Ao contrário dos últimos meses, abril não está sendo um mês tão generoso para o Bitcoin (BTC). Ao contrário, a realização de lucros dominou o mercado de criptomoedas nas últimas semanas, colocando pressão sobre a próxima tendência de preços. Apesar de um sentimento ainda de alta, há indicadores técnicos que sugerem cautela por parte dos investidores.
Halving batendo na porta
Estamos na semana do Halving, um evento aguardado com grande expectativa pelos participantes do mercado de criptomoedas, especialmente pelos investidores em Bitcoin. Este momento marca o ajuste das estruturas de preço para o novo ciclo de oportunidades no ecossistema de criptoativos.
Em meio a isso, entramos na terceira semana de abril e os primeiros 15 dias foram marcados por correções profundas no mercado de criptomoedas. O Bitcoin registrou fechamento negativo nas duas primeiras semanas do mês, evidenciando uma pressão de venda significativa, resultando em uma correção de aproximadamente 17% desde o novo topo histórico alcançado na semana de 11 de março.
Como ilustrado no gráfico a seguir, as negociações neste período de abril praticamente anularam todos os ganhos obtidos durante as negociações de março.
Apesar desse movimento corretivo, é importante destacar que o preço do Bitcoin ainda mantém uma tendência ascendente observada no intervalo mensal.
Sentimento técnico
Antes de examinarmos possíveis áreas de suporte para o movimento corretivo atual, vamos analisar o intervalo semanal da estrutura de preços do Bitcoin e o indicador MACD.
É importante notar que, apesar de estar acima da linha zero, o histograma do indicador MACD está registrando máximas mais baixas, sugerindo que o controle das negociações está nas mãos de investidores que optaram por realizar lucros antes do Halving.
As linhas que compõem o indicador também fornecem insights relevantes para o cenário atual. A linha azul, conhecida como “Linha MACD”, está em movimento descendente em direção à linha laranja, que representa a “Linha de Sinal” da ferramenta.
Um cruzamento da Linha MACD acima para baixo da Linha de Sinal pode confirmar a continuação da correção de preços ou, pelo menos, indicar um período de consolidação mais prolongado.
As velas que compõem a estrutura de preços também têm mostrado uma formação lateral desde a semana de 04 de março.
No momento da redação deste relatório sobre a “Variação de Mercado” desta semana, as negociações de Bitcoin estão concentradas na parte inferior da estrutura lateral.
Assim como observamos um movimento de tendência de alta ao analisar o gráfico no intervalo mensal, também podemos identificar esse mesmo padrão no intervalo semanal, com uma linha de referência conectando a mínima da semana de 09 de outubro de 2023 com a mínima da semana de 22 de janeiro deste ano.
Portanto, já podemos vislumbrar um primeiro nível de possível suporte na região de 55 mil dólares, caso a pressão de venda persista nas próximas semanas.
Tendência de alta X Correção
Até o momento, podemos observar uma tendência de alta na estrutura macro do Bitcoin. No entanto, as informações fornecidas pelo indicador MACD indicam a possibilidade de um movimento corretivo, pois no gráfico semanal, as velas que compõem a estrutura local estão predominantemente laterais.
Diante desses dados, os investidores precisam determinar se o recente movimento de queda, que resultou em uma queda de cerca de 17% desde março, pode ser defendido pelos investidores de longo prazo.
Para isso, iremos utilizar uma ferramenta de dados on-chain chamada SOPR. Conforme discutido em relatórios anteriores, sempre que a linha do SOPR está abaixo do nível 1, há uma indicação de que os investidores podem estar sendo forçados a encerrar suas posições com algum prejuízo, seguindo um gerenciamento de risco adequado.
Na imagem abaixo, podemos observar que o SOPR no intervalo semanal de fato teve sua linha rompendo o nível 1 para baixo no início desta semana.
Nesse contexto, é crucial entender que os Market Makers, ou os grandes players do mercado de criptomoedas, estão atentos a essas informações para agir na absorção da liquidez disponível, aproveitando o encerramento das posições dos investidores que foram obrigados a sair do mercado.
Portanto, é possível concluir que na região de mínimas da estrutura lateral proposta pelo gráfico de preços no intervalo semanal, há a presença de grandes investidores atuando na compra e montando posições de longo prazo.
Bitcoin sobre as nuvens
Para complementar nossa análise gráfica, vamos incorporar o Trade System Ichimoku, com suas linhas de equilíbrio, para avaliar níveis de suporte que podem ser relevantes caso o cenário de queda se materialize.
No momento em que escrevo o “Variação de Mercado”, o preço do Bitcoin estava sendo negociado na linha de conversão do Ichimoku, que mede o equilíbrio de 9 semanas e oferece suporte às mínimas da estrutura lateral de preços no intervalo semanal, situando-se entre US$ 61 mil e US$ 62 mil.
Se este nível for rompido para baixo, a próxima região a ser observada pode ser em torno de US$ 55 mil, onde temos o respaldo da linha de tendência traçada anteriormente no gráfico.
A linha base do Ichimoku, que mede o equilíbrio de 26 semanas, está posicionada entre US$ 51,8 mil e US$ 52 mil, seguindo o movimento ascendente da linha de tendência. Este é um ponto de suporte com alta liquidez, que pode despertar o interesse dos participantes do mercado para uma defesa substancial de posições.
Conclusão
Em conclusão, nossa análise da movimentação de preços do Bitcoin destaca um contexto de tendência de alta na estrutura macro embora os indicadores sugiram a possibilidade de um movimento corretivo, especialmente evidenciado pela formação lateral no gráfico semanal. Exploramos diversas ferramentas, como o indicador MACD e o Trade System Ichimoku, para identificar potenciais níveis de suporte em caso de queda, fornecendo aos investidores uma visão mais abrangente do cenário atual.
Por fim, quero agradecer aos leitores deste relatório pela atenção e interesse em nosso conteúdo, e espero que esses estudos auxiliem o investidor trazendo uma visão clara sobre o mercado de criptomoedas e a movimentação de preços do Bitcoin.
Caso tenha interesse em explorar mais sobre meu trabalho, convido-o a visitar meu canal no Youtube e meu perfil no Instagram.
Em mais uma semana volátil para o Bitcoin (BTC), a criptomoeda segue com dificuldades em definir sua tendência de curto prazo. Mas mesmo lateral, a análise técnica aponta que o mercado pode passar por uma reviravolta e o capital voltar a fluir para a criptomoeda, consolidando o movimento positivo no curto prazo.
Suportando uma alta
Para iniciar nossa análise para o relatório “Variação de Mercado” desta semana, vamos examinar os dados fornecidos pelo Sistema de Negociação Ichimoku no intervalo gráfico semanal.
O novo recorde histórico do Bitcoin está localizado na faixa de preços de US$ 73,7 mil, com a estrutura de preços mostrando uma tendência de alta.
Desde quarta-feira (3 de abril), o preço do Bitcoin tem tentado retomar sua tendência, recuperando-se para ser negociado no início desta semana acima de US$ 72 mil, com os investidores vislumbrando a quebra da última máxima para alcançar patamares de preços mais elevados.
A linha de equilíbrio de 9 períodos do Ichimoku está em ascensão, situando-se na faixa de preços de US$ 61 mil, sendo este o primeiro nível de suporte a ser observado caso o preço do Bitcoin sofra algum tipo de recuo.
A linha de base, que mede o equilíbrio de 26 períodos, oferece um nível de suporte na faixa de US$ 50 mil. Esta linha estava plana, e nesta semana notamos que ela está começando suavemente a se deslocar para cima.
Esse início de deslocamento ascendente nos permite projetar a posição desta linha para a próxima semana. Desta forma, identificamos antecipadamente que o movimento da linha base continuará sendo para cima, posicionando-se na faixa de preços de US$ 52 mil, ou seja, elevando o nível de suporte para preços mais altos e corroborando a confirmação da tendência de alta do Bitcoin no intervalo semanal.
As duas linhas de equilíbrio que formam a “Nuvem” de Ichimoku, Senkou Span A e Senkou Span B, posicionadas 26 períodos no futuro, estão alinhadas para a formação de um cenário positivo para o movimento de preços do Bitcoin, com a Senkou Span A apontando para cima, revelando que uma onda de alta está em construção desde setembro de 2023. Em teoria, essa onda de alta só termina quando a linha de 9 períodos cruzar de cima para baixo a linha base no intervalo semanal.
Com estas informações avaliadas através do Ichimoku, é possível compreender que o cenário do intervalo gráfico semanal do Bitcoin sugere a possibilidade de que o preço continue subindo e movimentos de queda até os níveis de US$ 52 mil podem ser considerados apenas correções no preço para posterior retomada de alta.
Tendência de médio prazo
Agora que examinamos os principais níveis de suporte com base nas informações do Ichimoku, é hora de avaliar os possíveis objetivos de preço, já que a estrutura do intervalo gráfico semanal sugere a continuação do movimento de alta.
Para isso, vamos recorrer à nossa ferramenta de expansão de Fibonacci para buscar confluências entre os níveis de preço que possam justificar uma região válida de interesse para os participantes do mercado. Para essa validação, vamos usar dois intervalos de tempo diferentes: um no intervalo semanal e outro no intervalo diário.
