Na reta final do ano, o Bitcoin (BTC) parece estar brigando com o Natal para ver quem domina o mercado em dezembro. Brincadeiras à parte, fato é que a criptomoeda de referência registrou altas significativas durante muito tempo consecutivo, criando a necessidade de uma realização de lucros natural. Por isso, a análise técnica vai ser importante neste momento, pois permite entender para onde está indo o fluxo de dinheiro da moeda digital, e como os investidores estão se comportando neste período de menor euforia.
Capitalização de… Presentes?
Iniciamos as negociações de Bitcoin na semana que antecede o Natal, com os investidores reduzindo a intensidade e operando cautelosamente, observando atentamente o gráfico mensal do Market Cap. Este mês está formando uma vela com sombra superior e os níveis estão abaixo da abertura do mês de novembro.
Essa sombra reflete a presença de investidores que, através da realização de lucros, retiraram capital do Bitcoin, promovendo uma queda na dominância que saiu de 55% na máxima registrada no mês para os níveis próximos à mínima do período, abaixo de 53%.
Um suporte sugerido, caso a queda continue, poderá ser observado em 51,17%, referente ao fechamento do mês de junho deste ano, que está na mesma região do desequilíbrio a favor dos compradores registrado em outubro.
A mínima de novembro também faz parte de uma possível região de suporte em 51,7%, considerando que no mês passado a queda de capitalização segurou seu movimento ao atingir este nível. É importante notar que a mínima de novembro está na mesma região da máxima de julho deste ano, corroborando para que este nível se torne relevante e um suporte válido.
Estamos observando os níveis de fechamento de junho e a máxima de julho por dois motivos que merecem nossa atenção neste momento, às vésperas do final do ano.
Primeiro, analisamos o fechamento de junho por se tratar do encerramento do segundo trimestre deste ano. É relevante ressaltar que dividir os períodos do ano em trimestres faz parte da estratégia de muitos investidores no mercado de criptomoedas, e avaliar a reação dos movimentos nessas regiões específicas pode trazer maior clareza antes de uma tomada de decisão.
Outro ponto avaliado é a máxima de julho, que se refere ao primeiro mês do terceiro trimestre e que já serviu de suporte para a mínima de novembro, podendo ser um ponto de apoio caso a dominância e a capitalização do Bitcoin continuem em queda.
Ainda restam cerca de uma semana e meia para o fechamento da vela mensal de dezembro, e muitas oscilações podem acontecer neste período. No entanto, acompanhar passo a passo a movimentação e se preparar para cenários diferentes pode auxiliar o investidor na gestão de entrada e saída de capital, assim como na dominância do Bitcoin frente às outras criptomoedas.
No gráfico mensal anterior, há também uma relação temporal que merece nossa atenção devido a ciclos semelhantes dentro da estrutura. Observamos que entre a mínima do mês de maio de 2021 e a mínima do mês de agosto de 2022, tivemos uma estrutura lateral que atuou em um ciclo de 16 meses de negociação. O movimento de tendência de alta no gráfico mensal do Market Cap iniciou-se em setembro de 2022, e até a máxima de dezembro deste ano, também tivemos um ciclo de negociações de 16 meses.
Ao encerrarmos ciclos equivalentes, é natural que possamos presenciar algum tipo de movimentação adversa ao movimento anterior. Isso não é uma regra, mas serve como um ponto de observação para o mercado.
Para onde está indo o dinheiro?
Ao examinarmos o gráfico do Market Cap com as linhas do Trade System Ichimoku, é perceptível que a máxima de dezembro encontrou resistência nas linhas Senkou Span A e Senkou Span B, que compõem a conhecida ‘Nuvem’ do sistema.
Projetando 26 períodos adiante, a linha Senkou Span A também aponta para cima, confirmando a tendência de alta do gráfico mensal observada até o momento. Enquanto isso, a linha Senkou Span B permanece plana, sugerindo que o equilíbrio dos últimos 52 períodos pode atuar como um nível de resistência significativo.
A Chikou Span, localizada 26 períodos no passado, está posicionada acima da vela do mês de novembro de 2021, quando houve uma retirada de capital do Bitcoin por parte dos investidores. Essa linha enfrenta como resistência a linha base do Ichimoku, que está nos mesmos níveis da Senkou Span B futura, indicando possíveis dificuldades para ultrapassar essa região.
A linha Tenkan Sen, que representa o equilíbrio dos últimos 9 períodos, mantém sua orientação ascendente. Em um cenário de queda na dominância, essa linha pode atuar como suporte, situando-se na mesma região do fechamento de junho, anteriormente mencionado como um suporte relevante.
A kijun Sen, que representa o equilíbrio dos últimos 26 períodos, também está apontando para cima, sustentando a tendência de alta do Market Cap no gráfico mensal.
Com as linhas Tenkan e Kijun apontando para cima, a interpretação dos investidores sugere que, apesar da redução na capitalização e da diminuição na dominância do Bitcoin, a queda atual pode ser apenas um recuo temporário, insuficiente para abalar o otimismo do mercado, que já viu o preço do Bitcoin se valorizar em mais de 180% desde o início da alta.
É crucial destacar que a movimentação no gráfico do Market Cap tem influência direta nas oscilações de preço do Bitcoin, já que o preço só conseguirá manter uma trajetória ascendente consistente se houver entrada de capital na criptomoeda.
Em síntese, a análise do Market Cap no intervalo mensal sugere que os investidores estão em compasso de espera às vésperas do Natal e do final de ano. Esse movimento pode ser interpretado como uma realização de lucros em um período que se aproxima do encerramento do último trimestre do ano.
Como mencionado anteriormente, ainda falta cerca de uma semana e meia para o encerramento deste mês, e esse cenário atual pode ser revertido caso os investidores que atuam na ponta da compra identifiquem informações indicando a continuação do movimento ascendente. Do contrário, os suportes analisados no gráfico mensal do Market Cap continuam válidos.
Mercado medroso?
Um desafio significativo para os investidores é separar suas próprias emoções e sentimentos, que podem levar a decisões irracionais, dos sentimentos refletidos pelo mercado. Para auxiliar nessa distinção e tornar os investimentos em Bitcoin mais racionais, os investidores podem recorrer ao ‘Índice do Medo e Ganância’, também conhecido como Fear And Greed Index.
Esse indicador oferece perspectivas sobre o comportamento geral dos participantes do mercado, podendo identificar quando o mercado está excessivamente temeroso ou quando está exibindo um otimismo acentuado que pode evoluir para sentimentos de ganância.
Compreender os níveis de medo e ganância pode representar uma oportunidade para os investidores aprimorarem suas decisões, identificando se o mercado está dominado pelo medo ou se o otimismo excessivo pode resultar apenas em grandes lucros para investidores com grandes quantidades de Bitcoins, promovendo, assim, uma queda acentuada nos preços.
O Índice do Medo e Ganância do Bitcoin opera em uma escala de 0 a 100 e é representado no gráfico de preços por cores, onde o vermelho, indicando 0, representa um medo extremo, enquanto o verde, representando 100, denota um sentimento de ganância.
