Pressão vendedora presente
A análise do Bitcoin no gráfico semanal evidenciou uma vez mais a presença dominante de vendedores, que controlaram a movimentação de preços durante a primeira quinzena do mês de outubro. Na semana passada, observamos uma vela de baixa que resultou em uma queda semanal de 2,63% entre a abertura e o fechamento.
Uma explicação lógica para essa queda pode ser rastreada até a semana de 14 de agosto, nove semanas atrás, a partir da semana passada. Nesse período, vendedores entraram agressivamente no mercado, empurrando o preço da criptomoeda para baixo. O movimento de queda que presenciamos nos dias anteriores pode ter sido influenciado pelos bears da semana de 14 de agosto, que provavelmente defenderam suas posições, impedindo que o preço mantivesse a sequência de alta iniciada em 11 de setembro.
Além disso, observamos que na semana passada, o preço do Bitcoin sofreu a influência do ciclo temporal de 26 semanas, com os vendedores da semana de 17 de abril defendendo suas posições. Tanto os vendedores de nove semanas atrás quanto os de 26 semanas permaneceram no lucro, consolidando seu domínio sobre a estrutura do mercado.
Ao analisar detalhadamente o gráfico semanal, podemos notar que a partir da semana de 11 de setembro, cada tentativa de alta foi frustrada pela presença de vendedores com oferta superior à demanda nas regiões de preço da metade inferior da estrutura semanal. Nesta semana, uma nova tentativa de alta está em curso, porém, também está enfrentando dificuldades em evoluir.
Linhas de suporte e resistência
Primeiramente, traçamos uma ferramenta de Fibonacci dentro da nossa estrutura lateral macro do gráfico semanal. Nela, notamos que o movimento de alta iniciado na semana de 11 de setembro foi interrompido quando o preço atingiu os níveis de preço correspondentes a 50% de toda a estrutura.
Em seguida, na semana de 18 de setembro, os compradores tentaram dar continuidade ao movimento de alta iniciado na semana do dia 11. No entanto, a vela dessa semana teve um fechamento negativo, deixando um enorme pavio na parte superior, sinalizando a presença de vendedores.
É importante ressaltar que o mercado financeiro muitas vezes age de forma contrária às expectativas da maioria dos pequenos investidores. Portanto, estudar minuciosamente cada movimento individualmente é essencial.
Enquanto muitos esperavam uma queda contínua, o movimento se inverteu, e o preço subiu de US$ 26 mil para alcançar US$ 28 mil na semana de 25 de setembro. Nesse período, vendedores fortes e experientes se retiraram do mercado, antecipando a possibilidade de vender seus ativos a preços mais altos. Isso resultou em um aumento tranquilo de preço durante a última semana de setembro.
Na primeira semana de outubro, o preço atingiu os níveis de 50% da estrutura e, mais uma vez, os vendedores mais fortes entraram em ação, interrompendo a sequência de alta e retomando vendas agressivas. Eles também absorveram as negociações de compradores que esperavam elevar o preço para patamares mais altos.
Essa disputa na região de 50% da estrutura de Fibonacci evoluiu para uma vela semanal em forma de doji. Velas doji sinalizam indefinição na direção dos preços, e muitos investidores aguardam o rompimento para um dos lados para determinar quem foi o vencedor dessa batalha.
Considerando a semana passada, houve o rompimento para baixo da vela doji da primeira semana de outubro, indicando que os vendedores estavam no controle. Com base nessa análise, podemos concluir que, dentro da estrutura de movimentação de preços do Bitcoin no gráfico semanal, a pressão durante a primeira quinzena de outubro estava do lado dos vendedores, e a presença dos compradores foi absorvida durante o movimento.
No início da semana atual, observamos um impulso de alta significativo impulsionado por rumores infundados de que a BlackRock havia recebido aprovação para criar um ETF de Bitcoin. Posteriormente, descobriu-se que essa informação estava equivocada, e o preço retornou rapidamente à região de equilíbrio.
Independentemente das razões que motivaram esse movimento de alta e subsequente queda, é crucial que os investidores estejam atentos à formação estrutural que a oferta e a demanda estão construindo no mercado.
Em meio a isso, é fundamental destacar um nível crítico de preços na região de US$ 26 mil dólares, que inicialmente pode ser interpretado como um suporte significativo. No entanto, investidores estão atentos a esse nível por vários fatores que merecem nossa atenção:
Primeiramente, os níveis de preços nessa região abrigam uma grande quantidade de pequenos investidores de curto prazo que estão presos em posições de venda. Eles inicialmente acreditavam que o rompimento da vela da semana de 18 de setembro teria continuidade, levando o preço do Bitcoin a níveis mais baixos.
O movimento surpreendente de alta na última semana de setembro pegou muitos desses investidores desprevenidos. Agora, aqueles que venderam na mínima daquela semana e não foram liquidados pelo subsequente movimento de alta estão ansiosos para que o preço retorne a essa região para encerrar suas posições. Encerrar essas posições requer recomprar seus ativos, o que adicionará demanda significativa a essa região de preços. Esse é um comportamento típico de investidores que ficaram presos em suas posições.
