Nem mesmo a virada do mês foi capaz de colocar o Bitcoin (BTC) em uma tendência de preços mais definida. Até é possível localizar uma certa volatilidade, mas, fato, é que o mercado está se movimentando de lado novamente. Dados de negociação apontam que a região dos US$ 37 mil é um potencial suporte, enquanto os US$ 43 mil estão segurando avanços mais significativos. Para onde a criptomoeda pode ir no curto prazo, então?
Momento pré-halving
O fechamento da vela semanal do Bitcoin referente à semana passada ficou abaixo de US$ 43 mil, com os compradores enfraquecidos em uma região de topo de canal de alta. Mais uma semana se passou sem que o preço do Bitcoin conseguisse fechar acima da máxima da semana de 04 de dezembro.
A linha de equilíbrio de 9 semanas do Ichimoku atuou como resistência na mesma região da abertura da vela da semana de 08 de janeiro, que foi um período de intensa realização de lucros. Os investidores, atuando na ponta da venda, dominaram a estrutura de preços no gráfico semanal.
Como mencionado em relatórios anteriores, ao analisar os dados de rede, observamos que este período que antecede o Halving de 2024 se assemelha aos movimentos de estruturas de preços de 2016. Naquela ocasião, tivemos um fechamento para o mês de fevereiro com variação negativa na cotação do Bitcoin.
Este ano, ao observarmos o gráfico semanal, a estrutura de preços sugere que as próximas semanas poderão apresentar desafios significativos para os investidores que atuam na ponta da compra. As negociações ocorrem no topo de um canal de alta, enfrentando a resistência na linha de equilíbrio de 9 semanas, podendo projetar o preço do Bitcoin para a linha base do Ichimoku, situada na região de US$ 37 mil.
Ao utilizar a ferramenta Volume Profile no gráfico, identificamos que US$ 37 mil foi uma região de intensa negociação. Nesse nível, os compradores conseguiram projetar o preço para valores mais altos. É possível que esses investidores defendam suas posições, tornando a região de US$ 37 mil um potencial suporte significativo dentro da estrutura ascendente apresentada pelo gráfico semanal.
Vale lembrar que essa região compreende a linha de 50% do canal de alta monitorado desde novembro de 2022. Ao analisarmos as informações baseadas nas teorias do Trade System Ichimoku, os ciclos temporais sugerem a possibilidade de o preço do Bitcoin recuar novamente abaixo de US$ 40 mil nas próximas semanas.
As linhas de equilíbrio, Tenkan Sen (representando o equilíbrio de 9 semanas), Kijun Sen (representando o equilíbrio de 26 semanas) e Senkou Span B (inserida no gráfico 26 semanas no futuro, representando o equilíbrio de 52 semanas) estão planas, indicando um cenário de lateralidade. Nessa estrutura, a probabilidade de o preço do Bitcoin não ter impulso suficiente para romper as máximas, apresentando debilidade na entrada de demanda, é sugerida.
O indicador MACD, amplamente utilizado no mercado de criptomoedas, está se posicionando nos limites da linha zero, com seu histograma apresentando máximas cada vez mais baixas. A linha MACD (azul) está ultrapassando de cima para baixo a linha de sinal (laranja), corroborando as informações que revelam a fraqueza dos investidores atuando na ponta da compra.
Em um cenário onde o histograma do indicador MACD se posicione abaixo da linha zero, é possível que os investidores aguardem algumas semanas antes de montarem novas posições, esperando que o histograma do MACD inicie o processo de produzir mínimas mais altas.
As linhas que representam o Ichimoku no gráfico semanal sinalizam que uma retomada de alta poderá ocorrer no Bitcoin após a segunda semana do mês de abril deste ano. Coincidentemente, nesse mesmo período, teremos o Halving, o evento mais aguardado pelos investidores em Bitcoin.
Vale lembrar que mesmo após o Halving, é possível que o preço do Bitcoin apresente oscilações com variação negativa considerável, devido à alta volatilidade que o ativo poderá apresentar no momento de euforia do mercado de criptomoedas.
Em resumo, a análise do gráfico de preços no intervalo semanal sugere que o preço do Bitcoin encontra dificuldade para renovar máximas, com indicadores propondo a possibilidade de um movimento corretivo promovido por realização de lucros de investidores de curto prazo.
Por outro lado, observamos um grande canal que revela uma tendência de alta no longo prazo, sinalizando que investidores que aceitam segurar suas moedas por um período maior estão cientes dessas pequenas oscilações negativas e aguardam que o preço se posicione em níveis chave de suporte para novos aportes.
Inclusive, no gráfico semanal, é possível identificar níveis de interesse institucional na base do canal de alta, na região de preços em torno de US$ 32 mil.
A tese que sustenta a possibilidade de queda no preço do Bitcoin também é sugerida pelas informações do indicador Estocástico Lento, que faz um movimento descendente, buscando no intervalo semanal a região de 50% do indicador.
A ferramenta Volume Profile apresenta o ponto de controle (POC) nos níveis de preço em torno de US$ 35 mil, e essa região também tem sido analisada por investidores de longo prazo como um ponto para montagem de posições, caso o preço alcance esses níveis e apresente debilidade na oferta.
Estruturas laterais
Passamos agora para o exame do gráfico no intervalo diário do Bitcoin para obter insights mais detalhados sobre as ações dos investidores de curto prazo. Observamos que o preço do Bitcoin tem operado em uma estrutura lateral por mais de 65 dias, consolidando-se nesse padrão.
Entre os dias 08 e 11 de janeiro, os formadores de mercado buscaram a liquidez acima de US$ 44 mil e, em seguida, promoveram um movimento de queda que atravessou toda a estrutura lateral, projetando o preço do Bitcoin abaixo de US$ 40 mil.
Esse movimento também pode ser interpretado como uma busca por liquidez abaixo das mínimas estruturais. Um detalhe importante sobre essa queda abaixo de US$ 40 mil é que as linhas de equilíbrio do Ichimoku se tornaram resistências significativas após o movimento descendente.
A linha base, referente a um ponto de equilíbrio de 26 dias, atuou desde o dia 30 de janeiro como um nível de preços onde a demanda não conseguiu superar, permitindo a entrada de investidores que atuam na ponta da venda.
No gráfico diário, também incorporamos a ferramenta do Volume Profile e notamos que o ponto de controle (POC) está posicionado na mesma região da linha base, reforçando a importância dessa área.
Nos primeiros dias desta semana, o histograma do MACD também revelou máximas mais baixas, indicando uma fraqueza na demanda. Em resumo, até o momento da redação deste relatório, a movimentação de preços do Bitcoin no intervalo diário corrobora com as informações do período semanal, sugerindo a possibilidade de novos testes abaixo de US$ 40 mil.
Conclusão
Em conclusão, a análise da movimentação de preços do Bitcoin revela um cenário desafiador, marcado por uma consolidação prolongada e resistências significativas em torno de US$ 44 mil. Tanto no intervalo semanal quanto diário, observamos a persistência da lateralidade, com indicadores como as linhas de equilíbrio do Ichimoku e o Volume Profile destacando regiões críticas.
A fraqueza na demanda, evidenciada pelo histograma decrescente do MACD, sugere a possibilidade de novos testes abaixo de US$ 40 mil, enquanto existe a expectativa por um impulso de alta após a segunda semana de abril, coincidindo com o Halving, que adiciona um elemento de destaque no horizonte.
No curto prazo, investidores podem enfrentar desafios, mas a visão de longo prazo, delineada pelo canal de alta no gráfico semanal, continua a indicar uma tendência ascendente.
Caso queira conhecer um pouco mais sobre o meu trabalho, você também pode me encontrar em meu canal no Youtube (https://www.youtube.com/@emerson_antunes) e em meu perfil no Instagram (@emerson_anttunes).
Apesar de ainda vivenciar um período de correção, a força compradora manteve o Bitcoin (BTC) acima dos US$ 40 mil. Agora, em um equilíbrio de forças, a criptomoeda vira para operar de forma lateral, buscando uma tendência mais definida no curto prazo. Para tempos maiores, porém, o ativo segue em alta desde setembro do ano passado. Porém, para confirmar esses movimentos, alguns níveis importantes de suporte e resistência devem ser mantidos, como você vai ver no Variação de Mercado de hoje.
Andando de lado
Ao analisarmos a evolução dos preços do Bitcoin durante o mês de janeiro, observamos um cenário de lateralização, caracterizado por sombras nas partes superior e inferior da vela. Nos últimos dias do mês, o ativo foi negociado próximo à região de abertura, apresentando uma vela de indefinição conhecida como “doji”.
Apesar de identificarmos uma tendência ascendente de longo prazo ao estudar a principal criptomoeda, é natural que o mercado busque liquidez em níveis de preços mais baixos, resultando em retrações na estrutura, preparando-se para futuras retomadas de alta.
O indicador MACD no gráfico mensal exibe um histograma com máximas crescentes, indicando que o controle das negociações de longo prazo está nas mãos de investidores que preferem aguardar períodos mais extensos para realizar lucros, não se deixando influenciar por pequenas oscilações.
Esses investidores encontram motivação no fato de que o ano de 2024 marca a ocorrência do halving, um dos eventos mais aguardados pelo mercado de criptomoedas, programado para ocorrer em meados de abril.
Então, ao analisarmos o gráfico no período mensal, notamos que o movimento de alta persiste desde setembro do ano passado, com os investidores na ponta compradora renovando as máximas mensais em cada período. Segundo as análises técnicas disponíveis, a movimentação de preços do Bitcoin no gráfico mensal sugere que estamos em uma onda ascendente, apontando para uma possível conclusão na região dos US$ 51 mil.
Nada sobe em linha reta
Entretanto, como sabemos, o mercado não constrói sua estrutura ascendente exclusivamente em um movimento de alta, e correções podem ocorrer ao longo desse processo de valorização.
Dessa forma, vamos diminuir a escala temporal para o intervalo semanal a fim de examinar minuciosamente as características que a movimentação de preços está revelando. Vamos também incorporar as linhas de equilíbrio do Ichimoku no gráfico para identificar possíveis áreas de suporte e resistência com base em pontos de equilíbrio.
O primeiro ponto de análise no gráfico semanal refere-se ao ponto de equilíbrio de 9 semanas, posicionado acima do preço atual. Este ponto sugere que a resistência para o movimento de alta pode estar na mesma região onde ocorreu a máxima na semana de 04 de dezembro de 2023, registrada em US$ 44,7 mil.
Importante notar que desde a semana de 04 de dezembro, nenhuma vela semanal fechou acima desses níveis, indicando que as sombras das velas acima dessa região podem ser interpretadas como fornecimento de liquidez para os Market Makers desenvolverem a estrutura de preços. Nessa mesma região, também observamos a presença da linha superior do canal de alta, inserida no gráfico desde novembro de 2022, que já se mostrou como um nível de preço relevante.
Na semana passada, a vela realizou uma varredura na liquidez abaixo de US$ 40 mil, e o preço apresentou uma recuperação significativa nos últimos dias, sugerindo que investidores na ponta compradora estão aproveitando a queda para montar posições. No entanto, é importante destacar que o indicador MACD no intervalo semanal apresenta seu histograma registrando máximas cada vez mais baixas, aproximando-se dos limites da linha zero.
Agora que identificamos uma possível resistência em torno de US$ 44,7 mil, é crucial avaliar onde podemos encontrar um suporte caso o preço do Bitcoin retorne a ser negociado abaixo de US$ 40 mil. Uma região considerada por investidores pode ser o ponto de equilíbrio de 26 períodos, atualmente situado em US$ 37 mil. No entanto, ao utilizar a ferramenta para analisar o perfil de volume, identificamos uma área de interesse adicional em torno de US$ 35 mil.
O último ponto de apoio para a estrutura de alta apresentada pelo gráfico semanal encontra-se na região do fundo do canal de alta, marcado em US$ 32 mil.
Capitalização em alta
O movimento ascendente nos preços do Bitcoin nesta semana está alinhado com a entrada de capital, evidenciada pelo gráfico do Market Cap. A dominância do Bitcoin retornou a patamares superiores a 52%, e a vela que representa esse movimento no gráfico voltou ao canal de alta superior que temos acompanhado há vários meses.
Essa entrada de capital pode ser justificada pelo movimento de investidores que aproveitam os preços abaixo de US$ 40 mil para estabelecer posições ou realizar novos aportes. O movimento ascendente registrado ao longo das últimas duas semanas e nos primeiros dias da semana atual no gráfico do Market Cap tem como objetivo reverter todo o declínio observado na semana de 08 de janeiro e atingir a máxima da semana de 23 de outubro.
É importante notar que nenhuma vela semanal fechou acima da máxima da semana de 23 de outubro, o que confere a essa região um nível significativo de resistência. Apesar de estar abaixo da linha zero, o histograma do indicador MACD está registrando mínimas mais altas, indicando que compradores estão influenciando a estrutura de preços do Bitcoin.
A linha de equilíbrio de 9 semanas no gráfico do Market Cap está acima de 53% de dominância e permanece plana, podendo atrair a movimentação em direção à máxima da semana de 23 de outubro, alcançando níveis próximos a 54%.
Conclusão
A análise da movimentação de preços do Bitcoin revela um panorama marcado por diferentes sinais e tendências em diversos intervalos temporais. No cenário mensal, a presença de uma tendência ascendente desde setembro do ano passado sugere uma trajetória de alta de longo prazo, alimentada pela expectativa do halving programado para abril de 2024.
Ao examinar o intervalo semanal, identificamos uma possível resistência em torno de US$ 44,7 mil, com a presença de linhas de equilíbrio do Ichimoku e a observação das sombras das velas, indicando o fornecimento de liquidez. A dinâmica do mercado semanal também destaca a importância de áreas como US$ 40 mil como suporte, com investidores aproveitando quedas para montar posições.
No que diz respeito ao Market Cap, a recente entrada de capital, evidenciada pela dominância do Bitcoin acima de 52%, sugere um movimento ascendente em busca de reverter quedas anteriores e atingir máximas significativas. A resistência na máxima da semana de 23 de outubro no gráfico semanal do Market Cap é notável, enquanto o indicador MACD, apesar de estar abaixo da linha zero, registra mínimas mais altas, indicando atividade compradora.
Em suma, o cenário atual do Bitcoin reflete a interação dinâmica entre diferentes fatores. Os investidores devem continuar monitorando de perto esses indicadores, adaptando suas estratégias conforme a evolução do mercado e considerando os níveis de suporte e resistência identificados.
Agradecimento
Agradeço sinceramente a todos que dedicaram seu tempo para ler este relatório sobre a movimentação de preços do Bitcoin. Espero que as análises e insights apresentados possam fornecer uma compreensão mais aprofundada do cenário atual da criptomoeda. Se houver alguma dúvida ou necessidade de esclarecimento adicional, não hesitem em entrar em contato. Obrigado pela atenção e interesse neste estudo.
Caso queira conhecer um pouco mais sobre o meu trabalho, você também pode me encontrar em meu canal no Youtube ( https://www.youtube.com/@emerson_antunes ) e em meu perfil no Instagram ( @emerson_anttunes).
A volatilidade do Bitcoin (BTC) voltou a ficar bastante acentuada nas últimas semanas, principalmente após a euforia por trás da aprovação do ETF da criptomoeda nos Estados Unidos. A queda, porém, levantou o pânico de muitos investidores, e abriu dúvidas sobre uma possível recuperação de preços. A análise técnica mostra que, sim, um período mais estendido de correção é possível, assim como um momento de consolidação lateral de preços. Fato é que a tendência de preços está indefinida, e o mercado precisa estar preparado para mais volatilidade.
Um cenário complexo
O mercado de criptomoedas, especialmente o Bitcoin, tem sido alvo de intensas análises nas últimas semanas, revelando nuances interessantes e desafiadoras para os investidores.
Durante a última semana, observamos um retorno do preço do Bitcoin para dentro do canal de alta, situando-se abaixo da linha de equilíbrio de 9 períodos do gráfico semanal. A vela da última semana, caracterizada como um doji, sugeriu uma possível indefinição no mercado, apontando para a necessidade de uma análise mais profunda para compreender os possíveis cenários futuros.
Uma observação importante no gráfico de preços semanal é a concentração das negociações na parte superior de um canal de alta. Nesse contexto, é possível que o preço do Bitcoin busque a linha base do Ichimoku, localizada na região de US$ 37 mil.
Interessante notar que este ponto coincide com a linha de 50% do canal de alta, conferindo uma relevância adicional a essa região como um potencial suporte.
É de suma importância destacar que, antes de atingir a linha base, há um desequilíbrio a favor dos compradores registrado na semana de 27 de novembro, por onde o preço do Bitcoin pode encontrar novos aportes. Apesar da tendência de alta observada no Bitcoin desde setembro de 2023, é natural que ocorram movimentos corretivos para ajustar a trajetória ascendente.
