Já estamos há quase 3 meses na crise do COVID-19 e o mercado está mostrando algumas tendências que você não deve perder. Iremos explicá-las hoje.
Desempenho do dólar/real
O COPOM, Comitê de Política Monetária, continua reduzindo a taxa de juros básica do país, tornando os títulos de dívida do Brasil menos atrativos. Enquanto o Brasil alcança níveis recordes de rombo fiscal, aumentando o risco de calote da dívida, as taxas deveriam refletir esse risco.
Mas com a fuga de capital do Brasil para países estrangeiros, fica claro que os investidores estão enxergando que a taxa Selic está artificialmente baixa, e o Real não está valendo a pena.
Por outro lado, o governo norte-americano consegue adotar as práticas de cortar juros e imprimir moeda sem as mesmas devastadoras consequências por causa da alta demanda mundial que o dólar tem.
Ainda segundo o FMI, as projeções para o Brasil não são nada boas, o nosso PIB deve encolher 5,3% e o desemprego deve alcançar os 14,7%.
Por esses e outros motivos, o desempenho do dólar americano e suas stablecoins como TrueUSD apresentaram um crescimento exponencial até os R$ 5,69, no momento da escrita deste artigo.
Ou seja, se você tivesse comprado mil reais em TrueUSD na Foxbit no começo do ano, eles estariam valendo hoje cerca de R$ 1293,18.
Desempenho do ouro/real
O ouro (XAU) é outro ativo muito procurado em crises econômicas, é uma reserva de valor milenar com um marketcap de quase US$8 trilhões.
O minério além de ser usado pela indústria, é figura certa em crises econômicas. E não foi diferente nessa.
Segundo dados do Bullion-rate, o XAU teve uma valorização de 43% perante o real. O grama de ouro saiu de R$215,96 e está sendo cotado no momento que escrevemos o post em R$309,81.
Isso significa que se você tivesse comprado R$1000,00 em ouro no começo do ano, agora você teria R$1430,00. Veja no gráfico abaixo como o ouro subiu:
Desempenho bitcoin/real
Se você ficou abismado com o desempenho do ouro, não esqueça do ouro digital. O Bitcoin apresentou uma valorização surpreendente. Hoje, R$ 1,00 compra apenas 0,000017 Bitcoin.
A criptomoeda saiu dos R$28.266,00 no começo do ano para o patamar de aproximadamente R$64.200,00 enquanto escrevemos esse post, hoje, dia 01/09/2020.
Apesar de ter uma grande queda no dia 12 de março, o desempenho do Bitcoin durante a crise está apenas reforçando a tese de reserva de valor que acreditava-se que o ativo digital poderia ser.
Vantagens do bitcoin sob o ouro e dólar?
Além de não se deteriorar com o tempo, podendo ser guardado com segurança ao longo dos anos, o Bitcoin a cada ano que passa apresenta maior liquidez, podendo ser usado como dinheiro em qualquer lugar do mundo. Hoje o Bitcoin é aceito nas maquininhas da Cielo e em outras milhares de lojas online e offline.
O ativo também tem aplicabilidades fora o seu uso como dinheiro, como registros de autenticidade em Blockchain. E por fim, e mais importante característica de uma reserva de valor, o Bitcoin é verdadeiramente escasso, e essa foi sua maior inovação, trazer a escassez para o mundo digital.
Desde que as moedas estatais perderam seu lastro e se tornaram fiduciárias (baseadas em confiança), elas não apresentam escassez real, tendo suas ofertas aumentadas a níveis imprevisíveis no longo prazo.
Risco de confiscarem seu dinheiro
Além de perder valor para o dólar, ouro, bitcoin e diversos outros ativos, o real tem um risco jurídico muito grande.
Como foi noticiado no Cointimes, o congresso já chegou a pautar um projeto para confiscar dinheiro de empresas privadas.
Felizmente ele foi rejeitado, contudo, o chamado “empréstimo compulsório” pode voltar a qualquer momento e segundo o Mestre em Direito das Relações Econômicas da FGV, o Dr. Pedro Barreto: “ o tributo pode incidir de imediato, não é necessário aguardar o mínimo de 90 dias e nem é necessário aguardar o exercício financeiro seguinte”.
Ou seja, se o governo achar necessário, ele irá aplicar o empréstimo compulsório. O Cointimes explica melhor as questões jurídicas por trás desse risco.
Se é muito fácil para o governo confiscar o seu dinheiro, como já aconteceu em 1994 com Collor e agora no Líbano, é impossível que ele pegue seus bitcoins sem sua autorização explícita.
O real não está valendo a pena em 2020
Como vimos, guardar o esforço do seu trabalho em reais tem sido extremamente negativo. Seu poder de compra está diminuindo, o valor perante os outros ativos derretendo em pelo menos 40% e o risco de “empréstimo compulsório” cada vez mais eminente.
O Bitcoin, TrueUSD e as criptomoedas em geral ajudam a reduzir o risco jurídico e estão se provando resistentes a atual crise global, diferente do real – a pior moeda de 2020.
