Na reta final do ano, o Bitcoin (BTC) parece estar brigando com o Natal para ver quem domina o mercado em dezembro. Brincadeiras à parte, fato é que a criptomoeda de referência registrou altas significativas durante muito tempo consecutivo, criando a necessidade de uma realização de lucros natural. Por isso, a análise técnica vai ser importante neste momento, pois permite entender para onde está indo o fluxo de dinheiro da moeda digital, e como os investidores estão se comportando neste período de menor euforia.
Capitalização de… Presentes?
Iniciamos as negociações de Bitcoin na semana que antecede o Natal, com os investidores reduzindo a intensidade e operando cautelosamente, observando atentamente o gráfico mensal do Market Cap. Este mês está formando uma vela com sombra superior e os níveis estão abaixo da abertura do mês de novembro.
Essa sombra reflete a presença de investidores que, através da realização de lucros, retiraram capital do Bitcoin, promovendo uma queda na dominância que saiu de 55% na máxima registrada no mês para os níveis próximos à mínima do período, abaixo de 53%.
Um suporte sugerido, caso a queda continue, poderá ser observado em 51,17%, referente ao fechamento do mês de junho deste ano, que está na mesma região do desequilíbrio a favor dos compradores registrado em outubro.
A mínima de novembro também faz parte de uma possível região de suporte em 51,7%, considerando que no mês passado a queda de capitalização segurou seu movimento ao atingir este nível. É importante notar que a mínima de novembro está na mesma região da máxima de julho deste ano, corroborando para que este nível se torne relevante e um suporte válido.
Estamos observando os níveis de fechamento de junho e a máxima de julho por dois motivos que merecem nossa atenção neste momento, às vésperas do final do ano.
Primeiro, analisamos o fechamento de junho por se tratar do encerramento do segundo trimestre deste ano. É relevante ressaltar que dividir os períodos do ano em trimestres faz parte da estratégia de muitos investidores no mercado de criptomoedas, e avaliar a reação dos movimentos nessas regiões específicas pode trazer maior clareza antes de uma tomada de decisão.
Outro ponto avaliado é a máxima de julho, que se refere ao primeiro mês do terceiro trimestre e que já serviu de suporte para a mínima de novembro, podendo ser um ponto de apoio caso a dominância e a capitalização do Bitcoin continuem em queda.
Ainda restam cerca de uma semana e meia para o fechamento da vela mensal de dezembro, e muitas oscilações podem acontecer neste período. No entanto, acompanhar passo a passo a movimentação e se preparar para cenários diferentes pode auxiliar o investidor na gestão de entrada e saída de capital, assim como na dominância do Bitcoin frente às outras criptomoedas.
No gráfico mensal anterior, há também uma relação temporal que merece nossa atenção devido a ciclos semelhantes dentro da estrutura. Observamos que entre a mínima do mês de maio de 2021 e a mínima do mês de agosto de 2022, tivemos uma estrutura lateral que atuou em um ciclo de 16 meses de negociação. O movimento de tendência de alta no gráfico mensal do Market Cap iniciou-se em setembro de 2022, e até a máxima de dezembro deste ano, também tivemos um ciclo de negociações de 16 meses.
Ao encerrarmos ciclos equivalentes, é natural que possamos presenciar algum tipo de movimentação adversa ao movimento anterior. Isso não é uma regra, mas serve como um ponto de observação para o mercado.
Para onde está indo o dinheiro?
Ao examinarmos o gráfico do Market Cap com as linhas do Trade System Ichimoku, é perceptível que a máxima de dezembro encontrou resistência nas linhas Senkou Span A e Senkou Span B, que compõem a conhecida ‘Nuvem’ do sistema.
Projetando 26 períodos adiante, a linha Senkou Span A também aponta para cima, confirmando a tendência de alta do gráfico mensal observada até o momento. Enquanto isso, a linha Senkou Span B permanece plana, sugerindo que o equilíbrio dos últimos 52 períodos pode atuar como um nível de resistência significativo.
A Chikou Span, localizada 26 períodos no passado, está posicionada acima da vela do mês de novembro de 2021, quando houve uma retirada de capital do Bitcoin por parte dos investidores. Essa linha enfrenta como resistência a linha base do Ichimoku, que está nos mesmos níveis da Senkou Span B futura, indicando possíveis dificuldades para ultrapassar essa região.
A linha Tenkan Sen, que representa o equilíbrio dos últimos 9 períodos, mantém sua orientação ascendente. Em um cenário de queda na dominância, essa linha pode atuar como suporte, situando-se na mesma região do fechamento de junho, anteriormente mencionado como um suporte relevante.
A kijun Sen, que representa o equilíbrio dos últimos 26 períodos, também está apontando para cima, sustentando a tendência de alta do Market Cap no gráfico mensal.