O movimento atual do preço, caracterizado pela intensa realização de lucros, pode ser interpretado como uma correção na tendência de alta. Na semana de 08 de janeiro, o Bitcoin alcançou sua máxima estrutural, completando um movimento de 18 semanas e encerrando um ciclo de 17 semanas. Diante desse cenário, é razoável esperar uma correção para testar regiões importantes de suporte dentro da tendência de alta.
Ao analisar o gráfico semanal, é possível observar que a linha Senkou Span B, projetada para 26 semanas no futuro, está plana, sugerindo um enfraquecimento da tendência de alta.
Da mesma forma, a linha base, que mede o equilíbrio de 26 períodos, também permanece plana, indicando desafios para os investidores que buscam manter os preços em patamares mais elevados.
A linha Chikou Span, que representa o preço atual deslocado 26 semanas no passado, ainda sugere a possibilidade de um movimento corretivo adicional, prevendo mais 4 a 5 semanas antes do início de um novo ciclo.
O preço de fechamento da vela da semana passada ficou abaixo da linha Tenkan Sen, que representa o equilíbrio dos últimos 9 períodos, operando como um primeiro nível de resistência a ser superado. Dentro do contexto do movimento lateral desde a semana de 04 de dezembro, a vela da semana de 08 de janeiro buscou liquidez sobre as máximas da estrutura lateral.
Agora, observamos o movimento do preço buscando liquidez abaixo das mínimas da estrutura, aumentando a atenção dos investidores para as principais regiões de suporte em torno de US$ 37 mil.
Caso o preço do Bitcoin atinja essas regiões, os investidores estarão atentos à força do movimento, buscando gatilhos para uma retomada da tendência de alta. A análise técnica sugere que uma busca por liquidez no fundo da estrutura é saudável para a manutenção de uma tendência de alta.
Nesse sentido, torna-se imperativo que os investidores monitorem de perto os indicadores técnicos, estejam preparados para ajustar suas estratégias conforme a evolução do cenário e compreendam a importância da análise de múltiplos cenários.
Além disso, a análise fundamentalista do Bitcoin, considerando fatores macroeconômicos, regulatórios e eventos geopolíticos, torna-se relevante para uma visão abrangente do mercado.
Dentro deste contexto podemos citar por exemplo a criação do ETF de Bitcoin a vista nos Estados Unidos, autorizado pela SEC, mas que ainda não trouxe reflexos significativos para a movimentação de preços.
O que aconteceu na verdade, foi que após a criação do ETF de Bitcoin nos Estados Unidos, investidores visualizaram a oportunidade de realização de lucros diante da euforia criada em torno da aprovação do referido produto.
Uma questão a ser observada, é que a realização de lucros, em torno da euforia do mercado, foi maior que a demanda presente naquele momento e isso fez com que uma oferta maior promovesse a queda no preço do Bitcoin.
No cenário global, a aceitação institucional das criptomoedas e o desenvolvimento de infraestrutura para sua adoção massiva também desempenham um papel importante. E de certa forma, esta aprovação do ETF de Bitcoin a vista poderá contribuir para uma alavancagem na adoção do mercado de criptomoedas como um todo.
Também vale ressaltar, que é necessário um certo tempo para que eventos como este apresentem resultados, e mais uma vez o mercado está revelando que investidores pacientes e munidos de informações poderão ter resultados melhores do que aqueles que tentam aproveitar de momentos meramente de euforia.
Em suma, o atual cenário do Bitcoin apresenta desafios e oportunidades, com uma clara necessidade de os investidores permanecerem vigilantes diante das complexidades do mercado de criptomoedas.
A interseção entre análise técnica e fundamentalista torna-se essencial para uma compreensão holística, permitindo que os investidores ajustem suas estratégias de acordo com a dinâmica em constante evolução.
Indicadores subjacentes
O universo dinâmico do mercado de criptomoedas, particularmente o Bitcoin, revela-se como uma arena de constante transformação, onde investidores buscam compreender os movimentos de preço e antecipar as tendências por meio de análises técnicas sofisticadas.
Além da observação da movimentação de preço com base na relação entre oferta e demanda, utilizando as linhas de equilíbrio do Ichimoku, é vital a análise de indicadores técnicos adicionais para corroborar as informações analisadas. Neste contexto, a atenção recai sobre os indicadores MACD (Convergência/Divergência de Médias Móveis) e Estocástico Lento, cujas interpretações podem fornecer insights importantes sobre o provável curso futuro do Bitcoin.
Até o momento, nossa análise indicou a possibilidade de que o movimento corretivo no preço do Bitcoin possa persistir por mais algum tempo no gráfico semanal. Diante dessa perspectiva, é imperativo explorar as informações fornecidas pelos indicadores supracitados, começando pelo MACD.
Ao observar o indicador MACD, notamos que, embora esteja acima da linha 0, seu histograma vem produzindo máximas cada vez menores desde a semana de 11 de dezembro.
Essa dinâmica sinaliza uma possível pausa na tendência de alta, com investidores atentos à proximidade do histograma do MACD com a linha 0. A ultrapassagem do histograma de cima para baixo pode indicar uma extensão do movimento de queda, tornando a análise das regiões de suporte uma prioridade.
O MACD, sendo uma ferramenta valiosa na análise técnica, não se limita ao histograma. As duas linhas que o compõem, conhecidas como linha MACD e linha de sinal, oferecem informações cruciais sobre a movimentação da estrutura de preços e o comportamento dos investidores.
A análise das direções dessas linhas e seus cruzamentos revelam dados importantes sobre as possíveis trajetórias do mercado. Na análise do gráfico semanal, a linha MACD, representada em azul, está em declínio, acompanhando a tendência do histograma e sugerindo uma possível continuação na retração do preço.
Por outro lado, a linha de sinal, em laranja, levemente ainda aponta para cima, indicando uma divergência com a linha MACD e o histograma. Essa divergência pode promover o cruzamento das duas linhas revelando um cenário a favor dos vendedores.
A combinação desses elementos leva os investidores a interpretar que o cenário de lateralidade proposto pela estrutura semanal desde a semana de 04 de dezembro, sugere um enfraquecimento dos compradores após a busca por liquidez no topo da estrutura.
Como resultado dessas informações temos uma busca por liquidez abaixo das mínimas da estrutura, conforme discutido anteriormente em relação à oferta e demanda e às linhas de equilíbrio do Ichimoku.
Além do MACD, a análise também se estende ao indicador Estocástico Lento, outra ferramenta valiosa que auxilia os investidores na compreensão dos níveis de sobrecompra e sobrevenda.
No intervalo semanal do Bitcoin, observamos as linhas do Estocástico Lento saindo de uma região de sobrecompra, deslocando-se em direção aos níveis de 50% do indicador, onde encontramos um primeiro nível de suporte.
Caso o movimento de queda se intensifique e haja uma ruptura desses níveis de 50%, os investidores podem aguardar até que as linhas do Estocástico Lento se posicionem abaixo dos níveis de 20, indicando possíveis regiões de sobrevenda. A partir desse ponto, os investidores que atuam na ponta da compra iniciarão a busca por gatilhos no movimento de preço, confirmando uma possível retomada da tendência.
Ao analisar as informações do MACD e do Estocástico Lento de maneira conjunta, surge uma confluência de dados indicando a possibilidade de que a correção de preços do Bitcoin possa se estender por mais algum tempo.
No entanto, é crucial ressaltar que todas as informações fornecidas por esses indicadores derivam do movimento de preço e da relação entre oferta e demanda. Assim, a entrada de uma demanda significativa pode alterar esse cenário de possível movimento de queda.
Em vista disso, é de extrema importância que os investidores acompanhem de perto a dinâmica dos preços e utilizem as informações dos indicadores técnicos como uma base para entender as possibilidades, sempre considerando a natureza volátil e imprevisível do mercado de criptomoedas.
A análise técnica, quando utilizada com discernimento, pode ser uma ferramenta poderosa, mas a vigilância constante e a capacidade de adaptação são cruciais para o sucesso no ambiente altamente dinâmico das criptomoedas.
Para onde vão os lucros?
Após uma análise minuciosa da movimentação de preços no gráfico semanal do Bitcoin, surge a identificação de uma possível correção no horizonte. É relevante ressaltar que, embora essa correção tenha sido identificada no gráfico semanal, há indícios de que possa se tratar de um movimento de curto prazo.
Enquanto os investidores de curto prazo ajustam suas estratégias diante dessa possível correção, os investidores de longo prazo mantêm uma visão otimista, focando no crescimento do Bitcoin em um período mais estendido.
A perspectiva de crescimento a longo prazo é alimentada, em grande parte, pela iminência do halving neste ano. Historicamente, esse evento impulsiona uma valorização significativa do Bitcoin, afetando positivamente todo o mercado de criptoativos.
Para embasar essa visão de longo prazo, voltamo-nos para o indicador The Puell Multiple, que oferece uma análise detalhada do lado da oferta da economia de Bitcoin, considerando os mineradores e suas receitas.
Ao longo dos anos, compreendemos que o Bitcoin atravessa ciclos marcados, especialmente, pelo evento do Halving. A métrica fornecida pelo The Puell Multiple explora esses ciclos a partir da perspectiva das receitas dos mineradores, que, em determinados momentos, precisam cobrir seus custos de mineração, influenciando diretamente a movimentação de preço. Essas vendas de Bitcoin por parte dos mineradores geralmente provocam retrações na cotação.
A imagem gráfica do indicador revela dois níveis principais demarcados: uma faixa vermelha na parte superior e uma faixa verde na parte inferior. Investidores de longo prazo que monitoram esse indicador buscam adquirir novas moedas quando a linha laranja está dentro da faixa verde, realizando lucros quando atinge a faixa vermelha.
No entanto, entre essas faixas, há regiões identificadas como pontos de retração, gerando oportunidades para investidores que possam ter perdido o ponto inicial.
A retração, historicamente observada entre as faixas, tem coincidido com os momentos que antecedem o halving. Ao analisar o The Puell Multiple no cenário atual, percebemos que a linha laranja está na região central entre as faixas, indicando uma lateralidade.
Comparando esse momento com períodos anteriores de halving, identificamos pausas e retrações antes de novos impulsos de alta.
Nos halvings de 2012 e 2016, houve pausas e retrações antes das retomadas de alta. Em 2019, antes do halving de 2020, uma breve pausa semelhante ao movimento de 2012 precedeu uma correção e a subsequente retomada de alta que culminou na máxima histórica do Bitcoin.
No período atual, estamos no pré-halving deste ano. A pausa na movimentação da linha laranja do The Puell Multiple indica lateralidade, assemelhando-se ao período que antecedeu o halving de 2016, sugerindo a possibilidade de uma correção antes de uma retomada de alta.
De acordo com as informações deste indicador, essa pausa está resultando em uma retração abaixo dos 40 mil dólares e pode ser uma oportunidade para investidores identificarem os gatilhos no preço, visando uma possível alta pós-halving.
A análise do The Puell Multiple sugere que essa retração pode ser uma busca por liquidez nas mínimas antes de uma retomada da tendência de alta.
Assim, torna-se evidente a importância de avaliar o mercado com informações que vão além do gráfico de preços. O mercado de criptomoedas oferece a transparência dos dados de rede, permitindo uma análise mais abrangente para corroborar com as informações derivadas do movimento de preço.
Neste cenário complexo, os investidores são desafiados a integrar diversas fontes de dados para tomadas de decisões mais informadas e alinhadas com as nuances do mercado de criptoativos.
Conclusão
Em um panorama dinâmico, a análise do Bitcoin, revela-se fundamental para os investidores enfrentarem os desafios e aproveitar possíveis oportunidades no mercado de criptomoedas.
Ao longo desta análise, foram examinados diversos aspectos, desde a movimentação de preços no gráfico semanal até indicadores técnicos e fundamentais, proporcionando uma visão holística do cenário atual.
Inicialmente, o retorno do preço do Bitcoin para dentro do canal de alta nas últimas semanas e a formação de um doji sinalizando indefinição indicaram a necessidade de uma análise mais aprofundada.
A concentração das negociações na parte superior do canal sugeriu a possibilidade de uma busca pela linha base do Ichimoku na região de US$ 37 mil, coincidindo com a linha de 50% do canal de alta. O desequilíbrio favorável aos compradores e a realização de lucros podem ser interpretados como uma correção na tendência de alta.
A análise técnica do gráfico semanal destaca a planicidade das linhas Senkou Span B e linha base do Ichimoku, indicando um enfraquecimento na tendência de alta. A linha Chikou Span sugere a possibilidade de um movimento corretivo adicional antes de um novo ciclo. Os indicadores técnicos, como o MACD e o Estocástico Lento, complementam a análise, indicando uma possível extensão do movimento corretivo.
A interseção entre análise técnica e fundamentalista se mostra vital, sendo necessário considerar fatores macroeconômicos, regulatórios e eventos geopolíticos. O recente lançamento do ETF de Bitcoin nos Estados Unidos, apesar de não ter gerado reflexos imediatos nos preços, destaca a importância da aceitação institucional das criptomoedas. A realização de lucros em torno da euforia do mercado após o lançamento do ETF evidencia a influência dos eventos macroeconômicos na dinâmica dos preços.
A análise do indicador The Puell Multiple ofereceu uma perspectiva a longo prazo, considerando os ciclos relacionados ao halving do Bitcoin. A pausa e retração antes de impulsos de alta observadas nos períodos de halving anteriores sugerem que a atual lateralidade no indicador pode preceder uma correção antes de uma retomada de alta.
A retração abaixo dos 40 mil dólares pode representar uma busca por liquidez antes do halving, conforme indicado pelo The Puell Multiple.
Em síntese, o cenário atual do Bitcoin apresenta desafios e oportunidades. A análise técnica, aliada à compreensão dos eventos macroeconômicos e aos insights fornecidos por indicadores específicos, permite aos investidores ajustarem suas estratégias em um ambiente altamente dinâmico.
A transparência dos dados de rede no mercado de criptomoedas reforça a importância de considerar diversas fontes de informações para decisões mais informadas. Assim, a vigilância constante e a capacidade de adaptação permanecem como elementos-chave para o sucesso nesse universo em constante evolução.
Agradecimento
Caros investidores,
Para finalizar, gostaria de agradecer a todos que dedicaram tempo e atenção à leitura do presente relatório.
A compreensão e análise das nuances do mercado de criptomoedas, especialmente do Bitcoin, demandam um comprometimento significativo, e é gratificante contar com uma audiência tão dedicada.
Acredito que a busca por conhecimento e a compreensão aprofundada das complexidades desse universo são fundamentais para os investidores, e sua disposição em explorar as análises aqui apresentadas reflete esse compromisso.
O cenário dinâmico das criptomoedas exige uma abordagem ampla e a consideração de diversas variáveis, e espero que o relatório tenha contribuído para aprimorar a compreensão de todos sobre o atual momento do Bitcoin.
Caso queira conhecer um pouco mais sobre o meu trabalho, você também pode me encontrar em meu canal no Youtube ( https://www.youtube.com/@emerson_antunes ) e em meu perfil no Instagram ( @emerson_anttunes).
Depois de subir até os US$ 49 mil e atingir a máxima dos últimos dois anos, o Bitcoin (BTC) viu a euforia pós-aprovação de seus ETFs à vista nos Estados Unidos ser reduzida. Com isso, a busca por liquidez colocou a criptomoeda em correção, pressionando o ativo. Próxima dos US$ 40 mil, indicadores técnicos sugerem que um período mais lateral pode estar presente no mercado, mas há sinais otimistas ainda para que o BTC retome sua alta.
Repercussão pós-ETFs de Bitcoin
O preço do Bitcoin atingiu uma nova máxima na semana passada, alcançando os US$ 49 mil, impulsionado pela expectativa da aprovação do EFT de Bitcoin à vista nos Estados Unidos. O otimismo dos investidores, que antecipavam a possibilidade de ultrapassar a marca dos US$ 50 mil e buscar um alvo projetado acima de US$ 51 mil, foi ampliado com a propagação de notícias indicando uma possível aprovação por parte da SEC para vários fundos de investimento.
Contudo, a dinâmica de preços apresentou um cenário adverso às expectativas do mercado. Após a efetiva autorização da SEC para o referido ETF, o preço do Bitcoin sofreu correções, indicando a presença de liquidez a ser absorvida nas bases da estrutura lateral que está se formando no topo de um canal de alta, conforme observado no gráfico semanal.
A autorização do ETF de Bitcoin à vista pela SEC veio com um alerta do presidente da entidade sobre a concessão, ressaltando os riscos que os investidores poderiam enfrentar. Diante desse cenário, o mercado interpretou como o momento adequado para realizar lucros, adotando uma postura de espera para observar o comportamento dos investidores após a listagem do ativo nas bolsas americanas.
