Dinâmica de preços
O ímpeto ascendente do Bitcoin tem chamado a atenção nas últimas semanas, com a criptomoeda de referência chegando a operar próxima dos US$ 40 mil. Ao observar a dinâmica do preço, por exemplo, destaca-se que o fechamento semanal ultrapassou consideravelmente a região de 50% do spread da vela, indicando uma predominância dos compradores no mercado de criptomoedas, com a intenção de buscar a extremidade superior do canal de alta.
Entretanto, à medida que o preço do Bitcoin se eleva e se aproxima da linha superior do canal, há uma diminuição notável no volume de negociações. Esta redução sugere uma escassez na oferta de BTCs nessas faixas de preço, possivelmente desencadeando a realização de lucros por parte dos investidores.
É crucial compreender, então, a interdependência entre oferta e demanda para a continuidade do movimento ascendente da moeda digital. A presença de compradores e vendedores ativos é fundamental para sustentar o equilíbrio do mercado. Quando o volume de negociações diminui, parte dos investidores que estavam focados na compra pode passar a vender para equilibrar essa relação.
Nesse sentido, a análise de ciclos temporais nos dados de preço e volume de negociações se torna crucial. A compreensão dessa tríade – Tempo, Preço e Volume – revela padrões e comportamentos fundamentais do mercado para os investidores.
Um exemplo desses ciclos temporais pode ser visualizado no gráfico semanal acima, destacando períodos de 10 semanas. Desde novembro de 2022, esses ciclos têm sido observados, marcando momentos significativos de reversão no movimento do preço do Bitcoin. Estes pontos de virada são essenciais para a saúde estrutural do mercado, quando a contraparte enfraquece, levando os formadores de mercado a ajustarem suas posições.
O primeiro ciclo de 10 semanas, iniciado em novembro de 2022, testemunhou um movimento ascendente seguido por uma correção de duas semanas. O segundo ciclo de 10 semanas dentro da estrutura semanal foi um movimento de correção e iniciou na semana de 10 de abril seguindo até a semana de 12 de junho quando o movimento de queda fez uma pausa e os compradores novamente entraram no mercado com o objetivo de retomar a tendência de alta. Porém a tentativa novamente teve redução de volume e o movimento do preço não evoluiu.
Já o terceiro ciclo, a partir de julho de 2023, também refletiu uma fase corretiva que se estendeu até setembro de 2023. A retomada da tendência ascendente foi notada a partir da semana de 11 de setembro. Atualmente estamos na décima semana do ciclo, evidenciando uma redução no volume de negociações.
Persistindo a redução na oferta de Bitcoins, é possível que os formadores de mercado precisem reajustar suas posições, enquanto os investidores buscam realizar lucros, potencialmente desencadeando um movimento corretivo.
A interconexão entre tempo, preço e volume é essencial na análise técnica. Embora não seja possível prever completamente a dinâmica entre oferta e demanda, a compreensão dos ciclos temporais, preço e volume pode preparar os investidores para possíveis correções no mercado.
É relevante ressaltar que, tal como observado no início do movimento ascendente em novembro do ano passado, os ciclos temporais exibiram três ondas de alta em um período de 10 semanas. Atualmente, estamos na sexta semana da terceira onda de alta, e aqui vemos que há uma semelhança com o início dessa tendência em novembro de 2022.
Adicionalmente, na semana passada, completou-se um ciclo de 51 semanas desde a mínima de novembro do ano anterior. Os números 51 e 52 são significativos na teoria do tempo no mercado financeiro, essenciais para a construção do Trade System Ichimoku Kinko Hyo.
Considerando o exposto até o momento neste relatório, é plausível esperar a renovação da máxima de preço do Bitcoin para completar os ciclos de 6 e 10 semanas, possivelmente alcançando os US$ 39 mil, marcando a resistência da linha superior do canal de alta. Contudo, é pertinente antecipar um possível movimento corretivo subsequente.