No gráfico semanal, vamos expandir nossa ferramenta de Fibonacci a partir do ponto inicial na mínima do movimento de 2022 até a máxima de novembro de 2021, que foi nosso antigo topo histórico.
Observe que, no gráfico semanal, o próximo objetivo de preço está na região de US$ 82,3 mil, caso o preço mantenha sua tendência de alta. Esse nível de Fibonacci corresponde a 111,8%, que é utilizado na análise técnica como uma região onde os participantes do mercado procuram varrer a liquidez existente antes de definir a próxima direção do preço.
É importante ressaltar que o intervalo gráfico semanal refere-se a um prazo de negociação mais amplo, ou seja, investimentos de longo prazo.
Vamos realizar o mesmo processo de expansão de Fibonacci no intervalo diário, mas desta vez vamos usar como ponto inicial a mínima do dia 19 de março e estender nossa ferramenta de Fibonacci até a máxima do dia 14 de março.
Note que, no dia 20 de março, o preço violou a mínima do dia 19 de março, porém permaneceu acima do nível de -11,8%, que, assim como o nível de 111,8% mencionado anteriormente no gráfico semanal, também é uma região onde os participantes do mercado buscam varrer a liquidez existente antes de definir a próxima direção do preço.
A partir dessa mínima no gráfico diário, o preço iniciou um novo processo de topos e fundos mais altos no intervalo diário, sugerindo a possibilidade de retomada da tendência, com o preço superando os níveis de US$ 72 mil no início desta semana.
A busca por confluência de informações e validação dos níveis de preço através de Fibonacci ocorre quando comparamos os níveis do intervalo semanal com os do intervalo diário.
Observe que o nível de 111,8% do gráfico semanal corresponde à mesma região de preço do nível de 161,8% do gráfico diário, validando a ancoragem da ferramenta de Fibonacci em ambos os gráficos.
Desta forma, através do gráfico diário, conseguimos identificar níveis de preço que podem ser objetivos de realização de lucros para investidores que estão otimistas com a continuidade da alta.
Na prática, sempre que o preço rompe um nível de Fibonacci, é possível que a porta esteja aberta para que investidores movam o preço para o próximo nível. Portanto, caso o preço rompa a máxima do dia 17 de março, que é o novo topo histórico, é possível que o preço busque inicialmente a região de US$ 75,4 mil.
Em seguida, os próximos objetivos de preço, de acordo com informações da ferramenta de Fibonacci, são: US$ 77,5 mil, que está em 127,2% de Fibonacci. Depois, US$ 79,6 mil, correspondente a 141,4% de Fibonacci, e finalmente, se o apetite comprador permanecer ativo, temos a região de US$ 82 mil, em 161,8% de Fibonacci.
Esse nível de 161,8% de Fibonacci do gráfico diário está posicionado na mesma região do nível de 111,8% de Fibonacci do gráfico semanal, ambos próximos da região de US$ 82 mil.
No balanço
Após analisarmos os estudos do gráfico semanal com os possíveis níveis de suporte através das linhas de Ichimoku e os possíveis objetivos de preço com a expansão de Fibonacci, vamos agora direcionar nosso foco para o intervalo diário, a fim de compreender a dinâmica do preço em um prazo mais curto.
Apesar da tendência de alta identificada no gráfico semanal, no intervalo diário observamos uma lateralização, caracterizada por uma pausa na movimentação do preço após a renovação do topo histórico e uma certa cautela dos participantes do mercado neste momento de expectativa em relação ao halving, programado para a próxima semana.
Para uma compreensão mais clara deste cenário de lateralização, vamos incluir em nosso gráfico o indicador OBV (On Balance Volume), que mede o fluxo positivo e negativo do volume de um ativo em relação ao seu preço ao longo de um determinado período.
Observe que o OBV também apresenta equilíbrio nas informações de volume dentro de uma faixa lateral.
Um ponto relevante observado neste gráfico é que no dia 08 de abril o preço rompeu a máxima do dia 27 de março, porém as informações de volume do OBV não acompanharam o movimento de preço, revelando uma leve divergência e sinalizando que os participantes do mercado estão cautelosos em suas negociações, aproveitando os movimentos de alta para realização de lucros.
Conclusão
Em conclusão, a análise dos dados do Bitcoin nos diferentes intervalos de tempo revela uma tendência de alta clara no gráfico semanal, apoiada por linhas de Ichimoku e projeções de Fibonacci.
No entanto, o intervalo diário mostra uma lateralização, indicando uma pausa na movimentação do preço e uma cautela dos investidores, especialmente diante das expectativas em torno do halving.
A inclusão do indicador OBV destaca a atenção dos participantes do mercado, que estão atentos aos movimentos de preço e aproveitando oportunidades para realização de lucros. Com isso, embora haja um viés de alta no longo prazo, é importante reconhecer a volatilidade e a possibilidade de correções no curto prazo, especialmente em um ambiente de incerteza como o atual.
Para finalizar, quero apenas expressar meu agradecimento a você que dedicou precioso tempo para a leitura deste relatório com o objetivo de aprimorar seu conhecimento sobre a movimentação de preço do Bitcoin.
Caso tenha interesse em explorar mais sobre meu trabalho, convido-o a visitar meu canal no Youtube e meu perfil no Instagram.
Após sete meses de altas consecutivas, o Bitcoin (BTC) iniciou abril sob pressão vendedora. Agora, enquanto parte do mercado realiza lucros, outra fatia espera quedas mais acentuadas para comprar a criptomoeda por um valor mais baixo. Com um range entre US$ 69 mil e US$ 50 mil para ficar de olho, o que a análise técnica pode nos dizer sobre o movimento de preços do BTC?
Bitcoin aponta nível-chave
Encerramos o mês de março com uma intensa atividade nas negociações de Bitcoin, impulsionada pela expectativa do Halving iminente e pelo aumento dos fundos de ETFs de Bitcoin nos Estados Unidos, que desfrutaram de uma injeção de capital de US$ 859 milhões, após um recuo registrado nas semanas anteriores.
A vela que representa as negociações do mês de março encerrou-se acima dos US$ 71 mil, registrando uma variação positiva de mais de 16%. Este desempenho marca o sétimo mês consecutivo de ganhos.
Analisando o gráfico no intervalo mensal, observamos que as linhas de equilíbrio do Trade System Ichimoku permanecem planas, oferecendo possíveis níveis de suporte. No entanto, uma eventual quebra da máxima de março pode impulsionar uma nova tendência ascendente das linhas de conversão e base, sugerindo a continuidade do movimento de alta.
Apesar do preço estar atualmente distante da linha de equilíbrio de 9 meses, o fechamento mensal de março superou a máxima de novembro de 2021, que representava o último topo histórico do Bitcoin.
Um nível de preço chave que demanda atenção dos investidores é os US$ 69 mil, marcando o antigo topo histórico. A manutenção das negociações acima desse nível aumenta a expectativa dos investidores que buscam movimentos ascendentes.
Por outro lado, negociações abaixo dos US$ 69 mil podem transformar esse nível em uma resistência potencial para a estrutura do mercado. Nas últimas semanas, observamos uma oscilação em torno desse preço, sem uma definição clara de direção, o que levou alguns investidores a realizar lucros para proteger suas posições.
Movimento lateral
Apesar do otimismo refletido no gráfico mensal do Bitcoin, no intervalo semanal observamos um movimento de consolidação no topo de uma estrutura ascendente.
No início desta semana, registrou-se uma queda significativa, com investidores testemunhando o preço devolver todos os ganhos da semana anterior, com a expectativa de atingir o mínimo das últimas duas semanas, possivelmente caindo abaixo de US$ 61 mil em direção à linha de equilíbrio de 9 semanas, que representa o primeiro suporte no intervalo semanal.
Ao analisar o conjunto de linhas que compõem o Trade System Ichimoku, observamos que elas se movem de forma plana no gráfico, indicando a dificuldade encontrada pelos investidores que atuam na ponta da compra para impulsionar o preço a níveis mais elevados.
O cenário apresentado pelo Ichimoku no intervalo semanal também sugere uma intensa realização de lucros na região do topo, com investidores protegendo suas posições neste momento que precede o Halving.
Investidores com perfil de curto prazo consideram a possibilidade de uma correção mais profunda para buscar a linha base do Ichimoku na região dos US$ 50 mil, identificando um nível com alta liquidez nesses patamares de preço.
No entanto, eles estão cientes da forte tendência de alta proposta pela estrutura do gráfico semanal e estão dispostos a assumir o risco de comprar Bitcoin a preços mais elevados, caso a correção profunda não se materialize.
Demanda de preços
A liquidez mencionada na região dos US$ 50 mil pode ser observada através do mapa de calor, o qual prevê os níveis de preço nos quais podem ocorrer eventos de liquidação em grande escala.
Na imagem gráfica subsequente, observamos que entre o preço atual e a liquidez em US$ 50 mil, existem outros níveis de preço que também indicam possíveis pontos de interesse, embora com uma presença de liquidez menos intensa.
Um exemplo disso é um nível de interesse encontrado logo abaixo da mínima de março, em US$ 58 mil, que pode funcionar como um potencial suporte, caso os investidores considerem que esse nível de preço seja justo como uma mínima estrutural.
