youtube e meu perfil no Instagram.
Na reta final de maio, o Bitcoin (BTC) vai conseguindo buscar sua terceira semana consecutiva de alta. E apesar de uma certa persistência da pressão vendedora, o mercado de criptomoedas parece ainda estar com apetite em dia, já que a atividade das carteiras de BTC tem crescido nos últimos dias. Já a análise técnica sugere que o canal lateral ainda está em jogo, podendo manter o mercado nessa faixa de negociação por mais tempo.
Recuperação em tendência
Chegamos à última semana de maio com as negociações de Bitcoin recuperando grande parte da variação negativa de abril.
O preço chegou a superar os US$ 71,9 mil no início desta semana, com os investidores que atuam na ponta da compra dominando a estrutura de preço desde o dia 2 de maio, quando observamos o último fundo relevante para a estrutura atual.
Até o momento da redação deste relatório, o Bitcoin havia se valorizado mais de 11% ao longo do mês, registrando a terceira semana consecutiva de movimento ascendente.
Este movimento pode ser reflexo do otimismo dos participantes do mercado de criptomoedas que realizam suas operações visando prazos mais longos para eventuais realizações de lucro.
Analisamos a linha que representa o número de endereços com mais de mil moedas e notamos um aumento nesta faixa de endereços desde o dia 13 de maio, sugerindo que grandes players do mercado acreditam que o preço do Bitcoin pode continuar subindo.
Atividade das carteiras de Bitcoin
É importante ressaltar que o preço do Bitcoin tem acompanhado o movimento ascendente da linha que representa o número de endereços com mais de mil moedas. Desta forma, podemos concluir que grandes investidores aceitaram pagar mais caro por unidade de Bitcoin durante o mês de maio.
Geralmente, quando temos movimentos de estrutura lateral no gráfico do Bitcoin, este grupo de investidores prefere adquirir suas moedas durante grandes movimentos de retração no preço. O que observamos neste cenário foi justamente o contrário, revelando que estes investidores podem ter algum tipo de urgência em aumentar seus aportes.
Ainda analisando as informações dos dados de rede do Bitcoin, vamos observar o indicador que mede o lucro não realizado durante as negociações do mês de maio. Esta métrica é útil para o investidor identificar o comportamento dos participantes do mercado em relação à prioridade ou não de realização de lucros.
Na prática, quando a linha que representa o indicador está em movimento ascendente, pode significar que investidores estão segurando suas moedas, neste caso em território positivo, acreditando que o preço do ativo pode continuar subindo.
Neste relatório, observamos que a linha que representa o lucro não realizado está em alta desde a primeira semana de maio. Desta forma, podemos concluir que muitos investidores que compraram Bitcoins ao longo deste mês preferiram segurar suas moedas por mais tempo, sem grandes realizações de lucros.
Quem está ganhando?
Como vimos anteriormente, investidores que possuem mais de mil Bitcoins em seus endereços aceitaram pagar mais caro durante o movimento de alta registrado em maio. Ao olhar para o gráfico do lucro não realizado, concluímos que até o momento não há pressa para realização de lucros.
Com essas informações dos dados de rede em mãos, é perceptível que investidores de longo prazo continuam aumentando suas posições e demonstrando uma certa urgência em adquirir suas moedas.
O evento do Halving, que aconteceu no mês passado, e agora a criação do ETF de Ethereum nos EUA, também podem estar contribuindo para a crença na continuação da valorização do Bitcoin. Em virtude desses eventos, há uma maior publicidade em torno do mercado de criptomoedas e, consequentemente, um possível aumento na adoção do Bitcoin.
Gráfico do Bitcoin em ação
Agora vamos estudar o gráfico de preços do Bitcoin no intervalo diário para identificar informações que a estrutura das negociações pode nos fornecer.
Apesar do cenário positivo analisado através dos dados de rede, após um mês de valorização, o preço do Bitcoin ainda permanece dentro de uma estrutura lateral. Enquanto escrevemos este relatório, as negociações se aproximam de uma grande resistência, que inclui o novo topo histórico registrado em março.
Para que a valorização do Bitcoin continue de forma saudável, é fundamental que ocorra a ruptura desta estrutura de preço, cuja máxima está em torno de US$ 73,7 mil.
Notamos que, no início de maio, foi registrada uma busca por liquidez abaixo das mínimas da lateralidade e, em seguida, o preço voltou a subir, revelando que não havia mais interesse por negócios abaixo de US$ 56,5 mil, que foi a mínima do movimento.
Geralmente, após uma varredura de liquidez em fundos estruturais, é possível que a movimentação de preços se desloque até o outro lado da estrutura para testar a liquidez acima das máximas antes de definir um novo movimento de tendência.
Desta forma, e com as informações colhidas até aqui, notamos que há uma probabilidade evidente de que o preço do Bitcoin renove sua máxima histórica ao longo das próximas semanas.
Uma informação que pode justificar essa probabilidade é o fato de que o preço conseguiu superar as linhas que formam a “Nuvem” de Ichimoku, que ofereciam resistência, sendo superadas na metade do mês.
As linhas que formam a “Nuvem” no futuro do preço já se encontram em território positivo, com a linha de momentum inserida no gráfico 26 períodos no passado operando acima da referida “Nuvem”.
A “Nuvem”, que antes oferecia resistência para os compradores, agora pode oferecer níveis importantes de suporte, reforçando o otimismo dos participantes do mercado de criptomoedas.