Com as linhas Tenkan e Kijun apontando para cima, a interpretação dos investidores sugere que, apesar da redução na capitalização e da diminuição na dominância do Bitcoin, a queda atual pode ser apenas um recuo temporário, insuficiente para abalar o otimismo do mercado, que já viu o preço do Bitcoin se valorizar em mais de 180% desde o início da alta.
É crucial destacar que a movimentação no gráfico do Market Cap tem influência direta nas oscilações de preço do Bitcoin, já que o preço só conseguirá manter uma trajetória ascendente consistente se houver entrada de capital na criptomoeda.
Em síntese, a análise do Market Cap no intervalo mensal sugere que os investidores estão em compasso de espera às vésperas do Natal e do final de ano. Esse movimento pode ser interpretado como uma realização de lucros em um período que se aproxima do encerramento do último trimestre do ano.
Como mencionado anteriormente, ainda falta cerca de uma semana e meia para o encerramento deste mês, e esse cenário atual pode ser revertido caso os investidores que atuam na ponta da compra identifiquem informações indicando a continuação do movimento ascendente. Do contrário, os suportes analisados no gráfico mensal do Market Cap continuam válidos.
Mercado medroso?
Um desafio significativo para os investidores é separar suas próprias emoções e sentimentos, que podem levar a decisões irracionais, dos sentimentos refletidos pelo mercado. Para auxiliar nessa distinção e tornar os investimentos em Bitcoin mais racionais, os investidores podem recorrer ao ‘Índice do Medo e Ganância’, também conhecido como Fear And Greed Index.
Esse indicador oferece perspectivas sobre o comportamento geral dos participantes do mercado, podendo identificar quando o mercado está excessivamente temeroso ou quando está exibindo um otimismo acentuado que pode evoluir para sentimentos de ganância.
Compreender os níveis de medo e ganância pode representar uma oportunidade para os investidores aprimorarem suas decisões, identificando se o mercado está dominado pelo medo ou se o otimismo excessivo pode resultar apenas em grandes lucros para investidores com grandes quantidades de Bitcoins, promovendo, assim, uma queda acentuada nos preços.
O Índice do Medo e Ganância do Bitcoin opera em uma escala de 0 a 100 e é representado no gráfico de preços por cores, onde o vermelho, indicando 0, representa um medo extremo, enquanto o verde, representando 100, denota um sentimento de ganância.
Na imagem seguinte, observa-se que o indicador está atualmente marcando 73 na escala, exibindo uma tonalidade verde-limão, indicando que o sentimento geral dos investidores em relação ao Bitcoin permanece positivo, mesmo diante da redução na capitalização, conforme analisado anteriormente.
Ao longo do tempo, o Índice do Medo e Ganância foi crucial ao sinalizar movimentos de longas tendências de alta e robustas retrações nos preços, identificando potenciais topos e mínimas estruturas.
É fundamental ressaltar que, para uma tomada de decisão mais precisa, a análise desse índice deve ser complementada por outros indicadores, como as informações do Market Cap, que indicam precisamente os momentos de entrada ou saída de capital do Bitcoin.
Em termos contextuais, o investidor pode observar uma nova entrada de capital quando o índice do Medo e Ganância estiver abaixo de 30 na escala, sugerindo que o mercado está extremamente receoso. O oposto também é válido: quando o investidor perceber uma saída de capital mais agressiva enquanto o índice exibe uma coloração verde mais intensa, acima de 75 na escala, indicando que os participantes do mercado podem estar sendo tomados por um sentimento de ganância extrema.
Os dados utilizados para a construção do indicador Fear And Greed Index incluem:
- – Volatilidade atual do preço do Bitcoin nos últimos 30 e 90 dias;
- – Momentum e volume relativos aos últimos 30 e 90 dias;
- – Análise do sentimento social;
- – Domínio do Bitcoin em relação a outras criptomoedas;
- – E até mesmo informações do Google Trends em várias pesquisas relacionadas ao Bitcoin.
Cada um dos elementos avaliados para a construção do Fear And Greed Index possui sua relevância particular e contribui para a definição da pontuação na escala.
Buscando equilíbrios
Na última semana, o preço do Bitcoin apresentou uma variação negativa de -5,5%, encerrando a vela semanal abaixo da linha superior do canal de alta. Essa queda não apenas sugere que os investidores estão realizando lucros no topo do canal, mas também indica que a estrutura de preço pode testar os níveis de equilíbrio da estrutura.
A linha base do Trade System Ichimoku, que mede o equilíbrio dos últimos 26 períodos, está estagnada na região de US$ 35 mil, referenciando a mínima das negociações da semana de 13 de novembro. Esses níveis correspondem à região central do canal de alta, representando um suporte relevante em caso de uma queda acentuada.