Mesmo após a listagem, o preço do Bitcoin continuou a correção, retornando para a mínima das últimas duas semanas, testando a linha de equilíbrio de 9 semanas. É crucial notar que, apesar da queda na semana passada, o movimento da criptomoeda ainda se mantém em uma estrutura ascendente no gráfico semanal, considerando o período de preparação para o Halving programado para abril deste ano.
Procura por liquidez
A queda de preço na última semana pode ter frustrado investidores de curto prazo, mas não abalou o otimismo dos investidores de longo prazo, que ainda visualizam uma tendência de alta no gráfico semanal.
Em termos de análise técnica e considerando a relação entre oferta e demanda, o movimento de alta que levou o preço para cerca de US$ 49 mil parece ter buscado apenas a liquidez disponível nas máximas da estrutura, retornando em seguida para uma área de maior interesse.
Diante disso, é possível que as negociações de Bitcoin busquem níveis de preço abaixo de US$ 40 mil, onde houve movimentações relevantes de desequilíbrio ascendente na semana de 27 de novembro de 2023.
Os níveis de preço entre US$ 39 mil e US$ 37 mil também representam regiões de liquidez que precisam ser absorvidas antes de um novo movimento de alta mais consistente. Além de apresentar regiões de desequilíbrio, é possível identificar níveis de “Order Blocks” que podem atuar como pontos relevantes de suporte.
A relevância dos níveis de preço entre US$ 39 mil e 37 mil é fortalecida pela presença de uma linha de equilíbrio de 26 períodos, a linha base do Sistema de negociação do Ichimoku Kinko Hyo. Além disso, a região também abrange a linha de 50% do canal de alta, proporcionando suporte adicional.
Um movimento abaixo de US$ 40 mil poderia proporcionar um novo impulso de alta, com a presença de demanda mais robusta e consistente, visando um alvo sugerido acima de US$ 51 mil.
Apesar da queda na semana passada, as linhas de equilíbrio de 9 e de 26 períodos no gráfico semanal continuam apontando para cima, indicando que a tendência de alta ainda persiste.
As linhas Senkou Span B e Chikou Span, componentes do Ichimoku Kinko Hyo, também sustentam a perspectiva de alta, com a Senkou Span B superando os níveis de preço da semana de 10 de julho, e a Chikou Span sugerindo a possibilidade de uma onda corretiva, caso as mínimas da estrutura lateral atual sejam rompidas para baixo.
Observamos também no gráfico semanal a conclusão de ciclos temporais, conforme estudado no mercado financeiro através do Trade System Ichimoku. A onda de alta iniciada na semana de 11 de setembro alcançou seu pico na máxima da semana passada, encerrando em 18 semanas um ciclo de 17 semanas.
A Teoria do Tempo proposta pela metodologia de Goichi Hosoda, baseada nos números básicos (Kihon Sushi) como 5, 9, 13, 17, 26, 33, 42, etc, sugere que após o encerramento de um período de 17 semanas, pode ocorrer uma mudança na direção do preço, mesmo que temporária.
Ao analisar os ciclos desde novembro de 2022, observamos que os números básicos 9, 17, 33 e 42 propostos pelo Ichimoku permanecem presentes. Isso, de maneira subjetiva, sugere que o preço pode continuar corrigindo para testar as regiões de suporte mencionadas anteriormente.
É vital ressaltar que prever movimentos futuros com precisão não é possível, mas com base nessas análises, os investidores podem estar mais preparados para diferentes cenários. Além disso, a máxima de outubro em 35 mil dólares ainda não foi testada, representando uma região de interesse para os investidores. Da mesma forma, a máxima de julho em US$ 32 mil dólares permanece sem um teste de retorno para esses níveis.
Ao analisar o gráfico de preços, é essencial considerar as diversas possibilidades e continuar monitorando o desenvolvimento da estrutura para confirmar ou não os principais níveis que o preço pode alcançar. Isso proporcionará uma clareza maior antes de efetuar qualquer investimento.
Num possível cenário de alta no curto prazo no gráfico semanal, a região acima de US$ 51 mil representa um alvo projetado, enquanto a região de US$ 48 mil atua como uma resistência local.
(Des)capitalização de mercado
Ao analisar a capitalização de mercado do Bitcoin na semana passada, observou-se uma intensa retirada de capital, resultando em uma vela com variação negativa que buscou níveis abaixo da semana anterior.
No gráfico semanal do Market Cap, foi desenhado um canal de alta e realizado um espelhamento desse canal para acompanhar um possível rompimento descendente, visando testar a região onde as linhas formam a “Nuvem” de Ichimoku.
Na imagem gráfica a seguir, é evidente que, nas últimas 12 semanas, nenhuma vela conseguiu fechar acima da máxima de 23 de outubro de 2023. Isso sinaliza uma rejeição ao movimento ascendente planejado, com o alvo nos níveis de 56% de dominância.
No momento da redação deste relatório, os níveis de dominância oscilavam abaixo de 52%, encontrando-se em uma região de suporte formada pela linha de tendência de alta que constrói um canal ascendente. Uma ruptura abaixo desses níveis poderia projetar a dominância do Bitcoin para 49%, representando uma queda significativa no capital da principal criptomoeda.
As linhas de equilíbrio de 9 e 26 períodos do Ichimoku estão planas, indicando um possível cenário de lateralidade. No entanto, uma ruptura descendente na mínima da semana de 25 de dezembro promoveria um deslocamento para baixo da linha Tenkan Sen, representando o equilíbrio das últimas 9 semanas.
A linha Chikou Span, inserida no gráfico 26 semanas atrás, sugere continuidade de correção no curto prazo, enquanto os ciclos de 9, 13, 17, 33 e 42 indicam que a tendência ainda é de alta, mesmo com o movimento corretivo registrado na semana passada.
A linha Senkou Span B, inserida no gráfico de 26 períodos no futuro, está plana, corroborando um cenário de possibilidade de continuação de alta após um possível teste na mínima da semana de 14 de agosto.
Conforme mencionado em relatórios anteriores, a saída de capital e a redução na dominância do Bitcoin em relação às Altcoins dificultam um aumento significativo no preço do Bitcoin.
As últimas duas semanas formaram um padrão de velas conhecido na análise técnica como “barra de fechamento de reversão” no gráfico do Market Cap. Este padrão sugere uma projeção de 100% da vela da semana passada para baixo, indicando que, se o cenário permanecer descendente, a dominância do Bitcoin pode operar abaixo dos 48%.
Abaixo de 48% de dominância, há um suporte relevante formado pelas linhas que constroem a “Nuvem” de Ichimoku, sinalizando um suporte importante para o gráfico do Market Cap. No entanto, um teste abaixo dessa região implicaria na ruptura do último fundo importante da estrutura ascendente, podendo reverter o movimento de alta para uma onda de queda que pode durar várias semanas.
É crucial destacar que uma redução na capitalização do Bitcoin pode afetar investidores de curto prazo que compraram Bitcoin nas regiões de liquidez acima das máximas registradas no gráfico de preços. Por outro lado, investidores de longo prazo ainda mantêm a confiança nas linhas do canal de alta e na presença das linhas que formam a “Nuvem”.
Com o Halving previsto para meados de abril deste ano, é possível que a dominância do Bitcoin retorne a subir, visando níveis acima de 60%.
Além disso, outro fator que pode contribuir para uma nova entrada de capital no Bitcoin é o aumento na criação de novas carteiras ao longo dos anos, sugerindo uma crescente adoção do Bitcoin e do mercado de criptomoedas como um todo.
Aguardando uma tendência
Nos dados de rede, continuamos monitorando as informações do valor de mercado pelo valor realizado, conhecido como MVRV, que permanece oscilando em uma região abaixo da linha de 50% de um canal de alta, registrando uma pontuação de 1.86 nesta semana.
Observamos que o MVRV enfrenta dificuldades para romper resistências identificadas na mínima de setembro de 2021 e na linha de 50% do canal ascendente. O suporte para esse cenário no MVRV pode ser encontrado na máxima da semana de 06 de novembro do ano passado e, em seguida, na linha inferior de tendência que constrói o canal de alta, posicionada em 1.80.
Enquanto reconhecemos a possibilidade de o preço do Bitcoin buscar as mínimas da estrutura lateral e operar abaixo de US$ 40 mil, o indicador MVRV permanece em uma lateralidade de curto prazo, aguardando uma definição de direção na estrutura de preço.
Num cenário mais amplo, entendemos que essa lateralidade de curto prazo no MVRV faz parte de uma pausa na movimentação da tendência ascendente iniciada em dezembro de 2022.
Assim como o movimento do preço depende da entrada de demanda para se deslocar para cima, o MVRV precisa da entrada de capital no Bitcoin para aumentar seu valor de mercado. Caso contrário, poderemos observar indefinição na movimentação de preço nos próximos dias.
Conclusão
Em conclusão, a análise da movimentação recente do Bitcoin e seus indicadores revela um cenário desafiador. O preço do Bitcoin atingiu novos patamares, impulsionado por otimismo relacionado à aprovação do EFT de Bitcoin à vista nos Estados Unidos. Contudo, a realidade do mercado revelou uma correção, evidenciando a presença de liquidez a ser absorvida nas bases da estrutura lateral.
O cenário de curto prazo mostra a possibilidade de o Bitcoin buscar níveis abaixo de US$ 40 mil, com análises técnicas indicando regiões de suporte e desequilíbrio ascendente.
A dominância do Bitcoin, ao ser analisada em relação às Altcoins, apresenta desafios adicionais, com a possibilidade de queda significativa na dominância, impactando a capitalização do Bitcoin. Os indicadores de rede, como o MVRV, apontam para uma lateralidade de curto prazo, indicando uma pausa na tendência ascendente iniciada em dezembro de 2022.
À medida que o mercado se prepara para o Halving em abril deste ano, os investidores observam atentamente os desenvolvimentos. A entrada de demanda e capital no Bitcoin permanece crítica para a retomada da tendência de alta, enquanto padrões de velas sugerem possíveis cenários de reversão e projeções descendentes.
Neste contexto, é crucial destacar que prever com precisão os movimentos futuros é desafiador, e os investidores devem estar preparados para diferentes cenários. A crescente adoção do Bitcoin e do mercado de criptomoedas como um todo, juntamente com a criação de novas carteiras ao longo dos anos, pode ser um fator positivo para a entrada de capital, mas o ambiente atual exige cautela e monitoramento constante.
Em resumo, o cenário atual do Bitcoin é marcado por incertezas, correções e desafios técnicos. Os investidores, tanto de curto quanto de longo prazo, devem permanecer atentos às mudanças dinâmicas do mercado e ajustar suas estratégias conforme necessário.
Agradecimento
Gostaria de registrar meu agradecimento a todos que dedicaram seu tempo para ler o relatório desta semana sobre a movimentação do Bitcoin.
A complexidade e volatilidade desse ambiente tornam a colaboração e troca de conhecimentos essenciais. Agradeço pela atenção e interesse demonstrados, e espero que as informações compartilhadas tenham sido úteis na compreensão do atual cenário do Bitcoin.
Continuaremos a monitorar de perto os desenvolvimentos do mercado, e estou à disposição para qualquer dúvida ou discussão adicional. Mais uma vez, obrigado pela leitura e pelo apoio contínuo. Desejo a todos um excelente percurso nos seus investimentos e análises futuras.
Caso queira conhecer um pouco mais sobre o meu trabalho, você também pode me encontrar em meu canal no Youtube ( https://www.youtube.com/@emerson_antunes ) e em meu perfil no Instagram ( @emerson_anttunes).
Após semanas de lateralização, o Bitcoin (BTC) fez um rompimento de preços para buscar os US$ 47 mil, enquanto um ataque hacker ao X (antigo Twitter) da Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) publicou uma suposta aprovação dos ETFs da criptomoeda no país. Fato é que a análise técnica mostra uma possível correção de curto prazo, caso os investidores não possuam fôlego para manter o mercado em alta. Porém, outros indicadores sugerem que há espaço para, pelo menos, um teste aos US$ 51 mil, com o recente aumento de entrada de capital.
Quebra de volatilidade
Durante mais de 30 dias, o preço do Bitcoin oscilou entre a faixa de US$ 40 mil e US$ 45 mil, caracterizando um movimento lateral clássico que pode ser subdividido em diversas fases para um melhor entendimento.
Richard Wyckoff, por exemplo, detalhou essas fases em sua metodologia que leva seu nome, sugerindo que o mercado financeiro é regido por três leis fundamentais: a lei da oferta e demanda, a lei da causa e efeito, e a lei do esforço e resultado. Essa metodologia analisa o movimento do preço e o volume negociado em um ativo específico, e esse conceito pode ser aplicado ao mercado de criptomoedas, servindo como base para nossa análise do Bitcoin no gráfico diário.
Barreiras de preços
A estrutura de preços que se formou no gráfico diário do Bitcoin desde o dia 4 de dezembro é um exemplo da interação entre oferta e demanda no mercado de criptomoedas.
O movimento ascendente da tendência de alta, retomado a partir de 22 de novembro de 2023, apresentou um aumento no indicador de volume até 4 de dezembro. A partir desse ponto, notamos uma redução no volume de negociação, apesar do preço continuar subindo sem força até 8 de dezembro, quando uma retração começou e durou pelo menos três dias, estendendo-se até 11 de dezembro.
Entre 22 de novembro e 8 de dezembro, não houve retrações significativas, com os compradores dominando todo o movimento. Entretanto, a partir do dia 8, os compradores desaceleraram e permitiram que a realização de lucros resultasse em uma queda de pelo menos 10% em três dias de negociação, apresentando o primeiro sinal de possível lateralização.
A partir de 11 de dezembro, houve uma tentativa de continuação da alta anterior que se estendeu por mais três dias, indo até 14 de dezembro. Esse movimento foi interrompido precocemente, sem permitir que o preço do Bitcoin alcançasse a máxima registrada em 8 de dezembro, marcando o término da primeira fase de uma estrutura de preço denominada por Richard Wyckoff como Fase A.
A Fase B que se seguiu inicialmente não conseguiu buscar a liquidez das extremidades da estrutura, mostrando a debilidade do mercado no último mês de 2023. Wyckoff determinou que as estruturas de preços compreendem pelo menos cinco fases em períodos de acumulação, reacumulação, distribuição e redistribuição: Fases A, B, C, D e E. Cada uma dessas fases possui características específicas que ajudam na identificação.
Por exemplo, a Fase B tem como característica principal a busca por liquidez no mercado, com movimentos de testes sucessivos nas regiões de topos e fundos. O Bitcoin apresentou esse movimento nos dias 2 e 3 de janeiro. Apesar da ruptura ascendente registrada em 20 de janeiro e o subsequente movimento de queda em 03 de janeiro, ainda não é possível afirmar o encerramento da Fase B.
A agitação do mercado com a ruptura de máximas e busca por liquidez nas mínimas observada nos dias 02 e 03 é uma característica da Fase C. Contudo, é necessário atenção dos investidores, pois, apesar do rompimento ascendente em 8 de janeiro, o movimento do preço precisa testar a região de rompimento e manter a sequência de alta para que as Fases C, D e E sejam identificadas, formando assim uma estrutura de reacumulação.
Assim como cada fase da estrutura tem características específicas, a formação estrutural também possui suas próprias para determinar se estamos diante de uma acumulação, reacumulação, distribuição ou redistribuição. Para contextualizar, uma acumulação inicia um movimento subsequente de tendência de alta. Uma reacumulação é a preparação para a continuação da tendência de alta anterior. Já uma distribuição inicia uma tendência de baixa, e uma redistribuição prepara a continuação da tendência de baixa anterior.
Cada uma dessas estruturas apresenta sinais característicos por meio do volume de negociação. Por exemplo, em uma estrutura acumulativa ou reacumulativa, é natural observar uma redução no volume de negociação. Em contrapartida, em uma distribuição ou redistribuição, é natural observar um volume alto e constante.
Isso ocorre porque, em uma fase acumulativa, os grandes investidores absorvem toda a liquidez presente na estrutura. Quando essa liquidez diminui, o volume também diminui, pois há menos ativos disponíveis para negociação, permitindo que os Market Makers movimentem o preço para cima sem dificuldades.
O oposto também é verdadeiro: quando os grandes investidores vendem grandes quantidades, o volume permanece alto enquanto pequenos investidores continuam comprando. Portanto, as fases de distribuição apresentam lateralidades com um volume alto. O objetivo dessas estruturas é promover a realização de lucros, resultando na queda dos preços.