Além disso, outro fator que demonstra a importância da atenção aos níveis de preço em US$ 26 mil é o fato de que existe um grupo de investidores que comprou durante a última semana de setembro e estabeleceu stops de proteção abaixo da mínima da vela semanal daquela semana, ou seja, estão com posições de “oferta” nesta região.
Quando somamos a presença de ordens de investidores que ficaram presos com a presença de ordens de stops de proteção na zona dos US$ 26 mil, entendemos que este é um nível do mercado que possui alta liquidez. E onde há alta liquidez, também existe o interesse de grandes investidores profissionais.
Caso o preço do Bitcoin opere na região de US$ 26 mil, é possível que tenhamos alta volatilidade no mercado, com a presença do “dinheiro inteligente” absorvendo um dos lados da negociação.
Considerando que o preço atualmente está em um grande período de lateralização no gráfico semanal, é difícil prever exatamente o que o futuro reserva em termos de movimentação de preços. No entanto, esses elementos, como a concentração de pequenos investidores presos em posições e os stops de proteção na região de 26 mil dólares, oferecem pistas valiosas para nossa análise.
Olho na oferta e demanda
Como destacamos em relatórios anteriores, o movimento de preços no mercado de criptomoedas, assim como em outros mercados financeiros, é impulsionado pela relação entre oferta e demanda. Para confirmar o contexto de lateralidade que temos observado, é crucial considerar duas informações importantes.
Primeiramente, dentro da estrutura do gráfico semanal, percebemos que a “oferta” está no controle. Essas são as negociações de curto prazo que frequentemente levam a oscilações de preço. Por outro lado, no contexto macro, observamos que investidores profissionais continuam acumulando ativos desde o início da alta, que teve início em novembro do ano passado.
Com base nessas observações, chegamos a uma conclusão inicial de que, assim como em qualquer mercado, o setor das criptomoedas abriga diferentes tipos de investidores, cada um com seus objetivos específicos.
Temos, por exemplo, os investidores de longo prazo, que estão mais focados em cenários macroeconômicos e não se preocupam com as flutuações de curto prazo. Eles continuam acumulando ativos e aproveitam momentos de queda para aumentar suas posições. Também podemos concluir que investidores de curto prazo, que geralmente possuem informações mais atualizadas e uma abordagem de curto prazo, identificam os principais pontos de liquidez no mercado para realizar suas negociações.
Dentro do contexto semanal que analisamos até o momento, é plausível que os investidores de longo prazo estejam absorvendo a oferta gerada pelos investidores de curto prazo. Esse comportamento é comum em mercados financeiros, onde os investidores de longo prazo aproveitam as oportunidades apresentadas por investidores de curto prazo, permitindo-lhes acumular ativos a preços favoráveis.
Essa dinâmica entre diferentes tipos de investidores pode contribuir para a estabilidade do mercado em períodos de lateralização, como o que temos observado recentemente. Contudo, é importante destacar que a volatilidade ainda pode estar presente, especialmente em cenários macroeconômicos ou eventos imprevistos que afetam o mercado global das criptomoedas.
Barreiras a serem enfrentadas
A seguir, detalharemos os principais suportes e resistências que influenciam o gráfico semanal do Bitcoin:
Suportes de preços
US$ 26 mil: Este nível de preço representa o próximo suporte significativo no gráfico semanal do Bitcoin. Como explicado anteriormente neste relatório, é uma área de concentração de ordens de compra e venda que pode gerar alta volatilidade nos preços, especialmente em timeframes menores.
US$ 24,6 mil: Outra região importante a considerar como suporte está localizada em US$ 24,6 mil. Além de ser o ponto de equilíbrio de 50% do desequilíbrio criado pelos compradores na semana de 13 de março, também está abaixo da mínima de toda a estrutura lateral do gráfico semanal.
US$ 22,6 mil: Embora este nível esteja um pouco mais distante do preço atual, ele também é relevante dentro do contexto geral da movimentação do Bitcoin. Este valor marca o início do deslocamento da vela semanal de 13 de março e corresponde à máxima da vela da semana de 06 de março. A semana de 06 de março foi testemunha de uma das defesas mais significativas dos compradores na estrutura de alta iniciada em novembro do ano passado. Uma possível defesa dos compradores pode estar na máxima da vela da semana de 06 de março, situada em US$ 22,6 mil. Embora não seja possível prever se o preço alcançará esses níveis, essa informação é valiosa para tomar decisões informadas, caso esse cenário se concretize.
Resistências de preços
US$ 30,2 mil: O primeiro nível de resistência significativa está situado em US$ 30,2 mil, correspondendo à região de abertura da vela semanal de 17 de abril. Vale destacar que, desde a semana de 10 de abril, o preço não conseguiu se manter acima dessa marca. Mesmo o movimento de alta observado no início da semana atual não conseguiu superar essa região.