Endreços de Bitcoin
Continuando nossa análise sobre a movimentação de preços do Bitcoin, vamos direcionar nossa atenção ao AASI, que mede o sentimento dos endereços ativos. Essa ferramenta tem sido utilizada como um indicador de dados de rede de curto prazo.
Na prática, o AASI tenta prever o preço do Bitcoin, destacando onde o preço pode recuar ou onde pode ter um impulso, usando dados de preço e endereço ativo.
Atualmente, observamos que a linha laranja do indicador está em movimento descendente em direção à banda inferior, que atua como suporte. Essa linha representa a variação de preço do Bitcoin ao longo de um período de 28 dias e mostra que, em média, os investidores que adquiriram suas moedas há 28 dias estão com uma variação positiva de 6,64% em suas posições.
A linha cinza no AASI mostra as informações sobre a mudança nos endereços ativos. Atualmente, esta linha fez um movimento abaixo da banda inferior, sugerindo uma redução na mudança de endereços.
Os investidores interpretam que quando a linha laranja está próxima da banda inferior e a linha cinza está na mesma região, o sentimento do mercado é excessivamente pessimista e frequentemente observamos o preço do Bitcoin se preparando para uma retomada de alta.
No gráfico do AASI, o que observamos é que a linha laranja ainda está apontando para baixo, sugerindo que o preço do Bitcoin no curto prazo pode ainda não ter encontrado suporte, sendo possível novas mínimas nos próximos dias.
Conclusão
Em conclusão, a análise da movimentação de preços do Bitcoin revela um cenário complexo e dinâmico. Enquanto o otimismo permanece presente em algumas métricas, como no gráfico mensal e no mapa de calor, indicando possíveis pontos de liquidez e suporte, outras métricas, como o AASI, apontam para um sentimento cauteloso no curto prazo, sugerindo a possibilidade de novas mínimas nos próximos dias.
É crucial para os investidores considerarem todas essas informações em conjunto, equilibrando o otimismo com a cautela e ajustando suas estratégias conforme a evolução do mercado.
Por fim quero expressar meu agradecimento a todos que reservaram um tempo para ler e interpretar as informações contidas neste relatório. Minha expectativa é que os estudos aqui apresentados possam ser úteis no entendimento do mercado de criptomoedas.
Caso tenha interesse em explorar mais sobre meu trabalho, convido-o a visitar meu canal no Youtube (https://www.youtube.com/@emerson_antunes) e meu perfil no Instagram (@emerson_anttunes).
Com o Bitcoin (BTC) na luta para se manter acima dos US$ 70 mil, os dados on-chain revelam bem como está sendo o comportamento dos investidores de curto e médio prazos. Enquanto especuladores estão realizando lucros de suas posições, há uma parte considerável de players que estão acumulando ativamente a criptomoeda antes do halving. E é essa disputa que vai guiar o preço do BTC nos próximos dias.
Bitcoin dentro da rede
Nesta última semana de março, analisamos os dados de rede do Bitcoin no nosso relatório Variação de Mercado, com o objetivo de avaliar o comportamento dos investidores antes do Halving. O impulso de alta observado no mercado de criptomoedas pressionou os indicadores técnicos em intervalos gráficos de curto prazo, resultando numa correção de preços nas últimas duas semanas para aliviar esses indicadores.
Essa correção de preços refletiu-se no valor de mercado do Bitcoin, conforme analisado no gráfico do MVRV, que mede o valor de mercado em relação ao valor realizado.
Com isso, o valor de mercado atingiu uma pontuação de 2.72 em sua escala, testando uma resistência que remonta a outubro de 2021, antes de recuar para 2.34, abaixo da linha de 50% de um grande canal de alta que vem sendo acompanhado desde dezembro de 2022. No início desta semana, observamos uma recuperação que elevou a pontuação para 2.43, testando a resistência da linha de 50% do canal.
Se o valor de mercado continuar a corrigir, é possível que um suporte seja encontrado nos níveis de 2.16.
É importante destacar que investidores de longo prazo têm como meta ultrapassar os níveis de 3.7, onde historicamente ocorreram as maiores realizações de lucros.
Nesse contexto, as informações do MVRV revelam que, apesar dos movimentos corretivos no valor de mercado do Bitcoin a curto prazo, é possível que a linha do indicador continue seguindo a tendência ascendente do canal de alta traçado no gráfico, corroborando os objetivos dos investidores em prazos mais longos.
Carteiras de Bitcoin no lucro
Outro indicador que pode fornecer informações relevantes sobre a movimentação dos investidores na rede é o SOPR.
Em uma avaliação preliminar para interpretar as informações do indicador, precisamos apenas compreender que a ferramenta sugere que quando a linha do SOPR está acima do nível 1, teoricamente os investidores em Bitcoin podem realizar suas posições obtendo lucros no mercado. E quando a linha do SOPR está abaixo do nível 1, é possível que existam investidores sendo obrigados a encerrar suas posições com algum prejuízo.
No intervalo semanal, a última vez que a linha do SOPR caiu abaixo do nível 1 foi em janeiro deste ano, quando o mercado passou por um movimento corretivo.
Com essas informações em mente, investidores de longo prazo observam esse tipo de movimento para aumentar suas posições no mercado, absorvendo a liquidez do varejo e promovendo novos impulsos de alta quando as condições são favoráveis.
Um segundo ponto a ser analisado na linha do SOPR é a direção do movimento. Atualmente, notamos que a linha do indicador está acima do nível 1, mas entre as semanas de 11 e 18 de março, ela teve um movimento descendente, sugerindo que os investidores de Bitcoin aproveitaram a renovação do topo histórico no preço para realizar lucros de forma confortável.
Investidores com perfil de curto prazo geralmente utilizam essas informações por meio de intervalos gráficos diários. No entanto, este relatório está baseado em informações de intervalo semanal, visto que o potencial de valorização do Bitcoin em prazos mais longos pode oferecer menos riscos para investidores mais cautelosos.
Atualmente, a linha do SOPR está promovendo um novo impulso de alta, testando uma máxima anterior, o que sugere que caso ocorra um possível novo movimento ascendente acima da última máxima de preço, poderemos ter uma varredura de liquidez e novas oportunidades de realização de lucros.
Com base nas informações do SOPR, podemos concluir que o movimento corretivo no preço observado nas semanas de 11 e 18 de março foi meramente um processo de realização de lucros, com a linha do indicador apresentando um movimento de declínio, enquanto os investidores procuram novos níveis mais altos para novas realizações.
Baleias famintas
Continuando a análise dos dados de rede, vamos examinar a quantidade de Bitcoins por faixa de número de endereços, começando com carteiras que possuem mais de 10 unidades da moeda por endereço e indo até detentores de endereços com mais de 10 mil Bitcoins por carteira.
No gráfico que apresenta informações sobre os detentores de endereços com mais de 10 Bitcoins por carteira, notamos uma estagnação desde o início de março. Em outras palavras, a linha que representa essas carteiras permanece plana, sugerindo que não houve movimentação significativa ao longo do mês.
Uma observação relevante sobre esses investidores pode ser feita ao compararmos o número de endereços com mais de 10 Bitcoins com o número de endereços com mais de 100 Bitcoins.
Desde a primeira semana de fevereiro, o número de endereços com mais de 10 Bitcoins diminuiu, enquanto o número de endereços com mais de 100 Bitcoins teve um aumento, sugerindo que esses investidores aumentaram suas posições à medida que o preço do Bitcoin subia.
Durante as negociações do mês de março, o número de endereços com mais de mil Bitcoins também está em ascensão. No entanto, a linha que representa o número de endereços com mais de 10 mil Bitcoins está em declínio.
É importante destacar que a volatilidade do mercado, com movimentos significativos nos preços diariamente, é impulsionada principalmente por investidores que possuem endereços de carteira com entre 10 e 100 Bitcoins.
Esses movimentos são considerados de grande impacto e podem influenciar diretamente as tendências do mercado.
Perspectiva final
As informações coletadas por meio dos dados de rede revelam otimismo entre os investidores em Bitcoin, com estudos sugerindo a possibilidade de manutenção da tendência de alta de longo prazo.
Para validar essas informações, vamos observar o gráfico de preços. No intervalo semanal, identificamos um grande canal de alta, com o preço do Bitcoin se movendo em direção ao topo do canal.
Além disso, inserimos a ferramenta de expansão de Fibonacci e constatamos que o topo do canal de alta coincide com a região de expansão de 1.618 de Fibonacci, situada em US$ 97 mil. Este valor já foi mencionado em nossos relatórios anteriores.
No meio do caminho, também identificamos um valor de US$ 77 mil, que corresponde a um nível de Fibonacci de 141%, podendo atuar como um objetivo de preço intermediário.
A linha de equilíbrio de 9 semanas do Ichimoku atua como suporte na mesma região de 50% do canal de alta, situado na faixa de preço entre US$ 57 mil e US$ 58 mil no momento.
Em conclusão, a análise da movimentação de preços do Bitcoin, com base em dados de rede, indicadores técnicos e gráficos, sugere um cenário otimista entre os investidores. Observamos sinais de estabilidade e possíveis objetivos de preço tanto no curto quanto no longo prazo. Os investidores parecem confiantes na continuidade da tendência de alta, embora permaneçam atentos a possíveis correções no mercado.
