O Bitcoin (BTC) segue sua disputa para se sustentar acima dos US$ 60 mil. Apesar da demanda compradora, a análise técnica e on-chain sugerem que o mercado ainda está dominado pelos vendedores, inclusive, por aqueles que estão realizando prejuízo de suas posições. Entre os diferentes
tempos gráficos, o que podemos esperar da principal criptomoeda do mundo nos próximos dias?
Pressão vendedora
As negociações registradas na semana passada trouxeram para o Bitcoin um cenário de lateralidade comprimida, evidenciando a dificuldade do ativo em superar as linhas de equilíbrio do Ichimoku. O fechamento da vela semanal com um padrão de doji reforça a consolidação e a indefinição da direção dos preços, deixando os investidores em um estado de apreensão enquanto aguardam sinais mais claros sobre o próximo movimento significativo.
Em nosso relatório anterior, “Variação de Mercado”, já havíamos alertado sobre o cruzamento das linhas de equilíbrio do Ichimoku, especificamente a linha de conversão (Tenkan Sen) cruzando de cima para baixo a linha base (Kijun Sen).
Este cruzamento, que ocorre no intervalo semanal, é um indicador poderoso da presença dominante de vendedores no mercado. Enquanto a linha de conversão permanece abaixo da linha base, a probabilidade de uma retomada firme pelos compradores é reduzida, sugerindo que a estrutura de preços do Bitcoin pode continuar em um padrão de consolidação por mais tempo.
Esse cruzamento indica que o fractal menor está abaixo do fractal maior para o intervalo semanal, criando um obstáculo para a valorização do preço. A leitura técnica sugere que a recuperação só poderá ganhar tração se a linha de conversão se reposicionar acima da linha base.
Mercado às compras
No entanto, apesar do cenário de lateralidade e da aparente força dos vendedores, o preço do Bitcoin continua sendo negociado acima das linhas Senkou Span A e Senkou Span B, que formam a “Nuvem” de Ichimoku no intervalo semanal. Isso mantém viva a esperança dos investidores de longo prazo, que veem a tendência macro ainda em alta, embora cientes de que a valorização do ativo possa demorar.
Observando a movimentação do preço ao longo das últimas 26 semanas, a linha Chikou Span, que representa o preço atual deslocado 26 períodos para o passado, se destaca como um indicador importante para identificar os principais pontos de equilíbrio de preço.
Esses pontos que analisaremos a seguir, correspondem a fractais menores, e servem como potenciais níveis de suporte e resistência. Um detalhe importante que precisamos ressaltar neste estudo é que para que o preço do Bitcoin evolua de forma ascendente, é essencial que a Chikou Span esteja posicionada acima das velas que compõem a estrutura de preço.
Atualmente, a Chikou Span está presa na vela da semana de 26 de fevereiro, um período marcado pela entrada agressiva de compradores, que projetaram o preço do Bitcoin para a renovação do topo histórico.
Este detalhe nos leva a concluir que a máxima dessa vela, situada entre US$ 63 mil e US$ 64 mil, pode atuar como um nível de resistência relevante para os compradores. A presença da linha Chikou Span abaixo dessa faixa de preço sugere que, caso os compradores tentem empurrar o preço para cima, poderão encontrar dificuldades significativas nesse patamar.
Fractais do Bitcoin
A análise se aprofunda ao buscar confluências em ciclos temporais menores do Ichimoku, reforçando a importância da região de US$ 63 mil a US$ 64 mil como resistência. A mínima de 21 períodos, que coincide com o fechamento da vela de 17 semanas, se alinha com a máxima de 9 semanas, a mínima de 5 semanas e a máxima de 3 semanas. Essa confluência de níveis técnicos aumenta ainda mais a relevância dessa faixa de preço como uma barreira crítica para os compradores.
Ao mesmo tempo, a análise identifica que a mínima de 26 semanas, localizada em torno de US$ 51 mil, pode servir como um ponto de suporte relevante caso o preço do Bitcoin volte a cair. Nessa região, além da mínima de 26 semanas, encontramos a máxima de 33 semanas registrada em 08 de janeiro deste ano, e a mínima de 3 semanas registrada em 05 de agosto, todas atuando como níveis de suporte relevantes. Isso sugere que, caso o preço do Bitcoin caia para essa faixa, o suporte pode ser forte o suficiente para evitar uma queda mais acentuada.
É importante destacar que o estudo deste relatório se baseia no intervalo semanal, o que significa que o preço pode enfrentar obstáculos intermediários antes de atingir os níveis críticos mencionados. Um exemplo disso é a mínima da vela de 17 semanas, situada em torno de US$ 56,5 mil, que coincide com o fechamento da vela da semana de 1º de julho. Essa região também é marcada por uma linha base plana do Ichimoku, sugerindo outro nível potencial de suporte.
