Apesar da falta de tendência clara para os preços do Bitcoin (BTC), a análise gráfica e dados on-chain ainda oferecem informações relevantes para auxiliar em uma decisão de compra e venda. No caso, o mercado parece estar mostrando um respiro após as recentes perdas, colocando boa parte dos investidores no lucro novamente. Ao mesmo tempo, o desempenho da criptomoeda de referência seguiu a previsão realizada pelo indicador Ichimoku Clouds, sugerindo que possíveis altas podem estar por vir. Na contramão, a acumulação e distribuição ainda estão em nível de equilíbrio, podendo exigir mais paciência do mercado.
De olho no desempenho
Durante a semana passada, os compradores de Bitcoin conseguiram encerrar a semana em território positivo, registrando uma valorização significativa. A variação de preços entre a mínima e a máxima superou 8%, com o fechamento próximo à máxima da semana anterior. O ganho real entre a abertura e o fechamento foi superior a 2,4%, marcando uma reviravolta no sentimento do mercado.
O otimismo dos compradores não se limita apenas à valorização percentual. Dois indicadores amplamente utilizados na análise técnica, o MACD (Moving Average Convergence Divergence) e o Estocástico, também fornecem sinais encorajadores.
No gráfico semanal, o histograma do MACD, embora ainda esteja abaixo da linha zero, apresentou uma mínima mais alta em comparação à semana anterior. Esse sinal é interpretado positivamente por muitos investidores, que agora buscam oportunidades de entrada em prazos menores.
Outro indicador relevante é o Estocástico Lento, que, em sua configuração original, está em uma região de sobrevenda. Além disso, o movimento de preços na semana passada testou as mínimas da estrutura e recusou-se a continuar a tendência de queda naquele momento.
No último Variação de Mercado, discutimos exatamente o rompimento deste canal de alta e destacamos a possibilidade de uma mudança de ciclo após 15 a 16 semanas no gráfico semanal. Atualmente, estamos na 15ª semana desse ciclo, sendo esta a terceira semana de setembro.
Apesar desses indicadores promissores, é importante ressaltar que, em um contexto macro, ainda estamos em um período de lateralização dominado pelos vendedores. Apenas uma vela positiva foi registrada após várias semanas de pressão de vendas. Portanto, podemos considerar o movimento de alta da semana passada como uma pausa temporária na força dos bears, até que novos sinais se manifestem no mercado.
Preços sobre nuvens
Continuando nossa análise do gráfico semanal do Bitcoin, vamos nos concentrar nas informações fornecidas pelo indicador Ichimoku Kinko Hyo. Este indicador nos ajudará a identificar pontos de equilíbrio que podem lançar luz sobre possíveis movimentações futuras do preço.
Num único olhar para o gráfico, podemos observar que o preço do Bitcoin permanece dentro de uma região conhecida como a “Nuvem de Ichimoku” e abaixo das linhas Tenkan Sen e Kijun Sen. Na semana passada, em nosso relatório Variação de Mercado, mencionamos a possibilidade de o preço testar a região onde Tenkan Sen e Kijun Sen se cruzam.
Este possível evento foi sinalizado pela Senkou Span A, que é projetada 26 períodos no futuro e que estava em ascensão naquela ocasião.
Na prática, o preço subiu e o Bitcoin alcançou sua resistência local nas principais linhas de equilíbrio do Ichimoku, chegando na Tenkan Sen, que representa o equilíbrio das últimas 9 semanas no gráfico.
No entanto, nesta semana, notamos que a Senkou Span A apresenta uma inclinação ligeiramente descendente, sugerindo fraqueza no movimento de alta. Isso indica uma possível desaceleração no ímpeto de alta.
A Chikou Span, que é plotada 26 períodos no passado, permanece abaixo do preço atual, indicando que os investidores que detêm posições desde a semana de 27 de março ainda estão vendo suas posições em território negativo.
Para compreender melhor os níveis de resistência significativos, traçamos uma linha vermelha marcando o corpo da vela da semana de 27 de março e projetamos esse movimento para o futuro. Esta linha ultrapassa exatamente entre Tenkan Sen e Kijun Sen no presente e se estende até o nível da Senkou Span A no futuro.
Os níveis de preço identificados por essa marcação estão compreendidos entre US$ 28 mil e US$ 28,2 mil. Portanto, fica claro que esta região representa uma resistência substancial. Para confiar em movimentos de alta mais consistentes, será crucial que o preço opere acima desses níveis.
É importante ressaltar ainda que, no gráfico semanal, o preço do Bitcoin permanece preso dentro de uma grande faixa lateral. O que estamos testemunhando atualmente é um movimento de teste nas mínimas da estrutura que impulsionou o preço em direção aos pontos de equilíbrio. A Senkou Span B, que é projetada no futuro do gráfico, também confirma esse movimento de consolidação.
Dominando a capitalização
Além da análise do gráfico de preços, é essencial considerar o gráfico de capitalização e dominância do Bitcoin para uma compreensão mais abrangente dos movimentos do mercado.
Desde o final de novembro de 2022, o mercado de criptomoedas testemunhou um movimento ascendente na capitalização do Bitcoin. Foi possível identificar uma linha de tendência de alta, conforme representado na imagem abaixo, para auxiliar na análise e acompanhamento.
No momento da redação deste relatório, os níveis de entrada e saída de capital estão próximos da linha de tendência de alta. Também é observável que as linhas Tenkan Sen e Kijun Sen se aproximaram, indicando um possível enfraquecimento na entrada de capital de médio prazo.
Existem dois pontos críticos que merecem nossa atenção neste gráfico. O primeiro é a possibilidade de um rompimento para baixo da linha de tendência de alta. O segundo ponto é a perspectiva de um cruzamento descendente da linha Tenkan Sen sobre a Kijun Sen. Se esse cenário se concretizar, isso poderia sinalizar uma reversão no mercado, levando o preço do Bitcoin de volta às mínimas.
Por outro lado, um aumento significativo na demanda com um influxo substancial de capital poderia sustentar a capitalização acima da linha de tendência de alta e dos pontos de equilíbrio identificados pelo Ichimoku Kinko Hyo. Isso poderia até mesmo promover um rompimento ascendente de uma possível bandeira que foi identificada no gráfico, aplicando conceitos da análise técnica.
Dada a volatilidade inerente ao mercado de criptomoedas, a análise dos gráficos de capitalização e dominância do Bitcoin desempenha um papel fundamental na avaliação do mercado de criptoativos como um todo. Portanto, é essencial acompanhar diariamente as informações sobre esses movimentos no Telegram da Foxbit, utilizando gráficos diários e gráficos de intraday.
Entrando na rede
Agora, vamos explorar dados on-chain, que desempenham um papel crítico na tomada de decisões bem informadas no mercado de criptomoedas. O entendimento dessas informações pode ser a diferença entre o sucesso e o fracasso nos investimentos financeiros.
Ao final da semana passada, após o movimento de alta, observamos que os investidores que detêm endereços com mais de 100 BTCs realizaram lucros. Isso é evidenciado pelo indicador que representa esses endereços, apontando para baixo. Essa movimentação sugere que investidores nesta faixa de endereços optaram por vender parte de suas moedas após a valorização do Bitcoin na semana passada.
Por outro lado, os endereços com mais de mil e dez mil BTCs permanecem estáveis, sem grandes movimentações. Esses investidores de alto valor patrimonial parecem manter suas posições sem grandes alterações.
Um indicador crucial a ser observado é o SOPR, que superou a linha de 1. Isso sinaliza que os investidores agora têm a oportunidade de realizar suas posições com lucro. No contexto geral, o SOPR nos revela que desde a semana de 04 de setembro, investidores menos experientes tiveram que encerrar suas posições com prejuízo, indicando um período de pressão vendedora.
Com o recente movimento de alta no preço do Bitcoin na semana passada e no início desta semana, o SOPR foi projetado acima da linha de 1 ponto. Isso sugere que, em média, os investidores agora estão em posição de lucro, o que pode incentivar uma atitude mais otimista no mercado.
A análise de dados OnChain é uma ferramenta fundamental para compreender o comportamento dos investidores no mercado de Bitcoin. Os movimentos dos investidores de diferentes faixas de endereços e o comportamento do SOPR fornecem informações valiosas.
Em meio aos ciclos
Até este ponto do relatório, exploramos gráficos semanais e dados OnChain, aplicando diversos métodos de análise para compreender a dinâmica do Bitcoin. Chegamos à conclusão de que, apesar da recente movimentação de alta registrada na semana passada e no início desta semana, o preço do Bitcoin ainda enfrenta pressão vendedora significativa no curto e médio prazo.
Uma observação importante é a falta de uma entrada substancial de demanda que possa impulsionar o preço acima das resistências identificadas neste relatório. Isso sugere que os compradores ainda não demonstraram o ímpeto necessário para reverter a tendência de baixa de forma consistente.
Como mencionamos anteriormente, estamos atualmente entre a 15ª e a 16ª semana do ciclo temporal, que se encerra no final de setembro. É fundamental permanecer vigilante em relação aos falsos sinais que podem ocorrer durante esse período, uma vez que a volatilidade é uma característica intrínseca ao mercado de criptomoedas.
Dentro desse contexto, é possível notar que os investidores de curto prazo continuam negociando com margens de lucro relativamente pequenas dentro de uma estrutura de preços menor, que se torna mais evidente no gráfico diário. Isso pode indicar uma cautela generalizada no mercado, à medida que os participantes aguardam sinais mais claros de reversão ou continuação de tendência.
Insights de curto prazo
No gráfico diário a seguir, exploraremos a dinâmica de curto prazo do Bitcoin ao combinar duas metodologias de análise: o Ichimoku Kinko Hyo e os princípios da metodologia de Wyckoff, que se concentra em preço e volume de negociação dentro de estruturas de preço.
Para iniciar a marcação de nossa estrutura de preço no gráfico diário, identificamos a mínima da vela de 17 de agosto como um movimento de “Sell Climax (SC)” (venda climática) e nossa “AR” (reação) foi estabelecida na máxima do dia 18 de agosto. Já em 22 de agosto, observamos o que parece ser um teste na mínima de 17 de agosto, encerrando uma possível fase “A” da estrutura de preço.
Com a conclusão da fase “A”, entramos na fase “B”. A característica principal desta etapa é a ocorrência de sucessivos testes nas extremidades da estrutura com rompimentos em busca de liquidez, seguidos pelo retorno ao centro da estrutura.
Enquanto o mercado iniciava a construção dessa estrutura, notamos que as linhas de equilíbrio Kijun e Senkou Span B estavam planas, indicando a possibilidade de lateralidade, ou seja, o início da estrutura.
Em 29 de agosto, o preço testou a Kijun Sen e realizou um “upthrust(UA)” de AR. Em 11 de setembro, ocorreu um movimento que buscou liquidez no fundo da estrutura, resultando em uma sacudida nos mínimos.
Esses movimentos aumentaram a amplitude da nossa estrutura, como indicado pelas linhas pontilhadas no gráfico.
Com base na análise da estrutura do gráfico diário, a interpretação sugere que ainda estamos na fase “B” da estrutura de Wyckoff. De acordo com os princípios de Wyckoff, as estruturas de preço passam por pelo menos cinco fases, sendo esta a mais longa de todas.
Se ainda estamos na fase “B”, a conclusão lógica é que o preço do Bitcoin só retomará sua tendência de alta de forma consistente quando se posicionar acima da estrutura delineada pelas linhas de AR (reação) e UA (upthrust de AR), com continuidade. Observe que “UA” está localizada acima dos US$ 28 mil, que identificamos como uma resistência no gráfico semanal. Isso também estará acima da Nuvem de Ichimoku.
Enquanto esse cenário não se concretizar, o preço do Bitcoin continuará sob pressão da oferta, com possibilidade de buscar os níveis de suporte previamente mencionados em relatórios anteriores em US$ 24,5 mil e US$ 23,1 mil.
Conclusão
Neste Variação de Mercado, exploramos vários aspectos, desde análises de gráficos semanais e diários até dados on-chain e princípios da metodologia de Wyckoff com Ichimoku. Nossa análise buscou fornecer uma visão abrangente e atualizada do estado atual do mercado de Bitcoin.
No gráfico semanal observamos uma movimentação otimista recente, com indicações positivas nos indicadores MACD e Estocástico. No entanto, uma estrutura de lateralidade ainda persiste, dominada pelos vendedores. O preço precisa romper resistências substanciais, como a região de US$ 28 mil, para uma tendência de alta mais consistente.
A análise da capitalização e dominância do Bitcoin revelou uma tendência ascendente, mas com sinais de possível pausa na entrada de capital de médio prazo. Aproximações à linha de tendência de alta e possíveis cruzamentos entre Tenkan Sen e Kijun Sen são pontos críticos a serem observados.
Os dados on-chain, incluindo o número de endereços com grandes quantidades de BTCs e o indicador SOPR, destacaram a recente oportunidade de lucro para investidores. Isso indica que muitos investidores menos experientes sofreram perdas durante a pressão vendedora, mas agora estão em posição de lucro.
A análise do gráfico diário aplicando a metodologia de Wyckoff destacou uma estrutura de preço em possível fase “B”, caracterizada por testes nas extremidades da estrutura e rompimentos em busca de liquidez. A amplitude da estrutura aumentou recentemente devido a movimentos de “upthrust” e sacudidas nos mínimos.
Com base nas análises abordadas, a perspectiva futura do mercado de Bitcoin é repleta de incertezas. Embora tenhamos visto movimentações de alta e indicadores positivos, ainda não se consolidou uma tendência de alta de longo prazo. O mercado permanece sob a influência da oferta, pressionando os preços em direção a níveis de suporte.
Os investidores devem continuar monitorando de perto os desenvolvimentos do mercado, observando possíveis sinais de reversão ou continuação de tendência. A atenção deve ser redobrada durante o período entre a 15ª e a 16ª semana do ciclo temporal, com cautela contra falsos sinais.
À medida que as condições do mercado evoluem, as estratégias de investimento devem ser flexíveis e adaptáveis. A informação é a chave para tomar decisões assertivas no mercado financeiro.
Por fim, lembramos que o mercado de criptomoedas é altamente volátil e que os investidores devem considerar seu perfil de risco e objetivos financeiros ao tomar decisões de investimento. A análise técnica e os indicadores são ferramentas valiosas, mas a prudência e a diversificação continuam sendo princípios fundamentais para qualquer estratégia de investimento.
Agradecimento
A todos que dedicaram seu tempo para ler este relatório sobre a movimentação de preços do Bitcoin, meu sincero agradecimento.
Espero que este relatório tenha sido útil e tenha contribuído para sua compreensão do atual cenário do Bitcoin. Continuarei a acompanhar e analisar as tendências e desenvolvimentos do mercado, fornecendo informações atualizadas.