No cenário atual do Bitcoin, houve uma redução no volume até 1º de janeiro. No entanto, como mencionado anteriormente, as estruturas são compostas por cinco fases, e podemos estar vislumbrando a transição da Fase B para as demais fases.
Para uma continuidade consistente do movimento de alta nos preços do Bitcoin no intervalo diário, é importante que, após o rompimento registrado em 8 de janeiro, o preço continue ascendente com um aumento no volume, sinalizando características das Fases D e E. Caso contrário, é possível que o preço retorne ao intervalo lateral por mais alguns dias antes de definir a próxima direção.
Com base nessas informações, caso o preço do Bitcoin retorne à estrutura lateral anterior com um aumento no volume, é possível que ocorra algum tipo de correção mais profunda, levando as negociações do Bitcoin abaixo de US$ 40 mil.
É importante destacar que o preço atual do Bitcoin está sendo negociado acima dos pontos de equilíbrio do Ichimoku, sugerindo uma maior probabilidade de continuação do movimento de alta.
O estudo apresentado até o momento refere-se à estrutura gráfica no intervalo diário. É crucial lembrar que, em prazos maiores, como o gráfico semanal, a tendência permanece de alta. Como já mencionado em relatórios anteriores, os movimentos de retração são interpretados apenas como pullbacks corretivos, representando realizações de lucro dentro de um contexto de alta.
Vestindo os óculos do otimismo
No gráfico semanal do Bitcoin, é evidente que a tendência de alta ainda está em vigor, com investidores mantendo o preço no topo de um canal ascendente por pelo menos cinco semanas. Esse movimento de canal teve início em novembro de 2022. Para avaliar a continuidade do movimento ascendente, realizamos uma projeção de Fibonacci conectando a mínima da semana de 6 de março com a máxima da semana de 10 de julho. O resultado dessa projeção aponta a possibilidade de o preço atingir a região de US$ 51 mil.
Além disso, traçamos um espelhamento do canal ascendente iniciado em novembro de 2022 e o estendemos para cima. Dentro desse contexto, notamos que o alvo da projeção de Fibonacci coincide com a região de 50% do canal ascendente superior. Também identificamos que esses níveis de preço, em torno de US$ 51 mil, se encontram dentro de um desequilíbrio favorável aos vendedores, registrado na semana de 29 de novembro de 2021.
Adicionalmente, as linhas de equilíbrio do Sistema de Negociação Ichimoku apontam para a continuação do movimento ascendente, desde que o preço permaneça acima da linha de 9 períodos, que continua direcionada para cima.
A linha de equilíbrio dos últimos 26 períodos está posicionada na mesma região onde temos os níveis de 50% do canal ascendente iniciado em novembro de 2022. Identificamos, assim, um possível suporte relevante em caso de uma retração profunda.
As linhas de equilíbrio, que estão posicionadas 26 períodos no futuro, também indicam uma tendência ascendente nesta semana no gráfico semanal. A linha Senkou Span B, representando os últimos 52 períodos e situada 26 períodos no futuro, posicionou-se acima da máxima da semana de 10 de julho, reforçando a importância das linhas de tendência que formam o canal ascendente como possíveis níveis de suporte.
Os investidores que utilizam o Ichimoku para operar no mercado de Bitcoin estão atentos ao posicionamento da linha Chikou Span, que representa o preço atual deslocado em 26 períodos no passado. Essa atenção se deve ao fato de que ciclos de 26 períodos podem influenciar diretamente na ação do preço. No momento, a Chikou Span está posicionada acima da vela semanal de 17 de julho, a qual, naquela ocasião, iniciou um movimento de queda dentro de uma estrutura lateral.
Diante dessa informação, podemos interpretar que um rompimento abaixo da mínima da semana passada pode resultar em um movimento indefinido de 4 a 5 semanas, com possíveis testes nas regiões de suporte. Por outro lado, considerando-se o encerramento do ciclo de 26 períodos, um rompimento para cima aumentaria a probabilidade de alcançar o alvo da projeção de Fibonacci mencionado anteriormente, em US$ 51 mil.
Enquanto o ciclo de 26 períodos sugere a possibilidade de correção em caso de um rompimento para baixo da mínima da semana passada, ciclos maiores, como os de 42 e 52 períodos, ainda sugerem um cenário de alta.
Dessa forma, podemos concluir mais uma vez que, mesmo que o preço do Bitcoin recue em escalas menores, os investidores mantêm um viés otimista em relação a um mercado em alta. Essa expectativa positiva pode influenciar novos investimentos e uma nova entrada de capital na principal criptomoeda.
Capitalização de mercado do Bitcoin
Daremos continuidade à análise do gráfico semanal do Market Cap, que apresentou um movimento ascendente na semana passada, com uma nova entrada de capital elevando os níveis de dominância acima de 53%.
Após quatro semanas de queda, observamos um teste em uma região de suporte no gráfico, onde identificamos a presença de um desequilíbrio a favor dos compradores no mês de outubro do ano passado. O movimento de baixa continuou até a região de 50% desse desequilíbrio e, em seguida, notamos uma reação significativa que elevou os níveis acima das linhas de equilíbrio de 9 e 26 períodos.
O fechamento da vela da semana passada ocorreu na mesma região de 50% de um canal ascendente, testando a máxima da semana de 18 de dezembro e o fechamento da semana de 23 de outubro. Existe a perspectiva de que a dominância do Bitcoin possa alcançar o topo do canal, onde os níveis giram em torno de 56%. No entanto, para isso, é fundamental que a entrada de capital permaneça ativa nas próximas semanas.
Apesar das linhas Tenkan e Kijun do Ichimoku estarem planas, sugerindo lateralidade no curto prazo, a linha Senkou Span B, 26 períodos no futuro, aponta para cima, revelando uma tendência de alta no gráfico do Market Cap.
A linha Chikou Span, posicionada 26 períodos no passado, está acima das velas, dentro de um contexto positivo para a estrutura atual, embora sugira que o ciclo de 26 períodos possa apresentar algum tipo de correção devido à entrada de capital da semana passada.
Enquanto o ciclo de 26 períodos sugere correção, os ciclos de 13, 17, 33, 42 e 52 períodos indicam continuidade no movimento ascendente no gráfico do Market Cap. Essas informações corroboram a possibilidade de que os níveis de dominância possam ultrapassar a resistência de 50% do canal ascendente e se deslocar em direção ao topo do canal.
Dados on-chain
Continuamos acompanhando os dados de rede, com foco no MVRV (Market Value to Realized Value), que permanece abaixo da linha de 50% do canal ascendente. Apesar do movimento de alta no preço do Bitcoin nesta semana, o MVRV não conseguiu ultrapassar a resistência referente à mínima de setembro de 2021.
Para uma possível retração, o suporte local para o MVRV pode ser encontrado na máxima da semana de 6 de novembro, em 1.80, ou então no fundo do canal ascendente. Observamos uma consolidação na linha que representa o indicador, o que indica um cenário de indefinição.
Com base nessas informações, o MVRV sugere cautela aos investidores, pois a principal resistência, encontrada em 2.16, está distante da pontuação atual. No momento da redação deste relatório, o MVRV estava em 1.96.
Conclusão
Considerando os dados analisados no relatório, observamos um cenário otimista no mercado do Bitcoin. No gráfico diário, identificamos a formação de uma estrutura de preços de acordo com a metodologia de Wyckoff, sugerindo a possibilidade de reacumulação. O rompimento registrado em 8 de janeiro trouxe otimismo, mas a continuidade do movimento ascendente exigirá um aumento no volume de negociação para confirmar as fases D e E, caso contrário, podemos testemunhar um retorno ao intervalo lateral.
No gráfico semanal, a tendência de alta do Bitcoin continua clara, mantendo-se dentro de um canal ascendente. A projeção de Fibonacci sugere a possibilidade de atingir a região de US$ 51 mil. A análise do Market Cap mostra um deslocamento ascendente, apontando para a possibilidade de o Bitcoin aumentar sua dominância para cerca de 56% se a entrada de capital continuar.
Entretanto, o MVRV sinaliza cautela, uma vez que o MVRV permanece abaixo de resistências significativas e indica incerteza no mercado.
Portanto, embora haja indícios de continuidade do movimento ascendente, especialmente no gráfico semanal, a análise dos diversos indicadores apontam para um cenário onde investidores devem monitorar de perto o comportamento do mercado e considerar esses diversos aspectos para tomar decisões informadas em um mercado volátil como o das criptomoedas.
Agradecimento
Gostaria de expressar minha sincera gratidão a todos os leitores que dedicaram seu tempo à leitura deste relatório sobre a movimentação de preços do Bitcoin. Espero que as análises e informações compartilhadas possam ter sido úteis e contribuído para uma compreensão mais abrangente do cenário atual do mercado. Agradeço pelo interesse e pela atenção dispensada a este estudo.
Caso queira conhecer um pouco mais sobre o meu trabalho, você também pode me encontrar em meu canal no Youtube ( https://www.youtube.com/@emerson_antunes ) e em meu perfil no Instagram ( @emerson_anttunes).
Com o encerramento de mais um ano, o Bitcoin (BTC) mostrou sua resiliência ao bear market e mostrou uma forte recuperação de preços. Embora o caminho ainda não esteja completamente trilhado pela criptomoeda até sua última máxima histórica, o otimismo dos investidores de longo prazo segue intacto, com os US$ 48 mil ainda no radar, apesar da recente correção de preços. Ao mesmo tempo, a realização de lucros parece ter dado um respiro aos investidores, que passaram a observar novas entradas de capital neste mercado.
Na ponta do lápis
Durante a primeira semana de 2024, testemunhamos um movimento ascendente no preço do Bitcoin, ultrapassando a marca de US$ 45 mil e com alvo projetado para um possível alcance dos US$ 51 mil.
Após o encerramento das negociações de 2023, adentramos um período crucial que demanda atenção especial por parte dos investidores, caracterizado pela análise e projeções dos próximos 12 meses.
É relevante mencionar que o Bitcoin registrou um aumento de mais de 160% ao longo de 2023. Essa informação, em certa medida, promove um sentimento otimista em relação ao próximo período, alimentando a expectativa de continuidade do movimento ascendente.
No entanto, é importante ressaltar que o mercado não segue uma trajetória linear de valorização. Torna-se fundamental identificar os principais níveis de suporte, que podem impulsionar uma continuação do movimento de alta, ou os níveis que podem ser ultrapassados caso a oferta supere a demanda.
Relação com o lucro
Para aprofundarmos nossa análise para o ano de 2024, é pertinente examinar o valor de mercado do Bitcoin em relação ao valor realizado, utilizando o gráfico semanal do MVRV.
Aqui, vale destacar que o MVRV é uma métrica empregada por investidores para analisar ciclos de longo prazo, mas também pode oferecer insights valiosos para períodos de investimento mais curtos. Por essa razão, compreender sua base técnica é essencial antes de uma análise mais minuciosa.
Na prática, esse indicador revela a relação entre o lucro do mercado de Bitcoin e o volume de moedas transacionadas. Essa métrica do MVRV foi desenvolvida após a concepção do conceito de capital realizado (Realized Cap) e é fundamental para avaliar possíveis níveis de suporte e resistência neste início de ano, especialmente considerando os próximos meses que contemplam o evento do halving.
O MVRV, conforme o próprio nome sugere, é composto por duas métricas: o valor de mercado e o valor realizado. O valor de mercado representa a capitalização do Bitcoin, calculada multiplicando o preço do Bitcoin em relação ao par USD pelo total de moedas mineradas até o momento. Quanto maior a capitalização de mercado de um ativo, mais interesse ele atrairá da comunidade de investidores. É por isso que a capitalização de mercado do Bitcoin tem sido frequentemente mencionada aqui no Variação de Mercado.
O valor realizado representa o custo total de aquisição de todas as moedas de Bitcoins atualmente em circulação no mercado. Ao analisar a relação entre o valor de mercado e o valor realizado, os investidores têm a oportunidade de identificar com mais clareza possíveis topos e fundos dentro das estruturas de preço.
Assim, o MVRV pode ser utilizado tanto por investidores de longo prazo, conhecidos como Holders, quanto por investidores de curto prazo, denominados como especuladores no mercado financeiro.
Os investidores de longo prazo utilizam duas pontuações principais na escala do MVRV. Quando o valor de mercado pelo valor realizado está abaixo de 1, esses investidores interpretam que o preço do Bitcoin está barato e realizam compras. Já quando essa relação está acima de 3,7, os investidores entendem que é o momento de realizar lucros.
As demais flutuações de altos e baixos no MVRV são observadas por especuladores que conduzem suas negociações a curto prazo e têm a oportunidade de identificar topos e fundos relevantes dentro de diversas estruturas de preço.
Agora que compreendemos o funcionamento do indicador MVRV e distinguimos os dois principais perfis de investidores que acompanham essa métrica, é o momento de examinarmos o gráfico do valor de mercado em relação ao valor realizado. Para isso, iremos utilizar o período semanal e compará-lo com o gráfico de preços no período mensal, usando o indicador Estocástico Lento.
A partir do mês de junho de 2022, quando o indicador Estocástico Lento no gráfico de preços em intervalo mensal entrou na região de sobrevenda, os investidores que analisam o MVRV notaram que a linha do valor de mercado em relação ao valor realizado caiu abaixo de 1.
Esse foi um período de potencial acumulação que se estendeu até janeiro de 2023, quando novamente a linha do MVRV se posicionou acima da linha 1, indicando o possível início de uma tendência de alta.
Ao comparar o gráfico do MVRV com o gráfico de preços no intervalo mensal, observamos que a linha do indicador Estocástico Lento saiu da região de sobrevenda somente em janeiro de 2023, coincidindo com o mesmo período em que a linha do valor de mercado em relação ao valor realizado ultrapassou a marca de 1.
Com base nessas informações, podemos concluir que os investidores de longo prazo, confiantes no potencial de crescimento do Bitcoin, aguardam o retorno do MVRV ao seu pico de 3,7. Eles reconhecem que ao longo do percurso podem surgir resistências, como é o caso da região de 2,16, historicamente um nível relevante nos períodos que antecedem o halving.
Correlação entre capitalização e preço
Conforme discutimos anteriormente, todas as flutuações do indicador MVRV podem ser exploradas por investidores que buscam realizar negociações em prazos mais curtos. A partir de agora, vamos analisar o que esse grupo de investidores está identificando no gráfico do MVRV no início deste ano.
Na figura abaixo, apresentamos o gráfico de intervalo semanal com os principais pontos em que o valor de mercado em relação ao valor realizado mostrou níveis de suporte e resistência que podem influenciar a direção do preço do Bitcoin em um futuro próximo.
Considerando que 2023 foi marcado por um movimento ascendente no preço do Bitcoin, notamos um amplo canal de alta no MVRV, respeitado desde o início da valorização do ativo em novembro e dezembro de 2022.
A primeira dificuldade em superar uma resistência significativa foi registrada em abril de 2023, quando o MVRV se aproximou de 1,65, referenciando as mínimas registradas em agosto de 2020 e julho de 2021. Antes de atingir esses níveis, o indicador retraiu-se, buscando o fundo do canal de alta em 1,30.
Essa região de 1,30 já havia sido respeitada em dezembro de 2019, janeiro de 2022 e maio de 2023, quando, naquela ocasião, esse nível compunha a região de 50% do canal de alta traçado no gráfico semanal.
A partir desse ponto, houve um novo impulso de alta que resultou no rompimento da resistência anterior em 1,65, direcionando-se para o próximo nível em 2,02, referente à mínima de setembro de 2021. Esperava-se que esse impulso levasse o MVRV aos níveis de 2,16, historicamente uma resistência significativa. Entretanto, observou-se uma retração em uma região onde a linha de 50% do canal de alta está presente e tem sido respeitada até a redação deste relatório.
Agora, a atenção se volta para os níveis de 1,80, que podem servir como suporte, fazendo referência ao fundo do canal de alta, bem como à máxima da semana de 06 de novembro de 2023, que foi rompida para cima e agora pode atuar como ponto de apoio.
Os investidores que usam essas pequenas oscilações do MVRV buscam confirmação desses níveis no gráfico de preços, onde é possível identificar estruturas precisas que geram sinais importantes antes de tomar decisões.
Após a conclusão deste estudo envolvendo o indicador MVRV e a observação do comportamento de diferentes perfis de investidores, é evidente que há muitos motivos para os investidores de longo prazo permanecerem otimistas com a possível valorização do Bitcoin após o halving programado para meados de abril deste ano.
Também é compreensível que os investidores de curto prazo reconheçam as dificuldades que o mercado de Bitcoin ainda pode enfrentar nos próximos meses e procurem aproveitar os movimentos de retração para identificar possíveis gatilhos que possam ampliar seus ganhos.