Porém, apesar das probabilidades apontarem para uma possível continuação da tendência de alta, notamos que, nas negociações de segunda-feira (27), houve uma falha na tentativa de teste do topo anterior.
Este cenário revela que ainda existe uma intensa disputa de preços na região de consolidação, deixando os investidores em alerta para algum tipo de nova correção mais profunda antes de uma retomada mais consistente.
Conclusão
Com base nas análises apresentadas, observamos que o preço do Bitcoin tem demonstrado uma recuperação significativa ao longo do mês de maio, superando as adversidades de abril. O aumento no número de endereços com mais de mil moedas indica uma confiança contínua dos grandes investidores na valorização do ativo. Além disso, a movimentação ascendente do lucro não realizado sugere que os investidores estão dispostos a segurar suas moedas por mais tempo, esperando por novos picos de preço.
A análise técnica mostra que, embora o Bitcoin esteja dentro de uma estrutura lateral, há uma probabilidade significativa de que atinja novas máximas históricas nas próximas semanas. A superação das resistências formadas pela “Nuvem” de Ichimoku é um sinal positivo, embora a falha recente no teste do topo anterior destaque a existência de uma intensa disputa de preços.
Dessa forma, apesar das incertezas, o otimismo predomina entre os investidores de longo prazo, que continuam a aumentar suas posições, confiantes na continuidade da valorização do Bitcoin.
Agradecimento
Gostaria de agradecer a todos os leitores por acompanharem este relatório sobre a movimentação de preços do Bitcoin. Espero que as informações e análises fornecidas tenham sido úteis para compreender melhor o comportamento do mercado.
Caso tenha interesse em explorar mais sobre meu trabalho, convido-o a visitar meu canal no Youtube e meu perfil no Instagram.
Vamos iniciar nosso relatório “Variação de Mercado” desta semana observando a perspectiva do valor do Bitcoin com base nas informações do indicador de dados on-chain MVRV, que mede o valor de mercado pelo valor realizado do ativo.
No gráfico com intervalo diário, notamos um grande canal de alta que teve início em dezembro de 2022 e vem sendo respeitado com suas máximas e mínimas até a data atual.
Em relatórios anteriores, comentamos sobre o nível de 2.16 na escala do indicador e sua importância ao longo do tempo no desenvolvimento da estrutura do MVRV.
Este nível teve um rompimento ascendente em fevereiro deste ano, mas o Bitcoin apresentou fraqueza após registrar o novo topo histórico, e a linha do MVRV voltou para a base do canal de alta, ficando abaixo do nível de 2.16 no dia 1º de maio, formando uma micro tendência de baixa dentro do canal de alta.
O impulso de alta no preço do Bitcoin no início desta semana promoveu um novo movimento ascendente no MVRV. Assim, podemos concluir que a linha do indicador pode ter encontrado um nível de suporte relevante, com possibilidade de retomada de alta no valor de mercado do ativo a longo prazo, trazendo novas expectativas otimistas para investidores que atuam na ponta da compra.
Caso tenhamos uma movimentação ascendente no MVRV, a resistência poderá ser encontrada nos níveis de 2.75 na sua escala. Este nível, além de coincidir com o último topo da linha do valor de mercado, também comporta a linha de 50% do canal de alta.
O fato de o MVRV estar operando em níveis de suporte pode desencadear novas entradas de capital no Bitcoin, que podem trazer uma evolução ascendente no preço. É válido lembrar que essa movimentação ascendente dependerá da relação entre oferta e demanda por Bitcoins nos próximos meses.
Stock to Flow
Outro indicador de dados on-chain que está trazendo um sentimento otimista para os participantes do mercado de criptomoedas é o Stock To Flow.
Esta ferramenta é utilizada para prever subjetivamente o preço do Bitcoin em uma data futura, baseando-se na quantidade de Bitcoins que estão em circulação atualmente e na quantidade de ativos que estão sendo minerados.
À medida que a quantidade de bitcoins a serem minerados diminui ao longo do tempo, a relação entre o estoque e o fluxo aumenta. Isso traz escassez de Bitcoin no mercado à medida que a adoção aumenta, consequentemente elevando a possível valorização do ativo.
Ao observar o gráfico do Stock To Flow, dois pontos chamam a atenção dos analistas. O primeiro é que, ao longo do tempo, o indicador foi muito assertivo em suas previsões de preço do Bitcoin dentro de cada ciclo. E, neste ciclo, a previsão de preço para meados de maio de 2025 é que o Bitcoin alcance a marca de US$ 440 mil.
O segundo ponto é a coloração inserida no gráfico de preços do Bitcoin. Note que, dentro de cada ciclo e após o evento de cada halving, a coloração da linha de preço apresenta bolhas vermelhas. Essa formação de bolhas vermelhas tem sido um prenúncio de uma grande tendência de alta no ativo ao longo dos anos.
Atualmente, estamos visualizando o início da formação de bolhas avermelhadas no gráfico, o que antecede uma linha ascendente de previsão de preços futuros.
Essas informações deixam clara a perspectiva de preço do Bitcoin, com a previsão de um grande movimento de alta caso o comportamento observado em ciclos anteriores se repita nos próximos meses.
Porém, é importante ressaltar que o Bitcoin e o mercado de criptomoedas possuem uma dinâmica baseada na relação entre oferta e demanda, podendo sofrer influências externas ao longo do tempo, como questões geopolíticas e regulatórias que não foram observadas em ciclos anteriores. Ou seja, o ciclo atual pode apresentar características únicas, sendo relevante para o investidor estar atento e acompanhar constantemente a movimentação do ativo.