Entretanto, antes que o preço retorne aos US$ 35 mil, é crucial observar o ponto de equilíbrio de 9 períodos, atualmente situado em US$ 37,3 mil. Conforme a estrutura se desenvolve, este ponto de equilíbrio subirá para 39 mil dólares na próxima semana.
Diante dessas informações, é importante destacar que esse suporte em US$ 39 mil se refere à região de 50% do desequilíbrio provocado pelos investidores que atuaram na ponta da compra na semana de 27 de novembro.
A linha Senkou Span A, projetada 26 períodos no futuro, continua apontando para cima, indicando que a tendência de alta no gráfico semanal de preços do Bitcoin ainda se mantém, mesmo após a retração observada na semana passada.
Por outro lado, a linha Senkou Span B, também projetada 26 períodos à frente, encontra-se plana no momento. No entanto, de acordo com os cálculos matemáticos do Trade System Ichimoku, a partir da próxima semana, este ponto de equilíbrio subirá, sugerindo a continuação da tendência de alta no cenário macro.
Análises adjacentes
No gráfico semanal, o indicador MACD apresentou seu histograma com uma máxima mais baixa após o movimento de retração na semana passada, revelando que os investidores optaram por fazer uma pausa nas negociações no início da segunda metade de dezembro.
Apesar disso, as linhas que compõem o indicador, ou seja, a linha de sinal e a linha MACD, permanecem alinhadas e apontando para cima, com uma leve desaceleração na linha MACD. Apesar da máxima mais baixa no histograma do MACD, os níveis permanecem acima da linha 0, o que sinaliza um cenário positivo para os investidores.
Enquanto isso, o indicador Estocástico Lento encontra-se em uma região de sobrecompra, testando os níveis de suporte em 80%. Como já mencionado em relatórios anteriores, o Estocástico Lento pode permanecer por longos períodos na região de sobrecompra e utiliza os níveis de 80, 50 e 20 como pontos de suporte para suas movimentações.
Uma observação crucial no gráfico semanal do Bitcoin é que a variação negativa registrada na semana passada gerou um volume de negociação superior em comparação com várias semanas anteriores, com controle dominante a favor dos vendedores nesse período específico.
Em resumo, as informações provenientes do MACD, Estocástico Lento e Volume de negociação confirmam que a percepção dos investidores neste período de final de ano está direcionada para a realização de lucros. Isso explica o movimento de queda observado na semana passada, sinalizando uma pausa na tendência de alta que vinha sendo observada desde novembro do ano passado.
Conclusão
Com base nas informações analisadas neste relatório, é evidente que o Bitcoin experimentou uma fase de retração e pausa durante a segunda metade de dezembro, após um período prolongado de tendência de alta observado desde novembro do ano anterior.
As informações do gráfico do Market Cap, que mede a entrada e saída de capital bem como a dominância do Bitcoin frente a outras criptomoedas, sugeriu que há uma resistência significativa a ser superada.
Diversos indicadores técnicos, como o MACD, o Estocástico Lento e o volume de negociação, apontam para um cenário onde os investidores estão optando por realizar lucros, indicando uma inclinação para ajustes de posição durante o período de final de ano.
Embora haja sinais de uma desaceleração temporária, é importante destacar que os suportes e resistências identificados por meio de análises técnicas oferecem insights valiosos para potenciais movimentos futuros.
A presença de um sentimento de realização de lucros, evidenciada pela movimentação dos investidores e suportada por múltiplos indicadores técnicos, ressalta a importância da cautela e análise cuidadosa para aqueles que buscam entender e prever o comportamento do Bitcoin.
Essas observações podem oferecer uma visão abrangente e estratégica para orientar decisões futuras de investimento no mercado de criptomoedas.
Em suma, embora a tendência de alta anterior tenha sido interrompida temporariamente, a compreensão desses indicadores técnicos e a análise dos movimentos recentes fornecem informações cruciais para a compreensão do atual cenário do Bitcoin, orientando os investidores em suas estratégias e expectativas para períodos vindouros.
Agradecimento
Agradeço sinceramente a todos os leitores que dedicaram seu tempo para examinar este relatório sobre a movimentação de preços do Bitcoin. A sua atenção e interesse são fundamentais para a compreensão e aplicação das análises apresentadas. Espero que as informações aqui fornecidas tenham sido úteis e contribuído de alguma forma para o seu conhecimento sobre este mercado.
Caso queira conhecer um pouco mais sobre o meu trabalho, você também pode me encontrar em meu canal no Youtube e em meu perfil no Instagram.
Forte abraço e até a próxima!
Atenciosamente,
Emerson Antunes