Muito obrigado por sua leitura atenta e engajamento neste relatório.
Caso queira conhecer um pouco mais sobre o meu trabalho, você também pode me encontrar em meu canal no Youtube e em meu perfil no Instagram.
Quase metade de setembro já se passou, e o Bitcoin (BTC) segue navegando por águas turbulentas, oscilando abaixo da marca dos US$ 26 mil e enfrentando pressões de venda que reverteram tentativas de alta. Ajudou a adicionar ainda mais incerteza a este cenário, o adiamento da decisão dos ETFs da criptomoeda pela Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC). De olho em métricas on-chain e análise técnica, é possível identificar como as posições dos investidores estão desempenhando neste mercado atual.
Variação… De preços
Apesar da tendência de baixa atual, o Bitcoin experimentou uma breve tentativa de recuperação de preços no último dia 7, alimentado por otimismo entre os investidores. No entanto, esse ímpeto de alta foi rapidamente revertido, com investidores de curto prazo optando por realizar lucros, o que resultou na retomada da tendência de queda e na anulação dos ganhos observados durante a primeira semana do mês.
Anteriormente, em 29 de agosto, uma outra tentativa de alta foi observada, impulsionada pelas expectativas em torno de uma decisão judicial “favorável” à Grayscale por um ETF de Bitcoin à vista. Esta iniciativa foi vista como um marco importante para a integração institucional da criptomoeda no mercado financeiro tradicional.
No entanto, as esperanças foram adiadas quando a Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) introduziu um obstáculo regulamentar inesperado. Ela optou por uma abordagem cautelosa e decidiu adiar sua decisão sobre todas as aplicações atuais de ETF Bitcoin. Como consequência direta, a criptomoeda perdeu os ganhos conquistados nesse período, com a pressão dos vendedores (ursos) se tornando evidente, levando o ativo para abaixo dos US$ 26 mil.
Impulsão ou frustração
Para começar nossa análise técnica e confirmar os movimentos anteriormente citados, vamos observar o comportamento do Bitcoin no gráfico mensal. A partir de sua visualização, podemos notar que, embora os compradores ainda estejam ativos e acumulando, eles ainda não demonstraram força suficiente para impulsionar um novo movimento significativo de alta. Entretanto, é importante ressaltar que os investidores de longo prazo parecem estar aguardando por descontos mais acentuados antes de realizar novas entradas, como exploraremos em detalhes nas próximas seções deste relatório.
Bitcoin, Preço… Ação!
A partir de agora, vamos concentrar nossa atenção no Price Action do Bitcoin, observando as tendências significativas no gráfico semanal que moldaram o cenário atual da criptomoeda.
Como ilustrado no gráfico abaixo, notamos um rompimento para baixo de um canal de alta que conectou as mínimas em 21 de novembro de 2022, 6 de março e 12 de junho deste ano. Esse rompimento ocorreu no candle semanal de 14 de agosto. Importante mencionar que o primeiro teste na região do rompimento foi registrado na última semana do mês passado e foi rejeitado pelos vendedores.
Além do aspecto técnico do rompimento, é crucial destacar a relação temporal entre as mínimas de 21/11, 06/03 e 12/06. Essa relação fica mais evidente quando consideramos a máxima de 15 de agosto de 2022.
Como mencionado em “Variação de Mercado” anteriores, o tempo desempenha um papel fundamental na formação das estruturas de preço, e o mercado tende a se mover em ciclos. Estes ciclos temporais foram extensamente estudados por Goichi Hosoda, o criador do sistema de negociação Ichimoku Kinko Hyo.
Observamos que, na semana de 15 de agosto do ano passado, ocorreu um impulso de queda no movimento do preço que persistiu até a mínima de 21 de novembro de 2022, quando o preço atingiu o seu ponto mais baixo em US$ 15,4 mil. Este movimento de queda não teve continuidade, e o preço do Bitcoin reverteu, iniciando o mencionado canal de alta.
O movimento de 15/08 até 21/11 durou 15 semanas, e a alta começou. O ciclo seguinte, de 21/11 até 06/03, durou 16 semanas, apenas uma semana a mais do que o período anterior, mas ainda dentro do mesmo ciclo temporal. Em 06/03, vimos um novo impulso de alta que manteve sua continuidade, renovando a máxima da estrutura.
Já o período de 06/03 até 12/06 também durou 15 semanas, mantendo-se consistente com os movimentos anteriores dentro do mesmo ciclo temporal. Entretanto, em 12/06, tivemos um novo impulso de alta que falhou e não conseguiu manter-se acima da máxima da estrutura anterior. Em vez de uma continuidade do movimento de alta, observamos uma quebra do canal de alta e um enfraquecimento da estrutura cíclica de 15 a 16 semanas que estava a favor dos compradores (touros).
No momento atual, estamos na 14ª semana do ciclo temporal, e nossa análise só será concluída na última semana de setembro, quando avaliaremos a possibilidade de um novo impulso de alta. É importante notar que, desde 2017, o mês de setembro tem sido caracterizado por quedas nos preços.
A máxima de agosto de 2022 coincide também com a região de preço da mínima de 12 de junho deste ano. Isso sugere que essa área de preço atua como um suporte importante, explicando por que a criptomoeda tem operado próximo a esse nível por vários dias sem uma definição clara de direção.
Conforme discutido em outros relatórios, os preços entre US$ 23,1 mil e US$ 24,8 mil têm uma relevância significativa nesse contexto, devido à alta liquidez nesta região. É possível que grandes players do mercado estejam interessados em observar o comportamento do mercado e a ação do preço nessas faixas de preço.
Modelo de Ichimoku
Na sequência, examinaremos a análise das linhas de equilíbrio do Trade System Ichimoku Kinko Hyo no gráfico semanal, oferecendo insights adicionais sobre a situação atual do Bitcoin. Ao observar a imagem a seguir, podemos notar que a Chikou Span, que representa a linha traçada há 26 semanas atrás no gráfico, fornece informações valiosas.
Os investidores que compraram na semana de 20 de março e ainda não encerraram suas posições estão atualmente enfrentando prejuízos, uma vez que o preço do Bitcoin está abaixo de US$ 26,6 mil. Esses compradores que mantiveram suas posições por 26 semanas estão agora observando o preço atual abaixo do ponto de equilíbrio representado pela Kijun Sen.
Ao analisarmos Tenkan Sen e Kijun Sen, que confirmam o período de consolidação, podemos observar que a Tenkan Sen, representando o equilíbrio dos últimos 9 períodos, aponta para baixo, enquanto a Kijun Sen, referente aos últimos 26 períodos, aponta para cima. Esse cenário resulta no cruzamento dessas duas linhas, indicando a complexidade da situação atual do mercado.
A análise gráfica e o movimento de preços exigem uma atenção meticulosa por parte dos investidores, e a tomada de decisões deve ocorrer apenas quando se está confortável em assumir os riscos inerentes ao mercado financeiro.
Até o momento, identificamos que a pressão dos vendedores é maior dentro do contexto estrutural. No entanto, ao introduzirmos a ferramenta do Ichimoku no gráfico, notamos que após o movimento provocado por Tenkan e Kijun, a Senkou Span A, que está plotada 26 períodos no futuro, aponta para cima.
A interpretação desse movimento da Senkou Span A sugere que, apesar da pressão vendedora predominante, ainda existe um sentimento otimista de curto prazo, com a perspectiva de um teste na região de Tenkan e Kijun.
Portanto, os day traders estarão atentos ao comportamento do preço caso ocorra o rompimento da máxima da semana passada. Nesse cenário, Tenkan e Kijun servirão como resistências locais para os compradores de curto prazo.
Reduzindo os prazos
Continuaremos a análise da situação atual do Bitcoin, focando nossa atenção agora para o gráfico diário. Devido à indefinição que persiste no movimento do preço do Bitcoin, o nosso gráfico diário permanece praticamente inalterado desde o relatório da semana passada.
O preço segue operando acima de um Order Block e permanece em uma região Premium. Destaca-se que houve um teste no Order Block durante o movimento de queda ocorrido na última segunda-feira.
Os níveis principais de suporte que continuam a ser monitorados são os US$ 24,5 mil e US$ 23,1 mil. Tradicionalmente, os grandes players do mercado esperam por oportunidades de compra em regiões de “Desconto”, onde encontram Order Blocks e Imbalances.
Vale ressaltar que, na segunda-feira, ao testar o Order Block, o preço entrou em uma região de “desconto”, o que pode ser considerado um ponto de interesse para investidores em busca de oportunidades de entrada e isso explica o movimento de alta de terça-feira.
Além disso, ainda observamos um nível de Imbalance marcado em nosso gráfico, conforme ilustrado na imagem a seguir. Esse Imbalance pode funcionar como uma área de defesa estabelecida por compradores que desequilibraram o preço em 13 de março.
A dinâmica entre oferta e demanda e a importância de monitorar regiões de prêmio e desconto foram detalhadamente abordadas em relatórios anteriores, que podem ser consultados para obter informações adicionais sobre esses conceitos.
Métrica da rede
Olhando para os dados OnChain, no período semanal, capturamos as seguintes informações: O número de endereços acima de 100 Bitcoins está levemente aumentando, enquanto temos uma estabilidade no número de endereços com mais de 1000 e mais de 10.000 Bitcoins.
Já o SOPR, uma métrica importante que indica o grau de lucratividade das transações realizadas em uma determinada faixa de preço, está significativamente abaixo da linha 1. Isso sugere que investidores precisaram encerrar suas posições com algum prejuízo durante o último movimento de queda que testou a mínima de junho.
Isso reflete a pressão de venda que prevaleceu durante esse período e indica que alguns investidores podem ter liquidado suas posições com perdas em vez de manterem suas moedas em um mercado volátil.
Os dados on-chain revelam ainda um cenário em que investidores de Bitcoin, particularmente os que detêm quantidades substanciais da criptomoeda, estão operando com cautela em um mercado que permanece lateral.
O indicador de “Prejuízo Não-Realizado” é importante, pois desempenha um papel fundamental na compreensão do capital dos investidores aplicados em Bitcoin.
Ao examinarmos a imagem gráfica a seguir, fica evidente que o “Prejuízo Não-Realizado” está em ascensão. Em termos práticos, isso significa que, no momento, o valor atual da carteira de um investidor é menor do que o valor que ele teria se vendesse todas as suas moedas agora. Em outras palavras, muitos investidores estão enfrentando perdas financeiras em suas posições.
Essa métrica oferece uma visão crítica do mercado. Quando o “Prejuízo Não-Realizado” aumenta, indica que a maioria dos investidores está segurando suas moedas em um momento de desvalorização do ativo. Isso pode ser resultado de diversos fatores, incluindo pressão de venda, incerteza ou desconfiança nas perspectivas de curto prazo.
Ao examinarmos a métrica de “Lucro Não Realizado”, observamos que o mesmo está em queda. Isso implica que o valor atual da carteira de um investidor é menor do que o valor que ele teria se vendesse todas as suas moedas agora. Em outras palavras, muitos investidores estão enfrentando saldos negativos em suas carteiras, o que indica que suas posições atuais também estão gerando prejuízos.
Essa métrica oferece uma visão adicional sobre o capital dos investidores em Bitcoin, destacando a atual tendência de perdas financeiras entre os investidores. Isso enfatiza a volatilidade inerente do mercado de criptomoedas e a importância de uma análise cuidadosa.
É importante salientar ainda que as métricas de “Prejuízo Não-Realizado” e “Lucro Não-Realizado” precisam ser observadas em diferentes períodos de tempo, por isso é aconselhável utilizá-las em conjunto com outros indicadores já estudados neste relatório.
Quando analisamos todo o contexto da movimentação de preços do Bitcoin e adicionamos estas duas métricas, temos a possibilidade de entender profundamente a dinâmica desenvolvida por diferentes tipos de investidores e poderemos estar mais preparados para uma tomada de decisão.
Conclusão
Este relatório ofereceu uma análise abrangente da movimentação de preços do Bitcoin ao longo das primeiras duas semanas de setembro, com foco em diversos indicadores e métricas, proporcionando uma visão detalhada do mercado. Ao resumir as principais conclusões, destacamos alguns pontos cruciais:
Tendência Lateral e Incerteza: O movimento do preço do Bitcoin durante este período apresentou uma tendência lateral, com uma falta de direção clara. Investidores de curto prazo enfrentaram desafios significativos, com tentativas de alta frequentemente revertidas pela pressão de venda.
Indicadores Técnicos: A análise técnica revelou diversos insights, incluindo o rompimento para baixo de um canal de alta no gráfico semanal e a importância das regiões de suporte e resistência, especialmente entre os níveis de US$ 23,1 mil e US$ 24,8 mil.
Análise on-chain: As métricas OnChain, como “Prejuízo Não-Realizado” e “Lucro Não-Realizado,” destacaram a dinâmica emocional dos investidores.
A análise de todos esses indicadores fornece uma base sólida. Investidores devem considerar o contexto geral, incluindo fatores técnicos, fundamentais e emocionais, ao tomar decisões no mercado de criptomoedas. O Bitcoin é conhecido por sua volatilidade, e os investidores devem estar preparados para mudanças rápidas nas condições. Monitorar continuamente as informações e buscar orientação financeira são práticas recomendadas.
Agradecimento
Gostaria de agradecer a você que dedicou seu tempo para ler este relatório. Sei que a análise de dados e tendências de mercado pode ser desafiadora. Meu objetivo é fornecer informações relevantes para auxiliar investidores e entusiastas do Bitcoin a compreender melhor o mercado. Espero que este relatório tenha sido útil e esclarecedor.
Caso queira conhecer um pouco mais sobre o meu trabalho, você também pode me encontrar em meu canal no Youtube e em meu perfil no Instagram.
Após o segundo fechamento mensal consecutivo em queda, nossa atenção se volta agora ao comportamento do Bitcoin (BTC) na abertura de setembro. A flutuação de preços permanece ainda bastante complexa, tornando a região atual de negociação uma espécie de mar desconhecido, em que as ondas podem fazer com que a criptomoeda de referência retome seu movimento de alta ou, então, siga posicionada em território de ursos, mantendo sua tendência baixista.
Sem afobação
Na semana passada, testemunhamos uma tentativa de recuperação de preços. Porém, a busca por valores mais altos foi rapidamente frustrada, indicando que os ursos (vendedores) ainda detém um domínio significativo sobre a direção do mercado. Seu objetivo parece ser levar o preço a um possível movimento abaixo do ponto mínimo registrado em 12 de junho.
Ter paciência para aguardar os movimentos de um gráfico semanal pode ser tedioso para alguns, mas no momento atual do Bitcoin, este gráfico tem colocado diante de nós uma visão muito serena de que o investidor profissional tem a intenção de buscar a liquidez abaixo da última mínima.