Para finalizar, quero agradecer a todos que dedicaram seu tempo para ler este relatório sobre a movimentação de preços do Bitcoin. Tenho a expectativa que as informações apresentadas tenham sido úteis e esclarecedoras. Seus esforços em buscar conhecimento e compreensão contribuem significativamente para o enriquecimento do diálogo e da análise neste campo.
Caso tenha interesse em explorar mais sobre meu trabalho, convido-o a visitar meu canal no Youtube e meu perfil no Instagram.
Após um aquecimento bastante amplo do mercado de criptomoedas, o Bitcoin (BTC) sua atividade de negociação foi reduzida com certa intensidade, principalmente após o recorde de US$ 73,7 mil. O comportamento vendedor já era previsto e, apesar de a criptomoeda seguir em uma tendência de alta, há sinais de uma importante estabilização de preços.
Análise técnica do Bitcoin
Ao analisarmos o gráfico de preços do Bitcoin, notamos que a vela da semana passada provocou a quebra da máxima registrada em novembro de 2021, que era de US$ 69 mil, representando o pico mais alto do ciclo anterior e mantendo-se como uma região significativa de preço no gráfico.
No entanto, é importante observar que após esse movimento, o preço do Bitcoin demonstrou alguma fraqueza na continuação da tendência de alta, com a vela da semana passada fechando em forma de doji, sugerindo uma possível consolidação na região de topo.
Além disso, o fechamento desta vela ocorreu abaixo da máxima histórica anterior, indicando a presença de pelo menos dois grupos de investidores aguardando a oportunidade para tomar decisões.
O primeiro grupo, identificado através da análise de oferta e demanda, consiste em investidores menos experientes que compraram no topo de 2021 e que se encontravam em uma posição desconfortável. Muitos desses investidores aguardavam ansiosamente que o preço do Bitcoin retornasse ao ponto de compra para minimizar suas perdas e sair do mercado.
O outro grupo, também identificado através da análise de oferta e demanda, é composto por investidores que compraram durante a queda do ciclo anterior e continuaram a investir após o início da tendência de alta atual.
Esses investidores têm um entendimento mais sólido do mercado de criptomoedas e reconhecem que a região de topo histórico pode atuar como uma resistência relevante, dificultando a manutenção do preço acima desse nível.
Diante disso, esse grupo de investidores pode optar por realizar lucros parciais ou totais, antecipando uma possível retração de preço, considerando que, nos mesmos níveis de preço, a oferta de Bitcoin aumenta devido às decisões de venda de ambos os grupos de investidores.
A vela da semana passada, com sua formação em forma de doji, revela uma disputa intensa em busca do melhor preço de venda. Os compradores, que estavam dominando as negociações na tendência de alta, fizeram uma pausa enquanto aguardam por novas oportunidades em meio à euforia do mercado.
Em resumo, com base nas informações até o momento analisadas, podemos afirmar que a tendência de alta do Bitcoin permanece no cenário de longo prazo. No entanto, os níveis de preço atuais demandam cautela, pois durante as negociações da semana anterior, a oferta assumiu o controle, mantendo-se dominante no curto prazo, com realização de lucros e possíveis fechamentos de posições por parte de investidores menos experientes.
É importante notar também que, caso a intensidade da oferta diminua, os compradores podem reassumir o controle e impulsionar o preço do Bitcoin para níveis mais altos, dando continuidade à tendência de alta mencionada anteriormente.
Qual a tendência do Bitcoin?
Para a próxima fase da nossa análise, vamos integrar o Trade System Ichimoku ao gráfico, a fim de identificar as regiões de equilíbrio que podem servir como níveis de interesse. Ao fazermos isso, notamos que o preço do Bitcoin está sendo negociado acima das linhas de equilíbrio e além da “Nuvem”. Essa observação confirma a análise anterior, que apontava para uma tendência de alta.
Entretanto, é importante observar que as linhas de 9 e 26 períodos estão horizontalizadas no gráfico, indicando uma desaceleração no movimento de alta. Caso o movimento corretivo persista, a Tenkan Sen, que representa a linha de conversão do sistema e mede o equilíbrio de 9 semanas, pode atuar como o primeiro nível de suporte. Atualmente, a linha de conversão está situada na região entre US$ 55 mil e US$ 56 mil.
Olhando 26 períodos à frente, notamos que as linhas Senkou Span A e Senkou Span B também estão planas no gráfico, reforçando a possibilidade de uma pausa na intensidade das negociações de Bitcoin nos níveis de preço do topo histórico anterior.
Adicionando novas métricas
Outro indicador de análise técnica que pode ser útil para os investidores durante suas análises pré-decisão é o MACD. Apesar da consolidação que se observa na região de preço atual do Bitcoin, o histograma do indicador MACD permanece acima da linha zero, com máximas cada vez mais altas, sugerindo que os investidores estão buscando oportunidades de compra durante os períodos de correção de preço.
O MACD é uma ferramenta bastante abrangente dentro da análise técnica. Os traders que se aprofundam no estudo desse indicador conseguem extrair informações detalhadas sobre o comportamento dos investidores.
Um exemplo dessa observação pode ser visto no cenário atual do Bitcoin. Note que a linha azul do MACD, que representa o próprio indicador, está se afastando da linha de sinal, plotada no gráfico em laranja.
O afastamento entre essas duas linhas, especialmente quando estão distantes da linha zero, sugere a possibilidade de que as negociações do ativo estejam em níveis extremamente elevados e que uma correção do movimento anterior possa ocorrer para aliviar a pressão do indicador. No contexto atual do Bitcoin, essas informações do MACD indicam que uma consolidação ou um pullback podem estar próximos.
Resumindo, ao considerarmos todas as informações reveladas pelo MACD no gráfico semanal do Bitcoin, é possível identificar a probabilidade de um movimento corretivo no preço para aliviar a pressão entre as linhas de sinal (laranja) e a linha MACD (azul). No entanto, enquanto o histograma permanecer acima do nível zero, os investidores mantêm um viés otimista em relação a novos movimentos de alta.
Apesar da fraqueza observada no histograma durante a semana atual, com uma máxima mais baixa, é importante ressaltar que, no momento em que este relatório está sendo elaborado, as negociações da vela semanal ainda estão em andamento, sendo fundamental aguardar o fechamento da vela para uma análise mais precisa.
Se o histograma do MACD no período semanal começar a registrar máximas cada vez mais baixas, é provável que investidores mais experientes esperem por novas máximas no histograma antes de fazerem novos aportes.
Suportes e resistências
Para complementar nossa análise, vamos utilizar a ferramenta de Fibonacci para identificar possíveis níveis de preço que podem atuar como regiões de suporte e resistência no gráfico semanal.
Ancoramos a ferramenta na mínima de novembro de 2022 e na máxima de março de 2022, o que nos proporciona uma expansão do movimento com níveis de preço que podem ser utilizados como objetivos de realização de posições ou como indicadores de interesse por parte dos compradores.
Assim, observamos uma falha na busca pelo nível de 141,4% de Fibonacci, onde o objetivo estava em US$ 77 mil. Conforme a dinâmica de preços estabelecida pela teoria de Fibonacci, uma falha nesses níveis sugere um movimento corretivo para testar níveis de Fibonacci mais baixos.
Neste caso, se o preço do Bitcoin continuar sua correção, o nível de 111,8% de Fibonacci pode servir como primeiro suporte para a estrutura de movimento semanal. O preço nessa região está em torno de US$ 55 mil. É interessante observar que já havíamos identificado esse mesmo nível de preço ao analisar a linha de conversão do Ichimoku.
Portanto, encontramos uma convergência de informações indicando um ponto de suporte relevante. Agora, se os compradores retomarem o controle das negociações, mantemos um objetivo em US$ 77 mil, com a possibilidade de um movimento estendido até US$ 96 mil.
É importante destacar que a ferramenta de Fibonacci no gráfico de preços não deve ser usada para identificar pontos específicos de compra e venda, mas sim para localizar regiões que possam despertar o interesse dos investidores para realização de negociações.
Conclusão
Em conclusão, após analisar diversos indicadores técnicos e ferramentas de análise gráfica, é possível observar que o mercado do Bitcoin enfrenta um momento de consolidação em suas negociações. Embora a tendência de alta permaneça válida no cenário de longo prazo, é evidente que o movimento ascendente está desacelerando, conforme indicado por sinais como o enfraquecimento das linhas de equilíbrio no Ichimoku, a dinâmica do histograma no MACD e a falha na busca por níveis de Fibonacci mais elevados.
Isso sugere a possibilidade de um movimento corretivo no curto prazo, com potenciais níveis de suporte identificados em torno de US$ 55 mil, conforme indicado tanto pelo Ichimoku quanto pela análise de Fibonacci. No entanto, permanece a possibilidade de retomada do movimento de alta caso os compradores reassumam o controle das negociações.
Por fim, gostaria de agradecer sua atenção ao dedicar seu tempo em busca de informações através deste relatório.
Caso tenha interesse em explorar mais sobre meu trabalho, convido-o a visitar meu canal no Youtube e meu perfil no Instagram.