Bandeira Bitcoin
Após observar as informações dos dados on-chain, vamos acompanhar a formação estrutural de preço através do intervalo semanal.
Em nosso relatório “Variação de Mercado” anterior, comentamos sobre a possibilidade de uma formação estrutural em forma de bandeira de alta, um padrão gráfico amplamente analisado no mercado financeiro.
Nesta semana, notamos que o preço do Bitcoin, ao ser negociado acima de US$ 70 mil, está experimentando níveis próximos à linha superior da suposta bandeira. A ruptura consistente dessa formação só ocorrerá se a vela semanal apresentar fechamentos acima da linha da bandeira, com continuidade.
Caso essa formação gráfica se confirme, a projeção de preço, de acordo com o histórico da análise técnica, poderá ser em torno de US$ 100 mil.
Otimismo técnico
Até aqui, observamos que tanto as informações dos dados on-chain quanto à estrutura de preço no intervalo semanal apresentam um cenário positivo para a movimentação de preço do Bitcoin.
A seguir, vamos verificar os dados de alguns indicadores técnicos utilizados por investidores no acompanhamento do mercado.
DI+ DI- / ADX: A linha do ADX está em movimento descendente no intervalo semanal, sinalizando que o preço do Bitcoin apresentou uma pausa ou correção em sua tendência de alta de longo prazo. A linha do DI+ está em movimento ascendente e acima da linha do DI-, indicando que os investidores que atuam na ponta da compra atualmente dominam a estrutura de preço.
Estocástico: Com a retomada de alta no preço do Bitcoin no início desta semana, a linha do Estocástico apontou para cima após segurar no suporte do movimento anterior.
RSI: O RSI também apresenta força de compra no intervalo semanal, superando a média de 9 períodos inserida no indicador, mas se aproximando de um nível de sobrecompra.
TRIX: O TRIX opera em posição de venda, mas está acima da linha 0 e se apoiando no suporte da mínima anterior, revelando que este movimento pode ser apenas uma retração no indicador.
Conclusão
Em conclusão, os dados analisados fornecem uma visão otimista da movimentação de preços do Bitcoin. Tanto os indicadores On Chain quanto a análise da estrutura de preço no intervalo semanal sugerem um cenário favorável para o ativo.
Além disso, os indicadores técnicos examinados mostram sinais de domínio por parte dos investidores que atuam na ponta da compra. No entanto, é importante estar ciente das possíveis influências externas e das características únicas do ciclo atual do mercado de criptomoedas.
E, para finalizar, gostaria de expressar meu sincero agradecimento a todos que dedicaram seu tempo para ler este relatório sobre a movimentação de preços do Bitcoin. Espero que as informações fornecidas sejam úteis e contribuam para uma melhor compreensão do mercado. Se houver alguma dúvida ou comentário, não hesite em entrar em contato. Obrigado pela sua atenção e interesse.
Caso tenha interesse em explorar mais sobre meu trabalho, convido-o a visitar meu canal no Youtube e meu perfil no Instagram.
A tendência de baixa do Bitcoin (BTC) que frustrou muitos investidores pode não ser o fim do mundo. Ao contrário, a análise técnica sugere que este tende a ser um respiro, antes de uma possível retomada da alta, caso o mercado consiga encontrar a força necessária para devolver o controle das ações aos compradores.
Apontando para cima
Ao examinarmos o gráfico semanal do Bitcoin, podemos identificar a formação de uma possível bandeira de alta. Na análise técnica, essa formação sugere a continuação da tendência ascendente após um breve período de consolidação.
Durante essa fase de consolidação, uma bandeira de alta normalmente apresenta sucessivos toques nas extremidades da formação, seguidos por um rompimento ascendente acompanhado de aumento no volume de negociação.
Atualmente, no gráfico semanal do Bitcoin, parece que estamos testemunhando a formação desse padrão estrutural, com o preço oscilando sem uma direção definida. Os participantes do mercado estão operando com cautela, esperando que o preço retorne pelo menos à linha superior da bandeira para novas negociações, em torno de 70 mil dólares.
É crucial notar que nas extremidades da suposta bandeira de alta, há liquidez em ambos os lados da estrutura. Portanto, é importante estar atento a possíveis falsos rompimentos dessas linhas. Essa observação sugere que essa formação estrutural pode levar algum tempo antes que o preço defina sua próxima direção, possivelmente buscando liquidez abaixo da mínima da semana de 29 de abril.
Toda bandeira precisa de um mastro e, nesse caso, identificamos que a base do mastro pode ser encontrada na mínima da vela da semana de 22 de janeiro, enquanto o topo do mastro está registrado na máxima da semana de 11 de março.
É fundamental ressaltar que este estudo não deve ser interpretado como uma recomendação de investimento, mas sim como uma análise da estrutura de preço atual do Bitcoin com base em estudos históricos de análise técnica.
De acordo com análises técnicas, caso o cenário de uma bandeira de alta se concretize no gráfico do Bitcoin, projeta-se a altura total do mastro a partir da base estrutural da bandeira. Nessa perspectiva, o nível sugerido para um objetivo de preço para o Bitcoin pode situar-se na região de 100 mil dólares.
Revertendo a tendência?
Por outro lado, também é importante considerar um segundo cenário, no qual há a possibilidade de falha na formação estrutural da bandeira.
