A falta de força para cima ou para do Bitcoin (BTC) segue mantendo o sentimento cauteloso dos investidores. Alguns indicadores técnicos, inclusive, mostram que as tendências de curto e médio prazos estão divergentes, exigindo que a criptomoeda de referência faça uma recuperação consistente para que o movimento de alta seja mais nítido. Em contrapartida, a dominância do BTC no mercado de moedas digitais ultrapassou os 51% esta semana, apontando que o dinheiro segue fluindo para o Bitcoin.
De olho nos ciclos
A primeira semana de outubro apresentou uma dinâmica de preços interessante para o Bitcoin, com a criptomoeda operando em uma faixa de preço comprimida entre as linhas Tenkan e Kijun, bem como dentro das linhas que formam a “Nuvem” de Ichimoku. Embora o mês tenha começado com otimismo, a semana passada terminou com uma vela de indecisão, acompanhada por um volume de negociação muito semelhante ao da última semana de setembro.
Ao iniciarmos a semana atual, há uma expectativa de que a manutenção de uma sequência de alta no gráfico semanal possa levar as negociações para fora da região da “Nuvem”. No entanto, observamos que a Tenkan Sen, que representa o ponto de equilíbrio das últimas 9 semanas, aponta para baixo neste momento. A vela de indecisão da semana passada não trouxe informações decisivas para o mercado, apesar do movimento de alta que persiste desde a semana de 11 de setembro.
Ao considerarmos a Chikou Span, que está plotada 26 semanas no passado, atualmente está na semana de 17 de abril. Nessa semana, os vendedores iniciaram um movimento de queda que se estendeu por um ciclo de 9 semanas até atingir a mínima na semana de 12 de junho. A “Senkou Span A”, que projeta 26 períodos no futuro, aponta levemente para baixo, sugerindo que, no contexto da estrutura do gráfico semanal, a “Demanda” está enfraquecida.
No caso de movimentos de alta, os investidores devem estar atentos à pressão exercida pelos vendedores, que entraram em ação na semana de 14 de agosto. Esses vendedores ainda dominam o mercado, estabelecendo uma resistência entre US$ 29 mil e US$ 30 mil.
Quando analisamos as movimentações de preço e volume, observamos dois momentos em que houve um volume significativamente elevado de negociações, ambos marcados pelo controle exercido pelos vendedores. O primeiro ocorreu durante a vela semanal de 14 de agosto, e o segundo movimento com pressão de vendedores aconteceu na semana de 28 de agosto. Nessas duas ocasiões, as barras de volume atingiram níveis elevados, e até o momento atual, nenhuma outra semana registrou um volume tão alto. Isso reforça a ideia de que os compradores, apesar de presentes, ainda enfrentam uma demanda fraca em relação ao movimento estrutural.
É importante destacar que a máxima atingida em 28 de agosto foi de US$ 28,1 mil, uma região de preços que já foi mencionada em relatórios anteriores como uma área de resistência complexa.
Para o futuro, é relevante considerar que o rompimento da máxima da semana passada poderá projetar o preço em direção à região de abertura da semana de 14 de agosto, em US$ 29,2 mil. Por outro lado, o rompimento da mínima da semana passada poderá projetar o preço em direção ao fechamento da semana de 11 de setembro, em US$ 26,5 mil.
Operando em estrutura
Na sequência de nosso relatório, continuaremos a análise da movimentação de preços do Bitcoin, focando na atual estrutura do mercado e nas forças em conflito que estão moldando o cenário.
É evidente que, dentro da estrutura do gráfico semanal, há uma pressão vendedora. No entanto, é igualmente importante observar que o movimento de preço atual caracteriza-se por uma extensa lateralização. Essa lateralização representa uma pausa no movimento de alta que se iniciou em novembro do ano passado.
O movimento de alta anterior e o otimismo no mercado a médio prazo são evidenciados no histórico da linha Senkou Span A, que indica uma significativa região de suporte móvel. Essa área pode ser vista como uma zona de defesa para os compradores que impulsionaram o preço para cima desde o início do ano.
Com o passar das semanas, estamos nos aproximando do possível encerramento da estrutura de preços. Essa tendência é motivada pela redução no volume de negociações ao longo do tempo.
A lateralização nos movimentos de preços ocorre devido à influência das duas principais forças do mercado financeiro: a Demanda e a Oferta. A consolidação de preços é essencialmente uma batalha entre essas duas forças, e com o tempo, uma delas começa a ganhar vantagem, reduzindo a quantidade de ativos disponíveis para negociação dentro da faixa de preço estabelecida na estrutura. Quando a disponibilidade de ativos em uma determinada faixa de preços diminui, o volume de negociações tende a diminuir, tornando mais fácil para a força dominante mover o preço em sua direção preferida.
No caso do Bitcoin, nosso objeto de estudo, o preço só subirá significativamente quando a oferta institucional for eliminada. Isso permitirá que o poder institucional dos compradores mova o preço para cima com maior facilidade.