A identificação de níveis de suporte relevantes no MVRV pode ser uma ferramenta auxiliar para os investidores de curto prazo na gestão de riscos, algo que deve ser tratado de maneira firme e precisa.
Capitalização de mercado do Bitcoin
Para complementar as informações sobre o MVRV, vamos analisar o gráfico do Market Cap em intervalos semanais para avaliar a entrada e saída de capital, bem como a dominância do Bitcoin em relação a outras criptomoedas.
Observamos que, na última semana de dezembro de 2023, os níveis de dominância testaram uma região de suporte após quatro semanas de queda. Neste início de janeiro de 2024, notamos uma nova entrada de capital no Bitcoin, possivelmente buscando testar de baixo para cima a linha de equilíbrio de 9 semanas do Ichimoku.
Num contexto macro no gráfico semanal, a tendência ainda permanece ascendente, com a linha Chikou Span inserida no gráfico há 26 semanas, posicionada acima das velas, sugerindo um possível movimento ascendente.
As linhas Tenkan e Kijun, representando o equilíbrio de 9 e 26 períodos, respectivamente, também estão indicando um possível crescimento. No entanto, as linhas futuras do Ichimoku estão direcionadas de forma lateral, sugerindo uma possível lateralidade até que as máximas do Market Cap sejam rompidas.
É relevante destacar que, apesar das flutuações na capitalização, os níveis têm se mantido acima de 50% de dominância, indicando o otimismo dos investidores para este novo ano.
Uma nova entrada de capital no Bitcoin poderia aumentar o valor de mercado, o que consequentemente poderia resultar em uma potencial valorização da criptomoeda antes mesmo do evento do Halving programado para meados de abril.
No gráfico a seguir, traçamos dois canais de alta paralelos, observando que os níveis atuais de capitalização e dominância estão localizados na região inferior de um desses canais, respaldados pelo suporte mencionado anteriormente.
Se houver um rompimento para baixo desse nível, o próximo suporte poderá ser identificado na região da “Nuvem”, onde está presente o fundo do canal de alta inferior. Sua região de 50% opera nos níveis do último fundo da estrutura registrado em agosto de 2023.
Apesar das resistências consideráveis, um novo impulso de alta, com uma nova entrada de capital, poderia impulsionar a dominância em direção ao topo do canal superior, ultrapassando os 56%.
Comparações de comportamento
Quando comparamos o gráfico de preços diário com o intervalo semanal, notamos, no início da primeira semana de janeiro de 2024, uma ruptura ascendente em uma estrutura lateral, com as linhas de equilíbrio do Ichimoku apontando para cima, sugerindo a continuidade possível do movimento ascendente.
Esse movimento, levando o preço do Bitcoin acima de US$ 45 mil, resultou em uma nova máxima no histograma do indicador MACD no período semanal. Dessa forma, os investidores acreditam que a próxima resistência em US$ 48 mil poderá ser alcançada em breve, desde que o fechamento desta semana se mantenha próximo à máxima do período.
As condições parecem favoráveis para os investidores que atualmente atuam na compra, com um suporte inicial a ser avaliado nas linhas de equilíbrio de 9 e 26 períodos no gráfico diário.
É essencial ressaltar que o histograma do MACD no gráfico semanal vinha registrando máximas mais baixas desde a semana de 11 de dezembro de 2023, indicando a possibilidade de um teste no fundo da estrutura do gráfico diário. No entanto, esse movimento foi rejeitado após os investidores absorverem a liquidez posicionada abaixo da mínima de 26 de dezembro.
Minerando projeções
Considerando as informações apresentadas até o momento, é evidente que tanto os investidores de longo prazo quanto aqueles com foco em operações mais curtas permanecem ativos, acreditando que, em 2024, o preço do Bitcoin pode apresentar uma possível valorização.
Um indicador que reforça esse otimismo é o Modelo Stock-to-Flow, fornecendo dados da rede que sugerem a possibilidade de o preço do Bitcoin ultrapassar os US$ 51 mil antes do evento do halving deste ano.
Conforme mencionado em relatórios anteriores, o modelo stock-to-flow compara o Bitcoin a commodities e metais preciosos como ouro, prata ou platina. Essas commodities são reconhecidas como “reserva de valor”, mantendo seu valor ao longo do tempo devido à sua relativa escassez.
A semelhança do Bitcoin com essas commodities reside no fato de sua escassez. O indicador Stock-to-Flow estabelece uma linha de previsão de preços no gráfico e historicamente tem demonstrado uma considerável precisão.
No gráfico a seguir, é perceptível que o preço do Bitcoin se aproxima da linha de previsão de preços, atualmente posicionada em 51 mil dólares. Isso sugere que após o Halving, o preço do Bitcoin pode seguir uma trajetória ascendente, potencialmente ultrapassando os 300 mil dólares nos próximos dois anos.
É claro que previsões futuras de preços são subjetivas e requerem análise cautelosa por parte dos investidores. É necessário um acompanhamento contínuo da relação entre oferta e demanda, realizado de forma semanal.
No entanto, essas informações destacam o potencial do Bitcoin, com os investidores atentos a todos os eventos, notícias e desenvolvimentos do mercado de criptomoedas.
Conclusão
Após analisar diversos indicadores e aspectos do mercado, é evidente que o Bitcoin enfrenta um período de expectativas e movimentações promissoras no início de 2024. Tanto investidores de longo prazo quanto aqueles com estratégias de curto prazo estão ativos e otimistas em relação ao potencial de valorização da criptomoeda.
A análise de indicadores como o MVRV, o Market Cap, o Modelo Stock-to-Flow e o comportamento dos preços revela um cenário favorável para possíveis movimentos ascendentes do Bitcoin. O otimismo é reforçado pela proximidade do evento do halving e pela percepção de escassez da criptomoeda, algo comparável a commodities como ouro e prata.
Embora as previsões de preços futuros devam ser encaradas com prudência e análise contínua, a possibilidade de o Bitcoin superar os 51 mil dólares antes do halving e até mesmo atingir valores acima de 300 mil dólares nos próximos anos é algo considerado pelos investidores.
É fundamental destacar que o mercado de criptomoedas é volátil e sujeito a mudanças abruptas. Portanto, os investidores devem acompanhar de perto os eventos, notícias e tendências, realizando análises constantes da relação entre oferta e demanda para embasar suas estratégias de investimento.
Em resumo, embora haja um cenário promissor para o Bitcoin com base nos indicadores analisados, os investidores devem manter uma abordagem cautelosa e estar preparados para ajustar suas estratégias conforme o mercado evolui, garantindo uma tomada de decisão informada e adaptável às condições em constante mudança.
Agradecimento
Agradeço sinceramente a todos que dedicaram seu tempo à leitura deste relatório sobre a movimentação de preços do Bitcoin. Espero que as informações e análises compartilhadas tenham sido esclarecedoras e úteis para compreender o cenário atual dessa criptomoeda. Seu interesse e atenção são muito valorizados. Obrigado por acompanhar e considerar este relatório.
Caso queira conhecer um pouco mais sobre o meu trabalho, você também pode me encontrar em meu canal no Youtube ( https://www.youtube.com/@emerson_antunes ) e em meu perfil no Instagram ( @emerson_anttunes).
Nos últimos dias de negociação de 2023, há pouca emoção à frente. Afinal, o preço do Bitcoin (BTC) reduziu sua volatilidade, criando uma faixa de negociação cada vez mais estreita. Apesar do freio e até um volume maior de realização de lucros em dezembro, o histórico do ano tem muito a nos dizer sobre o que podemos esperar da criptomoeda de referência já em janeiro, ainda mais com a aproximação do halving e uma possível aprovação do ETF à vista do ativo nos Estados Unidos. Caso os ciclos da análise técnica se repitam, 2024 tende a ser um ano muito importante para os investidores.
O que ficou de lição este ano?
Ao encerrar o ano de 2023, analisamos as negociações do Bitcoin ao longo de 12 meses por meio de seu gráfico de preços. A utilização de um gráfico de longo prazo se mostra essencial para investidores que buscam compreender o contexto histórico da principal criptomoeda, a qual, até o momento deste relatório, apresenta uma valorização positiva superior a 160% durante o ano.
A mínima deste ano foi registrada no mês de janeiro, quando o Bitcoin foi negociado a US$ 16,5 mil, mantendo um movimento ascendente iniciado em novembro de 2022.
Analisando o panorama visual do Bitcoin durante os 12 meses, observamos que as negociações em 2023 recuperaram grande parte da queda registrada em 2022, alcançando uma máxima de US$ 44,7 mil em dezembro.
Do ponto de vista da análise técnica, identificamos que a próxima resistência no gráfico anual poderá ser encontrada na máxima de 2022, registrada em US 48,2 mil, e, em seguida, na máxima histórica do Bitcoin de 2021, atingindo US$ 69 mil.
O mercado de criptomoedas está permeado por um otimismo significativo no período atual. Há expectativas de um amplo movimento de alta no próximo ano, tendo em vista o evento do Halving previsto para meados de abril de 2024 e a possível aprovação da criação de um ETF de Bitcoin. Naturalmente, esses são fatores com potencial para influenciar consideravelmente o desenvolvimento de uma tendência ascendente no preço do Bitcoin, resultando em valorização.
É fundamental dentro deste contexto identificar suportes relevantes que serviram como pontos de apoio nos níveis de preço, auxiliando investidores na gestão de risco de suas posições.
Para determinar regiões de suporte ao analisar o gráfico de 12 meses, é necessário observar detalhadamente as 4 principais informações de cada vela inseridas na estrutura de preço: abertura, fechamento, máxima e mínima.
Neste caso, ao buscarmos informações para um suporte, direcionamos o olhar para a abertura de 2021, oscilando entre US$ 29 mil e US$ 30 mil. Portanto, este é o primeiro ponto identificado como um nível de apoio ainda sólido para a estrutura de preço.
Nos “Variação de Mercado” de anteriores, salientamos a relevância do nível de 50% nos movimentos estruturais, que também demanda uma análise criteriosa.
Analisando os últimos 13 anos e observando a mínima das negociações no ano de 2011, notamos que, neste gráfico, este ponto pode ser um ponto inicial para uma projeção significativa de alta no preço do Bitcoin, que avançou para sua máxima histórica em 2021, atingindo US$ 69 mil.
A região de 50% entre a mínima de 2011, quando o preço do Bitcoin foi negociado a US$ 2,00, e a máxima de 2021, atingindo US$ 69 mil, está posicionada no gráfico de preços próximo à região de US$ 35 mil. Isso nos oferece um novo ponto de apoio, caso ocorra alguma retração no preço do Bitcoin durante o próximo período. Esses níveis em torno de US$ 35 mil já foram identificados como pontos de suporte por aqui antes.
Ao longo dos anos, compreendemos que o preço do Bitcoin se move em ciclos. Estes ciclos tornam-se mais evidentes quando analisamos o gráfico anual.
Ao examinarmos o contexto histórico do Bitcoin desde 2011, percebemos que cada fase de valorização de preço abrangeu pelo menos 3 anos consecutivos de movimento ascendente, seguidos por um ano de movimento de queda.
Este ciclo de 3 anos de alta e um ano de queda tem se repetido, e em 2023, com a valorização do preço do Bitcoin, estamos diante da possibilidade da continuação de um ciclo semelhante aos anteriores.
Essas informações contribuem para reforçar o otimismo dos investidores atentos aos detalhes que envolvem a principal criptomoeda. A expectativa do lançamento do ETF de Bitcoin, o halving de 2024 e a possibilidade de um novo ciclo ascendente no movimento do preço do Bitcoin podem atrair novos investidores, impulsionando potencialmente a adoção do mercado de criptomoedas no futuro próximo.
Este cenário reforça a ideia de que o mercado de criptomoedas vive um momento que, no futuro, poderá ser considerado um divisor de águas nos investimentos em ativos digitais, com o Bitcoin conquistando progressivamente seu espaço no mercado financeiro global.
Mais perto, por favor!
Em prazos “menores”, o gráfico mensal do Bitcoin revela um quarto mês consecutivo de ascensão, registrando um aumento positivo superior a 12% apenas neste último mês. O valor, que iniciou dezembro em US$ 37,7 mil, atingiu US$ 44,7 mil durante as negociações da semana passada.
Este cenário tem despertado otimismo entre os investidores, que buscam oportunidades com a expectativa de que o preço alcance a máxima registrada em março de 2022, quando o Bitcoin foi negociado a US$ 48,2 mil.
Ao observarmos o gráfico de preços do Bitcoin com as linhas de equilíbrio do Trade System Ichimoku Kinko Hyo, notamos que o preço busca romper para cima uma região de “Nuvem”, com momentos de superação da linha base do sistema, que representa o equilíbrio das negociações nos últimos 26 meses.
A linha Tenkan Sen, que avalia o equilíbrio dos últimos 9 períodos, permanece ascendente, indicando que nos últimos 9 meses a estrutura de preços tem sido dominada por investidores que realizam compras.
Projetando para o futuro, a linha Senkou Span A ultrapassou a linha Senkou Span B, sugerindo a possibilidade de estarmos deixando para trás o mercado de baixa e possivelmente iniciando uma nova tendência de alta.
Apesar do otimismo refletido no gráfico mensal, é crucial observar que a linha Chikou Span, posicionada 26 períodos no passado, pode enfrentar dificuldades para superar a resistência imposta pelos negociadores de novembro e dezembro de 2021. A linha Chikou Span permanece abaixo das velas desses meses, o que leva os operadores que utilizam a ferramenta Ichimoku a agir com cautela diante dessa resistência.
Além de estar abaixo das velas de novembro e dezembro de 2021, a linha Chikou Span também se posiciona abaixo da linha Tenkan Sen desse mesmo período, reforçando a possível resistência mais sólida na região de preços em torno de US$ 48 mil.
A análise do gráfico mensal com as linhas do Ichimoku sugere que os investidores compradores permanecem ativos, mesmo com o encerramento do ano. Notamos um processo constante de realização de lucros, e mesmo nessa condição, resistências importantes vêm sendo superadas, como é o caso de toda a região de “Nuvem” e a tentativa contínua de rompimento da linha base no gráfico mensal.
Caso haja um recuo nos próximos dias, o gráfico mensal indica um nível de suporte na região da Tenkan Sen, atualmente posicionada em US$ 35 mil. Esta informação corrobora com as descobertas analisadas no gráfico de 12 meses, onde identificamos potenciais pontos de apoio.
Janeiro inicia bem!?
Vamos estreitar ainda mais o intervalo temporal e observar as informações do Bitcoin no gráfico semanal. Neste contexto de período gráfico mais curto, observamos as negociações permanecendo no topo de um canal ascendente, com as operações da semana passada revertendo parte do movimento de queda da semana anterior.
Nesta última semana de dezembro, o mercado de criptomoedas observa se os investidores que atuam na ponta da compra alcançarão um rompimento ascendente em relação à semana de 04 de dezembro, que registrou sua máxima em US$ 44,7 mil.
Caso esse rompimento ocorra consistentemente, poderemos projetar um movimento de preços para a região dos US$ 50 mil, especialmente com a superação da vela da semana de 11 de dezembro, que foi um período dominado por vendedores. Este potencial rompimento também provocaria o deslocamento ascendente da linha base do Ichimoku.
A linha Senkou Span A, projetada 26 semanas no futuro no gráfico, aponta para cima, sugerindo que a tendência de alta permanece ativa e que possíveis retrações no preço podem representar apenas realização de lucros dentro de uma estrutura de tendência ascendente.
A expectativa de um rompimento acima dos US$ 44,7 mil também contribuiria para o movimento ascendente da linha Senkou Span B, que também está projetada no gráfico 26 semanas no futuro e que, atualmente, se mantém horizontal.
No entanto, é importante ressaltar que esse movimento de alta aguardado pelos investidores só se consolidará com uma nova entrada de capital no Bitcoin nesta última semana de dezembro. Caso contrário, devemos estar atentos aos possíveis níveis de suporte sugeridos pelo contexto do gráfico semanal.
Ao buscar por pontos de apoio no gráfico semanal, observamos que a vela da semana de 27 de novembro gerou um desequilíbrio ascendente, também conhecido como Fair Value Gap (FVG).
Essas regiões de desequilíbrio tendem a atrair o preço para seus níveis de 50% de recuo. É interessante notar que, nessa mesma região, encontramos a linha Tenkan Sen, representando o equilíbrio dos últimos 9 períodos.
Isso confirma a presença de um novo possível suporte na região de US$ 39 mil. Este nível de suporte foi detalhado em nosso “Variação de Mercado” da semana passada e continua sendo uma faixa de preço significativa na estrutura semanal.