Nesse contexto, um eventual rompimento para baixo da base da referida bandeira sugere que o preço possa declinar até uma região próxima a 44 mil dólares. Isso ocorre porque, de acordo com estudos de análise técnica, a amplitude do retângulo formado pela bandeira pode ser replicada para baixo em caso de rompimento
É evidente que essas informações são altamente subjetivas, uma vez que a movimentação de preços para cima ou para baixo é exclusivamente resultado da interação entre oferta e demanda por Bitcoins no mercado de criptomoedas.
A análise técnica nos fornece um conjunto de possibilidades para que o investidor possa elaborar cenários potenciais e estar preparado caso algum desses cenários se concretize.
É crucial salientar que a formação da possível bandeira de alta também representa uma estrutura de reacumulação. Nesse sentido, uma reacumulação sugere que o preço pode testar tanto o fundo quanto o topo da estrutura, dependendo da intensidade das transações realizadas pelos participantes do mercado.
Dentro desse contexto, os investidores que atuam na ponta da compra estão otimistas e tentam impulsionar o preço em direção às máximas da estrutura, na região de 70 mil dólares. Essa pequena oscilação de preço dentro dos limites da mencionada bandeira poderia resultar em uma valorização de mais de 10% para o Bitcoin.
Força do mercado
Agora vamos examinar as informações do Índice de Força Relativa (RSI). Este é um indicador amplamente utilizado por analistas e operadores de mercado, útil para medir a força do movimento do preço.
Ao observarmos o intervalo semanal, notamos que a linha do indicador está apoiada no nível de 50%.
Em uma tendência de alta, geralmente a retração da linha do RSI pode encontrar suporte entre os níveis de 40% e 50%. Muitos operadores de mercado tendem a utilizar o RSI apenas para identificar níveis de sobrecompra e sobrevenda, no entanto, ele é uma ferramenta que oferece diversos níveis de oscilação.
É importante ressaltar que todo indicador precisa ser ajustado de acordo com a movimentação de preço do ativo que está sendo analisado.
No presente caso, estamos utilizando o RSI com uma configuração de 7 períodos e adicionamos a ele uma média simples de 9 períodos, o que nos ajuda a filtrar boa parte dos ruídos da oscilação de preços.
Observe que a linha do RSI está apoiada no nível de 50% , podendo se deslocar até o nível de 40% e abaixo da média de 9 períodos, sugerindo a possibilidade de uma nova tentativa de alta no preço, porém com um nível de resistência não muito distante.
Nessa perspectiva, interpretamos que a principal resistência para o intervalo semanal pode estar na linha superior da bandeira que analisamos anteriormente.
Capitalização em alta
Outro fator que pode contribuir para um novo movimento de alta no preço do Bitcoin é a nova entrada de capital que está sendo registrada.
Essa informação pode ser verificada ao analisarmos o gráfico do Market Cap do Bitcoin no intervalo semanal, o qual apresenta uma estrutura ascendente com oscilação acima das linhas de equilíbrio do Ichimoku.
Além disso, traçamos uma linha de tendência de alta conectando a mínima da semana de 21 de agosto de 2023 com a mínima da semana de 15 de janeiro deste ano.
Observe que essa linha de tendência está posicionada entre as linhas de equilíbrio e a “Nuvem” de Ichimoku, oferecendo um suporte intermediário que pode sustentar a tese de continuidade da alta para o preço.
Esse gráfico também revela o aumento da dominância do Bitcoin ao longo do tempo, desde agosto de 2022.
Conclusão
Em conclusão, a análise da movimentação de preços do Bitcoin nesta semana nos proporcionou insights valiosos sobre possíveis cenários futuros. A observação da formação de uma possível bandeira de alta, juntamente com a análise do Índice de Força Relativa (RSI) e o influxo de novo capital, sugere a possibilidade de continuidade da tendência ascendente do Bitcoin no longo prazo. No entanto, é importante permanecer atento às nuances do mercado e às possíveis variações nos cenários apresentados.
Agradeço a todos os leitores por dedicarem seu tempo a este relatório e espero que as informações aqui compartilhadas tenham sido úteis para suas análises.
Caso tenha interesse em explorar mais sobre meu trabalho, convido-o a visitar meu canal no Youtube e meu perfil no Instagram.
O mercado de criptomoedas viu a volatilidade aumentar na última semana, com quedas que balançaram o desempenho dos ativos. Mesmo assim, o Bitcoin (BTC) mantém sua tendência de alta no médio e longo prazos, com os investidores aproveitando cada recuo para comprar o mergulho e acumular mais unidades do token.
Construindo a tendência
Em nosso relatório “Variação de Mercado” sobre a movimentação de preços do Bitcoin desta semana, começamos analisando o intervalo gráfico semanal e avaliamos o posicionamento das linhas de equilíbrio do Trade System Ichimoku.
Para compreender o contexto atual da estrutura de preços, precisamos identificar a relação entre a oferta e a demanda por Bitcoin no mercado de criptomoedas. Também criamos cenários possíveis com base no posicionamento de cada linha do Ichimoku.
O posicionamento das linhas do Ichimoku no gráfico permite que os investidores entendam a dinâmica da movimentação de preços bem como a interpretar o comportamento dos participantes do mercado, tanto no curto quanto no longo prazo.
No entanto, para aprofundar nossa análise e validar as informações, inserimos duas linhas de tendência no gráfico para entender melhor a mensagem que as linhas do Ichimoku fornecem. Uma delas conecta as mínimas das semanas de 21 de novembro de 2022 e 11 de setembro de 2023. Colorimos essa linha em amarelo para facilitar a identificação no gráfico.