O mercado de criptomoedas está sob intensa observação neste mês, com o preço do Bitcoin (BTC) atingindo novos recordes históricos nas últimas semanas. O impulso de alta da principal criptomoeda tem gerado confiança entre os investidores, que buscam oportunidades em todo o ecossistema cripto. Este momento é marcado pela destacada performance de várias altcoins, refletindo uma estratégia importante de diversificação de portfólio.
O que está por trás da alta do Bitcoin
Há diversos fatores que contribuem para as expectativas positivas atuais. Um deles é o Halving, programado para abril, que reduzirá pela metade as recompensas dos mineradores. Este evento aumentará a escassez do Bitcoin, alimentando a possibilidade de uma valorização exponencial.
A ascensão dos preços é evidente nos gráficos, revelando uma tendência de alta robusta ao longo do tempo. Iniciaremos nosso estudo de probabilidades ao analisar diferentes cenários percebidos por diversos tipos de investidores, empregando um gráfico de intervalo semanal com a ferramenta de expansão de Fibonacci e o Trade System Ichimoku.
Os pontos utilizados para ancorar a ferramenta de Fibonacci em nosso gráfico são a mínima de novembro de 2022 e a máxima de março de 2022. Observamos que este movimento foi uma grande onda de queda, com sua máxima em US$ 48 mil, superada na segunda semana de fevereiro deste ano.
A aplicação da expansão de Fibonacci nos permite identificar possíveis níveis de preço, que podem servir como metas, conforme a progressão de alta nos preços. Este modelo gráfico sugere que a cada rompimento para cima de um nível de Fibonacci, o preço pode se movimentar em direção ao próximo patamar. Foi exatamente isso que ocorreu após a quebra da máxima de março de 2022, com o preço do Bitcoin renovando máximas a cada semana.
O ápice deste movimento está na expansão de 1.618 de Fibonacci, indicando um nível de preço em torno de US$ 96,7 mil. Contudo, é crucial destacar que durante essa trajetória, oscilações de altos e baixos serão observadas. Entre o preço atual do Bitcoin e o nível de Fibonacci de 1.618, encontra-se um nível intermediário em 1.41 de Fibonacci. Historicamente, esta região tem sido um ponto desafiador para o preço superar, potencialmente levando a realizações de lucros e, consequentemente, a um movimento de pullback.
Essa dinâmica de oscilações de preço, estudada por entusiastas de Fibonacci ao longo dos anos, tem se mostrado valiosa no mercado de criptomoedas. No gráfico semanal, ancorando a ferramenta de Fibonacci, observamos que o nível de 1.41 de Fibonacci está na faixa de preços entre US$ 76 mil e US$ 77 mil. Este nível é o próximo objetivo de preços, onde os investidores estarão atentos ao comportamento do mercado. Em caso de falha na ruptura do nível de 1.41 de Fibonacci, a ferramenta sugere uma região de suporte em US$ 55 mil.
Buscando pontos de equilíbrio para o BTC
Vamos agora examinar as informações fornecidas pelo Trade System Ichimoku no mesmo gráfico de intervalo semanal.
No contexto macro, as linhas de equilíbrio do Ichimoku estão apresentando um movimento ascendente, indicando que a tendência de alta no Bitcoin continua ativa. Essas observações reforçam o estudo anterior, sugerindo a possibilidade de o preço atingir as metas estabelecidas pela ferramenta de expansão de Fibonacci.
Muitos investidores estão monitorando o atual movimento de alta no ecossistema de criptomoedas e, por diversos motivos, ficaram à margem do mercado. Agora, com a confirmação do movimento ascendente, estão em busca de níveis de preço que justifiquem novos investimentos.
Alguns optaram por ficar de fora após realizar lucros precocemente, enquanto outros não encontraram um ponto de preço adequado para entrar no mercado. Em ambos os casos, a análise gráfica pode fornecer orientação e auxiliar os investidores na identificação de níveis de preço que se alinhem com suas estratégias.
É importante ressaltar que, ao utilizar este relatório, o investidor deve considerar essas informações como uma base de estudo, aprofundando sua avaliação diante de diferentes cenários propostos pelas estruturas de preço antes de tomar decisões.
Ao analisar o Trade System Ichimoku, observamos que a linha de equilíbrio de 9 semanas está atualmente posicionada na região de US$ 55 mil, oferecendo um primeiro nível de suporte. Notavelmente, nesta mesma região, encontramos uma linha de nossa expansão de Fibonacci, previamente marcada no gráfico, reforçando a relevância deste nível.
Outro ponto de suporte identificado pela análise com o Ichimoku pode ser encontrado na região de US$ 48 mil. Neste ponto, temos as linhas Kijun Sen, que representam a linha base do sistema e medem o equilíbrio de 26 períodos, e a linha Senkou Span B, plotada 26 períodos no futuro, medindo o equilíbrio de 52 períodos.
Além dessas informações, nesse mesmo nível de preço, temos a âncora de nossa expansão de Fibonacci, que corresponde ao registro da máxima de março de 2022. Portanto, trata-se de um nível crucial que pode ser considerado como um suporte significativo dentro da estrutura gráfica semanal do Bitcoin.
Capitalização de mercado do Bitcoin
Entre as métricas utilizadas por investidores para avaliar a direção dos preços do Bitcoin, destacam-se a capitalização de mercado e a dominância do ativo em relação a outras criptomoedas.
Ao observar o intervalo semanal, as velas que representam o Market Cap estão formando uma estrutura lateral desde outubro do ano passado, com oscilações girando entre os níveis de 50% e 55% de dominância. Prevê-se que, neste ciclo, a dominância do Bitcoin possa atingir aproximadamente 65%, ligeiramente abaixo do ciclo anterior, devido ao aumento do número de ativos negociados no ecossistema das criptomoedas. É importante notar que, a cada novo ciclo, é natural que tenhamos um percentual ligeiramente menor do que em ciclos anteriores.
Para aprimorar a análise da dominância do Bitcoin, incluímos uma média móvel simples de 34 períodos no gráfico. Apesar da lateralidade, observamos que a dominância permanece acima da média, proporcionando um cenário otimista para investimentos em Bitcoin.
Conclusão
Em conclusão, o atual cenário do mercado de criptomoedas, centrado no desempenho excepcional do Bitcoin, apresenta oportunidades e desafios intrigantes para os investidores. O registro contínuo de máximas históricas no preço do Bitcoin, impulsionado pelo iminente Halving e a crescente confiança dos investidores, sugere uma tendência de alta sustentada.
Nossa análise gráfica, utilizando ferramentas como a expansão de Fibonacci e o Trade System Ichimoku, proporcionou insights sobre possíveis níveis de preço e tendências de movimento. A expansão de 1.618 de Fibonacci destaca um objetivo na região de US$ 96,7 mil, enquanto o nível intermediário em 1.41 de Fibonacci, entre US$ 76 mil e US$ 77 mil, se destaca como um ponto crítico a ser monitorado.
A abordagem do Trade System Ichimoku reforça a tendência de alta, indicando níveis de suporte significativos em US$ 55 mil e US$ 48 mil. Além disso, ao considerar a dominância do Bitcoin no contexto da capitalização de mercado, notamos uma tendência lateral desde outubro. A inclusão da média móvel simples de 34 períodos destaca a resiliência da dominância, proporcionando um cenário otimista para os investidores interessados na principal criptomoeda.
É crucial que os investidores utilizem este relatório como uma ferramenta de estudo, complementando suas avaliações com análises detalhadas de diferentes cenários. O mercado de criptomoedas é dinâmico e, embora as análises gráficas forneçam perspectivas valiosas, aprofundar a compreensão em variáveis externas é fundamental. Em suma, a movimentação do Bitcoin continua a cativar a atenção dos investidores, oferecendo um terreno fértil para oportunidades estratégicas e reflexões cautelosas.
Agradecimento
Encerrando, expresso meu sincero agradecimento pelo tempo dedicado à leitura das informações apresentadas neste relatório. Sua busca constante por conhecimento e aprendizado certamente se refletirá positivamente em suas decisões de investimento no futuro.
Caso tenha interesse em explorar mais sobre meu trabalho, convido-o a visitar meu canal no Youtube e meu perfil no Instagram.
Dias intensos para o Bitcoin (BTC), que renovou sua máxima histórica duas vezes. A semana, agora, começa com os investidores se perguntando se vamos avançar com mais “agressividade” ou se a criptomoeda parou por aí. Fato é que muitos dos fundamentos macroeconômicos estão precificados, enquanto a análise gráfica liga um sinalzinho de alerta para uma possível correção mais intensa.
O que dizer desses ETFs de Bitcoin?
Poucas vezes uma narrativa deu tão certo em tão pouco tempo como os ETFs de Bitcoin à vista, hein? Desde seu lançamento, o volume de entrada neste mercado não para de crescer.
Segundo os dados, são mais de US$ 100 bilhões sob gestão dos principais fundos de BTC spot nos Estados Unidos. Isso tem gerado um grande acúmulo da criptomoeda, o que impulsionou o ativo a renovar a máxima histórica – por duas vezes na semana!
Mercado de criptomoedas exige calma
O ímpeto comprador dos investidores em relação aos ETFs têm elevado o mercado de derivativos simplesmente disparar. O setor tem mostrado oscilações importantes em relação ao quão aquecido ele está.