Na imagem seguinte, observa-se que o indicador está atualmente marcando 73 na escala, exibindo uma tonalidade verde-limão, indicando que o sentimento geral dos investidores em relação ao Bitcoin permanece positivo, mesmo diante da redução na capitalização, conforme analisado anteriormente.
Ao longo do tempo, o Índice do Medo e Ganância foi crucial ao sinalizar movimentos de longas tendências de alta e robustas retrações nos preços, identificando potenciais topos e mínimas estruturas.
É fundamental ressaltar que, para uma tomada de decisão mais precisa, a análise desse índice deve ser complementada por outros indicadores, como as informações do Market Cap, que indicam precisamente os momentos de entrada ou saída de capital do Bitcoin.
Em termos contextuais, o investidor pode observar uma nova entrada de capital quando o índice do Medo e Ganância estiver abaixo de 30 na escala, sugerindo que o mercado está extremamente receoso. O oposto também é válido: quando o investidor perceber uma saída de capital mais agressiva enquanto o índice exibe uma coloração verde mais intensa, acima de 75 na escala, indicando que os participantes do mercado podem estar sendo tomados por um sentimento de ganância extrema.
Os dados utilizados para a construção do indicador Fear And Greed Index incluem:
– Volatilidade atual do preço do Bitcoin nos últimos 30 e 90 dias;
– Momentum e volume relativos aos últimos 30 e 90 dias;
– Análise do sentimento social;
– Domínio do Bitcoin em relação a outras criptomoedas;
– E até mesmo informações do Google Trends em várias pesquisas relacionadas ao Bitcoin.
Cada um dos elementos avaliados para a construção do Fear And Greed Index possui sua relevância particular e contribui para a definição da pontuação na escala.
Buscando equilíbrios
Na última semana, o preço do Bitcoin apresentou uma variação negativa de -5,5%, encerrando a vela semanal abaixo da linha superior do canal de alta. Essa queda não apenas sugere que os investidores estão realizando lucros no topo do canal, mas também indica que a estrutura de preço pode testar os níveis de equilíbrio da estrutura.
A linha base do Trade System Ichimoku, que mede o equilíbrio dos últimos 26 períodos, está estagnada na região de US$ 35 mil, referenciando a mínima das negociações da semana de 13 de novembro. Esses níveis correspondem à região central do canal de alta, representando um suporte relevante em caso de uma queda acentuada.
Entretanto, antes que o preço retorne aos US$ 35 mil, é crucial observar o ponto de equilíbrio de 9 períodos, atualmente situado em US$ 37,3 mil. Conforme a estrutura se desenvolve, este ponto de equilíbrio subirá para 39 mil dólares na próxima semana.
Diante dessas informações, é importante destacar que esse suporte em US$ 39 mil se refere à região de 50% do desequilíbrio provocado pelos investidores que atuaram na ponta da compra na semana de 27 de novembro.
A linha Senkou Span A, projetada 26 períodos no futuro, continua apontando para cima, indicando que a tendência de alta no gráfico semanal de preços do Bitcoin ainda se mantém, mesmo após a retração observada na semana passada.
Por outro lado, a linha Senkou Span B, também projetada 26 períodos à frente, encontra-se plana no momento. No entanto, de acordo com os cálculos matemáticos do Trade System Ichimoku, a partir da próxima semana, este ponto de equilíbrio subirá, sugerindo a continuação da tendência de alta no cenário macro.
Análises adjacentes
No gráfico semanal, o indicador MACD apresentou seu histograma com uma máxima mais baixa após o movimento de retração na semana passada, revelando que os investidores optaram por fazer uma pausa nas negociações no início da segunda metade de dezembro.
Apesar disso, as linhas que compõem o indicador, ou seja, a linha de sinal e a linha MACD, permanecem alinhadas e apontando para cima, com uma leve desaceleração na linha MACD. Apesar da máxima mais baixa no histograma do MACD, os níveis permanecem acima da linha 0, o que sinaliza um cenário positivo para os investidores.
Enquanto isso, o indicador Estocástico Lento encontra-se em uma região de sobrecompra, testando os níveis de suporte em 80%. Como já mencionado em relatórios anteriores, o Estocástico Lento pode permanecer por longos períodos na região de sobrecompra e utiliza os níveis de 80, 50 e 20 como pontos de suporte para suas movimentações.
Uma observação crucial no gráfico semanal do Bitcoin é que a variação negativa registrada na semana passada gerou um volume de negociação superior em comparação com várias semanas anteriores, com controle dominante a favor dos vendedores nesse período específico.
Em resumo, as informações provenientes do MACD, Estocástico Lento e Volume de negociação confirmam que a percepção dos investidores neste período de final de ano está direcionada para a realização de lucros. Isso explica o movimento de queda observado na semana passada, sinalizando uma pausa na tendência de alta que vinha sendo observada desde novembro do ano passado.
Conclusão
Com base nas informações analisadas neste relatório, é evidente que o Bitcoin experimentou uma fase de retração e pausa durante a segunda metade de dezembro, após um período prolongado de tendência de alta observado desde novembro do ano anterior.
As informações do gráfico do Market Cap, que mede a entrada e saída de capital bem como a dominância do Bitcoin frente a outras criptomoedas, sugeriu que há uma resistência significativa a ser superada.
Diversos indicadores técnicos, como o MACD, o Estocástico Lento e o volume de negociação, apontam para um cenário onde os investidores estão optando por realizar lucros, indicando uma inclinação para ajustes de posição durante o período de final de ano.
Embora haja sinais de uma desaceleração temporária, é importante destacar que os suportes e resistências identificados por meio de análises técnicas oferecem insights valiosos para potenciais movimentos futuros.
A presença de um sentimento de realização de lucros, evidenciada pela movimentação dos investidores e suportada por múltiplos indicadores técnicos, ressalta a importância da cautela e análise cuidadosa para aqueles que buscam entender e prever o comportamento do Bitcoin.
Essas observações podem oferecer uma visão abrangente e estratégica para orientar decisões futuras de investimento no mercado de criptomoedas.
Em suma, embora a tendência de alta anterior tenha sido interrompida temporariamente, a compreensão desses indicadores técnicos e a análise dos movimentos recentes fornecem informações cruciais para a compreensão do atual cenário do Bitcoin, orientando os investidores em suas estratégias e expectativas para períodos vindouros.
Agradecimento
Agradeço sinceramente a todos os leitores que dedicaram seu tempo para examinar este relatório sobre a movimentação de preços do Bitcoin. A sua atenção e interesse são fundamentais para a compreensão e aplicação das análises apresentadas. Espero que as informações aqui fornecidas tenham sido úteis e contribuído de alguma forma para o seu conhecimento sobre este mercado.
Caso queira conhecer um pouco mais sobre o meu trabalho, você também pode me encontrar em meu canal no Youtube e em meu perfil no Instagram.
De tanto que a gente pediu, a correção de preços do Bitcoin (BTC) veio. Sem movimentos bruscos, mas em um comportamento saudável e importante para que a criptomoeda mantenha sua tendência de alta saudável. Nem tanto ao céu, nem tanto à terra, o ativo pouco se movimentou quando o Federal Reserve se mostrou favorável ao corte de juros no ano que vem. Na análise técnica, o curto prazo mostra que o respiro da queda foi muito bem-vindo a partir da realização de lucros, mas períodos um pouco maiores ainda sinalizam cautela.