Continuando a busca por pontos de apoio no gráfico semanal, deparamo-nos com a região de 50% do canal ascendente, correspondente aos níveis de preço de US$ 35 mil. Essa área de 50% do canal de alta reforça as informações analisadas anteriormente no gráfico de 12 meses, onde identificamos a região de US$ 35 mil como parte do nível de 50% de Fibonacci entre a mínima de 2011 e a máxima histórica do Bitcoin registrada em novembro de 2021. Isso a torna um ponto de apoio crucial para as negociações de Bitcoin.
Capitalização do Bitcoin
Ao considerar o gráfico mensal do Market Cap, que mede a entrada e saída de capital no Bitcoin, assim como sua dominância em relação a outras altcoins, observamos um declínio acentuado ao longo deste mês de dezembro, mantendo o movimento de queda iniciado em novembro.
Embora tenha havido uma tentativa de recuperação no início de dezembro no gráfico do Market Cap, essa recuperação foi contida pela resistência nas linhas Senkou Span A e Senkou Span B, que compõem a região de “Nuvem” de Ichimoku.
No momento desta redação, a dominância estava operando abaixo de 52%, movendo-se de maneira descendente em direção à linha Tenkan Sen, representando o equilíbrio dos últimos 9 meses. Nessa mesma região, identificamos um possível suporte proveniente de um “Imbalance” a favor dos compradores criado em outubro, podendo atuar como um ponto de apoio relevante para as negociações futuras do Bitcoin.
Essa retração no gráfico mensal do Market Cap sugere que os investidores promoveram um cenário de realização de lucros neste final de ano, adotando uma postura cautelosa diante do encerramento de um ciclo de 16 meses.
Apesar de observarmos as linhas de 9 e 26 períodos operando em ascensão, os níveis de dominância permanecem abaixo da região de “Nuvem”, sendo que a resistência mais significativa no gráfico mensal é encontrada em 56%.
Realização de lucros
Ao examinar o gráfico semanal do Market Cap, observamos que estamos na quarta semana consecutiva de queda na capitalização, enquanto as linhas de equilíbrio do Ichimoku permanecem planas, indicando um cenário de lateralização.
Neste contexto, a linha Tenkan Sen encontra-se acima da linha Kijun, sugerindo um movimento de queda limitado. É possível que o suporte seja encontrado na região de 50,2% de dominância, que corresponde à mínima do Imbalance no gráfico mensal e também aos níveis mínimos da semana de 02 de outubro.
A relevância da semana de 02 de outubro no gráfico semanal se deve ao fato de que, naquela ocasião, houve um impulso de alta acima das linhas de equilíbrio.
Diante dessas informações, os investidores estão atentos às possíveis reações a favor dos compradores assim que os níveis de dominância alcançarem essas regiões de suporte.
Negociações na última semana do ano
Para avaliar as informações de curto prazo do Bitcoin nesta última semana do ano, voltamos nosso foco para o gráfico diário, onde observamos o preço oscilando dentro de uma estrutura de consolidação com a possibilidade de formação de um triângulo.
No gráfico diário, as linhas de equilíbrio do Ichimoku também se mantêm planas, reforçando a perspectiva de um cenário de indefinição. Ao analisarmos o indicador MACD, percebemos que o histograma está abaixo da linha zero, com a linha de sinal e a linha MACD apontando para baixo. Esses dados indicam que, a curto prazo, o controle da estrutura está nas mãos dos vendedores.
O indicador Estocástico Lento também está em tendência descendente, aproximando-se do próximo suporte em sua linha de 50%. As linhas do Estocástico Lento saíram de uma região de sobrecompra e estão direcionando-se para as mínimas do indicador.
Diante dessas informações, os investidores aguardam que as negociações do Bitcoin busquem o fundo da estrutura, levando o Estocástico para suas mínimas, na expectativa de identificar algum sinal no histograma do MACD que possa indicar uma nova entrada de demanda.
Conclusão
A análise detalhada dos diferentes intervalos temporais revela um panorama complexo da movimentação de preços do Bitcoin. No gráfico de 12 meses, observamos uma trajetória ascendente, destacando-se a valorização de mais de 160% ao longo do ano de 2023. O final do ano testemunhou movimentos significativos, com a criptomoeda atingindo uma máxima de US$ 44,7 mil, sinalizando um potencial para a quebra de resistências técnicas importantes no futuro próximo.
A análise mensal oferece insights valiosos, apontando para um período de alta contínua, embora obstáculos técnicos, especialmente representados pelas linhas de equilíbrio do Ichimoku, tenham contido temporariamente essa ascensão. No entanto, a persistência dos investidores compradores é evidente, sugerindo uma possível projeção de preços em direção aos US$ 50 mil, caso ocorra um rompimento consistente das resistências identificadas.
No cenário semanal, observamos uma tendência de queda na capitalização do mercado, embora os sinais de suporte na região de 50,2% de dominância possam influenciar uma reação dos compradores. Essa região demonstrou anteriormente um forte impulso de alta, indicando sua relevância como um potencial ponto de apoio.
A análise do curto prazo, no gráfico diário, revela um período de consolidação e incerteza, com indicadores como o MACD e o Estocástico Lento apontando para uma possível vantagem dos vendedores. Investidores estão atentos a sinais que indiquem uma reversão desse cenário, buscando pistas no comportamento do preço e nos indicadores técnicos para identificar novas oportunidades de entrada no mercado.
Em síntese, as diferentes análises temporais oferecem perspectivas variadas sobre o Bitcoin, sugerindo um potencial de crescimento a longo prazo, embora no curto prazo existam desafios técnicos e incertezas que os investidores estão monitorando de perto. A evolução do mercado de criptomoedas continuará sendo influenciada por uma série de eventos e fatores que demandam uma análise contínua e cautelosa para orientar estratégias de investimento.
Agradecimento
Gostaria de expressar meu agradecimento a todos que dedicaram seu tempo para ler este relatório sobre a movimentação de preços do Bitcoin. A compreensão e o interesse demonstrados por cada leitor são fundamentais para promover uma análise detalhada e informada do mercado de criptomoedas.
A profundidade e complexidade desse campo exigem um esforço coletivo para avaliar as tendências e os movimentos do Bitcoin em diferentes intervalos temporais. Sua leitura atenta e consideração das análises apresentadas são fundamentais para entender o cenário atual e potenciais direções futuras do mercado.
Caso queira conhecer um pouco mais sobre o meu trabalho, você também pode me encontrar em meu canal no Youtube e em meu perfil no Instagram.
Na reta final do ano, o Bitcoin (BTC) parece estar brigando com o Natal para ver quem domina o mercado em dezembro. Brincadeiras à parte, fato é que a criptomoeda de referência registrou altas significativas durante muito tempo consecutivo, criando a necessidade de uma realização de lucros natural. Por isso, a análise técnica vai ser importante neste momento, pois permite entender para onde está indo o fluxo de dinheiro da moeda digital, e como os investidores estão se comportando neste período de menor euforia.
Capitalização de… Presentes?
Iniciamos as negociações de Bitcoin na semana que antecede o Natal, com os investidores reduzindo a intensidade e operando cautelosamente, observando atentamente o gráfico mensal do Market Cap. Este mês está formando uma vela com sombra superior e os níveis estão abaixo da abertura do mês de novembro.
Essa sombra reflete a presença de investidores que, através da realização de lucros, retiraram capital do Bitcoin, promovendo uma queda na dominância que saiu de 55% na máxima registrada no mês para os níveis próximos à mínima do período, abaixo de 53%.
Um suporte sugerido, caso a queda continue, poderá ser observado em 51,17%, referente ao fechamento do mês de junho deste ano, que está na mesma região do desequilíbrio a favor dos compradores registrado em outubro.
A mínima de novembro também faz parte de uma possível região de suporte em 51,7%, considerando que no mês passado a queda de capitalização segurou seu movimento ao atingir este nível. É importante notar que a mínima de novembro está na mesma região da máxima de julho deste ano, corroborando para que este nível se torne relevante e um suporte válido.
Estamos observando os níveis de fechamento de junho e a máxima de julho por dois motivos que merecem nossa atenção neste momento, às vésperas do final do ano.
Primeiro, analisamos o fechamento de junho por se tratar do encerramento do segundo trimestre deste ano. É relevante ressaltar que dividir os períodos do ano em trimestres faz parte da estratégia de muitos investidores no mercado de criptomoedas, e avaliar a reação dos movimentos nessas regiões específicas pode trazer maior clareza antes de uma tomada de decisão.
Outro ponto avaliado é a máxima de julho, que se refere ao primeiro mês do terceiro trimestre e que já serviu de suporte para a mínima de novembro, podendo ser um ponto de apoio caso a dominância e a capitalização do Bitcoin continuem em queda.
Ainda restam cerca de uma semana e meia para o fechamento da vela mensal de dezembro, e muitas oscilações podem acontecer neste período. No entanto, acompanhar passo a passo a movimentação e se preparar para cenários diferentes pode auxiliar o investidor na gestão de entrada e saída de capital, assim como na dominância do Bitcoin frente às outras criptomoedas.
No gráfico mensal anterior, há também uma relação temporal que merece nossa atenção devido a ciclos semelhantes dentro da estrutura. Observamos que entre a mínima do mês de maio de 2021 e a mínima do mês de agosto de 2022, tivemos uma estrutura lateral que atuou em um ciclo de 16 meses de negociação. O movimento de tendência de alta no gráfico mensal do Market Cap iniciou-se em setembro de 2022, e até a máxima de dezembro deste ano, também tivemos um ciclo de negociações de 16 meses.
Ao encerrarmos ciclos equivalentes, é natural que possamos presenciar algum tipo de movimentação adversa ao movimento anterior. Isso não é uma regra, mas serve como um ponto de observação para o mercado.
Para onde está indo o dinheiro?
Ao examinarmos o gráfico do Market Cap com as linhas do Trade System Ichimoku, é perceptível que a máxima de dezembro encontrou resistência nas linhas Senkou Span A e Senkou Span B, que compõem a conhecida ‘Nuvem’ do sistema.
Projetando 26 períodos adiante, a linha Senkou Span A também aponta para cima, confirmando a tendência de alta do gráfico mensal observada até o momento. Enquanto isso, a linha Senkou Span B permanece plana, sugerindo que o equilíbrio dos últimos 52 períodos pode atuar como um nível de resistência significativo.
A Chikou Span, localizada 26 períodos no passado, está posicionada acima da vela do mês de novembro de 2021, quando houve uma retirada de capital do Bitcoin por parte dos investidores. Essa linha enfrenta como resistência a linha base do Ichimoku, que está nos mesmos níveis da Senkou Span B futura, indicando possíveis dificuldades para ultrapassar essa região.
A linha Tenkan Sen, que representa o equilíbrio dos últimos 9 períodos, mantém sua orientação ascendente. Em um cenário de queda na dominância, essa linha pode atuar como suporte, situando-se na mesma região do fechamento de junho, anteriormente mencionado como um suporte relevante.
A kijun Sen, que representa o equilíbrio dos últimos 26 períodos, também está apontando para cima, sustentando a tendência de alta do Market Cap no gráfico mensal.
Com as linhas Tenkan e Kijun apontando para cima, a interpretação dos investidores sugere que, apesar da redução na capitalização e da diminuição na dominância do Bitcoin, a queda atual pode ser apenas um recuo temporário, insuficiente para abalar o otimismo do mercado, que já viu o preço do Bitcoin se valorizar em mais de 180% desde o início da alta.
É crucial destacar que a movimentação no gráfico do Market Cap tem influência direta nas oscilações de preço do Bitcoin, já que o preço só conseguirá manter uma trajetória ascendente consistente se houver entrada de capital na criptomoeda.
Em síntese, a análise do Market Cap no intervalo mensal sugere que os investidores estão em compasso de espera às vésperas do Natal e do final de ano. Esse movimento pode ser interpretado como uma realização de lucros em um período que se aproxima do encerramento do último trimestre do ano.
Como mencionado anteriormente, ainda falta cerca de uma semana e meia para o encerramento deste mês, e esse cenário atual pode ser revertido caso os investidores que atuam na ponta da compra identifiquem informações indicando a continuação do movimento ascendente. Do contrário, os suportes analisados no gráfico mensal do Market Cap continuam válidos.
Mercado medroso?
Um desafio significativo para os investidores é separar suas próprias emoções e sentimentos, que podem levar a decisões irracionais, dos sentimentos refletidos pelo mercado. Para auxiliar nessa distinção e tornar os investimentos em Bitcoin mais racionais, os investidores podem recorrer ao ‘Índice do Medo e Ganância’, também conhecido como Fear And Greed Index.
Esse indicador oferece perspectivas sobre o comportamento geral dos participantes do mercado, podendo identificar quando o mercado está excessivamente temeroso ou quando está exibindo um otimismo acentuado que pode evoluir para sentimentos de ganância.
Compreender os níveis de medo e ganância pode representar uma oportunidade para os investidores aprimorarem suas decisões, identificando se o mercado está dominado pelo medo ou se o otimismo excessivo pode resultar apenas em grandes lucros para investidores com grandes quantidades de Bitcoins, promovendo, assim, uma queda acentuada nos preços.
O Índice do Medo e Ganância do Bitcoin opera em uma escala de 0 a 100 e é representado no gráfico de preços por cores, onde o vermelho, indicando 0, representa um medo extremo, enquanto o verde, representando 100, denota um sentimento de ganância.
Na imagem seguinte, observa-se que o indicador está atualmente marcando 73 na escala, exibindo uma tonalidade verde-limão, indicando que o sentimento geral dos investidores em relação ao Bitcoin permanece positivo, mesmo diante da redução na capitalização, conforme analisado anteriormente.
Ao longo do tempo, o Índice do Medo e Ganância foi crucial ao sinalizar movimentos de longas tendências de alta e robustas retrações nos preços, identificando potenciais topos e mínimas estruturas.
É fundamental ressaltar que, para uma tomada de decisão mais precisa, a análise desse índice deve ser complementada por outros indicadores, como as informações do Market Cap, que indicam precisamente os momentos de entrada ou saída de capital do Bitcoin.
Em termos contextuais, o investidor pode observar uma nova entrada de capital quando o índice do Medo e Ganância estiver abaixo de 30 na escala, sugerindo que o mercado está extremamente receoso. O oposto também é válido: quando o investidor perceber uma saída de capital mais agressiva enquanto o índice exibe uma coloração verde mais intensa, acima de 75 na escala, indicando que os participantes do mercado podem estar sendo tomados por um sentimento de ganância extrema.
Os dados utilizados para a construção do indicador Fear And Greed Index incluem:
– Volatilidade atual do preço do Bitcoin nos últimos 30 e 90 dias;
– Momentum e volume relativos aos últimos 30 e 90 dias;
– Análise do sentimento social;
– Domínio do Bitcoin em relação a outras criptomoedas;
– E até mesmo informações do Google Trends em várias pesquisas relacionadas ao Bitcoin.
Cada um dos elementos avaliados para a construção do Fear And Greed Index possui sua relevância particular e contribui para a definição da pontuação na escala.
Buscando equilíbrios
Na última semana, o preço do Bitcoin apresentou uma variação negativa de -5,5%, encerrando a vela semanal abaixo da linha superior do canal de alta. Essa queda não apenas sugere que os investidores estão realizando lucros no topo do canal, mas também indica que a estrutura de preço pode testar os níveis de equilíbrio da estrutura.
A linha base do Trade System Ichimoku, que mede o equilíbrio dos últimos 26 períodos, está estagnada na região de US$ 35 mil, referenciando a mínima das negociações da semana de 13 de novembro. Esses níveis correspondem à região central do canal de alta, representando um suporte relevante em caso de uma queda acentuada.
Entretanto, antes que o preço retorne aos US$ 35 mil, é crucial observar o ponto de equilíbrio de 9 períodos, atualmente situado em US$ 37,3 mil. Conforme a estrutura se desenvolve, este ponto de equilíbrio subirá para 39 mil dólares na próxima semana.
Diante dessas informações, é importante destacar que esse suporte em US$ 39 mil se refere à região de 50% do desequilíbrio provocado pelos investidores que atuaram na ponta da compra na semana de 27 de novembro.
A linha Senkou Span A, projetada 26 períodos no futuro, continua apontando para cima, indicando que a tendência de alta no gráfico semanal de preços do Bitcoin ainda se mantém, mesmo após a retração observada na semana passada.
Por outro lado, a linha Senkou Span B, também projetada 26 períodos à frente, encontra-se plana no momento. No entanto, de acordo com os cálculos matemáticos do Trade System Ichimoku, a partir da próxima semana, este ponto de equilíbrio subirá, sugerindo a continuação da tendência de alta no cenário macro.
Análises adjacentes
No gráfico semanal, o indicador MACD apresentou seu histograma com uma máxima mais baixa após o movimento de retração na semana passada, revelando que os investidores optaram por fazer uma pausa nas negociações no início da segunda metade de dezembro.