Ichimoku Clouds
Uma ferramenta útil para avaliar a situação é a análise das linhas de equilíbrio do indicador Ichimoku Kinko Hyo. Nessa análise, observamos que o preço está operando em uma região dentro da Nuvem de Ichimoku, o que indica uma fase de lateralidade. Esse padrão é representado pela Senkou Span B, que é uma linha de longo prazo. Quando ela se mantém plana, sugere que o mercado está em um cenário lateral.
Conforme mencionado em “Variação de Mercado” anteriores, o suporte para esse cenário lateral permanece entre os níveis de preços de US$ 23,1 a US$ 24,8 mil.
Um ponto de destaque nesta semana é a posição da linha Kijun Sen, que serve como a linha base do sistema Ichimoku. Ela está atualmente acima do preço atual, o que sugere que ainda há potenciais vendedores exercendo influência sobre o movimento dos preços.
Tomando a liderança
Continuando nossa análise, agora voltamos nossa atenção para o gráfico semanal do Market Cap e Dominância do Bitcoin.
Conforme podemos observar na imagem a seguir, a capitalização da criptomoeda tem apresentado uma tendência de queda desde a semana de 26 de junho. Atualmente, estamos na segunda onda de queda de curto prazo, com a ultrapassagem da Tenkan Sen de cima para baixo.
Esses sinais indicam que a intenção da capitalização é reduzir ainda mais, pelo menos em direção à linha base Kijun Sen, que está situada na região de 48%. Vale destacar que esse nível de Kijun pode operar como um suporte, além de estar acima dos níveis de 50% de Fibonacci do último movimento de alta, que teve início na semana de 06 de março.
Se a capitalização continuar a reduzir no gráfico semanal, é possível que o preço do Bitcoin confirme o movimento de queda que analisamos anteriormente, no qual aguardamos uma reação na região de liquidez.
Caso nossas análises se confirmem, poderemos mais uma vez ter um mês de setembro de muitas dificuldades para os touros que tentam sem sucesso levar o preço para valores mais altos.
Eles precisam compreender que, dentro da lógica do mercado, o investidor profissional busca adquirir ativos a preços mais baixos e vendê-los a preços mais altos. Essa lógica pode parecer simples, mas muitos investidores ainda têm dificuldade em adotar essa perspectiva de longo prazo.
Nossa análise seguinte abordará esses conceitos e esclarecerá a importância de pontos-chave no gráfico diário, ajudando a visualizar o mercado a partir de uma perspectiva mais ampla. Continuaremos monitorando de perto a evolução desses indicadores e atualizando nossas análises conforme necessário.
De cara com o preços
A análise do gráfico diário nos leva a uma discussão crucial sobre o comportamento da oferta e demanda, um elemento fundamental na análise institucional que estuda os conceitos do Smart Money. Dentro dessa abordagem, focamos em duas regiões específicas no gráfico de preços: Prêmio e Desconto (Premium and Discount).
Investidores profissionais almejam vender em regiões de Prêmio e comprar em regiões de Desconto. Isso significa vender a um preço mais alto e comprar a um preço mais baixo, maximizando seus lucros. A análise no gráfico diário a seguir vai sinalizar essas regiões e suas implicações.
Dado que o preço não conseguiu se manter acima da máxima registrada em 14 de abril, nossa análise abrangerá o período entre a mínima de 10 de março e a máxima de 13 de julho. Para auxiliar nessa análise, utilizaremos a ferramenta de Fibonacci no gráfico, com foco na região de 50% de todo o movimento.
A análise dos 50% de Fibonacci é significativa, pois quando o preço está acima dessa região, ele opera em uma posição de Prêmio. Isso indica que grandes instituições estão vendendo ativos a preços mais elevados, obtendo um Prêmio considerável.
Por outro lado, quando o preço está abaixo dos 50% de Fibonacci, os investidores profissionais têm a oportunidade de comprar com um desconto significativo.
Com base nesse entendimento do comportamento institucional, podemos identificar pontos-chave onde a demanda se mostrou relevante abaixo dos 50% de Fibonacci, incluindo o próprio nível de preço de 50%. Abaixo dessa região, no gráfico diário, observamos um desequilíbrio (imbalance) criado em 13 de março. Precisamente no meio desse desequilíbrio, encontramos o suporte de US$ 23,1 mil, que já foi mencionado neste e em relatórios anteriores.
Esticando a rede
Ao analisar os dados de rede (On-Chain) e examinar o gráfico semanal, é notável que o indicador SOPR (Spent Output Profit Ratio) encontra-se abaixo da linha 1. Esse cenário indica que alguns investidores podem estar enfrentando a necessidade de realizar suas posições com prejuízo, acionando stops forçados devido à queda nos preços do Bitcoin.
Contrastando com essa situação, observamos que grandes investidores estão aproveitando a oportunidade para adquirir a liquidez disponível. Na última semana, houve um aumento no número de endereços que detêm mais de 100 Bitcoins em suas carteiras, indicando um movimento de acumulação por parte desses investidores.
Além disso, notamos um leve aumento no número de endereços com mais de 1000 Bitcoins, o que sugere que, apesar da iminência de uma possível quebra do último fundo de preço, ainda existem grandes investidores que estão se posicionando para compras estratégicas.
É interessante observar que o número de endereços com mais de 10 mil Bitcoins permanece estável, mesmo após uma correção ocorrida há duas semanas atrás. Essa estabilidade nesse grupo de detentores de Bitcoin indica uma certa confiança em suas posições e a possibilidade de que esses investidores continuem a manter suas participações a longo prazo.
Esses dados de rede fornecem informações sobre o comportamento dos investidores no mercado, revelando uma dinâmica entre aqueles que estão sendo forçados a vender com prejuízo e aqueles que estão buscando oportunidades de compra em níveis de preço considerados atrativos. A estabilidade no número de endereços com grandes quantidades de Bitcoin sugere uma confiança subjacente nas perspectivas a longo prazo dessa criptomoeda.
Conclusão
Neste relatório, exploramos a movimentação de preços do Bitcoin na abertura de setembro. Iniciando nossa análise no gráfico semanal, observamos um cenário complexo de indefinição, com investidores lidando com uma luta contínua entre touros e ursos.
O Ichimoku Kinko nos forneceu informações sobre a lateralidade do mercado, com a linha Senkou Span B indicando essa tendência. O suporte crucial para essa lateralidade permanece entre os preços de US$ 23,1 a US# 24,8 mil.
No entanto, a posição da linha Kijun Sen acima do preço atual indica que os potenciais vendedores ainda têm influência no movimento do preço, o que sugere que o mercado pode continuar sob pressão de baixa.
Em seguida, exploramos a queda na capitalização do Bitcoin e a dinâmica dos investidores institucionais, que buscam vender em regiões de Prêmio e comprar em regiões de Desconto. Isso ressaltou a importância dos níveis de 50% de Fibonacci na determinação dessas regiões, com a oportunidade de lucro para grandes instituições quando o preço está acima de 50% e a oportunidade de compra com desconto quando está abaixo.
Também observamos a análise dos dados de rede (On Chain) e examinamos que o indicador SOPR sugere que alguns investidores podem estar sendo forçados a realizar posições com prejuízo devido à queda nos preços. No entanto, grandes investidores estão aproveitando para acumular Bitcoin, como evidenciado pelo aumento no número de endereços com mais de 100 Bitcoins.
Além disso, a estabilidade no número de endereços com mais de 10 mil Bitcoins reflete uma confiança subjacente nas perspectivas a longo prazo da criptomoeda, mesmo após uma recente correção.
Em resumo, o movimento do preço do Bitcoin neste início de mês é caracterizado por uma luta entre touros e ursos. Os investidores institucionais estão estrategicamente posicionados para aproveitar oportunidades de compra em meio à volatilidade, enquanto os indicadores oferecem insights sobre a pressão de venda e a confiança dos detentores de Bitcoin.
Agradecimento
Espero que as informações e análises fornecidas tenham sido úteis e informativas. Continuarei a acompanhar de perto o Bitcoin e outras criptomoedas para fornecer atualizações relevantes e análises adicionais à medida que o tempo avança.
Se você tiver alguma dúvida, comentário ou precisar de mais informações, não hesite em entrar em contato. Seu interesse e apoio são fundamentais para o meu trabalho, e estou à disposição para ajudar no que for necessário.
Caso queira conhecer um pouco mais sobre o meu trabalho, você também pode me encontrar em meu canal no Youtube e em meu perfil no Instagram.
Em meio ao fechamento mensal, o Bitcoin (BTC) apresentou uma tendência de baixa predominante em agosto, apesar de um breve movimento de alta registrado ontem. O preço de abertura não se sustentou, levando à criptomoeda de referência a apontar perdas de acima de 12% no período. O movimento baixista pode se seguir, já que setembro costuma ser um mês de desempenho negativo para o BTC, segundo dados históricos. Entretanto, os dados de Oferta e Demanda apresentam uma perspectiva de possível reviravolta do mercado. Nesta disputa de compra e venda, vamos buscar indícios de quem pode levar a melhor e, assim, te ajudar a preparar suas negociações da próxima semana.
Um mês travado
No decorrer de agosto, o Bitcoin não resistiu à forte pressão de venda, e o valor da criptomoeda sofreu uma desvalorização que superou 12%, com a mínima sendo registrada em 17 de agosto. É interessante notar que este é o segundo mês consecutivo de declínio, após um breve período de otimismo gerado por um comportamento ascendente em junho. No entanto, esse movimento não conseguiu manter-se acima da máxima alcançada em abril, resultando em uma reversão significativa.
Acompanhar essa oscilação do ativo já é o ponto de partida para os nossos estudos, que ainda vão compor uma variedade de métodos, incluindo a análise de Oferta e Demanda, o uso do Trade System Ichimoku Kinko Hyo, além de dados On-Chain e outros indicadores técnicos. Combinadas, essas abordagens oferecem uma visão abrangente das forças que influenciam o mercado de criptomoedas.
Histórico fala alto
Para iniciar uma análise que auxilie na preparação das operações da próxima semana, é importante observar o que o mês de setembro costuma reservar para o mercado, considerando os dados de preços históricos disponíveis para nós.
Conforme apresentado na imagem acima, desde 2017, setembro, tradicionalmente, é um mês de queda nos preços do Bitcoin.
Em 2022, a primeira semana de setembro fez um movimento de alta e parecia que iria quebrar o padrão cíclico de anos anteriores, mas na segunda semana o preço voltou a cair e fechou novamente como um mês de queda para a criptomoeda, frustrando as expectativas e o otimismo de investidores naquele momento.
Tendo essa informação histórica da movimentação de preços, vamos aprofundar os estudos e análises para entender quais serão as probabilidades para o próximo mês.
Janela de desempenho
Ao examinarmos o gráfico mensal do Bitcoin, observamos um gap entre o preço de abertura de março, fixado em US$ 23,1 mil, e a mínima registrada em junho, que atingiu US$ 24,8 mil.
É crucial destacar que o preço de abertura de março encontra-se na mesma região de fechamento do mês de janeiro. O primeiro mês do ano marcou o início de um notável movimento de alta ao longo de 2023, impulsionado por uma entrada significativa de demanda. Apesar do preço ter ocasionalmente operado abaixo dessa região nos meses subsequentes, tanto a movimentação de preços de fevereiro quanto a de março não conseguiram manter-se abaixo desse nível.
Esse padrão nos fornece pistas sobre a relevância dessa faixa de preço e destaca a importância de monitorarmos atentamente a possibilidade de um teste nessa região, compreendida entre US$ 23,1 mil e US$ 24,8 mil.
A fim de fortalecer ainda mais a validade dessa região de suporte, traçamos a ferramenta de Fibonacci para analisar todo o movimento de alta que teve início na mínima de novembro de 2022 e atingiu o pico em agosto de 2023. Notavelmente, constatamos que o nível de 50% de retracement Fibonacci desse movimento cruza com os níveis de preço mencionados.
Com base nessas análises, é possível concluir que, caso setembro siga a tendência de baixa histórica, similar a padrões de anos anteriores, existe uma probabilidade de que os US$ 23,1 mil e US$ 24,8 mil possam funcionar como uma região sólida de suporte.
Essa informação se revela crucial para avaliar o potencial comportamento dos preços do Bitcoin no próximo mês, uma vez que a intersecção de eventos históricos e análise técnica oferece uma perspectiva valiosa para a tomada de decisões.
Oferta e Demanda
Vamos, agora, direcionar nossa atenção ao gráfico semanal do Bitcoin, a fim de explorar mais a fundo os aspectos de Oferta e Demanda que têm influenciado o comportamento da criptomoeda desde o início de 2023. Para essa análise, utilizaremos a ferramenta Volume Profile, a qual nos oferece insights sobre os níveis de preço nos quais as maiores atividades de negociação ocorreram.
O histograma gerado por este indicador, apresentado verticalmente no gráfico, revela um pico notável de negociações na região de preços em torno de 23,1 mil dólares, como ilustrado na imagem a seguir. Essa observação reforça ainda mais a importância dessa faixa de preço como um ponto de referência.
Entretanto, a análise não para por aí. A imagem apresentada destaca que o histograma do Volume Profile é dividido em duas tonalidades de azul: um azul mais intenso e outro mais suave.
A área de azul mais vibrante indica a região onde a maior atividade de negociação ocorreu, enquanto a tonalidade mais clara destaca os níveis de preço com menor interesse. Essas áreas são conhecidas como zonas de maior e menor valor de interesse. É interessante notar que o limite entre essas duas zonas está precisamente na região de gap entre US$ 23,1 mil e US$ 24,8 mil.
Essa análise oferece mais um ângulo para compreender a dinâmica da Oferta e Demanda, reforçando a relevância da faixa de preço mencionada
Confirmação de dados
Agora, aprofundaremos a observação realizada em nosso relatório anterior sobre a possibilidade de grandes investidores buscando liquidez abaixo dos níveis de preço correspondentes à mínima registrada em 12 de junho. Essa observação nos permite entender o contexto de maneira simplificada e examinar como devemos interpretá-lo.
Durante a semana do dia 12, antes de um novo impulso de alta que encerrou um movimento de retração, dois principais tipos de investidores desempenharam um papel significativo e deixaram pistas cruciais que podemos explorar neste Variação de Mercado.
O primeiro grupo consiste em compradores de longo prazo, que agora veem os preços retornando a essa região e têm a oportunidade de defender suas posições com novas compras, evitando entrar em uma posição de perda.
O segundo grupo inclui investidores que haviam ingressado no mercado vendendo contratos futuros, antecipando uma continuação da queda do Bitcoin. Agora, eles se encontram diante da possibilidade de encerrar suas posições em um ponto neutro ou mesmo com um pequeno lucro. Para desfazer suas posições vendidas, eles precisam comprar Bitcoin.