Já acabou, Powell?
Um fato a gente pode colocar na mesa esta semana: O Federal Reserve, mais uma vez, manteve sua taxa de juros inalterada entre 5,25% e 5,50%. Até aí, zero novidades, afinal isso já vinha acontecendo há algum tempo. Mas para o mercado de risco, muito melhor do que isso foi a coletiva do agora “papai noel” Jerome Powell.
Em coletiva, o presidente do Banco Central dos Estados Unidos chegou com a sacola cheia e animou os investidores. Ele disse que espera um aumento na taxa de desemprego – o que é péssimo para o trabalhador, mas ótimo para controlar a inflação. A perspectiva de crescimento do país até recuou, mas ainda está dentro da expectativa do FED, no que os formuladores de política monetária nomeiam de “pouso suave”.
Nesse meio tempo, a inflação ao consumidor (CPI) até deu uma aceleradinha, mas coisa boba: 0,1%, contra 0,0% esperado pelos analistas. Já os preços ao produtor (PPI) ficaram inalterados em novembro, com a produção industrial subindo 0,2%, pouco abaixo das projeções.
Esses dados menos animadores nem fizeram cócegas ao presentão que Powell estava reservando. A autoridade monetária disse que talvez os Estados Unidos já tenham chegado ao seu pico da taxa de juros, enquanto a “economia surpreendeu” no período. Com isso, o “cassino” dos juros viu os investidores apostando quase todas suas fichas em um corte nos juros no próximo ano.
Para o mercado de criptomoedas, isso aqui foi puro foguete! Embora não tenhamos visto nenhum movimento absurdo de alta de preços – na realidade, vimos um mercado ainda respirando depois dos últimos ganhos –, fato é que o dólar recuou para mínimas de julho. Com isso, o sentimento de otimismo com ações de risco e moedas digitais simplesmente abriu um sorriso de orelha à orelha dos investidores, que levaram muitas bolsas de valores a renovar suas máximas históricas.
Muita calma por aí
História que conta cá, às vezes se conta lá também. Se os Estados Unidos não aumentaram ou recuaram os juros, o Banco Central Europeu (BCE) decidiu seguir a mesma política e manter a taxa quietinha, quietinha. Em coletiva, a presidente do BCE, Christine Lagarde, não foi tão generosa como Jerome Powell.
A mandatária foi mais branda em seu discurso, alertando para os riscos de que a economia não cresça tanto quanto alguns podem esperar. Ao contrário, a perspectiva é de até um enfraquecimento para os setores de construção e industrial. Entretanto, falar em recessão é algo que não está previsto para o bloco nas conversas atuais. E aí que vem as prévias dos Índices Gerente de Compras, que vai recuando de 47,6 para 47,0. Lembrando sempre que abaixo dos 50 pontos, a economia está em contração – algo que alguns chamam de recessão técnica.
A história já talvez esteja tão conhecida, que os investidores parecem ter simplesmente ignorado tudo isso: “Os juros ficaram na mesma? O PMI caiu? Esquece, compra ações e vamos nessa!” Este basicamente tem sido o clima lá fora, com a Europa também vendo suas bolsas registrarem novas máximas históricas.
Toma essa injeção aqui
A China vem de pouco em pouco mostrando que sua recuperação econômica está nos trilhos, mesmo que nem sempre esteja em uma trajetória tão linear assim. A produção industrial no país avançou de 4,6% para 6,6% em apenas um mês, superando e muito as expectativas. Já as vendas no varejo dispararam 10,1%, na base anual. Apesar do alto número, o índice ainda ficou abaixo dos 12,5% projetados.
Com isso, o governo chinês, enfim, foi mais claro em alguns de seus incentivos às finanças locais. No caso, as autoridades monetárias querem ver um aumento no consumo e um crescimento no setor imobiliário. Para isso, foram injetados mais de US$ 200 bilhões na economia.
Obrigado, correção de preços
É claro que todos nós gostaríamos de ver o Bitcoin avançando seu preço desenfreadamente. Mas para quem já viveu outros ciclos de mercado, sabe que uma correção de preços vez ou outra não só é saudável, mas muito importante. No caso, a criptomoeda está visitando a casa dos US$ 40 mil, interrompendo o que seria a nona semana de alta consecutiva.
Embolsando os lucros
Para quem acha que a alta do Bitcoin acabou e que entraremos em bear market, pode até ser verdade. Mas há sinais muito grandes de que o movimento de baixa foi apenas uma natural e esperada – vide os últimos Satoshi Calls – realização de lucros. Sim, muitos compraram a criptomoeda “baratinha” no mercado e venderam para embolsar os ganhos. Simples assim!
Não à toa, quando olhamos para os dados das exchanges, o volume de negociações se intensificou muito nas plataformas. Tanto que atingiu uma máxima de seis meses, mostrando que boa parte do mercado estava doidinho para realizar lucros nos US$ 44 mil. E antes que alguém se assuste, a maior pressão de vendas veio de investidores de curto prazo.
Olha só quem voltou!
Fazia um certo tempo que não falávamos dos ETFs de Bitcoin à vista nos Estados Unidos, não é mesmo? Até porque, depois que a Comissão de Valores Mobiliários norte-americana (SEC) decidiu adiar a análise das solicitações, nada restou além de esperar. Porém, o elemento “especulativo” voltou.
Garry Gensler, presidente da SEC, apareceu. Desta vez, em entrevista à CNBC. O papo da vez é que a Comissão está de olho em como o judiciário está lidando com os pedidos. Como há um constante parecer favorável da Justiça, principalmente recentemente com a GrayScale, Gensler disse que o órgão deverá rever os documentos para uma possível aprovação ou rejeição de um ETF. Isso não diz muita coisa, mas é um sinalzinho de otimismo, né?
Uma boa correção de preços
A tão esperada correção de preço do Bitcoin, enfim, chegou. E a análise gráfica de curto prazo (1 dia) mostra sinais muito interessantes para o desempenho futuro da criptomoeda de referência.
Fonte: GoCharting, em 18/12/2023, às 8h31min.
Na perspectiva diária, o topo do canal de alta deixou de se comportar como suporte, após vários testes. Consequentemente, a mediana da banda de Bollinger também foi vencida. Entretanto, ela pode ser capaz de puxar o preço do ativo de volta para cima, caso exista força compradora o suficiente.
A linha azul pontilhada já projetava este teste no topo do canal, assim como na mediana da banda de Bollinger e na linha preta horizontal, que corresponde à última grande resistência. Se vamos descer mais, ainda é uma incógnita. Até lá, o curto prazo mostra que há uma breve tendência de baixa, condizente com a necessidade de correção da criptomoeda e um equilíbrio do Índice de Força Relativa (RSI), que volta aos 52 pontos, e do MACD, que cruza suas linhas para baixo.
Ainda é preciso esperar
Quando puxamos para a perspectiva semanal, o gráfico mostra que o Bitcoin ainda está muito sobrecomprado. Por isso, vemos que a criptomoeda passou a ser abaixo do recente canal de alta e da resistência que marca o decote mais alto do último ombro-cabeça-ombro (OCO)
Fonte: GoCharting, em 18/12/2023, às 8h31min.