A USD Coin ou apenas USDC é uma stablecoin pareada com do dólar e que funciona no blockchain da rede Ethereum.
Isso significa que cada 1 USDC equivale a 1 dólar, mas em vez de usar tecnologias bancárias caras e antigas, esse dólar é digitalizado no blockchain.
Quais as vantagens da USDC?
A digitalização do dólar abre espaço para grandes possibilidades. A primeira delas é a transferência 24/7, o blockchain não para e nem você deveria se limitar aos horários de funcionamento bancário.
Os pagamentos são feitos sem distinção de fronteiras para quem você desejar, esteja nas Américas, África, Ásia, Oceania, Europa ou até mesmo na Antártida.
As taxas de transferência são atrativas e geralmente menores que as dos meios tradicionais, quer receber pagamentos do exterior ou comprar algum serviço ou produto? A melhor opção pode ser a USDC.
Mas o mais interessante é a programabilidade do dinheiro. Que tal investir em finanças descentralizadas e emprestar dinheiro com segurança para o mundo todo? Isso é possível com contratos inteligentes e a USD Coin. De obras de arte até crowdfundings, as possibilidades são enormes.
Quais foram os retornos e vale a pena investir em USDC?
Além das vantagens do próprio token, os investidores que dolarizaram seu patrimônio nos últimos anos tiveram retornos extremamente positivos. Do começo de 2018 até o momento quem comprou dólar viu uma valorização de 79,04%.
Na verdade, o real (BRL) foi uma das piores moedas de 2020 e seu desemprenho em 2021 se compara com o de Mianmar – país que sofreu um golpe de Estado. O próprio Banco Central do Brasil deixou claro ao STF que o real é uma péssima reserva de valor.
A moeda brasileira sofre com a situação fiscal, econômica e sanitária do país. Se você acredita que o real perderá ainda mais valor talvez o dólar seja uma alternativa mais estável e tradicional para preservar seu patrimônio.
Muitos investidores escolheram usar o USDC como alternativa e já são mais de US$9 bilhões pareados nessa stablecoin.
Esse número expressivo de USDC só foi possível graças a solidez de quem está pareando o token. O consórcio CENTRE rege o desenvolvimento e criação da moeda, ele tem por trás importantes e reputadas fintechs.
Além disso, suas reservas são auditadas pela Grant Thornton LLP, garantindo que sempre haverá 1 dólar para cada token em circulação.
Por isso, diversas empresas estão aceitando e negociando cada vez mais a USD Coin.
Como guardar USDC?
Há diversas carteiras que suportam o token USDC, dentre elas a Atomic Wallet, Metamaks, ImToken e Exodus.
Há também a opção segura de guardar em hardware wallets, como a Ledger Nano ou modelos similares que aceitem tokens ERC20. Tem alguma dúvida? Entre em contato conosco, estamos também nas principais redes sociais – Facebook, Instagram, Twitter e Youtube.
Nessa semana o Bitcoin foi uma dos criptos que menos sofreu com o momento de retração do mercado, se observarmos entre os dez principais criptoativos do mercado. Todos esses ativos operaram no vermelho, em média –5%.
Assim como os demais indicadores, a dominância de mercado do
BTC também se consolidou nessa semana (abaixo dos 60%).
Essa estabilidade está ligada ao fato de que todo o mercado está em um momento de retração e, como era de se esperar, o Bitcoin foi um dos ativos que menos retraiu(apenas 0,81% contra a média de 5% entre as 10 maiores criptomoedas do mercado).
Um
otimismo que não é muito positivo
Já faz duas semanas que o Bitcoin se manteve na zona de
ganância extrema, mesmo após a retração semanal de cerca de 1% do ativo (após
falhar na tentativa de romper os 12.000 USD).
Essa fase que deve ser interpretado com cautela pelos
investidores, pois os momentos de irracionalidade do mercado são precedidos de grandes
correções contrárias.
Sem dúvida é prematuro apostar em uma inversão de
tendência. Entretanto, precisamos considerar essa possibilidade, embasados
principalmente no estocástico (stock).
O Estocástico consiste em um indicador de reversão, ou seja,
mostra quando o preço está sobrecomprado ou sobrevendido,
sugerindo descida ou subida, respectivamente.
No momento, o estocástico está sobrecomprado e suas linhas
estão se cruzando, indicando potencial de desvalorização.
Se
descer, onde comprar? Se subir, onde vender?
A partir da análise, podemos verificar que permanecemos em
uma tendência de alta, mas com algumas objeções.
As perguntas que ficam são: onde vamos parar se subirmos?
E se descermos?
As respostas para esses questionamentos podem ser encontradas
em Fibonacci e nos suportes e resistências. A próxima resistência relevante
está a 12950 USD, e coincide com o topo do canal, representando um bom
ponto para venda. Já os pontos de retração de Fibonacci estão dispostos até o
fundo do canal e podem ser boas regiões de compra.