Caso esses investidores encerrem suas posições vendidas nos níveis de preço abaixo da mínima da semana de 12 de junho, existe a possibilidade de uma nova entrada de demanda e acumulação, uma vez que os compradores de longo prazo podem se mobilizar para defender suas posições.
É crucial destacar que essa análise possui uma dose de subjetividade, mas ela nos auxilia a entender um contexto possível e a interpretar o comportamento dos investidores no mercado financeiro.
Quando mencionamos a busca por liquidez abaixo da mínima de junho em nosso relatório anterior, estávamos nos referindo exatamente à possibilidade de uma reação de demanda nesses níveis de preço.
Vale ressaltar também que, ao observarmos o gráfico de contratos futuros do Bitcoin, na imagem acima, constatamos que o preço caiu US$ 200 abaixo da mínima da semana de 12 de junho. Com isso, já é possível identificar um indício de reação de demanda, visualizado pelo pavio na parte inferior da vela da semana de 14 de agosto e no movimento de alta desta semana. Essa pode ser uma pista de que, caso o preço continue a testar essa região de mínimas, uma defesa efetiva poderá ocorrer.
Deitado em nuvens
Agora, direcionaremos nossa atenção para o que o indicador Ichimoku Kinko Hyo nos revela sobre a faixa de preços em questão.
A análise do Ichimoku Kinko Hyo destaca que na região mencionada como possível suporte entre US$ 23,1 mil e US$ 24,8 mil, encontramos a linha Senkou Span A. Esta linha representa um ponto de equilíbrio que tem o potencial de sustentar o movimento de queda. Além disso, é importante notar que o preço do Bitcoin permanece dentro da região da Nuvem de Ichimoku no gráfico semanal.
Observamos também o rompimento para baixo da linha Tenkan Sen (a linha verde no gráfico), que serve como um ponto de equilíbrio para um período de 9 semanas. Nesta semana, estamos testemunhando o preço retornando para testar essa região da Tenkan Sen.
Durante esse período, o preço encontrou um suporte local na Kijun Sen (a linha vermelha no gráfico), que é um ponto de equilíbrio para um período de 26 semanas. A consideração de ciclos temporais de 26 semanas é uma parte essencial dos estudos aplicados no sistema de negociação Ichimoku Kinko Hyo.
A análise da linha Chikou Span, que atua como nossa linha de atraso, nos indica que, até esta semana, os compradores que atuaram nas últimas 26 semanas ainda estão em território de lucro, com suporte na mesma região do gap mencionado anteriormente.
A relação entre a Kijun Sen e a Chikou Span indica que, embora os compradores das últimas 26 semanas estejam em uma posição vantajosa, o fato de o preço ter se apoiado na Kijun Sen sugere que esses compradores estão em seu ponto de equilíbrio. Caso o preço comece a trabalhar na região do gap, esses compradores podem passar a operar em território negativo, o que, por sua vez, sugere a possibilidade de uma entrada de demanda. Isso pode ocorrer para que os compradores das últimas 26 semanas defendam suas posições no suporte, permitindo que o preço retorne ao equilíbrio.
Em um cenário de movimento altista antes de testar o suporte, nossa resistência estará situada na região da Tenkan Sen, que foi rompida para baixo e atualmente está sendo testada. Isso representa o ponto de equilíbrio para aqueles que venderam nas últimas 9 semanas.
Como mencionado em nosso relatório da semana anterior, essa situação aponta para uma possível construção de uma estrutura de Wyckoff. Portanto, após o teste das mínimas, é comum observarmos o preço tentando se recuperar, mesmo com a presença predominante de vendedores no contexto atual.
Lupa na rede
Para aprimorar ainda mais nossa análise, é importante explorar os dados de rede relacionados aos detentores de endereços com diferentes quantidades de Bitcoins, assim como o indicador SOPR (Spent Output Profit Ratio).
Focando nos detentores de endereços com mais de 100, 1000 e 10.000 Bitcoins, identificamos um padrão interessante em relação à movimentação de preços.
Os detentores de endereços com mais de 100 Bitcoins aproveitaram o declínio nos preços e, como resultado, observamos um aumento no número de endereços nesta categoria. O mesmo fenômeno é observado nos detentores de carteiras com mais de 1000 Bitcoins, em que o gráfico apresenta um aumento gradual deste grupo.
Da mesma forma, o número de endereços contendo mais de 10.000 Bitcoins registrou um crescimento na semana passada, embora já tenha ocorrido uma correção nesse movimento. Esses padrões nos conduzem a uma análise do SOPR.
Como mencionado em relatórios anteriores, quando o SOPR (Spent Output Profit Ratio) está abaixo da linha de 1, pode indicar que investidores varejistas estão sendo forçados a liquidar suas posições com prejuízo. Isso cria uma oportunidade para que os grandes investidores do mercado de criptomoedas absorvam essa liquidez do varejo e entrem comprando, resultando em um aumento no número de endereços de cada categoria mencionada.
Ao observar o gráfico, fica evidente que o movimento de queda na semana de 14 de agosto levou o SOPR a ficar abaixo da linha 1. Essa condição explica o aumento no número de endereços nas categorias mencionadas anteriormente.
Em resumo, enquanto o preço do Bitcoin estava em declínio, os grandes investidores parecem ter aproveitado a oportunidade para aumentar suas posições, conforme indicado pelos dados de rede e pelo padrão do SOPR.
Conclusão
O relatório de preços do Bitcoin referente a agosto de 2023 ofereceu uma análise abrangente das tendências e fatores que moldaram a movimentação dessa criptomoeda ao longo deste período.
Ao examinar os dados históricos, observamos que o mês foi marcado por uma tendência de queda nos preços do Bitcoin, sendo o segundo mês consecutivo de declínio após um breve período de otimismo em junho. Esse movimento de queda foi acompanhado por uma série de fatores técnicos e fundamentais que contribuíram para a dinâmica do mercado.
A análise técnica, incluindo o uso do Trade System Ichimoku Kinko Hyo, revelou que a faixa de preço entre US$ 23,1 mil e US$ 24,8 mil surge como uma região de possível suporte. Diversos indicadores, como a interseção de linhas do Ichimoku e o comportamento do Volume Profile, corroboram a relevância dessa faixa de preço.
Além disso, a análise do comportamento dos investidores, tanto os detentores de endereços de diferentes quantidades de Bitcoins quanto o indicador SOPR, sugeriu que grandes investidores estiveram ativos durante a queda, potencialmente acumulando em meio à volatilidade.
A observação dos dados de rede revelou que detentores de endereços com quantidades significativas de Bitcoins aproveitaram o movimento de queda para aumentar suas posições, o que se alinha com a análise técnica realizada.
No contexto dessa análise abrangente, é importante ressaltar que a movimentação do mercado de criptomoedas é complexa e sujeita a influências de diversos fatores, incluindo a volatilidade inerente a esse mercado. A conclusão deste relatório não visa prever movimentos futuros com certeza absoluta, mas sim oferecer uma análise embasada em múltiplas fontes de informação e indicadores técnicos.
Em suma, o mês de setembro se aproxima e apresenta uma oportunidade para observar se a tendência histórica de queda se mantém. Com base nas análises realizadas neste relatório, a faixa de preço entre US$ 23,1 mil e US$ 24,8 mil emerge como uma área crucial a ser monitorada. O comportamento dos investidores, a dinâmica técnica e a análise dos dados de rede fornecem pistas valiosas para compreender as possíveis tendências e cenários para o próximo mês.
Como sempre, a movimentação do mercado é influenciada por diversos fatores, e a análise contínua e cautelosa é essencial para tomar decisões e acompanhar a evolução das criptomoedas. Este relatório oferece uma perspectiva compreensiva, mas é importante manter-se atualizado e analisar múltiplas fontes de informação para tomar decisões no mercado volátil das criptomoedas.
Após semanas de muita lateralização e uma tendência de preços indefinida, a pressão exercida pelos vendedores dentro do mercado do Bitcoin (BTC), enfim, bateu seu martelo na última semana. Como resultado, o preço da criptomoeda de referência rompeu o suporte crucial de US$ 28 mil dólares e direcionou-se para testar a mínima registrada na semana de 12 de junho, que também coincide com a mínima do mesmo mês. Com a quebra deste nível, quais insights os gráficos nos apresentam, seja para uma possível continuação da proteção do portfólio ou um momento de acumulação da moeda digital?
Importância da história
Em análises prévias aqui no Variação de Mercado, enfatizamos repetidamente a relevância da região de US$ 28 mil e a possibilidade de o preço romper para baixo este nível, o que abriria espaço para a exploração de novas zonas de suporte. Isso tem um peso especialmente relevante para investidores com horizontes de tempo mais longos, que dependem dessas regiões como pontos de referência.
No relatório de 13 de junho, alertamos sobre a possibilidade de o preço atingir uma faixa situada entre US$ 23 mil e US$ 24 mil. Notavelmente, essa região ainda não foi alcançada e permanece como um ponto de interesse válido. Além disso, no “Variação de Mercado”, datado de 2 de agosto, destacamos a existência de um suporte ao preço em torno de US$ 25,8 mil.
Ao término da semana passada, o fechamento se deu na região de US$ 26,1 mil, ligeiramente acima do suporte mencionado anteriormente. Contudo, é importante apontar que a mínima observada no mercado à vista foi de IS$ 25,1 mil, enquanto em contratos futuros, o valor chegou a US$ 24,5 mil.
É crucial ressaltar que a região anteriormente identificada como suporte em US$ 28 mil agora assume um papel contrário, agora, como uma resistência significativa para a movimentação subsequente do Bitcoin.
No momento desta análise, a criptomoeda é negociada em torno de US 25,9 mil, indicando a continuidade da volatilidade e a necessidade de uma análise aprofundada para compreender melhor o cenário em evolução.
As faixas de preço discutidas até o momento desempenham um papel crucial em um contexto mais amplo. Agora, prosseguiremos detalhando a relevância estrutural dessas regiões, enquanto observamos os padrões no gráfico semanal.
É aqui que olhamos
Uma questão frequente entre meus alunos, geralmente investidores iniciantes, é sobre o melhor período de tempo gráfico para analisar um ativo. A resposta a essa pergunta tem sido consistente ao longo do tempo.
O melhor período gráfico é aquele que permite uma visão clara da estrutura e da movimentação de preços. Esta é a abordagem que eu, pessoalmente, encontro como a mais eficaz. No caso específico do Bitcoin, que estamos examinando, a temporalidade gráfica que oferece essa visão abrangente e nítida é o gráfico semanal.
Podemos analisar o gráfico semanal de duas maneiras distintas, que podem iluminar as probabilidades de movimentação e melhorar nossa compreensão tanto do Bitcoin quanto de todo o mercado de criptomoedas, dado que as oscilações no preço do BTC têm o potencial de influenciar diversas altcoins.
Vamos abordar a análise da estrutura de Wyckoff e os pontos de equilíbrio com o indicador Ichimoku Kinko Hyo no gráfico semanal.
No contexto do gráfico com Ichimoku, como pode ser observado na imagem a seguir, após um período de queda, o preço do Bitcoin encontrou suporte na Kijun Sen, que representa um ponto de equilíbrio com base em 26 semanas. Esse nível da Kijun Sen reflete o suporte mencionado anteriormente, a US$ 25,8 mil, tanto nesta análise quanto em relatórios anteriores.
Ao se ancorar nesse suporte, notamos que não apenas está dentro da Nuvem do indicador, mas também se encontra próximo à mínima registrada em 12 de junho.
Apesar da queda ocorrida na semana passada, a Chikou Span, que age como linha de atraso no sistema Ichimoku Kinko Hyo, permanece acima do preço atual, indicando que os compradores que entraram há 26 semanas ainda mantêm posições lucrativas.
Para esses investidores, o suporte inicial está estabelecido em US$ 23,5 mil. Traçando uma linha a partir da abertura da vela semanal datada de 27 de fevereiro, que é o suporte local para investidores de 26 semanas, observamos que essa linha coincide com a linha futura Senkou Span B, validando assim a importância dessa faixa de preços.
Ligeiramente abaixo, é possível considerar a região de abertura da semana de 06 de março, a US$ 22,5 mil, como um potencial suporte. No entanto, essa avaliação pode ganhar mais relevância na próxima semana, à medida que novos dados se desenrolam.
Até agora, identificamos áreas de preço críticas que podem atuar como suporte em caso de quedas contínuas. Em um cenário de alta, a mesma imagem anterior com o Ichimoku Kinko Hyo mostra a Tenkan Sen, um ponto de equilíbrio baseado em 9 semanas. Essa linha foi rompida para baixo e agora opera em torno de US$ 28 mil, estabelecendo assim uma região de resistência local.
Acumulação X Distribuição
Na nossa análise contínua, agora olharemos para a estrutura de Wyckoff, que está se desenvolvendo na movimentação de preços do Bitcoin.
No período que corresponde à semana de 10 de abril, o preço do Bitcoin alcançou uma nova máxima em US$ 31 mil, estabelecendo o que é conhecido como uma região de “Buy Climax” (BC). A partir desse ponto, os compradores não conseguiram mais sustentar o preço acima desse nível, o que marcou o início de uma estrutura particular.
Após a semana de 10 de abril, o preço passou por uma correção até a semana de 12 de junho, originando um “Automatic Rally” (AR). Posteriormente, o preço voltou a subir para realizar um teste (“Secondary Test” – ST) na máxima atingida em 10 de abril. No entanto, esse movimento foi concluído em 10 de julho, quando o preço rejeitou um rompimento acima da máxima anterior.
Atualmente, na estrutura em formação, estamos observando um movimento que visa testar a região de AR, e possivelmente uma tentativa de buscar liquidez abaixo da mínima estabelecida em 12 de junho. Essa estratégia é ilustrada na imagem a seguir.
Se o preço de fato buscar essa liquidez, poderíamos ver uma tendência em direção ao suporte mencionado anteriormente na região de abertura da semana de 27 de fevereiro.
Uma estrutura de Wyckoff é, em essência, um período de lateralização, com os movimentos sendo impulsionados pela relação entre oferta e demanda. Uma característica amplamente observada nesse tipo de movimento é a ocorrência de “testes de topo” e “testes de fundo”, muitas vezes acompanhados por falsos rompimentos da estrutura. Todos esses comportamentos vêm sendo executados em busca de liquidez.
Isso é exatamente o que parece estar ocorrendo no cenário atual do Bitcoin, à medida que observamos a intenção dos investidores de pressionar o preço para níveis mais baixos, principalmente à luz do indicador MACD que está situado abaixo da linha de zero.