Apesar da queda de preços, o MACD segue com suas linhas cruzadas para cima, com um início de aproximação, enquanto o RSI mira os 72 pontos, ainda considerado um mercado bem sobrecomprado.
Conclusão
A perda de força no curto prazo do Bitcoin mostra que os investidores mais especulativos realizaram lucros quando o ativo atingiu os US$ 44 mil. Essa correção era muito esperada, pois como bem sabemos, nenhum mercado saudável sobe em linha reta. Essa construção em “escadinhas” é o melhor caminho para o desempenho de qualquer criptomoeda ou ação, pois evita oscilações muito bruscas e inesperadas.
Mesmo assim, é importante ficar com os pés no chão e se sua perspectiva não é de HODL, vale acompanhar como este gráfico semanal vai se comportar a partir de agora. Foram oito semanas consecutivas de ganhos e, em algum momento, isso teria que “parar”. Este não é o fim da tendência de alta do Bitcoin, mas espere por algum respiro ou lateralidade. Vai ser melhor para todo mundo se esse movimento de mercado acontecer.
Presentear alguém querido nem sempre é uma tarefa fácil, ainda mais quando seus gostos estão presentes no mundo digital. Por isso, escolher um presente de Natal cripto para quem é entusiasta da tecnologia pode gerar uma certa dor de cabeça. Mas não se preocupe! No artigo de hoje, vamos listar 8 ideias de presentes de Natal cripto bem interessantes para você agradar qualquer pessoa.
Como escolher um presente da Natal cripto
Cada pessoa é única e assim como seus gostos e aprofundamentos também são diferentes entre si. Desta forma, escolher o presente cripto ideal exige conhecer com um pouco mais de detalhes sobre como seu amigo ou familiar se relaciona com os próprios interesses, no caso, o mercado de criptomoedas. Ao mesmo tempo, a qualidade do produto comprado também precisa seguir alguns requisitos para não dar de cabeça lá na frente.
Nível de conhecimento: Considere o nível de interesse e conhecimento da pessoa em criptomoedas. Um iniciante pode apreciar mais um livro introdutório ou um curso, enquanto um entusiasta experiente pode preferir algo mais avançado, como uma hardware wallet ou um NFT.
Segurança: Ao escolher presentes, como carteiras digitais ou criptomoedas, a segurança deve ser uma prioridade. Garanta que os produtos ou serviços que você está dando são de fontes confiáveis e oferecem um alto nível de segurança.
Orçamento: Não adianta dar um presente de Natal cripto super legal, se ele for pesar no seu bolso. Produtos deste setor costumam variar bem de preços, indo de poucos reais até milhares de dólares. Então, vale muito definir o orçamento antes de sair procurando pelas lojas e não ser surpreendido.
Legislação: Como sabemos, as empresas que trabalham no mercado de criptomoedas já possuem uma regulamentação e regras em andamento pelas autoridades brasileiras. Porém, as moedas digitais em si e até mesmo alguns produtos deste setor podem não estar regulados o suficiente. Então, se você quiser presentear com algo muito diferente, vale dar uma olhadinha quais impactos legais ele pode gerar.
Futuro: Leve em conta também a longevidade do presente. Uma criptomoeda ou NFT, por exemplo, pode ter uma variação de preços muito alta, seja para cima ou para baixo. Dependendo do colega, este token pode ser negociado em poucos dias. Já cursos e livros são mais duradouros e podem ter mais valor naquele momento para determinadas pessoas.
Seguindo essas dicas, você pode escolher um presente de Natal cripto que não só será apreciado, mas também será útil, seguro e alinhado com os interesses e necessidades do destinatário. Com tudo isso em mente, quais itens podem ser usados para presentear alguém?
Ideias de Presentes de Natal Cripto
Dos mais iniciantes aos mais experientes, o mercado de criptomoedas possui produtos para todos os públicos e bolsos. Por isso, separamos uma lista de presentes de Natal cripto para você presentear uma pessoa querida.
Livros: Há uma variedade de livros excelentes que podem ajudar a desmistificar o mundo das criptomoedas ou introduzir conceitos mais avançados. Desde “O Padrão Bitcoin” de Saifedean Ammous até “Blockchain Revolution” de Don e Alex Tapscott, esses livros oferecem uma base sólida sobre o que são as moedas digitais, como funcionam e por que são importantes.
Cursos: Outra ótima opção para promover conhecimento é presentear com um curso. Plataformas como Coursera e Udemy oferecem aulas que vão desde o básico de Bitcoin e blockchain até estratégias de investimento em criptomoedas e aspectos técnicos.
Acessórios: Para aqueles que preferem algo tangível, camisetas, canecas, quadros, relógios ou chaveiros com temas de criptomoedas podem ser presentes divertidos e interessantes. Eles não apenas servem como uma introdução ao mundo cripto, mas também como uma forma de expressar interesse no assunto.
NFTs: Cada vez mais populares, os NFTs podem ser um presente intrigante para as pessoas. Há diversas coleções acessíveis e com temas bem específicos que podem ser de interesse do seu colega ou familiar. No longo prazo, este ativo pode ainda valorizar, trazendo uma recompensa financeira, além do próprio colecionável.
Hardware Wallets: Uma das melhores maneiras de mostrar que você se importa com a segurança e o bem-estar financeiro de um entusiasta de cripto é através de uma hardware wallet. Dispositivos das empresas Ledger e Trezor, por exemplo, não são apenas práticos, mas também oferecem um armazenamento seguro aos ativos.
Paper Wallets: Uma ideia simples, mas genial é criar uma paper wallet (carteira de papel) personalizada para criptomoedas. Você pode desenhar e decorar a carteira manualmente, adicionando um toque pessoal. Inclua instruções sobre como usar a carteira e, se desejar, adicione uma pequena quantidade de criptomoeda para começar. Existem sites que criam essa carteira gratuitamente e em segundos.
Assinaturas: Muitos entusiastas de cripto estão sempre procurando as últimas notícias e análises do mercado. Por isso, uma assinatura de um serviço premium, como o TradingView ou Bloomberg, pode ser um presente extremamente útil, oferecendo ferramentas avançadas de análise e insights de mercado.
Experiências: Um último presente de Natal cripto valioso é a promoção de experiências. Isso pode incluir ingressos para uma conferência de criptomoedas, um workshop sobre blockchain, ou até mesmo uma viagem para um retiro focado em cripto. Esses eventos não só são divertidos, mas também oferecem oportunidades de networking e aprendizado.
Presenteie com amor
Pode parecer clichê, mas muito além do material, o sentimento por trás do presente é fundamental. Esta é uma época de confraternização e alegria. Por isso, independente do presente de Natal cripto que você escolher, coloque muito amor e carinho, que com certeza será um enorme sucesso e a pessoa que receber ficará extremamente feliz.