Para se ter uma ideia, as taxas de financiamento para manter os contratos futuros de compra abertos estava em 0,1% em diversas bolsas. Isso é bem maior do que o 0,01% tradicionalmente considerado como neutro. Com uma grande alavancagem, a volatilidade é uma chave importante neste jogo.
Para se ter uma ideia, depois de bater o primeiro all-time high em US$ 69,2 mil, cerca de US$ 800 milhões em posições de compra foram liquidadas, forçando a venda das criptomoedas. Ou seja, as correções e saltos de preços têm tido grande carga especulativa.
Trocas de criptomoedas
Os níveis de US$ 69,2 mil e US$ 70,1 mil foram grandes resistências. O que é natural, afinal, uma máxima histórica coloca 100% dos endereços no lucro e parte deles, claro, vai realizar lucros.
O que é interessante observar aqui é que uma boa parcela da venda veio de carteiras que estavam apenas acumulando Bitcoin. Isso, inclusive, levou a uma queda no volume dessas wallets, não vista desde o primeiro trimestre do ano passado.
Pistas do gráfico do Bitcoin
No curto prazo, o gráfico do Bitcoin mostra que a força dos compradores é predominante, mas talvez nem tanto assim. O padrão observado nas últimas semanas foi repetido. Após um espaço de lateralização, o Bitcoin viu um salto de preços expressivo até renovar sua máxima histórica, atingindo os US$ 71,8 mil.
GoCharting, em 11/03/2024 , às 8h40min.
A banda de Bollinger aumenta sua amplitude para cima, criando novos pontos de resistência, em US$ 71,8 mil, e de suporte, em US$ 58,6 mil. Mas os US$ 62 mil miram um pequeno canal lateral, que pode servir como uma breve cama para o preço.
O MACD voltou a distanciar suas linhas. Porém o Índice de Força Relativa (RSI) mostra uma divergência. Enquanto o preço bateu novos recordes, o indicador mostra uma tendência de baixa, apesar de ter subido para os 78 pontos (setas cinzas). Assim, mesmo em um momento de sobrecompra, há possibilidade de correções no curto prazo.
Olhar semanal para o gráfico do Bitcoin
Em uma perspectiva de prazo maior, o mercado segue tão aquecido quanto poderia estar. O salto de preços nas últimas semanas ignorou diversos pontos de resistência, mostra que a última lateralidade serviu apenas para uma acumulação da criptomoeda.
GoCharting, em 11/03/2024 , às 8h43min.
A banda de Bollinger ficou para trás, exigindo uma reorganização das médias. Já o MACD sustenta o cruzamento e distanciamento de suas linhas, enquanto o RSI, ao contrário da perspectiva diária, continua com uma tendência de alta definida. Entretanto, ele mira os 89 pontos, mostrando uma grande sobrecompra.
Corte de juros cada vez mais próximo
A bola da vez da última semana foi o depoimento do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, ao Congresso norte-americano. Apesar de todo o discurso cauteloso – ainda mais em ano eleitoral – Powell reafirmou a intenção do Banco Central em cortar os juros ainda este ano.
O que poderia ser um banho de água fria, na realidade, até que passou despercebido no fechamento da última semana. Os dados do payroll mostraram que os Estados Unidos criaram 275 mil vagas de trabalho, contra 200 mil esperadas. Mas fato é que o mercado de trabalho está aquecido – e não é de hoje. Então, como os juros já estavam precificados, ficou por isso mesmo.
Já o tão esperado pouso suave da economia parece estar dando certo. O Índice Gerente de Compras (PMI) Composto avançou de 52,0 para 52,5, em fevereiro. O resultado positivo veio mesmo com uma queda no setor de Serviços que nem é tão ruim assim, pois ajuda a dar uma segurada na inflação por lá.
Data do corte de juros definida
Na semana passada, o Banco Central Europeu (BCE) decidiu por manter a taxa de juros como estava. Porém, em coletiva, a presidente do BCE, Christine Lagarde, foi mais “direta” ao dizer que está confiante no processo deflacionário e um corte de juros em junho poderia acontecer.
De fato, a inflação ao produtor (PPI) caiu 8,6% em janeiro – na base anual. O que é positivo, mesmo se a gente desconsiderar que esta é uma desaceleração em relação à queda de 10,7% em dezembro. Ao mesmo tempo, a atividade econômica de manufatura e serviços voltaram a subir no mês passado. Mas não o suficiente para abandonar o território de retração.
Já o Produto Interno Bruto (PIB) não apontou grandes diferenças. Sua versão revisada mostra que a economia do bloco avançou 0,1% no quarto trimestre de 2023, o que é considerado um nível de estabilidade.
Conclusão
É nítido que o mercado de criptomoedas já iniciou sua bull run. O tal do verão cripto deu a largada, e a tendência é que o Bitcoin continue renovando suas máximas históricas sistematicamente até o halving, pelo menos.
Entretanto, o investidor de curto prazo precisa ficar atento, pois como eu sempre costumo dizer: nenhum mercado sobre em linha reta. É fundamental presenciar correções para que sejam criados pontos de suporte e, consequentemente, níveis de compra atraentes.
Mesmo com os altos fluxos nos ETFs de Bitcoin, a análise técnica e o mercado de derivativos sugerem uma possibilidade considerável de queda de preços, com a divergência entre os indicadores e a alta especulação presente nos contratos futuros.
Em um movimento forte e rápido, o Bitcoin (BTC) abriu a última semana de fevereiro com uma valorização de 12%, superando os US$ 57 mil. Os compradores mostraram que estão dominando as ações do mercado, mas indicadores técnicos sugerem que o ativo está em território de sobrecompra. Com um order block pairando as máximas, a análise vai nos dizer se há mais probabilidade para uma correção ou a continuação da tendência de alta.
Gráfico do Bitcoin tem bulls na dominância
No início desta semana, investidores que atuam no lado da compra de Bitcoin promoveram um novo movimento ascendente, inicialmente visando a região de US$ 56 mil, o qual foi superado na terça-feira (27).
A vela da semana passada foi um doji, indicando indecisão e mantendo o mercado lateralizado por vários dias. Isso gerou incertezas para investidores de curto prazo, levando à realização de lucros. Entretanto, uma nova entrada de capital fez com que esses investidores retomassem suas posições, agora alinhando-se a um grupo de investidores com horizontes temporais mais extensos.
O aumento na atividade de negócios de Bitcoin, juntamente com compradores dominando a estrutura de preços, resultou em uma valorização de mais de 12% nos dois primeiros dias desta semana, elevando o preço da criptomoeda para US$ 57,4 mil.
Embora a estrutura de curto prazo na semana passada sugerisse a possibilidade de correções, é crucial ressaltar que, nos estudos de análise técnica, os períodos gráficos mais longos que formam estruturas de longo prazo predominam. Dentro desse contexto, nossos relatórios “Variação de Mercado” indicam que a estrutura do gráfico semanal oferece condições para a continuidade do movimento de alta.
Um dado relevante é que o preço atual do Bitcoin está em uma região de “Order Block”, que foi dominada por vendedores em novembro de 2021. Essas regiões podem atuar como níveis de resistência, exigindo maior atenção dos investidores.
Desde novembro de 2022, o preço do Bitcoin oscila dentro de um canal ascendente, rompido para cima na primeira semana de fevereiro deste ano. Isso levou analistas a espelharem o canal para avaliar possíveis obstáculos. Identificamos uma linha de 50% do canal superior de alta, posicionada na região central do mencionado “Order Block”, entre US$ 56 mil e US$ 57,5 mil. Essa área é considerada uma possível resistência ou ponto de realização de lucros.
O movimento de valorização do Bitcoin mantém-se forte no gráfico semanal, sugerindo projeções de preço entre US$ 59,4 mil e US$ 64,3 mil.
Para a projeção de preços, utilizamos a mínima da semana de 11 de setembro de 2023 e a máxima da semana de 08 de janeiro deste ano. Isso nos permitiu visualizar níveis que podem atuar como importantes alvos, todos compreendidos dentro do canal superior de alta.
Ao analisar o gráfico de preços do Bitcoin, é crucial considerar fatores externos que contribuem para a valorização atual. A busca por ETFs de Bitcoin nos Estados Unidos, destacando-se no início deste ano, superou as expectativas. Outro fator significativo é o Halving previsto para meados de abril, historicamente impulsionando a valorização da maior criptomoeda devido ao aumento da escassez.
Ação do preço do Bitcoin
Dando sequência à análise, a imagem gráfica a seguir apresenta detalhes sobre a estrutura e o Price Action do Bitcoin nos últimos 2 anos, destacando uma grande queda no final de 2021, seguida por uma expressiva alta que estamos observando atualmente.
Para complementar as informações do Price Action, incluímos em nossas análises gráficas alguns indicadores que podem proporcionar maior clareza aos investidores.
Começando com as informações do Trade System Ichimoku, notamos que as linhas de equilíbrio de 9 e 26 períodos estão ascendendo, indicando que os ciclos de curto prazo retomaram a trajetória ascendente. Da mesma forma, as linhas que formam a “nuvem” futura do preço também estão deslocando-se para cima, sugerindo que suportes de longo prazo estão se estabelecendo em níveis de preços mais elevados.