Essa linha revela uma tendência de alta no Bitcoin a longo prazo. Ela representa um cenário com um deslocamento de preços mais lento, exigindo um período maior de construção estrutural para que a retomada de alta ocorra de forma mais consistente.
Neste cenário, podemos esperar uma correção de preços mais profunda, sugerindo a possibilidade de que o preço do Bitcoin seja negociado abaixo de 50 mil dólares em um prazo mais estendido.
Note que, neste caso, as linhas que formam a “Nuvem” e estão posicionadas 26 períodos à frente, oferecem suporte nos mesmos níveis de preço que nossa linha de tendência de alta com menor velocidade.
Considerando o cenário de formação estrutural com menor velocidade no deslocamento de preços, essa estrutura sugere que é possível que o preço se desenvolva em marcha reduzida até meados de setembro.
Suportes elevados
A outra linha de tendência que inserimos em nosso gráfico está em branco e representa uma linha de tendência de alta com velocidade acelerada para o intervalo semanal. Essa linha também reflete o atual sentimento de curto prazo dos participantes do mercado de criptomoedas, que esperam uma movimentação de preços mais rápida para cima, considerando o evento do halving já ocorrido e o aumento constante da adoção de Bitcoin.
Para posicionar essa linha no gráfico, conectamos a mínima da semana de 11 de setembro de 2023 à mínima da semana de 22 de janeiro deste ano.
Note que essa linha passa pela mesma região da linha base do Ichimoku, que mede o equilíbrio de preços das últimas 26 semanas. Essa combinação de informações indica que, nos níveis de preço de US$ 55 mil, os participantes do mercado podem encontrar algum tipo de suporte primário para uma tendência de alta com maior velocidade.
Na prática, esse cenário representa a expectativa da maioria dos investidores de curto prazo, com a retomada da tendência de alta no preço do Bitcoin e a possibilidade de ultrapassar o novo recorde histórico.
No entanto, é importante destacar que a movimentação de preços no mercado não segue necessariamente o que o investidor deseja, mas sim é determinada pela oferta e demanda. Independentemente de qual cenário se desenvolva, o investidor deve estar preparado com antecedência para tomar decisões mais assertivas e minimizar riscos.
A construção de possíveis cenários de estruturas de preços com base em análise técnica tem como objetivo prever o comportamento dos participantes do mercado com antecedência. Dentre as várias possibilidades, analisamos até agora dois cenários possíveis para a movimentação de preços do Bitcoin: um de longo prazo e outro de prazo mais curto.
A partir desses dois cenários, concluímos que, independentemente de qual linha de tendência seja seguida, o preço do Bitcoin permanece em uma estrutura ascendente, corroborando as informações de nosso relatório anterior. Mesmo que as negociações de Bitcoin ocorram na faixa de 52 mil dólares, ainda estaremos em uma tendência de alta. É importante estar preparado para a possibilidade de um pullback profundo.
Pullback cripto
Diante da grande expectativa de uma retomada de alta no curto prazo, vamos aprofundar nosso estudo, focando no gráfico e analisando o comportamento do equilíbrio de preços para validar possíveis níveis de suporte e resistência.
A primeira observação é que todas as linhas de equilíbrio do Ichimoku estão se movimentando de forma plana nesta semana. Essa informação sugere que estamos passando por um pullback superficial com movimentação lateral.
Uma vantagem de avaliar essas condições é que, quando as linhas de equilíbrio estão planas, tendem a ser mais respeitadas como níveis de suporte e resistência.
No momento em que escrevemos este relatório, o preço do Bitcoin estava sendo negociado abaixo da linha de conversão, que mede o equilíbrio de 9 semanas. Neste caso, a máxima da semana atual é o primeiro nível de resistência identificado.
A ruptura ascendente da linha de conversão pode permitir que os compradores levem as negociações até o topo anterior da estrutura. O topo anterior é a nova máxima histórica do Bitcoin, e sua subsequente ruptura pode projetar o preço para a região de 80 mil dólares.
A linha base, que mede o equilíbrio de 26 semanas, está localizada na faixa de 55 mil dólares, oferecendo um nível de suporte válido para o intervalo semanal. Como mencionado anteriormente, essa região também contém a linha de tendência de alta de curto prazo.
No espaço futuro, as linhas que compõem a “Nuvem” também estão planas, reforçando um suporte válido na região da linha base.
Comprando o mergulho
Ao avaliar as informações do intervalo semanal, conseguimos identificar o contexto macro da estrutura do Bitcoin. Em geral, investidores com um horizonte de longo prazo procuram aproveitar cada recuo nos preços para adicionar Bitcoin à sua carteira a um custo menor. No entanto, também é importante reconhecer que no mercado de criptomoedas existem investidores que buscam realizar operações em um prazo mais curto.
Diante disso, vamos analisar uma informação relevante apresentada através do intervalo diário.
Na imagem a seguir, inserimos o indicador MACD e observamos que o histograma do indicador ultrapassou a linha zero e opera em território positivo desde o início desta semana. Esses dados trazem otimismo para compradores de curto prazo que procuram posições de compra em recuos de preços nos gráficos intradiários.
Dependendo da intensidade dessas compras, existe a possibilidade de ruptura da resistência proposta pelo Ichimoku no intervalo semanal. Caso contrário, esses investidores podem encerrar suas posições com pequenos lucros ou prejuízos, buscando novas compras no próximo nível de suporte proposto pela linha base do Ichimoku em nosso gráfico semanal.