Ainda em direção ao quarto mês consecutivo de ganhos, o Bitcoin (BTC), enfim, entrou em correção de preços no início desta semana, aliviando boa parte da pressão de um mercado bastante sobrecomprado. Este movimento de realização de lucros reajustou alguns indicadores, mas não retirou o otimismo dos investidores. Em contrapartida, padrões gráficos e on-chain ainda sinalizam que os US$ 51 mil podem ser um alvo no curto prazo, caso os bulls recuperem a força. Em meio a um grande order block, é hora de aprofundar a análise para determinar os níveis mais importantes de suporte e resistência para a criptomoeda.
Lucro no bolso
O gráfico mensal de preços do Bitcoin continua em uma trajetória ascendente, testando uma linha de retração de Fibonacci de 50% em níveis acima de US$ 44 mil. Este movimento ascendente persiste pelo quarto mês consecutivo. Contudo, no início desta semana, observamos um movimento de queda, sugerindo que investidores podem estar realizando lucros.
Desde a mínima registrada em novembro do ano passado até a máxima deste mês de dezembro, houve uma valorização de mais de 180%. Esse aumento confirma o potencial de crescimento da principal criptomoeda. A análise mais detalhada da movimentação de preços neste mês é relevante, considerando não apenas o fechamento de dezembro, mas também o encerramento do trimestre.
Ao longo das últimas semanas, por meio do nosso relatório “Variação de Mercado”, acompanhamos a evolução do preço e examinamos possíveis níveis de resistência. Esses níveis foram superados, com investidores atuando na compra, dominando a tendência ascendente. Diante da força dos compradores, nossa atenção está agora voltada para as próximas regiões de preço, consideradas possíveis alvos para a realização de lucros por investidores de longo prazo.
Conforme mencionado em relatórios anteriores, o preço do Bitcoin está atualmente sendo negociado dentro de um grande “Order Block”, que teve início em março de 2022, quando os vendedores promoveram a queda nos preços. A máxima deste “Order Block” está em US$ 48,2 mil. Naturalmente, toda a região do “Order Block” é considerada um nível de resistência, em que investidores podem realizar lucros, possivelmente pausando o movimento ascendente.
Uma análise mais aprofundada sobre essa possível resistência em US$ 48,2 mil será necessária quando o preço realmente atingir esse patamar. Indicadores de dados de rede sugerem que o preço do Bitcoin pode ultrapassar os US$ 50 mil antes do Halving, programado para abril de 2024, conforme visto no modelo Stock-to-Flow no relatório da semana passada. Com base nessas informações do modelo, é crucial analisar o gráfico de preços e verificar se há dados que corroborem a validação de uma resistência principal acima dos US$ 50 mil.
Para esclarecer nossos estudos, recorreremos à análise técnica, fundamentada na relação entre oferta e demanda, identificando cenários baseados em deslocamentos de preço que podem indicar desequilíbrios e requerer atenção.
Para determinar essas regiões, observaremos a vela mensal de dezembro de 2021, que promoveu um movimento descendente e está acima da máxima do “Order Block” de março de 2022. Esta vela mensal caracteriza-se como um “Imbalance” dentro da metodologia utilizada nos estudos de oferta e demanda institucional.
Observe que entre a mínima da vela de novembro de 2021 e a máxima de janeiro de 2022, há um espaço conhecido como GAP de barras, indicando que os vendedores que atuaram durante as negociações de dezembro de 2021 não permitiram que os compradores de janeiro de 2022 movessem o preço para cima, testando a mínima de novembro de 2021. Isso caracteriza um desequilíbrio a favor dos vendedores.
Durante a construção estrutural, essas regiões de desequilíbrio tendem a atrair o preço para esses níveis, oferecendo a possibilidade de que o preço encontre dificuldades para superá-los.
No gráfico mensal do Bitcoin, observamos que o espaço entre a mínima de novembro de 2021 e a máxima de janeiro de 2022 é um “Imbalance”. A região de 50% deste “Imbalance” está localizada nos níveis de US$ 51 mil, corroborando com as informações do indicador on-chain Stock-to-Flow, que avaliou a possibilidade de o preço do Bitcoin atingir níveis acima de US$ 50 mil antes do Halving.
Isso nos leva ao entendimento de que, se os compradores mantiverem seu otimismo no mercado de criptomoedas, é possível que nos próximos meses o preço do Bitcoin continue subindo, alcançando novas máximas mesmo antes do evento de abril de 2024, que visa reduzir a recompensa por bloco minerado pela metade.
Outra característica analisada durante os estudos do movimento de preço no gráfico mensal é a projeção de 100% de Fibonacci da onda que começou na mínima de novembro de 2022 até a máxima de julho de 2023. Quando projetada a partir da mínima de setembro deste ano, o alvo é exatamente a região de US$ 51 mil, confirmando que a linha de 50% do “Imbalance” mencionado anteriormente pode ser considerada uma resistência relevante para o atual movimento de alta no preço.
Otimismo forte
Investidores e analistas que operam no mercado de criptomoedas têm o privilégio de aprofundar seus estudos indo além do simples gráfico de preços, examinando toda a movimentação da Blockchain por meio dos dados de rede antes de tomar uma decisão. Um exemplo disso é a observação do NUPL (Net Unrealized Profit/Loss), um indicador de dados de rede que tem como princípio fundamental avaliar a relação entre o valor de mercado do Bitcoin e os lucros dos investidores.
O gráfico do Bitcoin com o indicador NUPL é dividido em quatro faixas principais, retratando diferentes sentimentos de investidores durante a evolução do preço.
Atualmente, observamos que a linha do indicador está em ascensão, adentrando uma faixa de coloração laranja. Essa região representa o sentimento de crença em investidores que, neste momento, veem o preço do Bitcoin em ascensão e começam a acreditar que os touros estão no controle.
Entretanto, o dilema desta faixa laranja de sentimentos é que ela também expressa uma negação. Essa negação pode indicar que grandes investidores podem se aproveitar da crença dos investidores tardios, que compram para não perder a alta, para realizar parte de seus lucros. Em alguns casos, isso pode promover certa dificuldade para a continuação do movimento de alta, ainda que temporária.
Ao olharmos para os dados históricos do indicador, percebemos que nos períodos pré-halving, quando a linha principal tocou pela primeira vez a área laranja, houve realização de lucros e os níveis do NUPL voltaram para a região de otimismo e ansiedade.
Este cenário ocorreu em agosto de 2012, antes do Halving daquele ano, que ocorreu em 28 de novembro; depois, em junho de 2016, antes do Halving de julho do mesmo ano; e novamente em junho de 2019, antes do Halving de 2020. Essa informação pode validar as resistências em US$ 48,2 mil e US$ 51 mil analisadas anteriormente neste relatório.
Apesar de ser necessário analisar este sentimento de negação para estar preparado para eventuais movimentos de retração, é crucial ressaltar que esta área em laranja também sinaliza um sentimento de crença. Esse sentimento pode se transformar em euforia, especialmente com a expectativa da aprovação do ETF Spot de Bitcoin, o que poderia impulsionar o preço para novas máximas. De maneira geral, as perspectivas são otimistas, ressaltando a importância de analisar os dados de rede em conjunto com as análises de gráfico de preços.