Possível realização de lucros
Em caso de possíveis movimentos corretivos no preço do Bitcoin, é imperativo analisar os principais níveis de suporte para compreendermos onde o mercado de criptomoedas poderia reagir significativamente. Para essa avaliação, recorremos à ferramenta de perfil de volume conhecida como Volume Profile, incorporada em nosso gráfico semanal.
Dividimos o Volume Profile em dois grupos de velas, abrangendo as últimas 10 semanas do ciclo temporal atual e as 6 semanas que constituem a terceira onda de alta, conforme mencionado anteriormente.
O uso do Volume Profile proporciona insights sobre os níveis de preço onde ocorreram as negociações com maior intensidade durante esses períodos. Identificamos o Ponto de Controle (POC) das últimas 6 semanas, posicionado em US$ 34,6 mil, que se configura como o primeiro nível de suporte. Essa região de preços coincide com a mínima da semana anterior.
Logo abaixo, em US$ 34 mil, encontramos nosso segundo nível de suporte, representando o limite entre as áreas de maior e menor valor durante o período de 10 semanas. Este nível também corresponde à mínima observada duas semanas atrás.
O próximo ponto de suporte é em torno de US$ 32 mil, que se correlaciona com 50% de um Fair Value Gap (FVG). O FVG indica um desequilíbrio nos preços, favorecendo os compradores, e geralmente atua como uma zona de defesa potencial. Os níveis em torno de US$ 32 mil têm ainda mais relevância devido a ser o último topo significativo rompido durante o movimento do FVG, o que os torna uma referência essencial.
Olhando adiante, a base do Fair Value Gap (FVG) em US$ 30 mil surge como um possível nível de suporte. Essa região não apenas representa a base do FVG, mas também se alinha com os limites entre as áreas de maior e menor valor do Volume Profile das últimas seis semanas.
Esses níveis de preços identificados como potenciais suportes refletem áreas de interesse considerável para as negociações. São regiões onde os investidores podem encontrar um preço considerado justo para a troca de ativos. Em caso de uma correção no preço do Bitcoin, é provável que compradores estejam interessados em defender suas posições nessas áreas.
Até onde o BTC pode ir?
Após identificar os principais níveis de suporte, passamos agora a examinar possíveis níveis de resistência no movimento do preço do Bitcoin, detalhando os pontos críticos que podem influenciar o comportamento do mercado.
O primeiro nível de possível resistência identificado no gráfico semanal está situado em US$ 39 mil. Este patamar corresponde à linha superior do canal de alta, que tem sido observado desde novembro do ano passado. Essa região também coincide com um “nó” de alto volume, identificado por meio da ferramenta de perfil de volume desde a semana de 08 de novembro de 2021 até a presente semana. Este conjunto de dados permite avaliar áreas de interesse para negociações desde o início do grande movimento de queda.
O segundo nível de possível resistência pode ser considerado em US$ 42,2 mil. Esta área representa um nível de retração de 50% de Fibonacci, calculado desde o início da queda na semana de 08 de novembro de 2021 até a mínima registrada na semana de 21 de novembro de 2022. O ponto de retração de 50% deste movimento corresponde a US$ 42,2 mil, também coincidindo com o limite superior do “nó” de alto volume.
O terceiro nível de possível resistência antecipado está em US$ 47,3 mil. Embora esse ponto pareça distante do preço atual, é crucial ter uma visão abrangente do movimento do preço do Bitcoin. Investidores profissionais já estão monitorando essa região devido ao considerável número de confluências de informações presentes nesse nível de preço.
Esse nível de resistência em US$ 47,3 mil se destaca por várias razões. Primeiramente, representa a formação de um topo significativo dentro da estrutura de queda, ocorrido na semana de 28 de março de 2023, gerando um “Order Block” que favoreceu os vendedores naquela ocasião. Além disso, esse ponto específico registra um “nó” de alto volume no Volume Profile, e, não menos relevante, há indícios de possível liquidez e confluências de informações nessa área.
Historicamente, regiões com presença de liquidez tendem a funcionar como pontos de atração para o preço. Investidores profissionais consideram esses estudos de análise técnica para antecipar movimentos e estarem preparados para tomar decisões caso esses cenários se materializem.