Apesar disso, as linhas que compõem o indicador, ou seja, a linha de sinal e a linha MACD, permanecem alinhadas e apontando para cima, com uma leve desaceleração na linha MACD. Apesar da máxima mais baixa no histograma do MACD, os níveis permanecem acima da linha 0, o que sinaliza um cenário positivo para os investidores.
Enquanto isso, o indicador Estocástico Lento encontra-se em uma região de sobrecompra, testando os níveis de suporte em 80%. Como já mencionado em relatórios anteriores, o Estocástico Lento pode permanecer por longos períodos na região de sobrecompra e utiliza os níveis de 80, 50 e 20 como pontos de suporte para suas movimentações.
Uma observação crucial no gráfico semanal do Bitcoin é que a variação negativa registrada na semana passada gerou um volume de negociação superior em comparação com várias semanas anteriores, com controle dominante a favor dos vendedores nesse período específico.
Em resumo, as informações provenientes do MACD, Estocástico Lento e Volume de negociação confirmam que a percepção dos investidores neste período de final de ano está direcionada para a realização de lucros. Isso explica o movimento de queda observado na semana passada, sinalizando uma pausa na tendência de alta que vinha sendo observada desde novembro do ano passado.
Conclusão
Com base nas informações analisadas neste relatório, é evidente que o Bitcoin experimentou uma fase de retração e pausa durante a segunda metade de dezembro, após um período prolongado de tendência de alta observado desde novembro do ano anterior.
As informações do gráfico do Market Cap, que mede a entrada e saída de capital bem como a dominância do Bitcoin frente a outras criptomoedas, sugeriu que há uma resistência significativa a ser superada.
Diversos indicadores técnicos, como o MACD, o Estocástico Lento e o volume de negociação, apontam para um cenário onde os investidores estão optando por realizar lucros, indicando uma inclinação para ajustes de posição durante o período de final de ano.
Embora haja sinais de uma desaceleração temporária, é importante destacar que os suportes e resistências identificados por meio de análises técnicas oferecem insights valiosos para potenciais movimentos futuros.
A presença de um sentimento de realização de lucros, evidenciada pela movimentação dos investidores e suportada por múltiplos indicadores técnicos, ressalta a importância da cautela e análise cuidadosa para aqueles que buscam entender e prever o comportamento do Bitcoin.
Essas observações podem oferecer uma visão abrangente e estratégica para orientar decisões futuras de investimento no mercado de criptomoedas.
Em suma, embora a tendência de alta anterior tenha sido interrompida temporariamente, a compreensão desses indicadores técnicos e a análise dos movimentos recentes fornecem informações cruciais para a compreensão do atual cenário do Bitcoin, orientando os investidores em suas estratégias e expectativas para períodos vindouros.
Agradecimento
Agradeço sinceramente a todos os leitores que dedicaram seu tempo para examinar este relatório sobre a movimentação de preços do Bitcoin. A sua atenção e interesse são fundamentais para a compreensão e aplicação das análises apresentadas. Espero que as informações aqui fornecidas tenham sido úteis e contribuído de alguma forma para o seu conhecimento sobre este mercado.
Caso queira conhecer um pouco mais sobre o meu trabalho, você também pode me encontrar em meu canal no Youtube e em meu perfil no Instagram.
Ainda em direção ao quarto mês consecutivo de ganhos, o Bitcoin (BTC), enfim, entrou em correção de preços no início desta semana, aliviando boa parte da pressão de um mercado bastante sobrecomprado. Este movimento de realização de lucros reajustou alguns indicadores, mas não retirou o otimismo dos investidores. Em contrapartida, padrões gráficos e on-chain ainda sinalizam que os US$ 51 mil podem ser um alvo no curto prazo, caso os bulls recuperem a força. Em meio a um grande order block, é hora de aprofundar a análise para determinar os níveis mais importantes de suporte e resistência para a criptomoeda.
Lucro no bolso
O gráfico mensal de preços do Bitcoin continua em uma trajetória ascendente, testando uma linha de retração de Fibonacci de 50% em níveis acima de US$ 44 mil. Este movimento ascendente persiste pelo quarto mês consecutivo. Contudo, no início desta semana, observamos um movimento de queda, sugerindo que investidores podem estar realizando lucros.
Desde a mínima registrada em novembro do ano passado até a máxima deste mês de dezembro, houve uma valorização de mais de 180%. Esse aumento confirma o potencial de crescimento da principal criptomoeda. A análise mais detalhada da movimentação de preços neste mês é relevante, considerando não apenas o fechamento de dezembro, mas também o encerramento do trimestre.
Ao longo das últimas semanas, por meio do nosso relatório “Variação de Mercado”, acompanhamos a evolução do preço e examinamos possíveis níveis de resistência. Esses níveis foram superados, com investidores atuando na compra, dominando a tendência ascendente. Diante da força dos compradores, nossa atenção está agora voltada para as próximas regiões de preço, consideradas possíveis alvos para a realização de lucros por investidores de longo prazo.
Conforme mencionado em relatórios anteriores, o preço do Bitcoin está atualmente sendo negociado dentro de um grande “Order Block”, que teve início em março de 2022, quando os vendedores promoveram a queda nos preços. A máxima deste “Order Block” está em US$ 48,2 mil. Naturalmente, toda a região do “Order Block” é considerada um nível de resistência, em que investidores podem realizar lucros, possivelmente pausando o movimento ascendente.
Uma análise mais aprofundada sobre essa possível resistência em US$ 48,2 mil será necessária quando o preço realmente atingir esse patamar. Indicadores de dados de rede sugerem que o preço do Bitcoin pode ultrapassar os US$ 50 mil antes do Halving, programado para abril de 2024, conforme visto no modelo Stock-to-Flow no relatório da semana passada. Com base nessas informações do modelo, é crucial analisar o gráfico de preços e verificar se há dados que corroborem a validação de uma resistência principal acima dos US$ 50 mil.
Para esclarecer nossos estudos, recorreremos à análise técnica, fundamentada na relação entre oferta e demanda, identificando cenários baseados em deslocamentos de preço que podem indicar desequilíbrios e requerer atenção.
Para determinar essas regiões, observaremos a vela mensal de dezembro de 2021, que promoveu um movimento descendente e está acima da máxima do “Order Block” de março de 2022. Esta vela mensal caracteriza-se como um “Imbalance” dentro da metodologia utilizada nos estudos de oferta e demanda institucional.
Observe que entre a mínima da vela de novembro de 2021 e a máxima de janeiro de 2022, há um espaço conhecido como GAP de barras, indicando que os vendedores que atuaram durante as negociações de dezembro de 2021 não permitiram que os compradores de janeiro de 2022 movessem o preço para cima, testando a mínima de novembro de 2021. Isso caracteriza um desequilíbrio a favor dos vendedores.
Durante a construção estrutural, essas regiões de desequilíbrio tendem a atrair o preço para esses níveis, oferecendo a possibilidade de que o preço encontre dificuldades para superá-los.
No gráfico mensal do Bitcoin, observamos que o espaço entre a mínima de novembro de 2021 e a máxima de janeiro de 2022 é um “Imbalance”. A região de 50% deste “Imbalance” está localizada nos níveis de US$ 51 mil, corroborando com as informações do indicador on-chain Stock-to-Flow, que avaliou a possibilidade de o preço do Bitcoin atingir níveis acima de US$ 50 mil antes do Halving.
Isso nos leva ao entendimento de que, se os compradores mantiverem seu otimismo no mercado de criptomoedas, é possível que nos próximos meses o preço do Bitcoin continue subindo, alcançando novas máximas mesmo antes do evento de abril de 2024, que visa reduzir a recompensa por bloco minerado pela metade.
Outra característica analisada durante os estudos do movimento de preço no gráfico mensal é a projeção de 100% de Fibonacci da onda que começou na mínima de novembro de 2022 até a máxima de julho de 2023. Quando projetada a partir da mínima de setembro deste ano, o alvo é exatamente a região de US$ 51 mil, confirmando que a linha de 50% do “Imbalance” mencionado anteriormente pode ser considerada uma resistência relevante para o atual movimento de alta no preço.
Otimismo forte
Investidores e analistas que operam no mercado de criptomoedas têm o privilégio de aprofundar seus estudos indo além do simples gráfico de preços, examinando toda a movimentação da Blockchain por meio dos dados de rede antes de tomar uma decisão. Um exemplo disso é a observação do NUPL (Net Unrealized Profit/Loss), um indicador de dados de rede que tem como princípio fundamental avaliar a relação entre o valor de mercado do Bitcoin e os lucros dos investidores.
O gráfico do Bitcoin com o indicador NUPL é dividido em quatro faixas principais, retratando diferentes sentimentos de investidores durante a evolução do preço.
Atualmente, observamos que a linha do indicador está em ascensão, adentrando uma faixa de coloração laranja. Essa região representa o sentimento de crença em investidores que, neste momento, veem o preço do Bitcoin em ascensão e começam a acreditar que os touros estão no controle.
Entretanto, o dilema desta faixa laranja de sentimentos é que ela também expressa uma negação. Essa negação pode indicar que grandes investidores podem se aproveitar da crença dos investidores tardios, que compram para não perder a alta, para realizar parte de seus lucros. Em alguns casos, isso pode promover certa dificuldade para a continuação do movimento de alta, ainda que temporária.
Ao olharmos para os dados históricos do indicador, percebemos que nos períodos pré-halving, quando a linha principal tocou pela primeira vez a área laranja, houve realização de lucros e os níveis do NUPL voltaram para a região de otimismo e ansiedade.
Este cenário ocorreu em agosto de 2012, antes do Halving daquele ano, que ocorreu em 28 de novembro; depois, em junho de 2016, antes do Halving de julho do mesmo ano; e novamente em junho de 2019, antes do Halving de 2020. Essa informação pode validar as resistências em US$ 48,2 mil e US$ 51 mil analisadas anteriormente neste relatório.
Apesar de ser necessário analisar este sentimento de negação para estar preparado para eventuais movimentos de retração, é crucial ressaltar que esta área em laranja também sinaliza um sentimento de crença. Esse sentimento pode se transformar em euforia, especialmente com a expectativa da aprovação do ETF Spot de Bitcoin, o que poderia impulsionar o preço para novas máximas. De maneira geral, as perspectivas são otimistas, ressaltando a importância de analisar os dados de rede em conjunto com as análises de gráfico de preços.
Para contextualizar, o NUPL é capaz de utilizar informações sobre a participação dos investidores no mercado para ajudar a prever picos e quedas no movimento do preço do Bitcoin. Ele emprega dados on-chain para ilustrar as emoções dos investidores em um dado momento, o que pode ser útil para prever o movimento do preço do Bitcoin ao longo do tempo.
Ainda dominante, mas…
Ao analisarmos o gráfico mensal do Market Cap, é evidente que os níveis de capitalização e a dominância do Bitcoin enfrentam uma região complexa de resistência, operando abaixo de 54% no início desta semana.
Em abril de 2021, testemunhamos um grande desequilíbrio a favor dos vendedores, e atualmente, a dominância opera em torno de 50% desse referido “Imbalance”. Como já mencionado em relatórios anteriores, tais movimentos de desequilíbrio costumam ser respeitados quando os níveis retornam a essas regiões.
Neste caso específico do movimento de entrada e saída de capital e a dominância do Bitcoin, é crucial ressaltar a presença das linhas do Ichimoku Kinko Hyo que formam a “Nuvem”, operando na mesma região de 50% do “Imbalance” mencionado.
Há uma expectativa entre os investidores que acompanham essa movimentação. Eles estão atentos a um possível rompimento para cima, considerando que a região onde as linhas da “Nuvem” estão concentradas possui uma espessura estreita, sugerindo uma menor dificuldade para ser superada. Entretanto, é importante destacar que, embora tenhamos um alvo em 57% de dominância, ainda persiste a resistência do desequilíbrio observado em abril de 2021.
O cenário atual do gráfico mensal do Market Cap mantém-se em tendência de alta, com as linhas de 9 e 26 períodos do Ichimoku apontando para cima. A Senkou Span A, 26 períodos no futuro, também está em ascensão, confirmando a tendência de alta.
Outra linha do Ichimoku que reforça a trajetória ascendente é a Chikou Span, que rastreia a estrutura de preço 26 períodos no passado. Esta linha opera acima da máxima de novembro de 2021 e acima da linha de equilíbrio de 9 períodos, mas encontra pela frente a resistência entre 56% e 57%. Os níveis de 56% remetem à mínima de setembro de 2020, enquanto o nível de 57% representa o alvo da projeção de Fibonacci do último movimento ascendente iniciado em setembro deste ano.
Essa mesma região entre 56% e 57% de dominância faz parte de um nível de 50% de retração de Fibonacci, quando analisamos a queda iniciada em janeiro de 2021 e culminando na mínima de setembro de 2022. Essa retração de 50% está localizada onde encontramos a linha base do Ichimoku (kijun) plana 26 períodos no passado e a linha Senkou Span B inserida no gráfico 26 períodos no futuro, também mantendo-se plana.
Essa convergência de informações está precisamente entre os níveis de 56% e 57% de dominância, sugerindo que esses patamares podem ter um impacto significativo nas decisões dos investidores que observam o movimento do gráfico do Market Cap.
É relevante ressaltar que por meio do gráfico do Market Cap, podemos observar precisamente o movimento real de entrada e saída de capital no Bitcoin, independentemente das oscilações de preço da criptomoeda. Além disso, é possível avaliar, neste gráfico, informações sobre a dominância do Bitcoin em relação a todas as outras altcoins, e seu potencial crescimento diante de todo o ecossistema do mercado de criptomoedas.
Bitcoin vai cair mais?
Prosseguimos agora com o estudo do gráfico semanal, utilizando o Trade system Ichimoku para nos auxiliar na identificação de regiões importantes de suporte no cenário atual do Bitcoin.
No início desta semana, notamos uma retração no preço do Bitcoin. Na segunda-feira (11), o movimento de queda anulou todo o avanço da semana anterior. Naturalmente, a mínima semanal é o primeiro suporte a ser observado, registrando um nível de preço de US$ 40 mil na semana anterior.
É fundamental ressaltar que ao determinar um nível de preço para análise – neste caso, considerando a mínima da semana passada como um ponto inicial – é crucial monitorar todas as oscilações em torno dessa região. Em caso de um rompimento para baixo, será necessário observar como o preço reage ao retornar a esse nível, analisando a dinâmica entre oferta e demanda no mercado.
O próximo nível de suporte no gráfico semanal do Bitcoin pode ser identificado nas linhas de equilíbrio do Ichimoku. A Tenkan Sen, que representa o equilíbrio de 9 períodos, e a Kijun, que representa o equilíbrio de 26 períodos, estão próximos entre si, operando na região de preço de 35 mil dólares. Este nível coincide com a mínima da semana de 13 de novembro, quando os vendedores direcionaram o preço para a mínima da semana de 06 de novembro. Contudo, devido ao controle da estrutura por parte dos investidores na ponta da compra, o movimento de queda foi absorvido, marcando esse nível como uma área de rejeição de baixa.
A região de preços em torno de US$ 35 mil também corresponde a 50% de um grande canal de alta analisado em relatórios anteriores. O estudo para identificar níveis relevantes de suporte é necessário, pois o preço do Bitcoin atingiu a máxima do canal de alta em uma região de “Order Block”, impulsionado por investidores ativos no mercado em abril de 2022.
Em resumo, com base em toda a análise desta semana, percebemos que o movimento do preço do Bitcoin continua ascendente, enfrentando regiões de resistência relevantes. Neste contexto, é natural que ocorram movimentos de retração, sugerindo uma possível realização de lucros.
Alívio na sobrecompra
Ao observarmos o início desta semana, notamos que o indicador Estocástico Lento no gráfico diário se deslocou em direção à sua linha de 50%, saindo de uma região de sobrecompra para buscar níveis de suporte. Este movimento pode se estender até os limites de 20%, indicando uma possível intenção do preço do Bitcoin em operar em níveis de sobrevenda antes de uma potencial retomada de alta no curto prazo.
Por sua vez, o indicador MACD está mostrando máximas mais baixas e cruzou abaixo da linha 0, sugerindo que os investidores podem ter interrompido o movimento ascendente, indicando uma possível pausa na tendência de alta.
Além desses indicadores, é importante considerar a linha base do Ichimoku, que representa o equilíbrio de 26 dias no gráfico diário. Esta linha oferece um nível significativo de atenção em relação aos movimentos do preço. Adicionalmente, a “Nuvem”, operando na região de US$ 35 mil, confirma um possível suporte identificado também no gráfico semanal.