Em resumo, apesar de uma tendência de alta identificada no intervalo semanal, ainda há complexidade na estrutura de preços de curto prazo, com o preço do Bitcoin sendo negociado sem uma direção clara e, essencialmente, movimentando-se de forma lateral.
Conclusão
Com base nas informações apresentadas neste relatório, podemos concluir que a movimentação de preços do Bitcoin está apresentando diferentes cenários para investidores de curto e longo prazo. No intervalo semanal, há uma tendência de alta clara e sustentada, com suporte em níveis-chave identificados pelas linhas do Ichimoku e linhas de tendência de alta de longo prazo. Os investidores de longo prazo podem aproveitar recuos nos preços para adicionar Bitcoin a um custo mais baixo em suas carteiras.
Por outro lado, o intervalo diário mostra uma estrutura de preços mais complexa, com o preço do Bitcoin sendo negociado de forma lateral. O indicador MACD sugere otimismo para compradores de curto prazo, que podem buscar oportunidades em recuos de preços nos gráficos intradiários. No entanto, esses investidores devem manter uma postura cautelosa, pois a direção do mercado ainda não está claramente definida.
Por fim, gostaria de agradecer a você que disponibilizou seu tempo em busca de conhecimento sobre a movimentação de preços do Bitcoin através deste relatório.
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Encerramos o mês de abril com o preço do Bitcoin no início desta semana apresentando uma variação mensal negativa de aproximadamente -11%, o que acendeu um sinal de alerta para investidores de curto prazo.
A expectativa em torno do halving ocorrido em 19 de abril motivou muitos participantes do mercado de criptomoedas com menos conhecimento sobre as estruturas de preços a abrir posições de compra, esperando uma valorização rápida do ativo. No entanto, o que ocorreu foi uma correção para varrer a liquidez em regiões de preços mais baixos.
Investidores que compraram supostamente no topo, executaram ordens tanto no mercado à vista quanto no mercado de contratos futuros com posições alavancadas. Como resultado, houve uma liquidação de mais de R$ 1,3 bilhão em posições alavancadas na semana passada, acelerando o movimento de queda.
Quem abriu posições de compra no mercado à vista precisará ter paciência, já que a tendência de longo prazo para o preço do Bitcoin é ascendente.
Estruturas mensais
Ao analisar a estrutura de preço do Bitcoin em uma perspectiva mensal, observamos que o fechamento de abril abaixo do antigo topo histórico de US$ 69 mil pode indicar um movimento de “trap”. Esse padrão na análise técnica, quando ocorre no topo de uma estrutura, sugere a possibilidade de movimentos corretivos no intervalo gráfico em que se verifica.
No entanto, vale ressaltar que, quando se trata de Bitcoin, é importante aprofundar a análise, pois o ativo se torna mais escasso a cada novo ciclo, o que naturalmente aumenta seu valor.
Outro ponto a considerar é que estamos analisando um intervalo mensal, ou seja, um período extenso sujeito a diversos fatores externos, como eventos geopolíticos que podem influenciar o comportamento dos participantes do mercado de criptomoedas.
Enquanto aguardamos a confirmação ou não de um possível “trap”, que na prática é uma armadilha para investidores com menos conhecimento, é necessário considerar a possibilidade de um movimento contrário à expectativa de correção caso a tendência de alta seja retomada ao longo de maio.
Esse cenário pode ser avaliado em nossos estudos caso a máxima de março seja rompida para cima, com continuidade de movimento. Nesse caso, o movimento de queda registrado em abril seria reconhecido como uma vela vermelha ignorada, um padrão amplamente estudado em gráficos de análise técnica.
O que determinará se a tendência de alta do Bitcoin continuará a partir de maio será a relação entre oferta e demanda no mercado.
Para entender melhor esse conceito e obter insights para prazos mais curtos, precisamos reduzir o intervalo temporal dos gráficos e buscar informações que possam esclarecer a possível direção dos preços.
Volume de negociação
Para avaliar a relação entre oferta e demanda de Bitcoins no mercado de criptomoedas, vamos reduzir o intervalo de tempo para o gráfico diário e recorrer à ferramenta Volume Profile.
Analisamos o período dos últimos três meses, abrangendo fevereiro, março e abril, e utilizamos o Volume Profile para capturar informações sobre diferentes aspectos.
Quando olhamos o perfil de volume dos meses de março e abril, observamos que o ponto de maior interesse em abril, também conhecido como POC (Ponto de Controle), ficou em US$ 64,3 mil. Este valor está abaixo do ponto de controle de março, registrado em US$ 67,1 mil.
Isso indica que, durante abril, os participantes do mercado de criptomoedas que atuam na venda de Bitcoins aceitaram negociar com maior intensidade por um preço mais baixo do que o registrado no mês anterior.
A mesma avaliação também sugere que os investidores que atuam na ponta compradora tiveram dificuldades para elevar o preço.
Em resumo, a dinâmica entre oferta e demanda de Bitcoins revela que, enquanto houver investidores com grande quantidade de moedas em suas carteiras dispostos a negociar por preços mais baixos, o Ponto de Controle do Volume Profile permanecerá abaixo do intervalo anterior, sugerindo que a oferta supera a demanda.
A ferramenta Volume Profile permite coletar várias informações, incluindo a observação de áreas de maior e menor interesse.