O indicador MACD também fornece dados que indicam a continuação da alta dos preços nesta semana. O histograma do indicador está registrando máximas mais altas acima da linha zero. A linha de sinal mantém sua ascensão, e a linha MACD, que teve uma pausa durante as semanas de janeiro, retomou sua trajetória ascendente.
Por outro lado, o indicador Estocástico Lento encontra-se em uma região de sobrecompra. Contudo, é notável que na última semana de janeiro ocorreu um repique na linha representativa do indicador, levando o movimento para a região de 50%, seguido por uma retomada de alta.
Conforme mencionado em relatórios anteriores, em movimentos robustos de alta, é comum que a linha do Estocástico permaneça por longos períodos em regiões de sobrecompra, utilizando os níveis de 80% como suporte.
Em resumo, os indicadores analisados corroboram as informações do Price Action, sugerindo a possibilidade de continuidade do movimento ascendente, levando o preço do Bitcoin a patamares mais elevados.
Conclusão
A análise da movimentação de preços do Bitcoin revela um cenário otimista e fundamentado. O ressurgimento do movimento ascendente, evidenciado pelo Price Action e corroborado pelos indicadores técnicos como o Trade System Ichimoku, MACD e Estocástico Lento, sugere uma tendência de alta consistente.
A superação da marca de US$ 56 mil nesta semana, impulsionada por investidores com horizontes temporais mais longos, indica uma mudança significativa nas dinâmicas do mercado. A presença de suportes de longo prazo em níveis mais elevados, conforme indicado pelas análises Ichimoku, fortalece a confiança na sustentabilidade do movimento ascendente.
Os indicadores técnicos, como o MACD, evidenciam a força do impulso de alta, enquanto o Estocástico Lento, embora em região de sobrecompra, revela resiliência e indica a possibilidade de manutenção nesse estado durante períodos prolongados, especialmente em movimentos robustos.
Além disso, fatores externos, como a busca por ETFs de Bitcoin nos Estados Unidos e a proximidade do Halving em abril, contribuem para o ambiente favorável ao Bitcoin. Esses elementos adicionam um contexto sólido à análise técnica, reforçando as perspectivas de valorização.
Diante desse panorama, a projeção de preço entre US$ 59,4 mil e US$ 64,3 mil parece estar respaldada pelos diversos elementos analisados. No entanto, é importante que os investidores mantenham uma vigilância cautelosa, especialmente nas regiões de resistência identificadas, como o “Order Block” mencionado anteriormente.
Em resumo, o cenário para o Bitcoin é promissor, respaldado por uma análise técnica sólida e fatores externos favoráveis. Acompanhar de perto as interações entre os indicadores e os níveis de resistência destacados será crucial para tomar decisões informadas e adaptativas diante da dinâmica do mercado de criptomoedas.
Agradecimento
Para finalizar, agradeço a todos que dedicaram tempo para ler estas informações. Que sua busca por conhecimento se transforme em decisões assertivas no mercado de criptomoedas. Caso tenha interesse em explorar mais sobre meu trabalho, convido-o a visitar meu canal no Youtube e meu perfil no Instagram. Um forte abraço e até a próxima!
A recente alta do Bitcoin (BTC) colocou a criptomoeda em uma já esperada faixa de consolidação de preços. Entretanto, os dados on-chain e a análise técnica semanal apontam que as ações do mercado e até mesmo o sentimento estão ainda na ponta compradora. Porém, a capitalização de mercado parece não estar acompanhando esse ânimo todo, o que pode levar a possíveis buscas de suportes.
Transparência on-chain
O pontapé inicial do relatório desta semana vai ser a partir das informações relacionadas ao valor de Mercado do Bitcoin, através do indicador MVRV. Esse indicador proporciona transparência aos dados on-chain, medindo o valor de mercado com base no preço atual do Bitcoin multiplicado pelo número de moedas em circulação, ponderado pelo valor realizado que considera o preço do Bitcoin quando foi movido pela última vez.
Ao analisarmos um gráfico no intervalo semanal, identificamos regiões onde a movimentação do MVRV pode encontrar níveis de suporte e resistência. Nesse contexto, observamos um deslocamento ascendente no Valor de Mercado do Bitcoin desde dezembro de 2022, sendo possível mapear esse movimento através de um canal de alta. Destacamos que a linha de 50% desse canal ascendente tem exercido uma influência significativa no deslocamento da linha do indicador, e, no momento atual, a pontuação do MVRV está em 2.21, aproximadamente.
Um nível de resistência relevante, marcado em nosso gráfico semanal, sugere que a pontuação em torno de 2.16 demanda uma atenção especial historicamente nos momentos que antecedem o Halving. Na semana passada, esse nível foi ultrapassado, gerando otimismo entre os investidores que analisam essa métrica regularmente antes de tomar decisões.
É importante ressaltar que as informações do MVRV geralmente são utilizadas por investidores de longo prazo. Atualmente, esses investidores compreendem que o indicador já visitou sua zona de compra nas mínimas abaixo do nível 1 e pode, ao longo de um prazo mais estendido, alcançar os níveis de venda acima de 3.7. Essa faixa representa, ao longo dos anos, uma região onde esses investidores costumam realizar lucros.
Capitalização de mercado do Bitcoin
Outra métrica amplamente utilizada, que pode complementar as informações do MVRV, é o Market Cap do Bitcoin. O gráfico de capitalização e dominância, no intervalo semanal, mantém-se em movimento ascendente, apesar do movimento corretivo observado nas últimas duas semanas.
Observa-se que a dominância do Bitcoin enfrenta dificuldades para ultrapassar e permanece acima dos 54%. No entanto, os níveis de capitalização continuam operando dentro de um amplo canal de alta no gráfico semanal.
As linhas de equilíbrio do Ichimoku permanecem planas, sugerindo que, a curto prazo, o cenário é de lateralidade, com o ciclo de 26 períodos indicando a possibilidade de retomada de alta.
Um ponto positivo adicional para a capitalização do Bitcoin é que os níveis permanecem acima das linhas que compõem a “Nuvem”. Além disso, mantêm-se acima da linha base do sistema que mede o equilíbrio das últimas 26 semanas. Em outras palavras, a estrutura gráfica do Market Cap continua fornecendo informações que permitem a identificação da continuação da tendência de alta no longo prazo.
Identificou-se também que na semana passada houve um alto volume durante a formação da vela semanal com variação negativa. No entanto, apesar da intensidade elevada de negociações, o spread da vela foi relativamente pequeno quando comparado ao da semana anterior.
Essas informações nos conduzem a estudos de VSA (Volume Spread Analysis), sugerindo, nesse caso, que ocorreu um esforço significativo com resultados limitados na tentativa de impulsionar a dominância para baixo. Adicionalmente, no início desta semana, foi notada uma recuperação após um teste na linha de equilíbrio de 9 semanas.
Hora da ação
Passaremos agora à análise da estrutura do preço do Bitcoin, examinando o Price Action no intervalo semanal para identificar pontos de referência cruciais avaliados por diferentes tipos de investidores antes de tomarem decisões.
É notável que o movimento de alta, iniciado na semana de 22 de janeiro, resultou no rompimento da máxima de dois anos registrada em março de 2022. Essa quebra ocorreu com a vela da semana de 05 de fevereiro fechando as negociações do período próximo de sua máxima.
O encerramento dessa vela sugeriu a possibilidade de continuidade na movimentação de alta, confirmando-se na vela da semana passada, cujo fechamento também ocorreu próximo da máxima.
Diante desses eventos, é plausível acreditar que os investidores que atuam na ponta da compra continuam a dominar as negociações, promovendo uma entrada de demanda capaz de deslocar os preços de forma ascendente.
Apesar de um início de semana que apresentou uma pausa na intensidade das negociações, as informações de longo prazo ainda indicam a possibilidade de cenários nos quais o preço do Bitcoin continua a subir.
Uma resistência a ser considerada pode ser encontrada na linha de 50% do canal de alta traçado no gráfico semanal. Essa região inclui um nível de “Order Block” que favoreceu os vendedores em novembro de 2021. Naturalmente, este ponto no gráfico requer atenção, abrangendo uma faixa de preços entre US$ 55 mil e US$ 56 mil.
Dentro desse contexto, também observamos que o indicador MACD mantém máximas mais altas em seu histograma acima da linha zero, revelando que a percepção da movimentação do preço ainda é ascendente.
Período de consolidação
Diante da robustez no movimento ascendente no gráfico semanal, procederemos à avaliação de um intervalo mais curto, utilizando as informações do período diário para identificar possíveis níveis de suporte, caso o preço do Bitcoin experimente alguma correção.
Nesse contexto, recorreremos às informações das linhas de equilíbrio do Ichimoku, considerando que, ao longo da história, os estudos de análise identificaram que o movimento do preço tende a não se distanciar muito desses níveis de equilíbrio.
No cenário atual do Bitcoin, observamos que as negociações no intervalo diário se concentram em uma lateralidade estreita. Caso o preço busque valores mais baixos, a região da mínima do dia 13 de fevereiro pode atuar como o primeiro suporte relevante em US$ 48,3 mil.