Lucro ou perda
Outro fator que merece atenção é a análise do indicador de dados de rede conhecido como SOPR (Spent Output Profit Ratio).
No gráfico semanal, o SOPR se posicionou abaixo da linha 1, e historicamente, quando essa condição ocorre, os grandes investidores de longo prazo no mercado de criptomoedas tendem a aproveitar para aumentar seus investimentos.
Quando o SOPR fica abaixo da linha 1, isso indica que alguns investidores estão sendo forçados a encerrar suas posições com prejuízo. Nesse cenário, os chamados “Big Players” têm a oportunidade de absorver essa liquidez ao comprarem ativos que estão disponíveis nos “stops” daqueles que encerram com prejuízo.
Dessa forma, apesar de termos observado o indicador MACD abaixo da linha de zero, a análise do SOPR nos leva a considerar que os investidores que estão no mercado há 26 semanas e os “Big Players” podem estar preparados para defender o próximo nível de suporte conforme mencionado em nosso estudo.
O entendimento do SOPR, em conjunto com outros indicadores e análises técnicas, contribui para uma perspectiva mais completa da dinâmica atual do mercado de Bitcoin, auxiliando investidores.
Conclusão
A análise detalhada da movimentação de preços do Bitcoin ao longo das últimas semanas revela uma dinâmica complexa. A quebra do suporte chave em 28 mil dólares e a subsequente formação de estruturas de Wyckoff e oscilações nos indicadores técnicos sinalizam a intenção do movimento em buscar preços mais baratos.
A temporalidade gráfica semanal emergiu como a lente mais apropriada para observar essa evolução, permitindo-nos uma visão ampla da trajetória dos preços e das possíveis implicações para investidores de diferentes horizontes de tempo. A análise Ichimoku Kinko Hyo destacou pontos de equilíbrio, suportes e resistências cruciais, trazendo clareza sobre as faixas de preço a serem monitoradas.
A estrutura de Wyckoff em andamento aponta para a busca por liquidez e os jogos entre oferta e demanda, destacando a importância dos testes de topo e de fundo. Enquanto o indicador MACD sugere pressão de baixa, a análise do SOPR sinaliza a possibilidade de intervenção por parte de investidores de longo prazo e grandes players, em um esforço para proteger níveis de suporte críticos.
Em última análise, o cenário do Bitcoin permanece dinâmico e sujeito a mudanças rápidas. As informações e tendências exploradas neste relatório fornecem uma base para a tomada de decisões informadas, mas também ressaltam a importância da monitorização contínua do mercado e da adaptação às mudanças em tempo real.
A complexidade do mercado de criptomoedas exige uma abordagem holística, combinando análises técnicas, fundamentais e uma compreensão sólida das tendências globais. Investidores devem permanecer flexíveis e dispostos a ajustar suas estratégias conforme novas informações se desdobram, sempre lembrando que a volatilidade oferece tanto riscos quanto oportunidades.
Este relatório forneceu um panorama abrangente da movimentação recente do preço do Bitcoin, explorando estruturas, indicadores e tendências que estão moldando o mercado. No entanto, os mercados financeiros são intrinsecamente incertos, e é crucial buscar orientação adicional, se necessário, e manter-se atualizado sobre eventos que possam afetar significativamente os movimentos de preços.
Agradecimento
Por fim, gostaria de expressar meu sincero agradecimento a todos que dedicaram seu tempo para ler este relatório. O engajamento e o seu interesse em compreender as complexidades do mercado de criptomoedas são inestimáveis.
Espero que as informações compartilhadas tenham sido úteis e esclarecedoras para a sua compreensão.
Apesar do movimentado cenário financeiro atual, a criptomoeda líder, o Bitcoin (BTC), continua operando em sua rara baixa volatilidade, se tornando cada vez mais um objeto de intenso estudo e especulação. Com um sentimento baixista rondando a moeda digital, é importante identificar os principais níveis de suporte, principalmente considerando o comportamento dos investidores de diferentes prazos. Por isso, no Variação de Mercado desta semana, aprofundaremos em uma análise detalhada dos preços do BTC, utilizando uma abordagem multifacetada, com diferentes intervalos de tempo, indicadores técnicos e estratégias consolidadas.
Perspectivas diversas
Dividindo nossa análise em três partes distintas, começaremos por explorar o gráfico mensal, em que as tendências de investidores de longo prazo se manifestam. Utilizando o indicador Moving Average Convergence Divergence (MACD) e a estratégia Triple Screen, proposta por Alexander Elder, desvendaremos os padrões e sinais que sinalizam uma tendência de alta, identificando como o mercado se comporta em escalas maiores.
A jornada prosseguirá no gráfico semanal, onde utilizaremos o oscilador Estocástico para avaliar a presença de regiões de sobrecompra e sobrevenda. Adaptando os parâmetros deste padrão para se adequarem à alta volatilidade costumeira das criptomoedas, examinaremos as relações entre compradores e vendedores em diferentes intervalos de tempo, identificando pontos de equilíbrio e indícios de reversão de tendência.
Por fim, aprofundaremos nossa análise no gráfico diário, em que os movimentos intradiários revelam detalhes cruciais. Concentrando-nos na região de suporte entre US$ 28 mil e US$ 28,3 mil, exploraremos as ações dos compradores em períodos de 26, 52 e 76 dias, traçando um quadro da dinâmica de mercado no curto prazo. A presença do indicador Ichimoku Kinko Hyo na análise também enriquecerá nossa compreensão das nuances da movimentação de preços.
Com base em nossas análises, construídas sobre uma base de dados rica e informações abrangentes, concluiremos este relatório com uma síntese de nossas observações. Através dessa abordagem detalhada e interconectada, esperamos lançar luz sobre a complexidade do movimento de preços do Bitcoin e fornecer uma base sólida para investidores e analistas.
Distanciamento gráfico
Daremos início ao nosso estudo começando por analisar o gráfico mensal com o auxílio do indicador Moving Average Convergence Divergence (MACD). É essencial destacar que a observação deste período nos permite compreender as reações dos investidores de longo prazo, proporcionando uma visão mais abrangente do mercado.
Enquanto a situação de curto prazo apresenta uma certa indefinição, como será detalhado nas análises dos gráficos diário e semanal, é notável que, na perspectiva mensal, o indicador MACD ultrapassou a linha zero em julho e mantém uma trajetória ascendente em agosto, mesmo após já termos transcorrido mais de 15 dias do mês.
Uma estratégia valiosa para identificar pontos favoráveis à negociação no mercado é a abordagem Triple Screen, desenvolvida por Alexander Elder. Esta estratégia incorpora o uso do indicador MACD em conjunto com outros indicadores e sugere a análise de diferentes intervalos de tempo para obter uma compreensão mais completa do mercado. Alexander Elder detalhou minuciosamente a estratégia Triple Screen em seu livro “Como se transformar em um investidor de sucesso”.
No contexto deste relatório, adotaremos a ideia proposta por Alexander Elder no Triple Screen, enquanto também integraremos os conceitos de Oferta e Demanda Institucional com a aplicação do indicador Ichimoku Kinko Hyo. Isso permitirá uma análise mais aprofundada da movimentação do Bitcoin. Nossa abordagem envolverá a observação também de três intervalos de tempo: o gráfico mensal, o gráfico semanal e o gráfico diário.
O objetivo, aqui, é compreender as ondas do mercado por meio da utilização de diferentes intervalos de tempo em conjunto com indicadores variados. Investidores adeptos à estratégia Triple Screen buscam identificar tendências favoráveis e são mais seletivos em relação às flutuações menores.
A primeira tela
No gráfico mensal apresentado na imagem a seguir, é notável a presença do indicador MACD, que não apenas ultrapassou a linha zero, mas também exibe um histograma mais elevado em agosto em comparação com o histograma máximo de julho. Nesse contexto, de acordo com a abordagem Triple Screen, podemos inferir uma tendência de alta, o que nos leva a buscar oportunidades de compra.
Até este ponto do relatório, fica claro que a trajetória do Bitcoin é de crescimento. Durante o desenvolvimento e aplicação do sistema Triple Screen com o uso do indicador MACD, uma observação relevante surgiu: quando o histograma deste padrão forma uma mínima mais alta abaixo da linha zero, este sinal confere maior força à busca por posições de compra.
Ao contrário, quando o histograma registra uma máxima mais alta acima da linha zero, o sinal para compra é menos robusto, embora ainda indique uma tendência ascendente. Da mesma forma, no cenário de vendas, quando o histograma atinge uma máxima mais baixa acima da linha zero, isso sinaliza uma oportunidade mais sólida para vender. Por outro lado, quando o histograma do MACD forma uma mínima mais baixa abaixo da linha zero, o sinal para vendas é mais tênue, ainda que continue a indicar uma tendência de baixa.
Essas observações contribuem para uma abordagem mais refinada na interpretação das variações do indicador MACD e na identificação de oportunidades de negociação em diferentes contextos de mercado. A combinação dessa técnica com a estratégia Triple Screen e a análise de outras ferramentas, como o indicador Ichimoku, aprofundará ainda mais nossa compreensão das nuances da movimentação do Bitcoin.
A tela seguinte
No prosseguimento da nossa análise, direcionaremos nossa atenção ao gráfico semanal do Bitcoin. Na figura a seguir, estaremos empregando o indicador Estocástico, um oscilador notável por sua capacidade de fornecer insights sobre as condições de sobrecompra e sobrevenda em diferentes contextos de mercado.
É importante ressaltar que os mercados possuem comportamentos diversos, o que demanda uma calibração adequada do indicador conforme a natureza do mercado e do ativo em questão.
No âmbito do sistema Triple Screen, o Estocástico é originalmente utilizado com níveis limites de oscilação. Porém, considerando a alta volatilidade das criptomoedas, ajustaremos os parâmetros para 80 e 20, com um foco especial na região de 50.
A premissa do Estocástico é que quando ele está abaixo de 20, o ativo é considerado sobrevendido, sugerindo um momento propício para buscar oportunidades de compra. Quando o Estocástico ultrapassa 80, indica que o ativo está sobrecomprado, sugerindo a consideração de oportunidades de venda.
Para atenuar a movimentação deste padrão técnico, utilizaremos uma média simples de 3 períodos como filtro. Essa abordagem implica que, quando o Estocástico está acima da média de 3 períodos, a tendência é de alta, e quando está abaixo, a tendência é de baixa.
A primeira informação que buscamos extrair do Estocástico no gráfico semanal é se ele está acima de 80 ou abaixo de 20, a fim de compreender se o ativo está em situação de sobrecompra ou sobrevenda.
No caso do Bitcoin, a última vez que o Estocástico ficou abaixo de 20 no gráfico semanal ocorreu durante o período de acumulação antes do movimento de alta iniciado em janeiro. Nesse contexto, devemos considerar a posição atual do indicador. No momento, ele está acima da região de 50, apontando que o ativo está procurando suporte, especialmente porque a linha do Estocástico ainda se encontra abaixo da média de 3 períodos simples.
Portanto, quando temos uma tendência de alta indicada pelo MACD no gráfico mensal, é aconselhável buscar uma região de sobrevenda ou um suporte na marca de 50 no gráfico semanal.
Vale ressaltar que um suporte próximo à região de 50 do Estocástico pode indicar uma continuação da tendência, enquanto um Estocástico abaixo de 20 pode prenunciar uma continuação ou início de uma tendência de alta. Por outro lado, um Estocástico acima de 80 pode indicar o início ou a continuação de uma tendência de baixa, dependendo da estrutura de preços estabelecida.
No momento desta redação, o Estocástico está apontando para a região de 50, ainda sem definição clara de retomada, enquanto o MACD mensal permanece indicando uma tendência de alta para o Bitcoin. Esta observação oferece um panorama sobre a relação entre os indicadores e os possíveis movimentos do mercado.
As divergências falam
Com base nas análises e informações até o momento, podemos chegar à seguinte conclusão: o movimento de preços atual está se desenrolando de maneira contrária à tendência principal. Enquanto o gráfico mensal exibe um histograma com máximas mais altas, indicando uma tendência de alta, o gráfico semanal apresenta um movimento que vai na contramão a essa tendência.
Em resumo, estamos observando uma onda de baixa que parece representar uma correção dentro de uma tendência de alta mais ampla. Essa análise sugere uma dinâmica em que o mercado está passando por uma fase de ajuste após um movimento significativo de alta. As ferramentas utilizadas até o momento, como o indicador MACD e o Estocástico, nos permitem entender a complexidade das movimentações de preço e identificar essas nuances dentro do mercado de Bitcoin.
De frente para a tela
Continuando nossa análise, agora direcionamos nossa atenção ao gráfico diário do Bitcoin. Nesse contexto, é evidente que nosso principal suporte local permanece na região entre US$ 28 mil e US$ 28,3 mil, uma observação que já foi destacada em relatórios anteriores. Nessa faixa, encontramos uma linha conhecida como Senkou Span B, que delimita a parte inferior da Nuvem de Ichimoku, além de representar um ponto de equilíbrio baseado em 52 períodos.
Notavelmente, os compradores dos últimos 52 dias experimentaram uma mudança para a situação de perda, visto que os preços permaneceram dentro da Nuvem e abaixo do preço de compra de tais investidores. Por sua vez, os compradores dos últimos 26 dias entraram em território negativo desde o 18 de julho, quando o preço do ativo se posicionou abaixo das linhas Tenkan e Kijun Sen.
A expectativa desses investidores que enfrentam perdas é que os compradores dos últimos 76 dias ainda mantêm uma posição lucrativa, considerando seu ponto de equilíbrio na faixa de US$ 28 mil, que coincide com o mesmo nível de equilíbrio dos compradores dos últimos 52 dias. Se ambos os grupos de investidores, com 76 e 52 dias de período, conseguirem sustentar suas posições nos pontos de equilíbrio, teremos um suporte altamente significativo estabelecido na marca de US$ 28 mil.
Vale destacar que esse suporte em US$ 28 mil tem sido tema recorrente em nossos relatórios anteriores. A cada nova semana, essa região que ainda não foi testada demonstra novos indícios de ser um dos pontos mais cruciais para a estrutura de preços local do Bitcoin. Essa análise detalhada do gráfico diário e da atuação dos investidores ao longo dos diferentes períodos de tempo enriquece nossa compreensão da dinâmica de preços e das áreas de suporte essenciais no cenário atual.
Conclusão
Ao longo deste relatório, empreendemos uma jornada detalhada pela complexa movimentação de preços do Bitcoin, utilizando uma combinação de análises mensais, semanais e diárias, juntamente com indicadores como o MACD e o Estocástico, bem como os conceitos do sistema Triple Screen e o indicador Ichimoku Kinko Hyo.