No gráfico, as áreas estão divididas em duas cores distintas: a região cinza representa os níveis de preço de maior interesse dos participantes do mercado, enquanto a região azul mostra níveis de preço com menor intensidade de negociações, indicando áreas de menor interesse.
À direita da imagem gráfica, incluímos o Volume Profile, abrangendo fevereiro, março e abril. Assim, identificamos que os níveis de preço acima de US$ 67,1 mil tiveram menor interesse de negócios durante o período analisado.
Portanto, essa região de preços atua como um potencial nível de resistência para as negociações.
Ao observar apenas março e abril, identificamos que a área de menor interesse está entre os níveis de preço de US$ 62,3 mil e US$ 59,7 mil, aproximadamente, servindo como uma região de suporte local para as negociações de Bitcoin.
Por outro lado, a quebra desses níveis para baixo pode desencadear uma aceleração na queda, com o preço podendo alcançar a próxima região de maior interesse registrada em fevereiro, entre US$ 53 mil e US$ 52 mil, onde também temos um ponto de controle referente aos últimos três meses analisados em nosso estudo.
Para ter sucesso no mercado financeiro, o investidor deve avaliar diferentes cenários e estar preparado para qualquer eventualidade. Assim, não podemos negligenciar a possibilidade de queda no preço do ativo, mas é importante entender que o estudo da relação entre oferta e demanda indica a presença de investidores que podem defender suas posições nas mínimas da estrutura lateral, entre US$ 62,3 mil e US$ 59,7 mil.
Esses investidores podem reverter o cenário de queda ao adicionar mais moedas em suas carteiras, acreditando na possibilidade de o preço retornar às máximas estruturais devido ao otimismo gerado pela escassez de Bitcoins no mercado.
Se este cenário se concretizar, poderemos identificá-lo antecipadamente observando o aumento nas barras de volume na base do gráfico, juntamente com um movimento ascendente nos preços.
Por enquanto, até o momento em que este relatório foi elaborado, as barras de volume no intervalo diário indicavam um movimento descendente desde 24 de abril, sugerindo que as negociações de Bitcoins estão menos intensas, com investidores operando em uma faixa de preço comprimida, porém em um nível de suporte.
Conclusão
Concluímos que o mercado de criptomoedas, especialmente o mercado de Bitcoin, apresentou uma tendência negativa ao longo do mês de abril. A euforia em torno do halving em 19 de abril levou muitos investidores a abrir posições de compra, esperando uma valorização rápida do ativo. No entanto, o que se observou foi um movimento de correção para varrer a liquidez em regiões de preços mais baixos, resultando em uma liquidação de mais de 1,3 bilhão de reais em posições alavancadas.
A análise da relação entre oferta e demanda por Bitcoin com base nos dados do Volume Profile mostra que houve uma aceitação de negociação em abril por preços mais baixos do que em março, sugerindo uma oferta maior do que a demanda. Os níveis de preço entre US$ 62,3 mil e US$ 59,7 mil podem atuar como suporte local, com investidores defendendo suas posições nesta faixa.
A possibilidade de uma aceleração na queda permanece caso haja uma quebra dos níveis de suporte, o que poderia levar o preço a uma nova região de maior interesse, entre US$ 53 mil e US$ 52 mil. No entanto, investidores podem adicionar mais moedas às suas carteiras se acreditarem na retomada da tendência de alta devido à escassez de Bitcoins no mercado.
Para finalizar, agradeço a você por dedicar seu tempo para ler este relatório sobre a movimentação de preços do Bitcoin. Como sempre, espero que as informações apresentadas tenham sido úteis e proporcionem uma visão mais clara do mercado de criptomoedas. Fique atento a futuras atualizações e não hesite em compartilhar suas dúvidas ou sugestões. Obrigado!
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Na primeira semana pós-halving do Bitcoin (BTC), o mercado parece ainda tatear como a tendência de preços vai se comportar. Apesar de muitos indicadores sinalizarem que os ganhos podem vir no médio prazo, a lateralização pode persistir por mais alguns bons dias antes que uma força compradora – ou vendedora – possa impactar no desempenho da criptomoeda.
Recuperação pós-halving
Na primeira semana após o evento de Halving, o preço do Bitcoin começou a apresentar sinais de recuperação, com negociações acima de US$ 66 mil na segunda-feira (22).
A análise da estrutura de preços em um intervalo semanal revela que, após uma queda abaixo de US$ 60 mil na semana passada, a linha de conversão do Trade System Ichimoku, que mede o equilíbrio das últimas 9 semanas, serviu como suporte, levando as negociações para um fechamento semanal próximo de US$ 65 mil.
O padrão de velas no gráfico semanal sugere uma lateralidade desde a semana de 4 de março. Isso faz com que os investidores considerem a possibilidade de um novo teste do topo da estrutura, acima de US$ 72 mil, o que pode ser um objetivo de preço para aqueles que se posicionaram na faixa de US$ 60 mil.
A linha base está fazendo um movimento ascendente nesta semana e oferece um possível suporte na faixa de US$ 54 mil. Esta linha representa o equilíbrio das últimas 26 semanas e, no cenário atual, indica que os níveis de equilíbrio e suporte estão se elevando, trazendo otimismo para investidores que podem ajustar seus “stops” para níveis mais altos, aumentando a perspectiva de ganhos.