Em seguida, o próximo ponto de apoio poderá ser encontrado em US$ 47 mil. Essa região compreende a mínima do dia 10 de fevereiro e pode representar um local de estabilização da linha base nos próximos dias, caso o preço não rompa a última máxima.
Conclusão
Após analisar o cenário atual das negociações de Bitcoin, é possível concluir que os investidores que atuam em prazos mais estendidos permanecem otimistas, observando a estrutura do preço por meio de um gráfico semanal onde foi identificada uma tendência ascendente.
Essas informações encontraram respaldo no estudo dos dados de rede, envolvendo a métrica MVRV, e na avaliação da capitalização e dominância do Bitcoin.
Por outro lado, observamos que investidores de curto prazo podem estar aproveitando a oportunidade do atual movimento de alta para realizar lucros, resultando em uma estagnação nos preços em timeframes menores, com a possibilidade de correções.
A intenção desses investidores é encontrar oportunidades de compra durante os movimentos corretivos, impulsionando a liquidez do mercado e permitindo que investidores de longo prazo realizem novos aportes.
Para encerrar, expresso meu agradecimento a todos que acompanharam as informações compartilhadas aqui. Caso tenha interesse em explorar mais sobre meu trabalho, convido-o a visitar meu canal no Youtube e meu perfil no Instagram.
O período lateral do Bitcoin (BTC) deu eUsar o Construtor Divispaço para um avanço rápido de preços, colocando a criptomoeda acima dos US$ 50 mil, enquanto renova suas máximas dos últimos dois anos. Este movimento parece estar sendo apoiado pelo crescimento dos ETFs do ativo nos Estados Unidos e a aproximação do halving. A análise técnica sugere que o preço da moeda digital ainda pode alcançar os US$ 56 mil, porém, a entrada de dinheiro neste mercado pode sofrer com algumas resistências.
Máxima dos últimos dois anos
Nas últimas semanas, observou-se uma retomada nas negociações do Bitcoin, com seu preço alcançando a marca de US$ 50 mil. Esse movimento foi impulsionado pela demanda de investidores que buscam participar de uma possível tendência de longo prazo para a criptomoeda.
Ao atingir os US 50 mil, o preço do Bitcoin superou a máxima registrada nos últimos dois anos, ocorrida entre fevereiro e março de 2022. Naquela época, essa marca desencadeou uma significativa queda nos preços, levando o Bitcoin a atingir a mínima de menos de US$ 16 mil em novembro de 2022.
O otimismo recente pode ser atribuído, em parte, a movimentos institucionais que estimularam uma mudança no sentimento dos investidores, aumentando o apetite ao risco, especialmente nos ETFs de Bitcoin nos Estados Unidos. Um exemplo que podemos citar é a transformação do Grayscale Bitcoin Trust em um ETF, atraindo aproximadamente US$ 9 bilhões em investimentos e indicando uma aceitação mais ampla da principal criptomoeda.
Outro fator catalisador para o aumento no preço do Bitcoin é o iminente processo de redução da recompensa para os mineradores, programado para meados de abril deste ano.
Meses atrás, em um de nossos relatórios de “Variação de Mercado”, destacamos o indicador Stock to Flow. Essa ferramenta de Dados on Chain estima o preço com base no número de Bitcoins disponíveis em relação à quantidade minerada a cada ano. Segundo esse indicador, agora com informações atualizadas, existe a possibilidade de o preço do Bitcoin ultrapassar os US$ 51 mil antes do Halving.
Além disso, o Stock to Flow sugere que após o evento de redução de recompensas, o preço do Bitcoin poderá entrar em um ciclo de tendência de alta ao longo de 2024, podendo superar os US$ 400 mil a partir de maio de 2025.
Embora seja claro que essas informações tenham um caráter subjetivo, já que prever eventos futuros é impossível, investidores de longo prazo reconhecem o potencial de crescimento substancial da principal criptomoeda, especialmente quando acompanhado de um gerenciamento de risco adequado.
Vale ressaltar que, durante as formações de estruturas de preços em tendência, correções profundas podem ocorrer. Portanto, é essencial que os investidores estejam atentos à importância de um gerenciamento de risco alinhado com a quantidade de capital investido.
Validando o Stock to Flow
Para uma análise mais aprofundada do atual cenário de movimentação de preços do Bitcoin e para validar as informações do Stock to Flow, vamos explorar o que a análise técnica revela no intervalo semanal da criptomoeda.
O ímpeto de alta observado na semana passada resultou em uma vela semanal cujo fechamento ocorreu próximo à máxima das negociações da semana, rompendo a linha superior de um canal ascendente que monitoramos desde novembro de 2022.
Diante desse desenvolvimento, replicamos o mencionado canal um nível acima da estrutura atual, com o intuito de identificar possíveis pontos de resistência que poderiam ser considerados como áreas para realização de lucros a curto prazo.
Essa análise revelou uma convergência de informações nos níveis entre US$ 55 mil e US$ 56 mil. Nessa faixa, identificamos a presença de uma linha correspondente a 50% do canal ascendente replicado.
Além disso, notamos a existência de um “Order Block” formado em novembro de 2021, que poderia oferecer resistência ao movimento de alta. Um pouco abaixo desse “Order Block”, encontramos um pequeno Fair Value Gap em US$ 52,5 mil, que parece corroborar as informações do Stock to Flow analisado anteriormente.
Nesse contexto, as regiões de preços em US$ 52,5 mil e, posteriormente, entre US$ 55 mil e US$ 56 mil, podem desempenhar um papel significativo como resistência a curto prazo, embora, teoricamente, com base nas informações coletadas até o momento, possam ser superadas ao longo de 2024.
O movimento acima de US$ 50 mil também pode indicar uma busca por liquidez além da máxima registrada na semana de 28 de março de 2022. Como resultado, os investidores que atuam na ponta de compra podem enfrentar desafios ao tentar ultrapassar os níveis de resistência mencionados.
Quanto ao suporte relevante na estrutura semanal do Bitcoin, podemos mencionar a máxima das negociações registrada na semana de 04 de dezembro, que ficou em US$ 44,7 mil. Destaca-se que, pela primeira vez em 10 semanas, as negociações da semana passada encerraram acima desse patamar, elevando a importância desse nível como suporte.
Capitalização de mercado do Bitcoin
O aumento dos preços do Bitcoin está intrinsecamente ligado à entrada de capital e ao aumento da dominância, elementos cruciais para validar a sequência de valorização. Portanto, direcionaremos nossa atenção ao gráfico do Market Cap no intervalo semanal, a fim de analisar o comportamento dos investidores nas últimas semanas.
Desde a semana de 22 de janeiro, notamos que as velas semanais apresentaram movimentos acima da linha inferior do canal de alta superior, encerrando próximo de suas respectivas máximas.
É relevante salientar, ao observar esse gráfico, que completamos pelo menos 10 semanas sem que qualquer vela tenha fechado acima da máxima registrada em 23 de outubro. Essa informação destaca a possível resistência significativa em torno dos 54% de dominância.
Além disso, a estrutura gráfica semanal do Market Cap indica um cenário de lateralidade, sugerindo a possibilidade de que investidores de curto prazo iniciem um processo de realização de lucros. Esse movimento pode potencializar a relevância das regiões de resistência identificadas no gráfico de preços.
As linhas do Trade System Ichimoku permanecem planas, corroborando o cenário de lateralidade, com os níveis de dominância mantendo-se acima da linha de equilíbrio por 9 semanas.
As linhas de 9 e 26 períodos podem oferecer suporte nos níveis de 52,5%, onde também identificamos a linha inferior do canal superior de alta.
Uma observação positiva no gráfico do Market Cap é que as negociações ocorrem acima das linhas que compõem a “Nuvem” de Ichimoku, com os ciclos de 26, 51, 65 e 76 períodos sinalizando a possibilidade de movimentos ascendentes a longo prazo.
Conclusão
Ao analisarmos as informações do Stock to Flow, o gráfico de preços semanal e a dinâmica de capitalização e dominância do Bitcoin por meio do gráfico do Market Cap com a utilização do Trade System Ichimoku, podemos concluir que o cenário atual do Bitcoin vive um momento singular no mercado de criptomoedas.
A iminência do Halving e o estímulo institucional proporcionado pelos ETFs de Bitcoin à vista nos Estados Unidos geram otimismo entre os investidores, que enxergam oportunidades de investimento em um mercado cuja adoção cresce a cada dia.
Embora a possibilidade de realização de lucros em regiões específicas de preço possa resultar em movimentos corretivos interpretados, por ora, como oscilações diárias, esses eventos também indicam que, a longo prazo, a tendência do Bitcoin permanece ascendente.
Mesmo diante da lateralidade observada no gráfico de capitalização, identificamos um espaço para o aumento na dominância do Bitcoin, indicando que o crescimento da adoção pode atrair novos influxos de capital.
Para concluir, expresso meu agradecimento a você, que dedicou parte de seu valioso tempo para aprofundar seus conhecimentos na estrutura de movimentação de preços do Bitcoin por meio deste relatório.
Caso tenha interesse em explorar mais sobre meu trabalho, convido-o a visitar meu canal no Youtube e meu perfil no Instagram.