No entanto, com base na análise apresentada até o momento, ainda é perceptível que a força da oferta está presente no mercado. Os investidores continuam otimistas a longo prazo, mas enquanto a demanda não absorver completamente a oferta disponível, o preço permanecerá dentro da estrutura determinada no gráfico semanal, representando as negociações a médio prazo no contexto histórico do Bitcoin.
É importante ressaltar que existem diferentes perfis de investidores e operadores no mercado financeiro. Os operadores de gráficos diários e day-traders continuam explorando oportunidades de curto prazo em todo o mercado, como veremos ao analisar timeframes menores mais adiante neste relatório.
Dominância em alta
Falaremos agora sobre a análise do Market Cap e da evolução da dominância do Bitcoin em relação ao mercado de criptomoedas. O gráfico semanal do Market Cap continua a apresentar entradas de capital e um aumento na dominância do Bitcoin superando 51%. Desde o início de maio de 2021, uma extensa estrutura foi construída, culminando com um rompimento significativo para cima em junho deste ano.
Uma observação interessante marca esse longo período de acumulação: a mínima da estrutura do Market Cap foi registrada em setembro de 2022, e desde então, os níveis de capitalização e dominância não retornaram a essa região.
Ao analisarmos o movimento no gráfico de preço do Bitcoin, notamos que após setembro de 2022, o preço continuou a cair e só começou a se recuperar a partir de novembro de 2022. Essa informação revela como o movimento institucional desempenha um papel crucial nos mercados financeiros. A partir de setembro do ano passado, grandes investidores já estavam acumulando compras e aproveitando as quedas de preço para aumentar suas posições.
Essa contextualização pode ser aplicada ao momento atual da movimentação do Bitcoin. Quando comparamos o gráfico do Market Cap com o gráfico de preços, observamos que, enquanto o preço está em uma região complexa de indecisão e resistências atualmente, o gráfico do Market Cap continua a sinalizar otimismo, seguindo uma linha de tendência que traçamos em estudos de relatórios anteriores.
Essa linha de tendência faz parte de um canal de alta, e sua próxima resistência está situada nos níveis de 52,15%, na região do topo anterior. Caso essa resistência seja ultrapassada, o próximo ponto de parada poderá ser o topo do canal.
Em resumo, o gráfico semanal do Market Cap continua a sinalizar otimismo para o Bitcoin, independentemente das flutuações no preço. A dominância do Bitcoin permanece forte, e a entrada de capital continua a impulsionar o otimismo do mercado cripto. A análise do Market Cap fornece uma perspectiva valiosa sobre a saúde e a tendência de longo prazo do mercado de criptomoedas, complementando a análise do preço do Bitcoin.
Sobe e desce de preços
Agora aprofundaremos nossa análise no gráfico diário do Bitcoin, focando em identificar níveis de preço relevantes e compreendendo os desafios enfrentados pelo preço nos últimos dias.
Este gráfico mostra que o preço continua a operar na parte superior da estrutura, com dificuldades para realizar um rompimento significativo para cima. No entanto, é perceptível que a cada movimento de queda nos últimos dias, o preço tem encontrado suporte no que é conhecido como “Order Block”, localizado na mesma região que examinamos anteriormente no rompimento do “AR”. Os níveis de preço mais relevantes que têm apoiado os movimentos de queda estão na região de US$ 27,2 mil.
Analisando a imagem a seguir, observamos que, olhando apenas para as movimentações de preço e volume, há uma região em US$ 29,1 mil que pode atuar como uma resistência, caso o preço supere os níveis de “UA.” Neste momento, “UA” representa uma área complexa onde os vendedores entram em ação, absorvendo a força compradora e revelando a presença ativa de vendedores que impedem a continuidade da alta.
Se contarmos as velas diárias, percebemos que o preço já atingiu a região de “UA” por pelo menos 5 dias e não obteve sucesso no rompimento. De acordo com a análise técnica, quando uma mesma região é testada repetidamente, ela pode enfraquecer. No caso do Bitcoin, sempre que o preço trabalha na região de US$ 28,1 mil, os compradores conseguem consumir parte da oferta disponível nesses níveis. Portanto, a cada novo teste, as chances de um rompimento aumentam.
Por outro lado, os investidores estão atentos para verificar se os compradores continuam fortes a cada novo teste. Essas regiões complexas de suporte e resistência, envolvendo conceitos de oferta e demanda, entram em uma batalha, e leva tempo para que um dos lados enfraqueça.
Até o momento presente, a pressão vendedora ainda é mais forte dentro da estrutura de preços semanal, como mencionado anteriormente. No entanto, observamos uma entrada constante de capital e um aumento na dominância do Bitcoin. Isso pode dar uma vantagem aos investidores que procuram pontos de entrada no gráfico diário.
Com que essa nuvem parece?