US$ 31,8 mil: O último ponto avaliado como resistência neste relatório está localizado em US$ 31,8 mil. Essa marca representa a máxima da estrutura e é uma região com alta liquidez. O rompimento acima desse nível pode indicar a retomada de um grande movimento de alta para o Bitcoin.
Com base na análise dos suportes e resistências, fica claro que o mercado está em um período crítico de lateralidade. A evolução dos preços dependerá da interação entre a oferta e a demanda, bem como de fatores macroeconômicos e eventos imprevistos que possam afetar o mercado das criptomoedas.
Análise de curto prazo
A análise do gráfico diário do Bitcoin oferece informações adicionais sobre a movimentação recente dos preços: O demonstrativo a seguir mostra que o movimento de alta observado na segunda-feira (16) encontrou uma resistência em um “Order Block” criado em 14 de agosto. Além disso, o preço alcançou uma linha de canal traçada com base nas duas máximas anteriores.
É importante observar que o movimento de segunda-feira representa uma terceira puxada de alta. De acordo com a análise técnica, após três movimentos de alta com rompimento do topo local anterior, é possível que o preço inicie uma retração.
Apesar de, esse movimento de alta ter sido impulsionado por uma notícia equivocada, ele gerou otimismo entre os investidores. Muitos vendedores que acreditavam na continuação da queda foram liquidados, reduzindo a pressão de venda no gráfico diário e dando aos compradores um maior poder dentro da estrutura.
No entanto, é crucial notar que dentro de uma estrutura maior, esses compradores têm enfrentado dificuldades para deslocar o preço para níveis mais elevados.
Resumidamente, com base na metodologia de Wyckoff, podemos inicialmente considerar esse movimento de alta como um “Upthrust” (UT) da estrutura. Para confirmar a retomada de alta, é necessário que o preço rejeite o movimento de queda a partir desta semana. Uma linha de tendência foi adicionada ao gráfico, conectando os dois últimos fundos da estrutura diária. Essa linha poderá atuar como suporte caso os compradores assumam o controle das negociações.
No entanto, se o preço não conseguir manter esse suporte e romper abaixo da linha de tendência, podemos considerar que a estrutura de preços ainda não está totalmente finalizada. Isso poderia abrir a possibilidade de preços mais baixos, testando os suportes mencionados anteriormente.
Conclusão
Neste “Variação de Mercado”, exploramos minuciosamente a movimentação de preços do Bitcoin, considerando o gráfico semanal e diário. O objetivo foi fornecer uma análise abrangente que ajudasse a entender os principais fatores que influenciam o mercado nesse momento.
No gráfico semanal, observamos um cenário de lateralidade que tem persistido nas últimas semanas. O controle da “Oferta” é evidente no curto prazo, enquanto investidores profissionais continuam acumulando ativos a longo prazo. Essa divergência de horizontes de investimento entre os dois grupos de investidores cria um ambiente complexo de negociações. Investidores de longo prazo estão de olho no pós-halving de 2024 e continuam acumulando, aproveitando as quedas para aumentar suas posições. Por outro lado, investidores de curto prazo estão atentos aos pontos de liquidez para suas negociações.
Os principais suportes e resistências foram identificados para o gráfico semanal, com o suporte em US$ 26 mil e a resistência em US$ 30,2 mil dólares e US$ 31,8 mil. Essas regiões representam níveis críticos que podem desencadear movimentos significativos no preço do Bitcoin.
A análise do gráfico diário revela que o movimento de alta observado na segunda-feira, embora tenha sido impulsionado por uma notícia equivocada, deixou os investidores otimistas. No entanto, esse movimento de alta encontrou resistência em um “Order Block” criado em 14 de agosto e atingiu uma linha de canal traçada com base nas duas máximas anteriores. De acordo com a análise técnica, este pode ser um “Upthrust” da estrutura, o que sugere a possibilidade de uma retração.
A manutenção de uma linha de tendência ligando os dois últimos fundos da estrutura diária é crucial para a confirmação da retomada de alta. A falha em manter essa linha pode indicar que a estrutura de preços ainda não está completa e que preços mais baixos podem ser testados, incluindo os suportes mencionados anteriormente.
Os investidores de curto e longo prazo têm objetivos distintos, o que cria um ambiente de negociação complexo. Os níveis de suporte e resistência desempenham um papel fundamental na determinação do próximo movimento de preços. A evolução do mercado dependerá da interação entre a oferta e a demanda, bem como de eventos futuros que possam influenciar o cenário das criptomoedas.
Obrigado por sua atenção e interesse. Desejo a todos sucesso e sabedoria em suas atividades de investimento no mundo das criptomoedas.
Caso queira conhecer um pouco mais sobre o meu trabalho, você também pode me encontrar em meu canal no Youtube ( https://www.youtube.com/@emerson_antunes ) e em meu perfil no Instagram ( @emerson_anttunes).
Forte abraço e até a próxima!
Atenciosamente,
Emerson Antunes