As análises revelaram uma narrativa intrigante e multifacetada. O gráfico mensal apontou para uma tendência de alta, caracterizada pelo indicador MACD que ultrapassou a linha zero e exibiu histogramas ascendentes, indicando vigor no movimento de alta. A abordagem Triple Screen enriqueceu nossa compreensão das oscilações, ressaltando a importância das mínimas e máximas do histograma MACD em relação à linha zero.
No gráfico semanal, a utilização do Estocástico com parâmetros ajustados, levando em consideração a volatilidade das criptomoedas, revelou informações valiosas. A análise apontou para um suporte relevante na região de 50 do Estocástico, indicando a busca por um ponto de equilíbrio após um período de acumulação e correção.
Por sua vez, o gráfico diário trouxe à tona um ponto de suporte crucial na faixa de US$ 28 mil, corroborado pela presença da linha Senkou Span B da Nuvem de Ichimoku. A observação dos movimentos dos compradores nos últimos 26, 52 e 76 dias revelou uma dinâmica de mercado complexa, em que investidores que possuem posições no vermelho mantêm a expectativa aguardando a defesa de posições por parte de compradores de 76 dias.
Como resultado, o Bitcoin apresenta um movimento de preços em descompasso com a maré principal, representando uma onda de baixa que busca corrigir a grande onda de alta. A área de suporte em torno de US$ 28 mil surge como uma peça crucial nesse quebra-cabeça, sendo ressaltada por diversas ferramentas e indicadores, apontando para sua relevância no cenário atual.
Em suma, a complexidade das movimentações do Bitcoin exige uma abordagem multidimensional, onde cada intervalo de tempo e cada indicador contribuem para uma compreensão mais completa do cenário. Essa análise detalhada e aprofundada permite que investidores e analistas considerem a interação entre tendências, suportes e resistências em diferentes níveis temporais.
Agradecimento
Ao final deste relatório, resta-me apenas agradecer a todos que dedicaram seu tempo para ler e absorver este relatório abrangente sobre a movimentação de preços do Bitcoin. Obrigado por seu interesse e dedicação em compreender as nuances e complexidades do mercado de criptomoedas.
A análise minuciosa apresentada ao longo deste relatório só é possível graças à sua busca contínua por conhecimento e compreensão.
Espero que este relatório tenha fornecido insights valiosos, perspectivas aprofundadas e uma compreensão mais clara das complexidades que cercam a movimentação de preços do Bitcoin
Se você tiver alguma dúvida, comentário ou desejar aprofundar ainda mais a discussão, não hesite em entrar em contato.
Em um mundo dinâmico e em constante transformação, a capacidade de compreender e interpretar os cada vez mais instáveis movimentos do mercado é crucial para os investidores. O Bitcoin (BTC), como líder incontestável no cenário das criptomoedas, atrai a atenção de entusiastas, traders e analistas, que procuram pistas e análises que possam auxiliar suas decisões de compra e venda. O “Variação de Mercado” desta semana vai mergulhar nas complexas camadas das tendências do mercado, explorando indicadores, gráficos e comportamentos dos investidores para proporcionar uma visão abrangente das dinâmicas em jogo.
Criando regras
Ao longo deste relatório, examinaremos uma variedade de aspectos que moldam a trajetória atual do BTC. Começando pela análise das últimas nove semanas, destacamos a importância do suporte em torno de US$ 28 mil e como ele influencia compradores de diferentes períodos. Em seguida, aprofundaremos a análise da capitalização do Tether (USDT), considerando como o comportamento dos investidores pode ser refletido nessa stablecoin e quais implicações isso traz para o mercado.
A análise técnica não pode ser subestimada, e é por isso que exploramos o indicador MACD e sua relevância na identificação de possíveis tendências de curto prazo. No entanto, reconhecemos a importância de equilibrar essas análises com considerações fundamentais e comportamentais dos investidores. Assim, observamos também a estratégia de acumulação de grandes detentores de Bitcoin, entendendo como suas ações podem influenciar o mercado a curto e longo prazo.
Com base em todos esses elementos, este relatório visa fornecer uma visão completa das tendências atuais do Bitcoin. No entanto, vale lembrar que o mercado de criptomoedas é notoriamente volátil e imprevisível. As conclusões retiradas destas análises devem ser consideradas como um guia informativo, e os investidores devem sempre conduzir suas próprias pesquisas e avaliações antes de tomar quaisquer decisões de investimento.
Retrospecto intenso
A atual semana tem gerado grande expectativa entre os investidores que adotam análises baseadas em ciclos temporais em seus estudos gráficos. Isso se deve ao fato de estarmos na nona semana após a última mínima significativa registrada no gráfico semanal, ocorrida em US$ 24,7 mil na semana de 12 de junho.
Esta observação do cenário nos permite extrair informações valiosas. Compradores que entraram no mercado há nove semanas ainda estão desfrutando de lucros, assim como aqueles que compraram há 26 semanas, conforme detalhamos no último “Variação de Mercado”. Vale ressaltar que, ao analisar gráficos semanais, estamos voltados para operações com prazos mais extensos.
Contudo, investidores que optaram por adquirir posições recentemente – há apenas três semanas – ainda se encontram no vermelho. Essa situação é resultado da crença de alguns compradores no suporte próximo à marca de US$ 28 mil. Eles realizaram compras parceladas, mesmo diante da possibilidade de eventuais prejuízos. Este nível de preços, inclusive, continua sólido, com muitos investidores mantendo suas posições nessa faixa.
Nesse contexto de análise das últimas nove semanas, é esperado que, após esse período, o mercado apresente movimentações que possam fornecer informações mais precisas sobre a trajetória do preço do Bitcoin. Com um suporte estabelecido em torno de US$ 28 mil, existe a possibilidade de um rompimento da máxima da semana anterior, situada na região de US$ 30 mil. Esse valor coincide com o preço de abertura de três semanas atrás. Se o BTC voltar a operar acima dos US$ 30 mil, os compradores que entraram há três semanas passarão a obter lucro. Isso poderia gerar no mercado uma nova oportunidade para correções, considerando que muitos investidores que permaneceram em prejuízo por mais de 15 dias podem começar a realizar seus investimentos.
Em um cenário otimista para o preço da criptomoeda acima dos US$ 30 mil, há a possibilidade de que os players que estão no mercado há 9 e 26 semanas reforcem suas posições, buscando um novo rompimento da máxima anterior. Isso pressionaria os compradores das últimas três semanas a retornarem ao mercado a um preço mais alto, exercendo pressão sobre a região de resistência. Nesse caso, a resistência mais substancial estaria entre US$ 31,8 mil e US$ 32 mil.
Trocando stablecoins
No âmbito da análise do Bitcoin e outras criptomoedas, é fundamental direcionar nossa atenção para o gráfico de capitalização do USDT (Tether). Afinal, o USDT é a maior stablecoin no mercado de criptomoedas, e sua capitalização pode fornecer insights relevantes.
Na prática, nosso foco reside na observação do aumento ou diminuição do MarketCap do USDT. Em termos teóricos, uma redução em sua capitalização pode indicar que os investidores estão utilizando suas stablecoins para adquirir Bitcoin ou outras altcoins. O inverso também é válido. Se o MarketCap do USDT estiver em ascensão, isso poderia sugerir que os investidores estão vendendo seus BTCs ou altcoins, optando por preservar seu capital em uma stablecoin dolarizada.
Ao examinarmos o gráfico a seguir, podemos identificar que seu percentual está operando dentro da faixa de Nuvem de Ichimoku no gráfico semanal. Essa situação sugere possíveis novos testes nos níveis inferiores de uma estrutura de triângulo simétrico. Caso a capitalização do USDT teste os níveis mais baixos da estrutura, abre-se uma perspectiva interessante: a valorização potencial do preço do Bitcoin no curto prazo. Este fenômeno poderia ser resultado do redirecionamento de investidores para a criptomoeda de referência quando a capitalização do USDT está sob pressão. A possibilidade de aumento do preço do BTC surge devido à percepção de que os investidores estão trocando suas stablecoins por ativos mais voláteis, como o próprio Bitcoin, em busca de oportunidades de lucro.
Portanto, a análise da capitalização do USDT oferece um indicador valioso para compreender as tendências e movimentações no mercado de criptomoedas. A relação entre o USDT e o Bitcoin pode fornecer insights adicionais para os investidores, auxiliando-os na tomada de decisões estratégicas para maximizar seus retornos.
Cruzamento de médias
Ao analisarmos o gráfico diário do Bitcoin, observamos um desenvolvimento notável no indicador MACD (Moving Average Convergence Divergence). Este indicador conseguiu ultrapassar a linha zero na última terça-feira (08). Essa mudança é um sinal positivo de curto prazo, especialmente considerando que o MACD esteve abaixo da linha zero desde 04 de julho.
O movimento de preço registrado em 08 de agosto teve um impacto significativo, levando os compradores que atuam em prazos de 3 e 9 dias a alcançarem regiões de lucro. Esse processo resultou em uma disputa entre esses compradores e vendedores que operam com base em um prazo de 26 dias. Estes últimos buscavam manter suas posições em contratos “short”, criando uma dinâmica interessante de mercado.
Apesar da forte alta observada na terça-feira, é importante considerar a posição da linha Tenkan Sen, que representa o equilíbrio de 9 dias. Esta linha ainda se encontra abaixo da Kijun Sen e dentro da Nuvem de Ichimoku. Isso sugere a possibilidade de correções no preço no curto prazo. Além disso, valida a Kijun Sen como uma região de resistência significativa, uma vez que a Kijun Sen está posicionada na mesma área onde os vendedores ativos há 26 dias estão defendendo suas posições.
Esse cenário ressalta a importância de observar não apenas os indicadores técnicos, mas também considerar as dinâmicas de suporte e resistência em diferentes prazos. A interação entre esses elementos pode fornecer insights cruciais para os investidores ao avaliarem oportunidades de entrada, saída e gerenciamento de riscos em suas operações. A continuidade da análise técnica combinada com a observação das tendências de curto prazo ajuda a construir uma visão mais completa do cenário atual do Bitcoin.
Comprar e guardar
Numa perspectiva mais favorável a longo prazo, é crucial também analisar o número de endereços detentores de Bitcoin que possuem um alto volume do ativo em suas carteiras. Esses investidores, também conhecidos como “whales” (baleias), retomaram o processo de acumulação desde 25 de julho.
Esses usuários ou grupos que controlam carteiras com quantidades de Bitcoin entre 100 e 1.000 unidades aproveitaram a queda ocorrida no dia anterior ao período de compra. Após observarem a movimentação neutra no dia 25, retomaram suas atividades de compra já no dia seguinte. No momento em que este relatório está sendo elaborado, a linha gráfica representando esses endereços está em ascensão. Isso sinaliza um padrão acumulativo em andamento, enquanto o preço do Bitcoin permanece lateral, consolidando-se na parte inferior da estrutura.
Esse comportamento dos detentores de carteiras com quantias substanciais de Bitcoin demonstra uma estratégia de longo prazo, na qual eles aproveitam quedas de preço para aumentar suas posições. A retomada das compras após períodos de movimentação neutra indica o otimismo desses investidores no potencial de valorização a longo prazo da criptomoeda.
O processo de acumulação por parte das “whales” pode ter efeitos significativos no mercado, uma vez que suas ações podem influenciar a oferta e demanda, além de impactar o sentimento geral dos investidores. Esse comportamento pode ser interpretado como um sinal de confiança nas perspectivas futuras da criptomoeda, o que pode atrair mais investidores para o mercado e impulsionar os preços em prazos mais extensos.
Assim, a análise do comportamento dos grandes detentores de Bitcoin oferece uma visão valiosa sobre as expectativas de longo prazo desses investidores e como suas ações podem moldar as tendências do mercado. A combinação dessa análise com outras informações técnicas e fundamentais ajuda a construir um quadro mais abrangente das dinâmicas em jogo no mercado de criptomoedas.
Conclusão
Neste relatório, realizamos uma análise detalhada das diferentes facetas que compõem as tendências atuais do Bitcoin. Através dessa avaliação, é possível observar um panorama complexo e em constante evolução, moldado por fatores técnicos, fundamentais e comportamentais dos investidores.
Iniciamos examinando a nona semana após a última mínima significativa no gráfico semanal, destacando como os compradores de 9 e 26 semanas permanecem em posição lucrativa, enquanto compradores de 3 semanas enfrentam desafios. A influência do suporte em torno de US$ 28 mil foi ressaltada, apontando para possíveis movimentações futuras após esse período de análise.
Posteriormente, concentramos-nos na capitalização da USDT, a maior stablecoin do mercado. Observamos como a variação dessa capitalização pode indicar tendências de compra ou venda de Bitcoin e altcoins, com implicações interessantes para o mercado em geral. A análise aponta para a possibilidade de que uma queda na capitalização do USDT possa influenciar uma valorização do Bitcoin a curto prazo.
Ao examinar o indicador MACD no gráfico diário, identificamos uma mudança positiva ao ultrapassar a linha zero. Isso sugere uma possível reversão de tendência de curto prazo, com impacto sobre diferentes prazos de compradores e vendedores. No entanto, a relação entre as linhas Tenkan Sen e Kijun Sen dentro da Nuvem de Ichimoku ainda aponta para a possibilidade de correções e áreas de resistência.
Por fim, fomos atrás do comportamento dos grandes detentores de Bitcoin, que forneceu insights sobre suas estratégias de acumulação. Notamos como os detentores de carteiras significativas estão aumentando suas posições em momentos de queda, indicando otimismo nas perspectivas de longo prazo. Isso pode influenciar a oferta e demanda, bem como o sentimento geral do mercado.
Ao integrar essas diferentes perspectivas, fica claro que o mercado de Bitcoin é dinâmico e influenciado por diversos fatores. A combinação de análise técnica, fundamentos do mercado e comportamento dos investidores fornece uma visão holística que pode auxiliar na tomada de decisões e na identificação de oportunidades tanto em curto quanto em longo prazos. No entanto, é importante ressaltar que o mercado de criptomoedas é volátil e imprevisível, e os investidores devem sempre realizar suas próprias pesquisas e considerar seu perfil de risco antes de tomar decisões de investimento.
No cenário de busca constante por liquidez pelo mercado e suas respectivas dinâmicas financeiras, observamos recentemente o valor do Bitcoin (BTC) mergulhando abaixo da marca dos US$ 29 mil, alinhando-se com as previsões apresentadas em relatórios anteriores. Em meio a este movimento corretivo, ficamos instigados a realizar uma análise mais profunda e direcionada a identificar os pontos cruciais nos quais o preço da criptomoeda pode encontrar áreas de suporte significativas para os próximos dias. Para isso, vamos direcionar nossa atenção para uma análise de Price Action, especificamente no gráfico mensal. Do meu ponto de vista, esse é um dos melhores intervalos de tempo para identificar regiões de preço substanciais no mercado de criptomoedas.