Também examinamos o gráfico diário do Bitcoin com foco nas linhas do Ichimoku e como podemos interpretar essas informações em termos de fractais de movimento de preços. Observamos que a criptomoeda está tentando se manter acima da região da “Nuvem” com as linhas Tenkan e Kijun operando de forma ascendente ao longo dos últimos dias. No entanto, a Senkou Span B segue um movimento inverso, o que adiciona complexidade à análise.
No contexto da teoria de fractais, sabemos que o mercado é fractal, o que significa que o preço se move em padrões repetitivos e auto-similares em diferentes escalas de tempo. Neste caso, podemos interpretar as linhas do Ichimoku da seguinte maneira:
Tenkan Sen: Oscilando de forma ascendente no gráfico diário, simboliza uma onda de um fractal menor.
Kijun: Representa uma onda base e, neste caso, uma onda de médio prazo, contabilizando assim dois fractais de ondas ascendentes.
Senkou Span B: Simboliza uma onda de um fractal maior, e, neste caso, ainda está descendente.
Essa interpretação explica a dificuldade dos dois fractais menores (representados por Tenkan Sen e Kijun) em promover o rompimento nas máximas da estrutura diária, uma vez que o fractal maior (representado por Senkou Span B) ainda está em uma tendência descendente.
Para que o fractal maior, representado por Senkou Span B, também sinalize alta, é necessário que a demanda se torne predominante dentro da estrutura. Isso requer tempo e pode envolver uma batalha entre compradores e vendedores.
No gráfico, destacamos três tipos de fractais: o menor (setas verdes), o mediano (seta vermelha) e o maior (seta laranja). Em resumo, o gráfico diário nos indica que mesmo que ocorra um rompimento de curto prazo das máximas anteriores, ainda estaremos confrontando o fractal maior descendente. Isso poderia resultar em um retorno rápido dos preços para os níveis de suporte representados pela “Nuvem” no gráfico diário. Portanto, entendemos que a região de US$ 29 mil poderá ser um novo ponto de inflexão caso o preço alcance esse patamar. No entanto, a “Nuvem” continua a operar como uma grande região de suporte.
A análise das linhas do Ichimoku vai além do estudo do equilíbrio; como vimos na análise do gráfico diário, essas linhas também podem ser interpretadas como ondas fractais que podem impulsionar ou retrair a movimentação de preços com maior ou menor intensidade.
É importante lembrar que a aplicação dessa metodologia pode variar de acordo com o contexto apresentado pelo ativo analisado.
Conclusão
Ao longo deste relatório, realizamos uma análise detalhada da movimentação de preços do Bitcoin em diferentes intervalos de tempo e com base em várias ferramentas analíticas, como o gráfico semanal, o Market Cap, o gráfico diário e as linhas do Ichimoku. Compreendemos que o mercado de criptomoedas é complexo e está sujeito a influências variadas.
No cenário semanal, observamos um mercado lateralizado e uma luta contínua entre a oferta e a demanda, com uma pressão vendedora dominante. No entanto, o Market Cap continua a demonstrar otimismo para o Bitcoin, sugerindo que a dominância da criptomoeda líder ainda é forte.
A análise do gráfico diário revelou desafios para o Bitcoin em romper resistências significativas, apesar de uma tentativa constante de permanecer acima da “Nuvem.” As linhas do Ichimoku destacaram a presença de fractais de movimento de preços, com Tenkan Sen e Kijun indicando ondas ascendentes de menor prazo, enquanto Senkou Span B representa um fractal maior ainda em tendência descendente. Isso explica a dificuldade em romper máximas anteriores.
A interação entre compradores e vendedores em níveis de suporte e resistência complexos tem sido um fator chave na movimentação de preços. A região de 29 mil dólares é vista como um ponto de inflexão potencial, e a “Nuvem” continua a operar como uma grande área de suporte.
Em resumo, o Bitcoin enfrenta um cenário desafiador no curto prazo, com a pressão vendedora predominante ainda presente na estrutura semanal de preços. No entanto, a entrada contínua de capital e a dominância do Bitcoin no mercado de criptomoedas mantêm um cenário otimista a médio e longo prazo.
A análise do Ichimoku demonstra a importância de considerar os fractais e as tendências em diferentes escalas de tempo para obter uma compreensão completa da movimentação de preços.
Agradecimento
Em um mercado tão dinâmico, a análise contínua e a adaptação são cruciais, e estamos aqui para apoiar sua jornada de investimento. Obrigado por sua atenção e confiança. Desejo a todos os investidores sucesso em suas estratégias e decisões futuras.
Caso queira conhecer um pouco mais sobre o meu trabalho, você também pode me encontrar em meu canal no Youtube ( https://www.youtube.com/@emerson_antunes ) e em meu perfil no Instagram ( @emerson_anttunes).
Forte abraço e até a próxima!
Atenciosamente,
Emerson Antunes