100% em
menos de uma semana
Como havíamos comentado na análise exclusiva para
assinantes, a Ethereum vem sofrendo com altas taxas de transação, o
que forçou o Tether (maior stablecoin da atualidade) a utilizar outras
redes que não a da Ethereum, para reduzir o seu custo de transação.
Como resultado, o Tether foi integrado na OmiseGO, o
que causou uma valorização de 100% no ativo em apenas uma semana.
Ficou interessado em saber ainda mais sobre o mercado?
E se quiser receber estudos semanais sobre o mercado de criptomoedas, além de uma análise de risco das principais exchanges do mercado, torne-se assinante da Bitcoin Starter.
O mercado de criptomoedas está apresentando grandes movimentações, com uma visão extremamente positiva.
Esses movimentos estão muito ligados ao grande crescimento das DeFi,
e do excelente momento que o BTC está vivendo, superando os 12.000 USD em
diversas Exchanges (além de estar muito próximo de atingir sua alta histórica
no Brasil).
O Bitcoin se manteve estável essa semana, com uma pequena valorização nos últimos sete dias (de cerca de 0,9%). Entretanto, o mercado permanece em estado de ganância extrema, o que mostra uma confiança irracional no ativo nesse momento, que ainda não definiu sua próxima tendência de mercado.
Muito cuidado com o positivismo que está acontecendo no
mercado de criptoativos. É muito importante entender os fundamentos que estão
por trás da rede. Esse entendimento também te protegerá de momentos de
altíssima especulação.
YAM Finance, um protocolo DeFi lançado na terça (que em poucos dias
havia acumulado mais de 60 milhões de dólares de valor de mercado), era
considerado uma das principais promessas em termos de DeFi, mas perdeu
99% do seu valor de mercado em menos de um dia.
Essa perda se deu por conta de uma falha em seu sistema, o
que deixou milhares de investidores no prejuízo. Nosso recado: cuidado com o
Hype das DeFi, ainda estamos observando um mercado novo e em desenvolvimento.
YAM Finance
Isso vale para qualquer outro criptoativo, em especial os mais
recentes. Nosso mercado ainda é experimental de certa forma, e é importante
entender as suas limitações no curto prazo.
A ETH está sofrendo bastante com as altas taxas de transação na rede, graças ao boom das DeFi e das stablecoins, evidenciando a grande demanda pela Blockchain da Ethereum bem como sua falta de escalabilidade, no curto prazo, para suportar o uso intenso de sua rede.
Calma, o Bitcoin não está caindo em relação ao preço, mas em relação
à sua dominância frente ao mercado, devido ao grande Hype das DeFi e altcoins.
Enquanto o BTC se comportou de forma lateralizada nessas últimas
semanas, ETH e XRP apresentaram ganhos de 8% e 4%,
respectivamente, e reduziram a dominância de mercado do BTC abaixo dos
59%, o menor valor dos últimos 12 meses.
A PERGUNTA DE 12 MIL DOLÁRES
Com toda essa situação, apenas uma dúvida permanece: o que irá
acontecer com o mercado?
Para você chegar nessa resposta, conte com o Mercurius Report #11 para te ajudar.
Se você está animado com o Bitcoin, é bom ter um pouco de cuidado, o mercado está muito ganancioso.
Um dos indicadores que nós mais observamos no mercado é o índice
de medo e ganância. Em especial, quando o sentimento do mercado apresenta
uma grande alteração e, efetivamente, foi o que ocorreu.
O índice atingiu a ganância extrema, apontando que os investidores de criptomoedas estão começando a investir de forma irracional no Bitcoin. O que é uma excelente oportunidade para grandes players realizarem seus lucros, dado que o BTC valorizou 30% nos últimos trinta dias.
Caso você esteja muito animado com o mercado, tome cuidado.
Você pode ser surpreendido com uma retração do Bitcoin, visto que, dentro
do horizonte semanal, é muito plausível vermos uma retração no BTC.
Precisamos ficar atentos, pois nem sempre a indicação de sobrecompra
no estocástico
leva à desvalorização repentina. Por exemplo, em 2019 tivemos uma subida de
preço acentuada mesmo com o estocástico a níveis altos.
Como o volume semanal cresceu de forma consistente, se ele
se estabilizar, isso finalmente reduz o risco de manipulação de mercado.
Com a diminuição desse risco, os indicadores técnicos e
fundamentalistas tendem a ter mais efetividade e o mercado tende a se comportar
de uma forma menos volátil.
Podemos ter uma visualização mais positiva em relação ao
Bitcoin, visto que, no horizonte mensal, a tendência é de alta.
BTC/USD (coinbase)
| Visualização mensal
Enfrentamos somente duas objeções para uma subida e
consolidação na região dos 15000 USD: a resistência de momento dos 12000 USD,
e os volumes decrescentes desde 2018.
Caso tenhamos uma subida sem volume, ou formemos topo na
resistência, podemos acumular perdas dentro do canal de alta.
Vale lembrar que o fundo do canal está na faixa dos 7000
USD.
