Ao contrário dos últimos meses, abril não está sendo um mês tão generoso para o Bitcoin (BTC). Ao contrário, a realização de lucros dominou o mercado de criptomoedas nas últimas semanas, colocando pressão sobre a próxima tendência de preços. Apesar de um sentimento ainda de alta, há indicadores técnicos que sugerem cautela por parte dos investidores.
Halving batendo na porta
Estamos na semana do Halving, um evento aguardado com grande expectativa pelos participantes do mercado de criptomoedas, especialmente pelos investidores em Bitcoin. Este momento marca o ajuste das estruturas de preço para o novo ciclo de oportunidades no ecossistema de criptoativos.
Em meio a isso, entramos na terceira semana de abril e os primeiros 15 dias foram marcados por correções profundas no mercado de criptomoedas. O Bitcoin registrou fechamento negativo nas duas primeiras semanas do mês, evidenciando uma pressão de venda significativa, resultando em uma correção de aproximadamente 17% desde o novo topo histórico alcançado na semana de 11 de março.
Como ilustrado no gráfico a seguir, as negociações neste período de abril praticamente anularam todos os ganhos obtidos durante as negociações de março.
Apesar desse movimento corretivo, é importante destacar que o preço do Bitcoin ainda mantém uma tendência ascendente observada no intervalo mensal.
Sentimento técnico
Antes de examinarmos possíveis áreas de suporte para o movimento corretivo atual, vamos analisar o intervalo semanal da estrutura de preços do Bitcoin e o indicador MACD.
É importante notar que, apesar de estar acima da linha zero, o histograma do indicador MACD está registrando máximas mais baixas, sugerindo que o controle das negociações está nas mãos de investidores que optaram por realizar lucros antes do Halving.
As linhas que compõem o indicador também fornecem insights relevantes para o cenário atual. A linha azul, conhecida como “Linha MACD”, está em movimento descendente em direção à linha laranja, que representa a “Linha de Sinal” da ferramenta.
Um cruzamento da Linha MACD acima para baixo da Linha de Sinal pode confirmar a continuação da correção de preços ou, pelo menos, indicar um período de consolidação mais prolongado.
As velas que compõem a estrutura de preços também têm mostrado uma formação lateral desde a semana de 04 de março.
No momento da redação deste relatório sobre a “Variação de Mercado” desta semana, as negociações de Bitcoin estão concentradas na parte inferior da estrutura lateral.
Assim como observamos um movimento de tendência de alta ao analisar o gráfico no intervalo mensal, também podemos identificar esse mesmo padrão no intervalo semanal, com uma linha de referência conectando a mínima da semana de 09 de outubro de 2023 com a mínima da semana de 22 de janeiro deste ano.
Portanto, já podemos vislumbrar um primeiro nível de possível suporte na região de 55 mil dólares, caso a pressão de venda persista nas próximas semanas.
Tendência de alta X Correção
Até o momento, podemos observar uma tendência de alta na estrutura macro do Bitcoin. No entanto, as informações fornecidas pelo indicador MACD indicam a possibilidade de um movimento corretivo, pois no gráfico semanal, as velas que compõem a estrutura local estão predominantemente laterais.
Diante desses dados, os investidores precisam determinar se o recente movimento de queda, que resultou em uma queda de cerca de 17% desde março, pode ser defendido pelos investidores de longo prazo.
Para isso, iremos utilizar uma ferramenta de dados on-chain chamada SOPR. Conforme discutido em relatórios anteriores, sempre que a linha do SOPR está abaixo do nível 1, há uma indicação de que os investidores podem estar sendo forçados a encerrar suas posições com algum prejuízo, seguindo um gerenciamento de risco adequado.
Na imagem abaixo, podemos observar que o SOPR no intervalo semanal de fato teve sua linha rompendo o nível 1 para baixo no início desta semana.
Nesse contexto, é crucial entender que os Market Makers, ou os grandes players do mercado de criptomoedas, estão atentos a essas informações para agir na absorção da liquidez disponível, aproveitando o encerramento das posições dos investidores que foram obrigados a sair do mercado.
Portanto, é possível concluir que na região de mínimas da estrutura lateral proposta pelo gráfico de preços no intervalo semanal, há a presença de grandes investidores atuando na compra e montando posições de longo prazo.
Bitcoin sobre as nuvens
Para complementar nossa análise gráfica, vamos incorporar o Trade System Ichimoku, com suas linhas de equilíbrio, para avaliar níveis de suporte que podem ser relevantes caso o cenário de queda se materialize.
No momento em que escrevo o “Variação de Mercado”, o preço do Bitcoin estava sendo negociado na linha de conversão do Ichimoku, que mede o equilíbrio de 9 semanas e oferece suporte às mínimas da estrutura lateral de preços no intervalo semanal, situando-se entre US$ 61 mil e US$ 62 mil.
Se este nível for rompido para baixo, a próxima região a ser observada pode ser em torno de US$ 55 mil, onde temos o respaldo da linha de tendência traçada anteriormente no gráfico.
A linha base do Ichimoku, que mede o equilíbrio de 26 semanas, está posicionada entre US$ 51,8 mil e US$ 52 mil, seguindo o movimento ascendente da linha de tendência. Este é um ponto de suporte com alta liquidez, que pode despertar o interesse dos participantes do mercado para uma defesa substancial de posições.
Conclusão
Em conclusão, nossa análise da movimentação de preços do Bitcoin destaca um contexto de tendência de alta na estrutura macro embora os indicadores sugiram a possibilidade de um movimento corretivo, especialmente evidenciado pela formação lateral no gráfico semanal. Exploramos diversas ferramentas, como o indicador MACD e o Trade System Ichimoku, para identificar potenciais níveis de suporte em caso de queda, fornecendo aos investidores uma visão mais abrangente do cenário atual.
Por fim, quero agradecer aos leitores deste relatório pela atenção e interesse em nosso conteúdo, e espero que esses estudos auxiliem o investidor trazendo uma visão clara sobre o mercado de criptomoedas e a movimentação de preços do Bitcoin.
Caso tenha interesse em explorar mais sobre meu trabalho, convido-o a visitar meu canal no Youtube e meu perfil no Instagram.
Um forte abraço e até a próxima!