Para contextualizar, o NUPL é capaz de utilizar informações sobre a participação dos investidores no mercado para ajudar a prever picos e quedas no movimento do preço do Bitcoin. Ele emprega dados on-chain para ilustrar as emoções dos investidores em um dado momento, o que pode ser útil para prever o movimento do preço do Bitcoin ao longo do tempo.
Ainda dominante, mas…
Ao analisarmos o gráfico mensal do Market Cap, é evidente que os níveis de capitalização e a dominância do Bitcoin enfrentam uma região complexa de resistência, operando abaixo de 54% no início desta semana.
Em abril de 2021, testemunhamos um grande desequilíbrio a favor dos vendedores, e atualmente, a dominância opera em torno de 50% desse referido “Imbalance”. Como já mencionado em relatórios anteriores, tais movimentos de desequilíbrio costumam ser respeitados quando os níveis retornam a essas regiões.
Neste caso específico do movimento de entrada e saída de capital e a dominância do Bitcoin, é crucial ressaltar a presença das linhas do Ichimoku Kinko Hyo que formam a “Nuvem”, operando na mesma região de 50% do “Imbalance” mencionado.
Há uma expectativa entre os investidores que acompanham essa movimentação. Eles estão atentos a um possível rompimento para cima, considerando que a região onde as linhas da “Nuvem” estão concentradas possui uma espessura estreita, sugerindo uma menor dificuldade para ser superada. Entretanto, é importante destacar que, embora tenhamos um alvo em 57% de dominância, ainda persiste a resistência do desequilíbrio observado em abril de 2021.
O cenário atual do gráfico mensal do Market Cap mantém-se em tendência de alta, com as linhas de 9 e 26 períodos do Ichimoku apontando para cima. A Senkou Span A, 26 períodos no futuro, também está em ascensão, confirmando a tendência de alta.
Outra linha do Ichimoku que reforça a trajetória ascendente é a Chikou Span, que rastreia a estrutura de preço 26 períodos no passado. Esta linha opera acima da máxima de novembro de 2021 e acima da linha de equilíbrio de 9 períodos, mas encontra pela frente a resistência entre 56% e 57%. Os níveis de 56% remetem à mínima de setembro de 2020, enquanto o nível de 57% representa o alvo da projeção de Fibonacci do último movimento ascendente iniciado em setembro deste ano.
Essa mesma região entre 56% e 57% de dominância faz parte de um nível de 50% de retração de Fibonacci, quando analisamos a queda iniciada em janeiro de 2021 e culminando na mínima de setembro de 2022. Essa retração de 50% está localizada onde encontramos a linha base do Ichimoku (kijun) plana 26 períodos no passado e a linha Senkou Span B inserida no gráfico 26 períodos no futuro, também mantendo-se plana.
Essa convergência de informações está precisamente entre os níveis de 56% e 57% de dominância, sugerindo que esses patamares podem ter um impacto significativo nas decisões dos investidores que observam o movimento do gráfico do Market Cap.
É relevante ressaltar que por meio do gráfico do Market Cap, podemos observar precisamente o movimento real de entrada e saída de capital no Bitcoin, independentemente das oscilações de preço da criptomoeda. Além disso, é possível avaliar, neste gráfico, informações sobre a dominância do Bitcoin em relação a todas as outras altcoins, e seu potencial crescimento diante de todo o ecossistema do mercado de criptomoedas.
Bitcoin vai cair mais?
Prosseguimos agora com o estudo do gráfico semanal, utilizando o Trade system Ichimoku para nos auxiliar na identificação de regiões importantes de suporte no cenário atual do Bitcoin.
No início desta semana, notamos uma retração no preço do Bitcoin. Na segunda-feira (11), o movimento de queda anulou todo o avanço da semana anterior. Naturalmente, a mínima semanal é o primeiro suporte a ser observado, registrando um nível de preço de US$ 40 mil na semana anterior.
É fundamental ressaltar que ao determinar um nível de preço para análise – neste caso, considerando a mínima da semana passada como um ponto inicial – é crucial monitorar todas as oscilações em torno dessa região. Em caso de um rompimento para baixo, será necessário observar como o preço reage ao retornar a esse nível, analisando a dinâmica entre oferta e demanda no mercado.
O próximo nível de suporte no gráfico semanal do Bitcoin pode ser identificado nas linhas de equilíbrio do Ichimoku. A Tenkan Sen, que representa o equilíbrio de 9 períodos, e a Kijun, que representa o equilíbrio de 26 períodos, estão próximos entre si, operando na região de preço de 35 mil dólares. Este nível coincide com a mínima da semana de 13 de novembro, quando os vendedores direcionaram o preço para a mínima da semana de 06 de novembro. Contudo, devido ao controle da estrutura por parte dos investidores na ponta da compra, o movimento de queda foi absorvido, marcando esse nível como uma área de rejeição de baixa.
A região de preços em torno de US$ 35 mil também corresponde a 50% de um grande canal de alta analisado em relatórios anteriores. O estudo para identificar níveis relevantes de suporte é necessário, pois o preço do Bitcoin atingiu a máxima do canal de alta em uma região de “Order Block”, impulsionado por investidores ativos no mercado em abril de 2022.
Em resumo, com base em toda a análise desta semana, percebemos que o movimento do preço do Bitcoin continua ascendente, enfrentando regiões de resistência relevantes. Neste contexto, é natural que ocorram movimentos de retração, sugerindo uma possível realização de lucros.
Alívio na sobrecompra
Ao observarmos o início desta semana, notamos que o indicador Estocástico Lento no gráfico diário se deslocou em direção à sua linha de 50%, saindo de uma região de sobrecompra para buscar níveis de suporte. Este movimento pode se estender até os limites de 20%, indicando uma possível intenção do preço do Bitcoin em operar em níveis de sobrevenda antes de uma potencial retomada de alta no curto prazo.
Por sua vez, o indicador MACD está mostrando máximas mais baixas e cruzou abaixo da linha 0, sugerindo que os investidores podem ter interrompido o movimento ascendente, indicando uma possível pausa na tendência de alta.
Além desses indicadores, é importante considerar a linha base do Ichimoku, que representa o equilíbrio de 26 dias no gráfico diário. Esta linha oferece um nível significativo de atenção em relação aos movimentos do preço. Adicionalmente, a “Nuvem”, operando na região de US$ 35 mil, confirma um possível suporte identificado também no gráfico semanal.
Esses indicadores técnicos, como o Estocástico Lento, o MACD e os elementos do Ichimoku, desempenham um papel fundamental na avaliação do comportamento do preço do Bitcoin. O Estocástico Lento proporciona insights sobre possíveis áreas de sobrevenda ou sobrecompra, enquanto o MACD oferece sinais de reversão ou continuação de tendências. Por outro lado, o Ichimoku fornece informações sobre suportes e resistências, além de identificar a direção da tendência e possíveis pontos de virada no mercado. Integrar esses indicadores múltiplos proporciona uma visão mais abrangente do panorama do Bitcoin.