Desde que a mínima da vela de 17 semanas foi registrada, o preço do Bitcoin não fechou nenhuma vela semanal abaixo desse nível, o que reforça a importância desse suporte. Até o momento, os compradores conseguiram manter o preço acima desse patamar, mas a pressão vendedora continua a ser uma ameaça latente.
Com base nessa análise, o Bitcoin parece estar preso em um jogo de paciência, onde tanto compradores quanto vendedores aguardam o próximo movimento decisivo. A lateralidade das últimas semanas, combinada com os padrões técnicos observados, sugere que o mercado pode continuar a oscilar dentro de uma faixa, com US$ 63 mil a US$ 64 mil atuando como resistência superior e US$ 51 mil servindo como suporte inferior.
Dados on-chain
Conforme aprofundamos nossa análise, integramos dados de rede do Bitcoin, especificamente o indicador On Chain SOPR (Spent Output Profit Ratio). Este indicador, essencial para compreender o comportamento dos investidores, revelou um dado importante durante a compressão de mercado na semana passada: a linha do SOPR permaneceu abaixo do nível 1.
Esta observação é crítica, pois, como mencionamos em relatórios anteriores, quando o SOPR está abaixo de 1, indica que um grupo significativo de investidores está vendendo suas posições com prejuízo, o que pode ser um sinal de fraqueza no mercado ou uma preparação para um movimento maior.
Abaixo do nível 1, o SOPR sugere que os vendedores estão realizando perdas, enquanto compradores de grande porte, também conhecidos como “whales,” estão absorvendo essa liquidez. Esse comportamento, embora pareça inicialmente pessimista, carrega um viés positivo para o futuro próximo. A absorção contínua de moedas por grandes investidores em um cenário de compressão sugere que esses players estão acumulando, possivelmente em antecipação a uma tentativa de rompimento da resistência anteriormente identificada entre US$ 63 mil e US$ 64 mil.
Este contexto cria uma narrativa intrigante para os próximos dias. Embora o mercado permaneça tecnicamente comprimido, a atividade de grandes investidores sugere uma potencial pressão de compra que pode levar o preço do Bitcoin a testar novamente a resistência crítica. A combinação da lateralidade prolongada no intervalo diário e o comportamento observado pelo SOPR cria um ambiente onde o mercado pode estar se preparando para uma movimentação significativa, possivelmente resultando em um possível rompimento ascendente.
Conclusão
Observando a análise técnica, com o mercado ainda preso em uma lateralidade no gráfico semanal, o cruzamento entre a linha de conversão (Tenkan Sen) e a linha base (Kijun Sen) continua a ser um ponto de atenção. Como mencionado anteriormente, o fato de a linha de conversão permanecer abaixo da linha base indica uma dominância vendedora. Porém, o suporte encontrado acima das linhas Senkou Span A e Senkou Span B que formam a “Nuvem” no gráfico semanal mantém viva a esperança de uma recuperação. Este suporte, aliado à acumulação sugerida pelo SOPR, pode fornecer a base necessária para que o preço do Bitcoin encontre força em direção à resistência identificada.
Analisando o mercado sob esta nova luz, o comportamento do SOPR reforça a importância dos níveis de suporte e resistência identificados. Se grandes investidores estão, de fato, acumulando moedas durante este período de compressão, há uma chance real de que, em breve, o mercado se mova de forma decisiva em direção aos US$ 63 mil a US$ 64 mil. Contudo, é igualmente importante reconhecer que o fracasso em romper essa resistência poderia resultar em uma correção para os níveis de suporte identificados anteriormente, particularmente na faixa dos US$ 51 mil.
Em resumo, o relatório desta semana não só confirma a continuidade da lateralidade do Bitcoin, mas também destaca a importância dos indicadores de rede como o SOPR para uma análise mais completa do mercado. Se o cenário atual se desenvolver conforme sugerido pelos dados, podemos estar à beira de um movimento significativo no curto prazo.
O estudo técnico aliado aos dados On Chain proporciona uma visão abrangente da situação atual do Bitcoin, permitindo que os investidores se preparem para múltiplos cenários. A vigilância é essencial, pois tanto os sinais técnicos quanto os de rede indicam que o mercado está em um ponto de inflexão. A paciência e a estratégia serão as melhores aliadas dos investidores enquanto aguardam o desenrolar desta fase crítica no mercado de criptomoedas.
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Um forte abraço e até a próxima!