Capitalização de mercado do Bitcoin
Ao analisar o gráfico semanal da capitalização de mercado e da dominância do Bitcoin, observamos uma discrepância importante em comparação com o gráfico semanal de preços.
Notamos que o gráfico do Market Cap teve duas semanas consecutivas de declínio, enquanto o preço do Bitcoin subiu nas últimas duas semanas. Essa discrepância sugere que o aumento no preço do Bitcoin não foi sustentado por um influxo correspondente de capital.
Considerando as reflexões anteriores neste relatório sobre o fechamento dos ciclos temporais e a aproximação do preço ao topo do canal, espera-se que a semana atual ofereça informações importantes para uma definição de preços, especialmente porque os níveis de capitalização e dominância operam em regiões de suporte.
O primeiro fator relevante para a definição de suporte para o Market Cap reside na linha de tendência de alta, parte integrante da base de um amplo canal. O segundo fator é que essa região também coincide com a mesma área que anteriormente servia como um topo resistente, mas foi rompida para cima.
Ademais, a linha Tenkan Sen, representativa do equilíbrio das últimas 9 semanas, também atua nessa mesma região de suporte.
Apesar das duas semanas consecutivas de declínio na capitalização do Bitcoin, o cenário macroeconômico permanece otimista, e correções dessa natureza são consideradas movimentos habituais do mercado.
O desempenho do gráfico do Market Cap nesta semana será crucial para auxiliar na direção do preço do Bitcoin. Os investidores estão atentos para determinar se o fechamento do ciclo de preço será acompanhado por entrada ou saída de capital.
A linha Chikou Span, traçada no gráfico há 26 semanas, apesar de apontar para baixo, continua posicionada acima das velas da capitalização, o que sugere otimismo para o mercado.
Destaca-se que na semana passada, observamos uma vela de queda com um volume de negociações maior do que o visto em semanas anteriores. Se houver a quebra abaixo da mínima do Market Cap da semana passada, a dominância pode buscar os níveis de equilíbrio de 26 semanas na linha Kijun Sen, aproximadamente em 51% de dominância.
A análise se dará em relação ao rompimento ou não, devido ao alto volume de negociações observado. A intensa atividade de negociações na semana passada levanta a questão sobre quem realmente saiu vitorioso dessa batalha, e os movimentos desta semana poderão esclarecer esse ponto.
Através do gráfico de capitalização, identificamos a importância da semana atual no contexto da movimentação de preços.
Divergência de tempos
A divergência identificada em nosso relatório Variação de Mercado da semana passada persiste ao comparar os gráficos diário e semanal, especialmente ao observar os indicadores MACD e Estocástico Lento.
No gráfico semanal, o histograma do MACD permanece acima da linha zero, registrando máximas cada vez mais altas. Entretanto, no gráfico diário, a situação é oposta: o histograma está abaixo da linha zero, mostrando mínimas cada vez mais baixas em intervalos diários.
A linha do Estocástico Lento no gráfico diário sugere a possibilidade de uma busca pela linha de 50% do indicador em um movimento descendente. Enquanto isso, no gráfico semanal, o indicador permanece em uma região de sobrecompra, sugerindo a possível utilização dos níveis de 80 como suporte.
Outro aspecto relevante na comparação entre os dois períodos é o volume de negociações. Enquanto observamos uma diminuição no volume no gráfico semanal, conforme mencionado anteriormente, no gráfico diário, percebemos um aumento no volume na segunda-feira (13) com pressão vendedora.
Essa alta no volume na segunda-feira foi impulsionada por vendedores que possivelmente acreditam em uma correção no preço do Bitcoin. O que merece atenção é se esses vendedores manterão sua influência nos próximos dias ou se a pressão inicial de venda no gráfico diário será contrabalançada por compradores que apostam na continuidade da tendência de alta, podendo levar os preços em direção às resistências previamente mencionadas.
Independentemente disso, até o momento deste relatório, os compradores têm mantido uma postura predominante na estrutura de preços. Uma correção no gráfico diário pode ser interpretada como um movimento natural do mercado dentro desse contexto.