Um mercado volátil
O mercado de criptomoedas se destaca por sua volatilidade pronunciada. Por isso, ao considerar operações de curto e médio prazos, é essencial observar o comportamento do ativo em um períodos mais longos, como é o caso da perspectiva mensal. A partir desse “zoom out”, se torna mais precisa a discussão para discernirmos as áreas-chave onde podemos antecipar reações e defesas tanto por parte dos compradores quanto dos vendedores.
Vamos também aproximar nossa análise ao gráfico semanal para confirmar e validar as informações destacadas no período mensal. Para esse estudo, faremos uso das informações fornecidas pelo Ichimoku Kinko Hyo (Nuvens de Ichimoku), uma ferramenta que representa o equilíbrio das tendências de preços.
A partir deste “exame” técnico, vamos tentar identificar, avaliar e traduzir as principais informações que o comportamento de preços do Bitcoin e seus respectivos indicadores podem nos oferecer e, assim, auxiliar na preparação das operações da semana.
De olho no desempenho
Na abertura de mais uma mês, observamos que, em julho, o Bitcoin fechou o período em US$ 29,2 mil, registrando uma queda acentuada de mais de 4%, em comparação com o valor registrado em junho. Apesar de ter conquistado uma superação da máxima de do mês anterior em certo momento, o preço não manteve sua posição acima da marca dos US$ 31 mil.
Estas observações iniciais são cruciais para a compreensão da dinâmica subjacente. Primeiramente, destacamos o fato de que o valor rejeitou a possibilidade de um rompimento além dos níveis alcançados em junho. Esta negação, de acordo com padrões frequentemente observados, tende a sugerir a continuação do movimento de baixa, pelo menos, à retração de 50% da ascensão anterior. Neste contexto, a zona de suporte em destaque está situada em torno dos US$ 28 mil, corroborando com conclusões previamente estabelecidas em relatórios anteriores.
Outra perspectiva relevante surge ao examinar o fechamento de julho, que ocorreu na mesma faixa de preços de abertura do mês de maio. Essa coincidência prática indica a necessidade de considerar a estrutura de maio, especificamente a região entre a abertura e o fechamento, como um ponto de referência inicial. Novamente, chegamos à marca de US$ 28 mil ao identificar a região de 50% da movimentação ocorrida entre essa lacuna de preços em maio.
Ou seja, em consonância com análises anteriores, os US$ 28 mil dólares assumem um papel proeminente como ponto-chave de suporte. Embora a análise técnica não seja uma ciência exata, é notável como frequentemente encontramos confluências entre distintas regiões de preços, reforçando a sua relevância.
Uma ilustração visual destacada a seguir representa essa coincidência: a retração de 50% de todo o movimento de alta, desde a minima de junho até a máxima de julho, alinha-se com a mesma retração de 50% do corpo da vela de maio, validando e enfatizando a importância da área em torno dos US$ 28 mil como uma região crítica de observação de suporte.
É importante recordar que o mês de julho assinalou o segundo mês de queda deste ano, sendo notável que o primeiro declínio ocorreu exatamente em maio, o qual tornou-se o foco de nossa análise de movimentação de preços da imagem anterior.
Ação de preços
A indagação que agora emerge é a seguinte: se houver um rompimento para baixo da marca dos US$ 28 mil, quais serão os níveis de suporte cruciais que merecem nossa atenção? Para responder a essa pergunta, considerando o contexto geral e as informações já apresentadas a partir do gráfico mensal, é importante recorrer à análise de Price Action, visando identificar os mesmos aspectos que operadores proficientes deste indicador observam.
Os praticantes de Price Action têm o hábito de avaliar quatro pontos primordiais em um candle:
Abertura
Máxima
Mínima
Fechamento.
Uma vez que estamos explorando a movimentação de preços do último mês de maio, com o objetivo de entender potenciais regiões de suporte, e também já analisamos a área de abertura que coincidiu com o fechamento de julho, é chegada a hora de direcionar nossa atenção ao ao preço final de maio, considerando que o referido período fechou abaixo de sua abertura.
Dentro deste contexto, caso o preço do mês de agosto se posicione abaixo dos US$ 28 mil, o próximo nível de suporte se encontrará no fechamento de maio, situado em US$ 27,2 mil. Prosseguindo, a mínima registrada em maio aponta para a região em torno dos US$ 25,8 mil como um suporte subsequente.
Deve-se ressaltar que, caso esse cenário se materialize, quanto mais o preço cair, mais desafiador pode se tornar para a criptomoeda retomar um movimento ascendente.
A partir desta análise mensal, que valida as informações previamente estudadas em relatórios anteriores, é possível ter um terreno melhor preparado para avaliar o comportamento observado no gráfico semanal.
Apoiado em nuvens
A transição para o gráfico semanal proporciona uma visão mais detalhada da trajetória recente do Bitcoin. A partir da semana de 10 de julho, quando o preço encontrou resistência na Senkou Span B em torno dos US$ 31,8 mil, uma tendência descendente se delineou, resultando em renovação de mínimas ao longo das últimas quatro semanas.
Essa sequência de movimentos de baixa no gráfico semanal aponta para o suporte oferecido pela Tenkan Sen do Ichimoku, que coincide com a região de 50% de todo o movimento ascendente e o mesmo suporte de US$ 28 mil previamente analisado.
As linhas do Ichimoku no gráfico desenham uma Kijun Sen (linha vermelha) em um patamar horizontal na mesma região de preço correspondente à mínima do mês de maio, que já abordamos ao estudar o gráfico mensal.
Essa correlação entre as informações extraídas dos gráficos mensal e semanal atua como uma validação dos nossos estudos, permitindo-nos identificar as principais regiões de interesse com mais confiança.
É notável que grande parte de nossa discussão até o momento tem se concentrado na identificação de regiões de suporte. Isso se justifica pelo cenário macro apresentado pelo gráfico semanal, em que uma tendência ascendente ainda prevalece, respaldada pela análise de Oferta e Demanda Institucional.
Essa tendência só se inverterá no caso de o preço do Bitcoin operar abaixo da mínima registrada na semana de 12 de julho, que foi de US$ 24,8 mil. A busca por suportes significativos, portanto, encontra justificativa nesse contexto.
No âmbito do gráfico semanal, vale destacar que o preço atualmente se situa abaixo da Senkou Span B e dentro da Nuvem de Ichimoku. Essas áreas denotam consolidação e uma indefinição no movimento para o prazo semanal.
Outro ponto crucial é entender que, ao analisar preços, não é aconselhável fixar-se em valores exatos, mas sim em faixas de preços. Até o momento da elaboração deste relatório, a mínima da semana vigente foi registrada em US$ 28,5 mil. É relevante ressaltar que todo o intervalo nessa zona de preços deve ser considerado, mas lembrando que, até agora, os US$ 28 mil ainda não foram alcançados.
Desenhando outras linhas
Com essa exploração do gráfico semanal e sua confluência com as análises anteriores, consolidamos uma compreensão mais profunda dos pontos de suporte cruciais, preparando o terreno para uma análise mais abrangente do comportamento recente do Bitcoin.
Ainda dentro do gráfico semanal, vamos ampliar nossa visualização do Ichimoku Kinko Hyo para encontrarmos mais insights sobre a criptomoeda. Neste caso, destacamos os seguintes pontos:
Senkou Span A e Senkou Span B: A região entre essas duas linhas forma a “Nuvem” do Ichimoku. Atualmente, o preço do Bitcoin se situa dentro dessa nuvem, refletindo uma fase de consolidação e incerteza em relação à direção futura dos preços.
Kijun Sen e Tenkan Sen: A Kijun Sen (linha vermelha) e a Tenkan Sen (linha verde) atuam como níveis dinâmicos de suporte. Observamos que a Kijun Sen se alinha com a região de suporte em torno de US$ 28 mil, reforçando a importância desse nível. Enquanto isso, a Tenkan Sen oferece uma perspectiva dinâmica do movimento de preços.
Chikou Span: A Chikou Span (linha azul) representa o preço atual deslocado 26 períodos para trás. Ela se encontra acima dos candles passados, refletindo que os compradores de 26 semanas estão no lucro.
Considerando todos esses elementos, é evidente que o gráfico semanal está caracterizado por uma fase de consolidação, em que as linhas do Ichimoku Tenkan e Kijun estão “flat” e sugerem uma falta de direção definida.
O preço do Bitcoin permanece ainda dentro da Nuvem, indicando um período de indefinição. As linhas Kijun Sen e Tenkan Sen fornecem insights sobre níveis de suporte dinâmicos, sendo a região em torno de US$ 28 mil dólares de notável importância.
Conclusão
O cenário do Bitcoin continua inserido em uma zona complexa de preços. Apesar das expectativas de futuras altas, os gráficos ainda carecem de sinais nítidos que indiquem uma valorização substancial a curto prazo.
Embora possamos testemunhar movimentos de alta que impulsionem o ânimo do mercado, é essencial manter a vigilância. Uma resistência significativa reside na região dos US$ 31,8 mil, enquanto a estrutura lateral do gráfico diário, mencionada em relatórios anteriores, ainda não foi completamente superada.
De fato, nos últimos dias observamos a queda do preço abaixo da marca dos US$ 29 mil em busca de liquidez e, no momento da elaboração deste relatório, testemunhamos uma intensa negociação entre compradores e vendedores, sem que um lado se sobressaia. Contudo, é perceptível que os compradores estão defendendo posições acima das principais regiões de suporte.
A complexidade desse cenário reforça a importância de permanecer cauteloso e atento às flutuações do mercado. Embora sejam esperados movimentos de alta e animação, o contexto atual sugere uma necessidade contínua de avaliar a situação com discernimento e prudência.
Obrigado pela leitura!
Para finalizar, gostaria de agradecer a todos os leitores que dedicaram seu tempo para explorar este relatório detalhado sobre a movimentação de preços do Bitcoin. Seu interesse e dedicação em compreender as complexidades desse mercado dinâmico são verdadeiramente apreciados.
Espero sinceramente que as análises e informações fornecidas tenham contribuído para uma compreensão mais profunda da evolução do Bitcoin e suas possíveis trajetórias futuras.
Dito isso, continuo comprometido em fornecer insights valiosos e perspicazes para apoiar a sua visão no cenário das criptomoedas.
Mais uma vez, obrigado por confiar em meu trabalho e utilizar este relatório como um recurso para aprimorar seu entendimento do mercado de criptomoedas.
Estamos na reta final do mês de julho, com o Bitcoin (BTC) ainda sem convencer os investidores sobre sua possível tendência. Entretanto, a criptomoeda de referência entrou em uma perspectiva de baixa de curto prazo nos últimos dias, rompendo uma importante estrutura de preços e abrindo espaço para uma sequência da correção. Então, neste fechamento mensal, vamos observar mais uma vez como está o comportamento do BTC nos gráficos e como as métricas podem ajudar na tomada de decisões para a próxima semana!
Para onde vamos olhar?
Não é novidade que o Bitcoin é um ativo volátil e, por isso, a interpretação técnica pode variar, de acordo com os fundamentos, busca por liquidez ou ímpetos de compra mais agressivos. Por isso, de olho no contexto atual da criptomoeda e com foco em sua movimentação de preço, vamos nos apoiar no gráfico diário.
A partir deste período, faremos uso de diversos indicadores, como as Nuvens de Ichimoku, Bandas de Bollinger e MACD, a fim de aprofundar nossos estudos e obter insights sobre o desempenho recente da criptomoeda.
Além disso, vamos utilizar a ferramenta de Fibonacci para entender as principais regiões de preço, onde possíveis confluências podem ser encontradas com as informações fornecidas pelos indicadores.
É importante destacar que, apesar do movimento de alta observado no gráfico semanal do Bitcoin, como já mencionado em “Variação de Mercado” anteriores, o mercado é fractal, ou seja, períodos de correção podem ocorrer em timeframes menores, potencialmente revertendo a tendência de alta para uma tendência de baixa.
Por isso, o enfoque principal deste relatório será o gráfico diário, com todas as suas nuances e regiões importantes a serem observadas. Com isso, o propósito é fornecer informações gráficas para auxiliar os investidores a obterem uma visão mais ampla do mercado de criptomoedas e prepararem melhor suas operações para os próximos dias.
Traçando linhas
Após examinarmos minuciosamente o gráfico diário do Bitcoin, constatamos que desde 23 de junho, quando o preço atingiu a região de US$ 31 mil, entramos em um padrão de movimentação lateral que persiste há mais de um mês. Em 13 de julho, o mercado alcançou a marca de US$ 31,8 mil, caracterizando uma busca por liquidez acima das máximas da estrutura. No entanto, esse movimento foi seguido por uma rápida reversão, fazendo com que o preço retornasse ao nível das mínimas da estrutura, situado em torno de US$ 29,5 mil.
Desde o início deste mês, o “Variação de Mercado” têm alertado sobre a possibilidade de busca por liquidez na base da estrutura, com o potencial rompimento das mínimas estruturais, indicando a possibilidade de o preço do Bitcoin operar abaixo de US$ 29 mil.
Finalmente, na última segunda-feira (24), o mercado concretizou o movimento esperado e desceu à área dos US$ 28,6 mil. No entanto, é importante observar que esse movimento de queda em busca de liquidez ainda não parece ter sido concluído, sugerindo a possibilidade de o mercado buscar valores ainda mais baixos.
Essa percepção se mantém válida até que o preço retorne ao interior da estrutura e rejeite o rompimento da mínima registrada na segunda-feira. É fundamental observar que, até o momento da redação deste relatório, o preço do Bitcoin sequer testou a região de 50% da ferramenta de Fibonacci, realizando apenas um recuo até a região de 38,2%.
Nota: As análises e projeções apresentadas neste relatório são baseadas em informações disponíveis até 26/07/2023.
Sob a perspectiva da análise técnica, para validar a força de um suporte neste nível de Fibonacci, é necessário que haja uma entrada significativa de capital. Porém, até o momento, temos observado uma redução na capitalização de mercado, o que sugere que o preço do Bitcoin ainda não está pronto para subir sem enfrentar obstáculos significativos.
Diante do cenário apresentado no gráfico diário do Bitcoin, fica evidente que o mercado encontra-se em uma fase de movimentação lateral, seguida por uma busca por liquidez que resultou em quedas expressivas no preço. Ainda que tenhamos alertado para a possibilidade desse movimento de queda, é essencial monitorar cuidadosamente os próximos movimentos da criptomoeda.
Indicações de indicadores
Mais do que a queda de preços do Bitcoin na última segunda-feira, observamos que o rompimento da estrutura lateral para baixo resultou na formação de um canal de baixa, no qual identificamos regiões de preço atuando como suportes e resistências.