Conclusão
Com base nas análises detalhadas dos diferentes períodos de tempo e indicadores técnicos aplicados ao mercado do Bitcoin, podemos tirar algumas conclusões importantes. No âmbito mensal, o Bitcoin mantém uma tendência ascendente, desafiando níveis de resistência significativos, como os identificados em torno de US$ 48,2 mil e US$ 51 mil. A projeção da análise de Fibonacci, aliada aos dados do modelo Stock-to-Flow, sugere um potencial de crescimento para patamares acima de 50 mil dólares, mesmo antes do Halving programado para abril de 2024.
Quando analisamos o sentimento dos investidores através do indicador NUPL, percebemos a presença de crença, mas também um possível cenário de negação, historicamente associado a períodos pré-halving, o que pode influenciar as resistências observadas nos níveis de preço. No âmbito semanal, identificamos áreas cruciais de suporte, como os níveis em torno de US$ 40 mil e US$ 35 mil, apoiados por dados do Ichimoku e observações de padrões históricos. A análise desses níveis de suporte é fundamental para compreender as possíveis dinâmicas do mercado diante de movimentos de retração ou correção de preços.
Além disso, ao considerar indicadores como o Estocástico Lento e o MACD no gráfico diário, observamos sinais de possível movimento de exaustão e pausa na tendência de alta, destacando a importância de uma abordagem cautelosa diante de possíveis cenários de reversão.
A integração desses dados e indicadores técnicos oferece uma visão abrangente e valiosa do atual cenário do Bitcoin. Embora existam indícios de continuidade na tendência de alta, a presença de áreas de resistência e possíveis movimentos de retração ou pausa sugerem a necessidade de monitoramento constante e uma análise cuidadosa do mercado para tomadas de decisão estratégicas.
Assim, diante de um contexto marcado por desafios de resistência, potencial de crescimento e possíveis movimentos de correção, é crucial manter-se informado, atento às oscilações do mercado e preparado para se adaptar a diferentes cenários que possam se apresentar no mercado do Bitcoin.
Agradecimento
Agradeço sinceramente a todos que dedicaram seu tempo para ler este relatório sobre a movimentação de preços do Bitcoin. A compreensão e o interesse demonstrados são extremamente valorizados. Espero que as análises e informações fornecidas tenham sido úteis e informativas para suas decisões e entendimento do mercado de criptomoedas. Obrigado por sua atenção e interesse neste estudo.
Caso queira conhecer um pouco mais sobre o meu trabalho, você também pode me encontrar em meu canal no Youtube e em meu perfil no Instagram.
Que final de ano para o mercado de criptomoedas, hein!? Dezembro mal começou, e o Bitcoin (BTC) segue com seu movimento de alta, rumo ao quarto mês consecutivo de ganhos. Já a macroeconomia, neste meio tempo, é a mesma de sempre. Fato mesmo é que os detentores da criptomoeda de referência continuam acumulando, com a maioria das carteiras no positivo. Entretanto, o comportamento técnico de sobrecompra comentado em outros Satoshis Calls, se consolidou, colocando o BTC em posição de baixa na abertura semanal.
A day in the life
Todo mundo ficou de olho no “dia a dia” da vida dos norte-americanos. A grande dúvida era se muitas pessoas estavam saindo de suas casas para trabalhar, ou se os empregos estavam dando aquela relaxada. E parece que relaxou mesmo! A abertura de vagas no setor privado dos Estados Unidos, por exemplo, foi de 103 mil, abaixo das 130 mil esperadas, desacelerando na comparação com outubro. A oferta de trabalho também caiu para 8,7 milhões, número mais baixo desde março de 2021.
Então, o mercado de risco era foguete total, esperando só os famosos dados do payroll para colocar a pá de cal que guiaria praticamente todas as apostas para um corte de juros na próxima reunião do Federal Reserve. Os investidores, porém, só esqueceram de combinar isso com os números. O documento mostra que foram criadas 199 mil novas vagas em novembro, acima das expectativas. Mas, calma! Eram esperadas 180 mil. Então, podemos dizer que no balanço final, o mercado de trabalho mais esfriou (e até meio que elas por elas) do que o contrário.
Enquanto isso, a economia norte-americana vai de grão em grão subindo de patamar. Em novembro, o Índice Gerente de Compras (PMI) de serviços avançou de 50,7 para 50,8. Já o PMI Composto ficou estável nos 50,7. O que é até que animador, considerando o cenário de crédito restritivo no país.
Ao olhar para o cenário macro dos Estados Unidos, há bons sinais de que o mercado de trabalho está encolhendo – o que pode não ser tão bom para as pessoas, mas é visto como positivo pelo Banco Central. Nisso, as apostas seguem elevadas de que o FED vai começar a cortar seus juros já no ano que vem. Se as taxas caem, a tendência é que o mercado de risco suba, incluindo as criptomoedas. Não à toa, vimos o Bitcoin alcançar quase os US$ 45 mil na última semana, indo em direção ao quarto mês seguido de alta. Mas vamos discutir isso mais à frente. Pode acelerar essa fase de alta o pronunciamento do Federal Reserve, nesta quarta-feira, após uma nova rodada de decisão de juros.
Pode soltar o ar, galera
Quem acompanha o Satoshi Call com frequência aqui, sabe o quanto a economia da Zona do Euro estava… Mal, por assim dizer. Na reta final do ano, porém, uma luz no fim do túnel (que pode ser do trenó do Papai Noel) está permitindo um leve respiro aos países integrantes do bloco. No caso, o PMI de Serviços avançou bem: de 47,8 para 48,7. Já o Composto cresceu de 46,5 para 47,6, atingindo a máxima dos últimos quatro meses. Então, apesar da insistência de fixar os pés em território de retração, é melhor subir do que continuar caindo.
Para aqueles que vão direto para o Produto Interno Bruto (PIB) podem ver um cenário nem tão confortável. Afinal, no último trimestre, a economia da região recuou em 0,1% e se manteve estável em 0,0% na comparação anual. É evidente que este está longe de ser o desempenho dos sonhos, mas os dados estão, se não alinhados, muito próximos às expectativas dos analistas.
Em relação aos preços, outra melhora. A inflação ao produtor (PPI) recuou 9,4% em outubro, na base anual, mantendo sua tendência de queda. Essa desaceleração tem levado alguns membros do Banco Central Europeu (BCE) a declarar que o aperto monetário, sim, acabou por lá. Porém, falar em corte de juros no curto prazo pode ser um exagero.
Ao contrário dos Estados Unidos, uma estagnação econômica na Europa está mais no radar. Até porque, a região enfrentou grandes problemas nos últimos dois anos, principalmente em relação à guerra entre Rússia e Ucrânia. Esses avanços no bloco, entretanto, podem revitalizar a energia do mercado, que se vê migrando menos para o dólar e se estabelece no bloco, em busca de outros ativos.
Back on track
Recentemente, a segunda maior economia do mundo passou por uns tropeços. Era um indicador positivo aqui, outro negativo ali, mas coerência que é bom mesmo faltava. E isso acabou pressionando, por muitas vezes, o governo chinês a criar mais e mais incentivos para estimular a economia local. Nisso, o minério de ferro, um dos principais motores do país, simplesmente disparou.