Mercado de criptomoedas em alta
Ao analisar o indicador SOPR (Spent Output Profit Ratio), nota-se que a linha principal do indicador está apresentando oscilações consistentes acima da linha 1.
Essas oscilações sugerem que investidores podem estar realizando lucros com suas posições de Bitcoin. É importante observar que o indicador SOPR oferece insights relevantes sobre o comportamento dos investidores, especialmente no que diz respeito à realização de lucros ou perdas em suas negociações.
Uma análise significativa a ser feita nas próximas semanas está relacionada à possibilidade de o indicador produzir movimentos abaixo da linha 1. Isso indicaria uma potencial entrada de nova demanda no mercado, sinalizando uma continuidade da tendência de alta.
O posicionamento atual da linha principal do indicador SOPR, combinado com a análise técnica do preço, pode fornecer esclarecimentos sobre o comportamento dos investidores. Isso é particularmente relevante, considerando a divergência nos movimentos observados nos gráficos de preços em períodos semanais e diários.
Até o momento, com base no SOPR, sugere-se que o mercado está em uma fase onde os investidores estão realizando lucros. Este dado pode ser uma das peças-chave para entender o contexto atual do mercado de Bitcoin.
Conclusão
A análise abrangente da movimentação do preço do Bitcoin ao longo das últimas semanas revela um panorama complexo e multifacetado. A valorização de aproximadamente 6% na última semana impulsionou o preço para uma nova máxima em torno de 38 mil dólares. No entanto, observamos uma série de divergências e indicadores que sugerem possíveis desafios à tendência de alta.
Ao examinar a ação do preço, identificamos um fechamento semanal acima da região de 50% do spread da vela, indicando uma predominância dos compradores e um possível movimento em direção ao topo do canal de alta. Entretanto, a redução no volume de negociações sugere uma diminuição na oferta de Bitcoins nessas faixas de preço, o que poderia desencadear realizações de lucro por parte dos investidores.
A análise de ciclos temporais revela a recorrência de movimentos em períodos de 10 semanas desde novembro de 2022, delineando ciclos de alta e correção. Estamos atualmente na décima semana do ciclo, com a diminuição do volume de negociações indicando um possível momento de inflexão.
Ao considerar os níveis de suporte e resistência, o Volume Profile aponta para áreas-chave de interesse para negociação. Os níveis de suporte em torno de US$ 34,6 mil, US$ 34 mil e US$ 32 mil foram identificados, enquanto as resistências potenciais situam-se em US$ 39 mil, US$ 42,2 mil e US$ 47,3 mil, coincidindo com pontos relevantes de volume e histórico de preços.
A análise comparativa entre os gráficos diário e semanal, juntamente com indicadores como MACD, Estocástico Lento e SOPR, revela divergências notáveis. Enquanto o gráfico semanal sugere uma possível continuidade da tendência de alta, o gráfico diário indica sinais de realização de lucros por parte dos investidores.
Em resumo, a semana atual desempenha um papel crítico na definição dos movimentos futuros do Bitcoin. A divergência entre os prazos e indicadores sugere uma fase de indecisão no mercado. É vital monitorar o comportamento do volume de negociações e a reação dos investidores diante dos níveis de suporte e resistência para determinar a direção provável dos preços.
Neste contexto, embora os compradores ainda mantenham a estrutura predominante, é essencial considerar a possibilidade de correções naturais do mercado. A observação atenta dos próximos movimentos será crucial para a tomada de decisões estratégicas no cenário do Bitcoin.
Agradecimento
Gostaria de expressar minha sincera gratidão a todos os leitores deste relatório sobre a movimentação de preços do Bitcoin. Agradeço por dedicar seu tempo e atenção para analisar e considerar as informações detalhadas aqui apresentadas.
Compreendo a importância de se manter informado e atualizado sobre o mercado de criptomoedas, e espero que este relatório tenha sido uma fonte útil.
Caso queira conhecer um pouco mais sobre o meu trabalho, você também pode me encontrar em meu canal no Youtube e em meu perfil no Instagram.
Forte abraço e até a próxima!
Atenciosamente,
Emerson Antunes