Para uma análise mais aprofundada da estrutura deste canal, adicionamos o indicador Bandas de Bollinger, que atualmente sinaliza que o preço da criptomoeda está testando a banda inferior. No entanto, é relevante notar que o padrão técnico ainda se encontra comprimido, indicando uma volatilidade reduzida.
Embora o Bitcoin esteja mais próximo do canal inferior, é crucial monitorar o comportamento da banda superior a partir deste ponto. Até o momento, o nível mais alto da banda permanece horizontal, o que sugere que o movimento de queda atual não possui uma força significativa.
Caso a banda superior de Bollinger comece a apontar para cima, enquanto a banda inferior continua apontando para baixo, teremos um indicativo de que as condições da estrutura atual estão favorecendo um movimento de queda mais acentuado. No entanto, se as bandas permanecerem estáveis, continuaremos dentro da estabilidade observada desde o final de junho.
No centro das bandas de Bollinger, encontramos uma média móvel simples de 20 períodos, que, no momento da redação deste “Variação de Mercado”, coincide com a região da linha superior do canal de baixa que adicionamos ao gráfico.
Essa informação sugere que um movimento de alta mais consistente só poderá ser percebido, caso a média de 20 períodos seja rompida para cima, resultando no rompimento da linha de tendência de baixa que forma o canal desenhado no gráfico.
A formação do canal de baixa indica a presença de tendência de queda no preço, com suportes e resistências bem definidos. No entanto, a compressão das bandas de Bollinger sugere uma volatilidade reduzida, tornando difícil prever a força e a direção do próximo movimento significativo.
Bitcoin nas nuvens
Para trazer ainda mais insights sobre os preços do Bitcoin para os próximos dias, vamos acrescentar em nossa análise dois indicadores importantes: as Nuvens de Ichimoku e o MACD.
Na imagem a seguir, notamos que o preço do Bitcoin está atualmente abaixo das linhas de equilíbrio Tenkan e Kijun, sendo que a Tenkan cruzou de cima para baixo a Kijun, sinalizando que o equilíbrio de curto prazo favorece os vendedores e aponta para as regiões de resistência que devem ser observadas quando o preço retornar a elas.
Outro ponto importante a ser destacado é a posição da Senkou Span B, que é uma linha de equilíbrio de 52 períodos. Essa linha está localizada na mesma região de 50% da ferramenta de Fibonacci, referente ao movimento de alta estudado anteriormente. Ela coincide ainda com a linha inferior do canal de baixa traçado há pouco. Isso indica que o suporte do movimento de baixa a ser observado está entre US$ 28 mil e US$ 28,3 mil.
Um fator adicional que demonstra dificuldade para os compradores elevarem os preços a patamares mais altos é o posicionamento da Chikou Span, a linha de atraso do Ichimoku. Essa linha está abaixo da estrutura do preço, o que indica que a Chikou Span, representando o preço atual deslocado 26 períodos no passado, encontrará resistência na lateralidade da estrutura criada ao longo do mês de julho.
Como apoio às Nuvens de Ichimoku, acrescentamos também o indicador MACD no mesmo gráfico, o qual apresenta seu histograma abaixo da linha zero. Além disso, as barras do padrão técnico vem fazendo mínimas menores a cada dia, indicando que, no momento da redação deste relatório, ainda há pressão vendedora.
Como desfecho preliminar desta análise, identificamos que a possibilidade de um domínio comprador será viável apenas quando o preço romper o canal de baixa para cima, estabelecendo-se acima da Nuvem de Ichimoku e da média móvel simples de 20 períodos.
Esse cenário de dominância compradora também provavelmente estará associado ao histograma do MACD apresentando mínimas mais altas e a possibilidade de ultrapassar a linha zero, sinalizando o retorno do controle do movimento do preço pelos touros.
Um passo atrás
É fundamental destacar que todo o estudo elaborado até o momento faz parte de uma análise mais ampla do gráfico semanal, que vamos observar na imagem a seguir. Neste período gráfico, o Bitcoin encontra-se em uma região de resistência definida pela Senkou Span B, e atualmente, está em um movimento corretivo.
Nesse contexto, o suporte inicial no gráfico semanal é identificado na linha Tenkan Sen, localizada na mesma região de preços correspondente a 50% da ferramenta de Fibonacci do último movimento de alta. Isso confirma a relevância do suporte entre US$ 28 e US$ 28,3 mil, validando as informações obtidas no gráfico diário.
Conclusão
Embora seja impossível cravar com exatidão a movimentação de preços do Bitcoin para os próximos dias, a união dos indicadores acima em uma análise aprofundada torna a decisão pela compra ou venda mais embasada e informada, assim como melhor a compreensão de riscos.
Como observamos, ficou evidente que o Bitcoin encontra-se em um período de movimentação lateral, seguido de uma busca por liquidez que resultou em quedas significativas no preço. A formação de um canal de baixa, juntamente com a compressão das Bandas de Bollinger, indica uma volatilidade reduzida e torna complexa a previsão da direção do próximo movimento.
Para que possamos vislumbrar um possível domínio comprador, será necessário o rompimento do canal de baixa para cima, com o preço posicionando-se acima da Nuvem de Ichimoku e da média móvel simples de 20 períodos. Além disso, o histograma do MACD deve apresentar mínimas mais altas e ultrapassar a linha zero, sinalizando a retomada do controle do mercado pelos touros.
Também identificamos a presença de um fractal importante para o Bitcoin, que confirmou o suporte relevante entre US$ 28 mil e 28,3 mil, onde encontramos a linha Tenkan Sen e a região de 50% da ferramenta de Fibonacci do último movimento de alta.
Agradecimento
Para finalizar quero agradecer a todos que leram este relatório sobre a movimentação de preços do Bitcoin. Espero que as informações e análises aqui apresentadas tenham sido úteis e esclarecedoras para compreender o cenário do mercado de criptomoedas, especialmente em relação ao Bitcoin. Sempre com o objetivo de elaborar este relatório para proporcionar uma análise fundamentada e imparcial, visando auxiliar os investidores.
Agradeço a confiança e o interesse de todos que acompanharam este relatório até o final. Continuarei a trabalhar para fornecer informações atualizadas e relevantes sobre o mundo das criptomoedas e dos investimentos. Se tiverem alguma dúvida ou necessitarem de mais esclarecimentos, não hesitem em entrar em contato. Que o conhecimento adquirido aqui possa ser uma ferramenta valiosa em suas jornadas de investimento!
Apesar de o Bitcoin (BTC) estar em baixa nesta segunda-feira, a criptomoeda segue presa em seu estreito canal de negociação entre US$ 29 mil e US$ 31 mil. Embora a movimentação lateral seja semelhante aos períodos pré-halving anteriores, a última semana apresentou pouquíssimas novidades macroeconômicas e criptográficas. A cautela maior vem dos resultados corporativos nos Estados Unidos, com algumas big techs não performando tão bem assim. Além disso, o foco já está na decisão da política monetária do Federal Reserve (FED) e Banco Central Europeu (BCE). Mas vamos dar uma olhada em tudo o que rolou e que está por vir e, assim, preparar possíveis negociações nesta semana.
Balanço Corporativo
Os encerramentos trimestrais são sempre agitados, principalmente quando empresas norte-americanas estão envolvidas. Embora os dados sejam divulgados pelas corporações em dias diferentes, o sentimento dos investidores já era de pessimismo. Afinal, a expectativa era de que os lucros do S&P 500 recuassem em 7%.
Em partes, a percepção dos analistas estava relativamente correta. A Netflix, por exemplo, viu sua base de assinantes crescer em 8% no segundo trimestre, enquanto a receita desacelerava em comparação com o início do ano.
Em um desempenho semelhante, a IBM surpreendeu com um forte lucro entre abril e junho, mas assistiu sua receita também recuar. Já a Tesla até apontou resultados positivos, mas Elon Musk foi cauteloso em relação às metas da empresa e destacou a paralisação parcial das fábricas para manutenção e atualização de equipamentos.
De olho na inflação
Com a reunião do FED já esta semana, o mercado começa a se movimentar em direção a um provável aumento de 25 pontos-base nos juros dos Estados Unidos. A perspectiva acompanha os recentes e batidos discursos da instituição de que pelo menos duas elevações na taxa devem ocorrer até o final do ano.
A inflação até pode estar vendo um alívio com a desaceleração das Vendas no Varejo em junho. Porém, a Produção Industrial também recuou, voltando a pressão para uma possível recessão, mesmo que leve, no país.
Junho
Projeção
Maio
Vendas no Varejo (mensal)
0,2%
0,5%
0,5%
Vendas no Varejo (anual)
1,49%
1,60%
1,96%
Produção Industrial (mensal)
-0,5%
0,0%
-0,5%
Produção Industrial (anual)
-0,43%
1,10%
0,03%
Seguro-desemprego (semanal)
228 mil
242 mil
237 mil
Combustíveis
Além dos percalços corporativos, as commodities também foram motivo de insegurança aos investidores. Fontes ouvidas pela CNBC disseram que a Rússia deve reduzir a exportação de petróleo entre 100 mil e 200 mil barris por dia em agosto.
A decisão vai em linha com a promessa do país em cortar a oferta junto à Arábia Saudita. Ou seja, a inflação pode balançar novamente com a restrição aos produtos de energia.
Do outro lado do oceano
Apesar dos esforços dos formuladores de política monetária, o núcleo da Inflação ao Consumidor (CPI) na Zona do Euro acelerou em junho. Em contrapartida, o indicador geral mostrou recuo na comparação com o mês anterior.
Junho
Projeção
Maio
CPI (mensal)
0,3%
0,3%
0,0%
CPI (anual)
5,5%
5,5%
6,1%
Núcleo CPI (mensal)
0,4%
0,3%
0,2%
Núcleo CPI (anual)
5,5%
5,4%
5,3%
Ao contrário dos analistas norte-americanos, que começam a pensar em uma pausa no aperto monetário, os dados sugerem que o Banco Central Europeu (BCE) vai ter ainda muito trabalho pela frente para recolocar a inflação de volta à meta de 2%.
Nada glorioso
Na China, importantes dados da economia local foram divulgados. O Produto Interno Bruto (PIB), por exemplo, apresentou uma expansão considerável de 6,3%. Entretanto, o número veio abaixo dos 7,3% esperados pelos analistas. Como relatado no último Satoshi Call, as Vendas no Varejo recuaram com força, enquanto a Produção Industrial seguiu seu avanço.
As perdas corporativas de grandes empresas, principalmente as do setor imobiliário, pressionaram o mercado por lá. Por isso, aumentaram as expectativas de que o governo chinês vai oferecer novos estímulos para o setor. Um deles já foi divulgado: a taxa de empréstimos de um ano permanecem com seus juros inalterados.
Lombadas no caminho
Pelo Brasil, ficam mantidas as perspectivas positivas em relação à queda da inflação e avanço da economia. Entretanto, o Índice de Atividade Econômica do Banco Central (IBC-Br), considerado uma prévia do PIB, recuou, em junho, na comparação com maio.
Junho
Projeção
Maio
IBC-Br
-2,00%
0,00%
0,56%
Sem surpresas
Apesar de abrir a segunda-feira em queda e operando na parte de baixo do canal, a criptomoeda de referência segue estagnada entre US$ 29 mil e US$ 31 mil.
As explicações para o movimento lateral do BTC são diversas. Boa parte delas vem dos próprios dados on-chain. Eles mostram que 78% de todo o depósito recente de BTC nas exchanges foram feitos por especuladores de curto prazo.
Enquanto isso, as métricas apontam que os HODLErs seguem acumulando o ativo, inclusive, em um nível semelhante ao quando a criptomoeda estava em US$ 16,8 mil, US$ 24 mil e, agora, US$ 28 mil. Esses três pontos são considerados fundos importantes do recente ciclo de mercado.
A faixa de negociação estrangulada acompanha ainda um sentimento bastante curioso. Os detentores de Bitcoin que possuem grandes lucros não estão vendendo suas posições. Ao mesmo tempo, os investidores que registram prejuízo também permanecem com suas criptomoedas armazenadas, em busca de melhores preços.
Na realidade, as informações obtidas dentro da rede apontam que o HODL é a prática dominante há tempos no setor. Dos 14,52 milhões de Bitcoins disponíveis, 55% da oferta permaneceu inativa por pelo menos dois anos, enquanto 29% ficou armazenada por cinco anos ou mais.
Algumas quebras possíveis
Se os dados de rede sugerem que o mercado continuará estável, há dois fundamentos importantes que devem ser observados, pois podem levar a quebras de preços.
Um deles é que a Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) aceitou o pedido de revisão de uma antiga solicitação de ETF de Bitcoin da Valkyrie. Já o segundo se refere ao halving do Bitcoin, que está há menos de um ano de ser acionado.
Pesa ainda na balança o halving da Litecoin – uma “concorrente” do BTC. O evento de corte na recompensa aos mineradores está estimado para acontecer daqui 12 dias.
Luz no fim do gráfico?
Há poucas mudanças no gráfico semanal para o Bitcoin. O preço continua apresentando baixa variação, enquanto os candles se posicionam muito próximos à linha de resistência. Interessante, porém, observar o comportamento da Banda de Bollinger. O indicador, que mede a volatilidade de um ativo, está cada vez mais estreito, porém, em rota de alta. Assim, os suportes podem ficar cada vez mais consolidados e altos. Ao mesmo tempo, o desenho de topo duplo permanece como uma possibilidade real de ser consolidado.
Fonte: TradingView, em 24/07/2023, às 8h33min.
Os indicadores adjacentes apontam para uma perda de força do MACD, sugerindo um possível cruzamento para baixo das médias móveis. No mesmo ritmo, o Índice de Força Relativa (RSI), apresenta ligeira variação para baixo, mirando os 57 pontos. Esses dois indicadores apontam para uma falta de força dos compradores neste momento de mercado.
Conclusão
Não foi desta vez que o mercado encontrou os gatilhos necessários para uma quebra da lateralização de preços do Bitcoin. O movimento atual, entretanto, é semelhante ao que aconteceu em 2020, no período pré-halving da criptomoeda de referência, com os HODLErs mostrando força excessiva para manter suas criptomoedas armazenadas.
Esta semana, porém, não há qualquer sugestão inicial de que o comportamento do BTC mude. Nem mesmo a divulgação de um aumento de juros nos Estados Unidos parece ter forças para quebrar a lateralização, como também aconteceu da última vez. Porém, semanas são semanas e cada uma pode reservar surpresas. Como apontado nos últimos relatórios do Satoshi Call e Variação de Mercado, cautela é a melhor amiga dos investidores mais arrojados e com maior fluxo de operações. Afinal, se tem uma coisa que o mercado não gosta é de incertezas.