As linhas no gráfico projetadas 26 períodos no futuro, que formam a “Nuvem” de Ichimoku, também favorecem um cenário ascendente, com a Senkou Span A apontando para cima, indicando que a tendência de alta no gráfico semanal permanece ativa, mesmo com possíveis correções de preço como observado na semana passada.
Em resumo, a análise semanal utilizando o Trade System Ichimoku sugere que o preço do Bitcoin pode testar o topo da lateralidade, podendo ser negociado na faixa acima de US$ 72 mil nas próximas semanas.
Barreira à frente
A lateralidade observada no intervalo semanal pode ser melhor compreendida quando se reduz o intervalo gráfico para o período diário.
Neste gráfico, nota-se que a queda abaixo de US$ 60 mil na semana passada serviu para uma varredura de liquidez abaixo da mínima de 20 de março, quando houve uma tentativa de pullback mais profunda após o movimento de alta que renovou a máxima histórica para a região de US$ 73,7 mil.
Após essa busca por liquidez, as negociações de Bitcoin, analisadas pelo gráfico diário, se concentraram em uma região entre as linhas de Ichimoku que formam a “Nuvem”, com a linha de conversão de curto prazo cruzando de cima para baixo a linha base, indicando uma onda de queda em andamento.
Na última sexta-feira, dia 19 de abril, o evento de Halving trouxe otimismo para os participantes do mercado de criptomoedas, levando o preço do Bitcoin a reagir positivamente em direção à ruptura da parte superior da “Nuvem”, voltando para a faixa de US$ 67 mil.
No entanto, este é um nível de preço que oferece certa resistência para compradores, pois a linha do Ichimoku que representa o preço atual deslocado 26 períodos no passado permanece abaixo das velas. Esta linha, denominada “Chikou Span” e destacada na cor amarela, traz informações de momentum na análise técnica.
Observa-se também a presença da linha base do Ichimoku, que mede o equilíbrio dos últimos 26 períodos de negociações, sugerindo que o nível de US$ 67 mil pode apresentar intensa disputa de preço.
Outro fator que fortalece a faixa de US$ 67 mil como uma forte resistência é que a linha de conversão estava posicionada abaixo da linha base no início da semana. Essas informações sugerem que investidores que atuam na ponta compradora devem ter cautela ao observar a estrutura de preços.
Apesar da resistência mencionada, é importante destacar que, caso esse nível de preço seja rompido para cima, essa mesma região pode se tornar um suporte, o que ressalta a importância de observar detalhadamente quando as negociações se concentram nesses níveis.
O rompimento ascendente desse nível de preço oferece um objetivo de preço no topo da estrutura lateral observada no gráfico semanal.
No mesmo gráfico, o indicador MACD foi inserido para avaliar informações que possam corroborar um possível rompimento dos níveis de resistência. Percebemos que o histograma do MACD no intervalo diário está registrando mínimas cada vez mais altas, sugerindo que o indicador pode iniciar as operações acima do nível zero.
Enquanto este relatório estava sendo redigido, as linhas de sinal e linha MACD, também parte do indicador, estavam prestes a apresentar um cruzamento que pode favorecer os compradores.
Espaço para crescer mais
Agora que o evento do Halving já ocorreu, é importante analisar as informações do MVRV, que mede o valor de mercado pelo valor realizado do Bitcoin.
Ao monitorar este gráfico, percebemos que o valor de mercado está passando por um movimento corretivo desde 12 de março, deslocando-se até a região de 2.16, uma antiga resistência que foi rompida e que agora funciona como um nível de suporte.
Vale ressaltar que essa redução no valor de mercado do Bitcoin pode ser apenas uma retração, já que, em um cenário mais amplo, identificamos uma grande tendência de alta na linha do indicador.
Essa tendência começou em dezembro de 2022 e permanece ativa, delimitada por um canal de alta que atualmente oferece suporte na base do canal, o mesmo nível de 2.16 mencionado anteriormente.
Apesar da queda no valor de mercado do Bitcoin a curto prazo, investidores de grande porte visualizam uma forte tendência de alta com níveis acima de 3.7 do MVRV, o que intensificará a realização de lucros.
O aumento da escassez de Bitcoin no mercado de criptomoedas promovido pelo Halving é o combustível do otimismo para investidores de longo prazo, que baseiam suas decisões nas informações do MVRV.
Dentro deste contexto, podemos reforçar o que já mencionamos em relatórios anteriores de “Variação de Mercado”: os movimentos de queda observados nos preços são pequenas correções dentro de uma grande estrutura de tendência de alta que estamos acompanhando. Essas informações também encontram confluência com os dados do MVRV.
Conclusão
Em conclusão, as informações apresentadas indicam um cenário otimista para o mercado de Bitcoin nas próximas semanas. O evento do Halving trouxe otimismo para os participantes do mercado, e análises técnicas, como o sistema Ichimoku e o indicador MACD, sugerem que o Bitcoin pode testar os níveis mais altos de resistência. Além disso, as observações do MVRV indicam que, embora haja correções de curto prazo, a tendência de alta de longo prazo permanece forte, especialmente com a escassez de Bitcoin promovida pelo Halving.
Investidores devem, portanto, estar atentos aos níveis de suporte e resistência identificados e considerar as tendências mais amplas na tomada de decisões. A continuidade de uma grande tendência de alta oferece oportunidades para investidores que estão preparados para se beneficiar do potencial crescimento do mercado de Bitcoin.
Espero que as informações apresentadas tenham sido úteis para entender a movimentação de preços do Bitcoin. Obrigado por sua atenção e confiança.
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