Esses indicadores técnicos, como o Estocástico Lento, o MACD e os elementos do Ichimoku, desempenham um papel fundamental na avaliação do comportamento do preço do Bitcoin. O Estocástico Lento proporciona insights sobre possíveis áreas de sobrevenda ou sobrecompra, enquanto o MACD oferece sinais de reversão ou continuação de tendências. Por outro lado, o Ichimoku fornece informações sobre suportes e resistências, além de identificar a direção da tendência e possíveis pontos de virada no mercado. Integrar esses indicadores múltiplos proporciona uma visão mais abrangente do panorama do Bitcoin.
Conclusão
Com base nas análises detalhadas dos diferentes períodos de tempo e indicadores técnicos aplicados ao mercado do Bitcoin, podemos tirar algumas conclusões importantes. No âmbito mensal, o Bitcoin mantém uma tendência ascendente, desafiando níveis de resistência significativos, como os identificados em torno de US$ 48,2 mil e US$ 51 mil. A projeção da análise de Fibonacci, aliada aos dados do modelo Stock-to-Flow, sugere um potencial de crescimento para patamares acima de 50 mil dólares, mesmo antes do Halving programado para abril de 2024.
Quando analisamos o sentimento dos investidores através do indicador NUPL, percebemos a presença de crença, mas também um possível cenário de negação, historicamente associado a períodos pré-halving, o que pode influenciar as resistências observadas nos níveis de preço. No âmbito semanal, identificamos áreas cruciais de suporte, como os níveis em torno de US$ 40 mil e US$ 35 mil, apoiados por dados do Ichimoku e observações de padrões históricos. A análise desses níveis de suporte é fundamental para compreender as possíveis dinâmicas do mercado diante de movimentos de retração ou correção de preços.
Além disso, ao considerar indicadores como o Estocástico Lento e o MACD no gráfico diário, observamos sinais de possível movimento de exaustão e pausa na tendência de alta, destacando a importância de uma abordagem cautelosa diante de possíveis cenários de reversão.
A integração desses dados e indicadores técnicos oferece uma visão abrangente e valiosa do atual cenário do Bitcoin. Embora existam indícios de continuidade na tendência de alta, a presença de áreas de resistência e possíveis movimentos de retração ou pausa sugerem a necessidade de monitoramento constante e uma análise cuidadosa do mercado para tomadas de decisão estratégicas.
Assim, diante de um contexto marcado por desafios de resistência, potencial de crescimento e possíveis movimentos de correção, é crucial manter-se informado, atento às oscilações do mercado e preparado para se adaptar a diferentes cenários que possam se apresentar no mercado do Bitcoin.
Agradecimento
Agradeço sinceramente a todos que dedicaram seu tempo para ler este relatório sobre a movimentação de preços do Bitcoin. A compreensão e o interesse demonstrados são extremamente valorizados. Espero que as análises e informações fornecidas tenham sido úteis e informativas para suas decisões e entendimento do mercado de criptomoedas. Obrigado por sua atenção e interesse neste estudo.
Caso queira conhecer um pouco mais sobre o meu trabalho, você também pode me encontrar em meu canal no Youtube e em meu perfil no Instagram.
Tradicionalmente, dezembro de 2023 marca um período em que os investidores de Bitcoin (BTC) direcionam sua atenção para o futuro, avaliando as perspectivas para o ano seguinte, especialmente em vista do Halving programado para o próximo ano. A recente alta de preços que guiou a criptomoeda para os US$ 42 mil alimentam ainda mais essa perspectiva. Para encontrar os possíveis caminhos do BTC, o “Variação de Mercado” desta semana vai se apoiar em uma série de dados on-cain e, assim, promover a melhor visualização para as estratégias de 2024.
Muito mais que números
A exploração do mercado de criptomoedas vai além do simples gráfico de preços. Ao considerar os dados da rede, extraídos da blockchain, é possível visualizar a movimentação do Bitcoin e compreender o verdadeiro comportamento dos participantes do mercado.
Os investidores de longo prazo, por exemplo, têm utilizado o indicador de Previsão de Preço (Price Forecast Tools) como uma ferramenta essencial para identificar possíveis níveis de alta ou baixa no preço do Bitcoin. Ao analisar o gráfico do Bitcoin com o Price Forecast Tools, observamos que historicamente, em ciclos anteriores, as linhas representativas dos níveis de previsão de preços altos e baixos foram altamente precisas.
Para identificar as regiões de preços mais baixos, é importante observar as linhas laranja e verde no gráfico. A linha laranja representa o preço equilibrado, calculado pela subtração do preço transferido do preço realizado. Já a linha verde rastreia a soma cumulativa da eliminação do valor-tempo à medida que as moedas mudam de mãos, representada pela sigla em inglês CVDD (Cumulative Value Coin Days Destroyed).
Ao examinar a imagem a seguir, observa-se que em novembro de 2011, o preço atingiu as linhas de preço equilibrado e CVDD, resultando na criação do menor preço estrutural da época. Posteriormente, entre janeiro e setembro de 2015, novamente a região onde as linhas de preço equilibrado e CVDD estavam posicionadas marcou uma região de preços mínimos, oferecendo oportunidades de compra para investidores de longo prazo.
Em março de 2020, durante a queda do mercado devido ao impacto da pandemia, o preço do Bitcoin mais uma vez alcançou a região onde as linhas laranja e verde estavam situadas. A última oportunidade em que o preço buscou os níveis de preço equilibrado e CVDD foi em novembro de 2022, atingindo a mínima em 15,4 mil dólares. Desde então, o preço do Bitcoin valorizou-se mais de 140%, seguindo um movimento ascendente em busca da linha púrpura, que representa o ‘Delta Top’ do indicador Price Forecast Tools.
Esta linha pode ser considerada como uma região potencial para o preço do Bitcoin atingir. Durante a redação deste relatório, a linha ‘Delta Top’ estava sugerindo níveis de preços em 84 mil dólares para o Bitcoin.
Ao analisar o histórico da linha ‘Delta Top’, verifica-se sua precisão em identificar máximas importantes na evolução do preço do Bitcoin. Outras linhas do indicador Price Forecast Tools, em vermelho e azul, representam os níveis ‘Terminal Price’ e ‘Top Cap’, respectivamente, funcionando também como áreas potenciais onde o preço do Bitcoin pode alcançar. Atualmente, a linha ‘Terminal Price’ sugere um valor de 108 mil dólares, enquanto a linha ‘Top Cap’ está posicionada em 300 mil dólares.
Com base nas informações fornecidas pelo indicador Price Forecast Tools, os investidores de longo prazo estarão atentos ao comportamento do preço do Bitcoin após o Halving de 2024, especialmente nas regiões indicadas pelas linhas ‘Terminal Price’ e ‘Top Cap’.
Analisando os ciclos anteriores, observamos que em julho de 2011, dezembro de 2013 e janeiro de 2018, as linhas ‘Terminal Price’ e ‘Top Cap’ foram precisas na identificação de máximas históricas. Em novembro de 2021, o preço do Bitcoin atingiu a máxima histórica de 69 mil dólares, confirmando a precisão das informações ao encontrar a linha ‘Terminal Price’.
Considerando o exposto até o momento, os investidores de longo prazo reconhecem o atual potencial de crescimento no movimento do preço do Bitcoin. Se os ciclos anteriores se repetirem, é possível que o Bitcoin atinja inicialmente a região de 84 mil dólares, onde se encontra a linha ‘Delta Top’.
Modelo consolidado
Outro indicador amplamente utilizado por investidores de longo prazo para prever possíveis níveis de preços do Bitcoin é o Stock-to-Flow. Esse modelo analisa o nível de preço estimado com base na relação entre a quantidade de Bitcoins disponíveis no mercado e a quantidade minerada a cada ano.
À medida que o tempo passa, a quantidade de Bitcoins minerados diminui, aumentando a relação entre o estoque existente e o novo fluxo, consequentemente reduzindo a oferta no mercado. Com base nessas informações, o modelo prevê um aumento futuro no preço do Bitcoin.
Essencialmente, o Stock-to-Flow compara o Bitcoin a commodities como ouro, prata, entre outras. Devido à sua natureza escassa, a criptomoedas é considerada um ativo que retém valor ao longo do tempo, e o Stock-to-Flow o avalia como uma reserva de valor.
Analisando a imagem a seguir, as marcações das linhas verticais representam os Halvings do Bitcoin. É perceptível que a linha do indicador apresenta um movimento de alta após cada evento que reduz a produção de novas moedas em 50%.
No momento, a linha colorida no gráfico que representa o preço do Bitcoin está situada abaixo da linha do Stock-to-Flow, seguindo um padrão semelhante aos ciclos anteriores. Segundo o Stock-to-Flow, o preço do Bitcoin poderá ultrapassar a marca dos US$ 50 mil neste período que antecede o Halving, programado para abril de 2024.
Vale ressaltar que a fonte principal de dados para o Stock-to-Flow do Bitcoin é o cronograma de fornecimento incorporado ao código fonte da moeda. Essa estrutura nos permite identificar o futuro cronograma de fornecimento.
As informações fornecidas por essa ferramenta destacam para os investidores de longo prazo o potencial crescimento futuro oferecido pelo Bitcoin. Enquanto isso, as flutuações diárias de preço que observamos no mercado oferecem oportunidades para especuladores de curto prazo realizarem suas negociações em um ativo que se mostrou sólido, seguro e com alto potencial de valorização.
Valor de mercado
Continuando nossa análise, vamos explorar outro indicador derivado dos dados de rede do Bitcoin: o MVRV (Market Value to Realized Value), que avalia o valor de mercado em relação ao valor realizado.
Esta semana, a linha desse indicador atingiu os níveis de 1.86 e mantém-se dentro de um canal ascendente, enfrentando a resistência da linha de 50% do canal. É relevante destacar que o MVRV ultrapassou os níveis em torno de 1.64, que representavam a mínima de agosto de 2020 e julho de 2021, inclusive superando a máxima de abril deste ano.
O objetivo para o movimento do valor de mercado em relação ao valor realizado está situado em 2.16, que historicamente tem sido uma região na qual os investidores direcionam sua atenção, atuando ao longo do tempo como suporte e resistência para o MVRV. Se a região de 2.16 for rompida para cima, a próxima possível resistência encontra-se na máxima de outubro de 2021, em 2.74.
Comportamento de mercado
Após examinar os dados on-chain e considerar as projeções de crescimento futuro do Bitcoin por meio do comportamento dos investidores, direcionamos nossa atenção para a análise do movimento de preços por meio do gráfico de velas.
No gráfico mensal, observamos que o mês de novembro encerrou próximo da sua máxima, sugerindo a possível continuação da tendência de alta. À medida que dezembro teve início, os investidores atuantes na compra não permitiram, até o momento, qualquer correção, impulsionando o preço do Bitcoin para US$ 42 mil.
Na última edição do “Variação de Mercado”, mencionamos que a linha de equilíbrio de 9 períodos (Tenkan Sen), a partir de 1º de dezembro, continuaria seu movimento ascendente, e sugerimos a possibilidade de um cruzamento das linhas Senkou Span A e Senkou Span 26 períodos no futuro.
As informações fornecidas pelo Trade System Ichimoku foram precisas e confirmaram-se. O cruzamento das linhas Senkou Span A e B no futuro sinaliza que o movimento de preço do Bitcoin pode estar prestes a confirmar uma reversão da queda iniciada em novembro de 2021. É importante considerar outros fatores contextuais dentro do Ichimoku, mas a torção futura da ‘Nuvem’ é interpretada como um ‘forte domínio de compradores’.
Entre os elementos que podem interromper a sequência de alta está o fato de o preço estar atualmente dentro da ‘Nuvem’, tendo como resistência principal, no gráfico mensal, o topo dessa ‘Nuvem’, onde se encontram a Senkou Span A e a linha base do Ichimoku, representada pela Kijun Sen, um ponto de equilíbrio de 26 períodos. Nesse cenário apresentado pela movimentação do preço do Bitcoin, a linha base atuou como um ponto atrativo para o preço, levando-o até a região de US$ 42 mil.
Outro fator a ser considerado é a presença da Chikou, que compara o preço atual com as negociações dos últimos 26 períodos. Esta linha está abaixo das velas de novembro e dezembro de 2021.
Os níveis de preço negociados em novembro e dezembro de 2021 podem atuar como resistência para o movimento atual, já que esses dois meses marcaram o início de uma grande queda nos últimos dois anos. Observamos que a mínima de dezembro de 2021 coincide com a linha base do Ichimoku, situada em US$ 42 mil. Este nível de preço também é relevante por representar uma região de 50% de retração de Fibonacci.
A amplitude da vela de novembro foi consideravelmente menor do que a de outubro, sugerindo que os investidores podem estar mais cautelosos com a proximidade de níveis importantes de resistência às vésperas do final do ano.
Estamos no quarto mês consecutivo de variação positiva no preço do Bitcoin e, apesar dos dados on-chain sinalizarem um potencial de valorização no longo prazo, é natural esperar alguma forma de correção para realização de lucros.
De frente para a parede
No gráfico de preços com intervalo semanal, é evidente que o preço alcançou o topo do canal ascendente, o qual também coincide com os níveis de 50% de retração de Fibonacci. Nessa área, encontramos um ‘Order Block’ criado por vendedores em abril de 2022. Diante disso, é natural que os compradores enfrentem alguma dificuldade para superar a máxima do ‘Order Block’, estabelecida em uma região de preço de US$ 48 mil.
As linhas de equilíbrio de 9 e 26 semanas do Ichimoku estão oferecendo um possível suporte na região de 50% do canal ascendente, em US$ 35 mil. Além disso, a ‘Nuvem’ futura, representada pelas linhas Senkou Span A e Senkou Span B, apontam para cima, sugerindo que os compradores mantêm o controle da estrutura do gráfico semanal.
O cruzamento das linhas Tenkan e Kijun do Ichimoku pode ser analisado para a formação das ondas nesse movimento ascendente no gráfico semanal. Na imagem a seguir, traçamos o possível movimento dessas ondas, com uma projeção sugerida para US$ 51 mil.
Essa informação coincide com os estudos do Stock-to-Flow mencionados anteriormente, sugerindo a possibilidade de o preço do Bitcoin alcançar níveis acima de 50 mil dólares antes do Halving.
No entanto, considerando o contexto em que há um grande ‘Order Block’ a ser superado, é possível que ocorram movimentos corretivos durante a formação dessas ondas. No entanto, o gráfico semanal indica claramente que estamos em uma tendência de alta.
Conclusão
Considerando todas as informações analisadas nos diferentes indicadores e gráficos do Bitcoin, é possível chegar a algumas conclusões significativas.
Primeiramente, os dados provenientes dos indicadores on-chain forneceram insights sobre o comportamento dos investidores de curto e longo prazo. A análise do Price Forecast Tools revelou padrões históricos precisos, indicando possíveis níveis de preços futuros. Da mesma forma, o Stock-to-Flow ofereceu perspectivas interessantes sobre o crescimento potencial do Bitcoin, considerando sua escassez e sua semelhança com commodities como ouro e prata.
Além disso, ao explorar o indicador MVRV, observamos a superação de níveis importantes e a possível confirmação de movimentos de reversão, demonstrando o interesse dos investidores no ativo.
A análise técnica dos gráficos de velas, especialmente nos intervalos mensal e semanal, indicou possíveis áreas de resistência e suporte, assim como a identificação de tendências de alta em andamento. A interseção das linhas e a formação de padrões no Ichimoku sugeriram movimentos ascendentes consistentes.
No entanto, é importante ressaltar que, apesar das indicações positivas e do potencial de valorização observado, o mercado é dinâmico e está sujeito a correções e movimentos imprevistos. A presença de grandes ‘Order Blocks’ e níveis significativos de resistência pode resultar em correções temporárias no preço do Bitcoin.
Dessa forma, embora os dados analisados sugiram uma tendência de alta e possíveis cenários otimistas para o Bitcoin, é crucial manter uma perspectiva equilibrada. A volatilidade do mercado e os fatores externos podem influenciar as oscilações de preço, exigindo cautela e análise contínua para os investidores.
Em suma, embora haja evidências encorajadoras de um potencial crescimento futuro do Bitcoin, a análise deve ser combinada com uma abordagem prudente e uma compreensão clara do mercado.
Agradecimento
Agradeço sinceramente a todos os leitores que dedicaram seu tempo para examinar este relatório sobre a movimentação de preços do Bitcoin. Espero que as análises e informações apresentadas tenham sido úteis sobre as tendências atuais e possíveis cenários futuros desta criptomoeda. Agradecer pela atenção dispensada é essencial, e espero que este relatório tenha contribuído para uma compreensão mais ampla do mercado de criptomoedas.
Caso queira conhecer um pouco mais sobre o meu trabalho, você também pode me encontrar em meu canal no YouTube e em meu perfil no Instagram.