Mas ao olhar para os dados, podemos ter uma visualização melhor. O PMI de Serviços avançou de 50,4 para 51,5, em novembro, enquanto o Composto subiu de 50,0 para 51,6, consolidando sua posição em um território de expansão. No mesmo caminho, as exportações cresceram 0,3%, mas as importações diminuíram 0,5%, meio que criando um equilíbrio no fim do dia. Essa melhora acompanhou ainda os dados inflacionários da China, que mostram uma arrefecimento dos preços aos produtores e consumidores.
Considerado o segundo maior mercado de criptomoedas do mundo, é evidente que dados positivos da economia chinesa pode fazer com que o comportamento dos investidores oscile, mostrando otimismo com as criptomoedas ou com papéis do governo, setor imobiliário e outras ações tradicionais por lá.
Sobe, sobe e sobe…
Favoráveis ou não, as condições econômicas globais não parecem ter tido, mais uma vez, um grande impacto no preço do Bitcoin. A criptomoeda de referência seguiu sua tendência de alta e buscou uma máxima de US$ 44,5 mil. Mais do que isso, o ativo registrou sua oitava alta semanal consecutiva, e abre dezembro na tentativa de acumular o quarto mês positivo. Este desempenho mensal não era visto desde outubro de 2020, no início da última bull-run. Porém, a necessidade de realização de lucros foi responsável por corrigir o valor da criptomoeda logo nesta segunda-feira.
Foco nos derivativos
Apesar de ser muito especulativo, os derivativos são um bom termômetro para medir o sentimento dos investidores. Na semana passada, o vencimento de opções mostrava que boa parte das posições de compra estava na região dos US$ 44 mil, e de venda em US$ 42 mil. Uma faixa de preços até que bem estreita.
Acompanha essa perspectiva mais “otimista” o fato de a taxa de financiamento (funding rate) em algumas exchanges estar bem acima da neutralidade (0,01%). Com os valores acima desta porcentagem, é um bom sinal de que há mais contratos futuros de compra em aberto do que de venda. Isso acontece mesmo com o esperado adiamento da Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) para um ETF de Ethereum (ETH) à vista da GrayScale.
O problema disso é que as oscilações de preços mais bruscas tendem a ser mais comuns nestas situações, a partir da liquidação de contratos futuros comprados. Neste caso, o mecanismo das bolsas obriga investidores muito alavancados a venderem suas posições, caso um determinado valor do seja acionado. Isso desencadeia um choque de oferta e demanda, intensificando a baixa de preços.
Renovando as máximas
O desempenho do Bitcoin renovou suas máximas do ano, assim que atingiu os US$ 44,5 mil. O nível fez com que 88% dos detentores de BTC estivessem registrando lucro em suas carteiras. Mais do que isso, dados on-chain mostram que muitos dos que compraram a criptomoeda entre dezembro de 2020 e dezembro de 2021 ainda não venderam seus ativos, mesmo com a possibilidade de lucros expressivos no período.
Enquanto a cautela ainda pode ser um sentimento constante no mercado, os investidores estão injetando cada vez mais dinheiro no setor. Só este mês, foram mais de US$ 20 bilhões aplicados. Não à toa, a dominância da criptomoeda em relação a todo o setor avançou para 55% antes de recuar para 53%, indicando uma forte entrada de capital.
Exigência de correção técnica
Para quem acompanha o Telegram da Foxbit e o Satoshi Call com frequência, já deve ter se deparado com a análise a seguir. O gráfico diário estava gritando por um ajuste corretivo de preços ou pelo menos uma lateralização um pouco mais prolongada. Afinal, muitos indicadores foram rompidos ou estão em território de forte sobrecompra.
Fonte: GoCharting, em 11/12/2023, às 9h19min.
O preço de negociação conseguiu voltar para dentro dos limites da banda de Bollinger. Porém, há a possibilidade de um teste do topo do recente canal de alta, assim como as medianas da faixa e da Bollinger bands, assim como o nível inferior do canal, que coincide com a última grande resistência de preços.
Enquanto isso, os indicadores adjacentes começam a respirar, depois de uma certa exaustão. O MACD começa a reaproximar suas linhas, após um forte rompimento para cima das médias. Já o Índice de Força Relativa (RSI) mira os 63 pontos, revertendo um intenso território de sobrecompra.
Tendência de alta com sentido, mas…
Quando olhamos para o gráfico semanal, o desempenho do Bitcoin nos últimos dias fez muito sentido. Afinal, para romper a mediana do canal de alta, era preciso muita força dos compradores em um período específico. O movimento foi tão forte que não só rompeu a média, como ainda encostou no topo da faixa, quebrando – por enquanto – a resistência mais alta do último ombro-cabeça-ombro (OCO).
Fonte: GoCharting, em 11/12/2023, às 9h23min.
Porém, a realização de lucros falou mais alto, devolvendo o ativo para abaixo da média do canal e mirando os US$ 40,3 mil como suporte imediato, seguido pelos US$ 36,2 mil, região do ombro mais baixo do famoso OCO. Já os US$ 31,3 mil ainda estão em jogo, considerando a posição da última grande resistência e da mediana da banda de Bollinger.
Enquanto isso, o MACD segue com as linhas afastadas, mostrando ainda a força dos investidores em prazos um pouco maiores, enquanto o RSI vai para 76 pontos, arrefecendo a tendência sobrecomprada do ativo.
Curva do espaço e tempo
Se afastar da montanha pode ser a melhor opção neste momento. E ao olhar para o gráfico mensal, não quer dizer que ele esteja estourado, mas o comportamento dos investidores de médio prazo parece um pouco mais claro.
Fonte: GoCharting, em 11/12/2023, às 9h22min.
O canal de alta, iniciado em janeiro deste ano, está sendo rompido em dezembro, passando a buscar a próxima resistência, que marca o decote do OCO. Em contrapartida, o topo do canal: US$ 41 mil, e a última grande barreira de alta (linha preta) podem servir de suportes importantes mais à frente.
Já o MACD cruzou recentemente suas linhas para cima, mostrando que há espaço para que os investidores sigam seus planos de ganhos. O mesmo vale para o RSI, que atingiu agora os 62 pontos, em um mercado considerado até que muito bem equilibrado.
Conclusão
Sim, o mercado de criptomoedas está otimista e a primavera chegou! Mas nem por isso a gente precisa ficar enlouquecido. Afinal, a reta final do ano pode ser complexa, algo que os norte-americanos chama de “tricky”. Ainda mais com esses papos de Bancos Centrais e a enrolação bruta da SEC para validar ou não os ETFs de Bitcoin à vista nos Estados Unidos.
Fato é que a análise técnica já estava implorando por uma correção de preços ou pelo menos uma lateralização. Praticamente todos os indicadores estavam (e ainda estão um pouco) “estourados”, exigindo uma boa dose de cautela ou pelo menos mãos firmes e gerenciamento de risco neste período. A tendência macro, porém, parece intacta, com o médio prazo sinalizando perspectivas interessantes e menos exaustão.
Por isso, olhos atentos para o comportamento do mercado e uma dose de paciência nas próximas semanas. Lembre-se de que o halving do Bitcoin está previsto para abril do ano que vem – cerca de 150 dias. Quem estiver com uma estratégia de HODLIing pode ser recompensado no futuro, caso a perspectiva histórica se repita.
