Após semanas laterais, o ímpeto de alta do Bitcoin (BTC) prevaleceu no mercado, levando a criptomoeda de referência a romper importantes níveis de resistência. A liquidação de contratos futuros foi um dos grandes catalisadores para o movimento, que viu a pressão de vendas ser diluída. Agora, o salto para os US$ 34 mil animou os investidores, que aguardam a continuação dos ganhos. Mesmo assim, vale ficar atento aos detalhes técnicos, com indicadores mostrando que correções podem estar a caminho, antes de uma nova subida de preços.
Estimando os ganhos
Na semana passada, observamos uma mudança na dinâmica das negociações de Bitcoin. Os compradores assumiram o controle da estrutura lateral do gráfico semanal, promovendo um rompimento ascendente que levou a criptomoeda a ser operada na região de US$ 35,1 mil no início da semana atual. Este movimento representou um aumento de mais de 10% entre a abertura e o fechamento da vela da semana anterior. No entanto, desde o início do movimento de alta iniciado em 11 de setembro, a valorização do Bitcoin supera os 35%.
Esse processo de valorização permitiu que o BTC quebrasse resistências significativas, alcançando a região de US$ 31,8 mil, que representava o ponto alto da estrutura lateral de preços e se tornou o principal ponto de atenção, marcando o topo das negociações em toda a estrutura lateral.
A movimentação de preços do ativo digital na semana passada evidenciou claramente a relação e o comportamento da oferta e da demanda no mercado. Aconteceu que, quando uma notícia equivocada liquidou a maioria dos investidores que esperavam uma queda na segunda-feira (16), o mercado eliminou a pressão dos vendedores, permitindo que a demanda assumisse o controle e impulsionasse os preços para cima.
Durante esse movimento ascendente, os compradores encontraram poucas resistências, e o preço rapidamente atingiu a primeira barreira mencionada em nosso relatório anterior, “Variação de Mercado”, em US$ 30,2 mil. A partir desse ponto, o controle estava firmemente nas mãos dos compradores.
A imagem gráfica a seguir mostra que o nível de preço na região de US$ 30,2 mil marcava o fechamento da vela semanal de 10 de abril. Visualmente, identificamos que desde então, o preço não havia conseguido manter-se acima desses níveis. No entanto, nesta semana, vemos que o preço ultrapassou essa região, indicando otimismo no mercado de criptomoedas.
Na mesma imagem, destacamos referências importantes para possíveis suportes, observando que, uma vez que os vendedores das semanas de 02/10 e 09/10 não conseguiram derrubar o preço, uma nova área de “Order Block” se formou na região de 50% de Fibonacci. Dentro desses níveis de preço do referido “Order Block,” o nível de US$ 28 mil, anteriormente uma resistência significativa, agora pode atuar como um suporte fundamental.
Embora o otimismo tenha retornado ao mercado com os movimentos recentes, é essencial manter em mente que o gráfico semanal ainda mostrava uma tendência lateral. Portanto, a cautela deve ser exercida em cada ponto de análise do gráfico. Agora que o preço superou a essa morosidade, é possível que as negociações voltem aos níveis de rompimento para efetuar um teste. Dado que estamos observando o preço na parte alta da estrutura, o gerenciamento de risco deve ser uma consideração central.
Aprofundando as linhas
Ao observar o gráfico semanal a seguir com as linhas de equilíbrio do Ichimoku, notamos que a Tenkan Sen, que representa as negociações das últimas 9 semanas, aponta para cima. Esse movimento sugere que o equilíbrio das negociações de curto prazo está em ascensão. Assim, este cenário é positivo, pois não apenas representa um equilíbrio nas últimas 9 semanas, mas também simboliza um fractal menor dentro da estrutura, indicando que os compradores não apenas dominam as negociações, mas também tentam manter o preço acima das máximas da lateralidade que foi rompida.
Da mesma forma, a linha base do sistema, conhecida como Kijun Sen, também aponta para cima, elevando o ponto de equilíbrio das negociações das últimas 26 semanas. Agora, somamos dois fractais do Ichimoku, tanto de curto quanto de médio prazo, evidenciando o domínio da demanda.
Também examinamos as informações da Chikou Span, que está deslocada no gráfico 26 semanas no passado. Atualmente, ela representa as negociações dos investidores da semana de 01 de maio. Naquela ocasião, os vendedores estavam iniciando um movimento de preço para baixo que durou pelo menos 3 semanas antes de uma nova entrada de compradores.
As informações das negociações da semana de 1º de maio são relevantes dentro do sistema de Ichimoku, uma vez que representam as negociações de um ciclo de 26 semanas, parte da teoria do tempo proposta por Goichi Hosoda, o criador do indicador.
Analisando esta semana de 1º de maio, entendemos que seu fechamento estava na mesma região onde observamos o posicionamento plano de Kijun até a semana passada, em US$ 28,2 mil, que faz parte do mesmo nível de preços mencionado anteriormente como um suporte relevante.
Ao analisar as negociações desta mesma semana de maio, a relação entre oferta e demanda sugere que vendedores que atuaram no mercado de derivativos neste período e ainda não encerraram suas posições agora estão em prejuízo e aguardam o preço retornar a esses níveis para liquidar suas negociações, criando assim um nível de preços em US$ 28 mil com alta liquidez.
Conforme mencionado anteriormente neste relatório, há um “Order Block” na mesma região, o que confirma a possibilidade de uma defesa por parte dos compradores, que buscam manter o preço acima de Kijun.
Olhando para o futuro, a Senkou Span A também está apontando para cima, ajudando a formar uma nuvem futura com uma espessura mais densa. Isso sugere a possibilidade de continuação do movimento atual de alta. A Senkou Span B também aponta para cima, e neste caso, identificamos que o fractal maior das ondas está mudando sua orientação de plana para ascendente. Ou seja, temos os três fractais apontando na mesma direção.
No contexto atual da movimentação de preços, acredita-se que após o rompimento da região de US$ 31,8 mil, o preço do Bitcoin possa ser projetado para os níveis de US$ 36 mil, que agora atua como o próximo nível de resistência, caso a demanda permaneça no controle da estrutura.
Além disso, o preço está acima da região da “nuvem” do Ichimoku, com a Chikou Span acima do preço no passado, sugerindo a possibilidade de continuidade da tendência de alta. Isso corrobora o otimismo atual no mercado de Bitcoin, embora seja importante manter uma análise constante do cenário e gerenciar os riscos adequadamente.
É importante examinar ainda o comportamento de indicadores-chave, como o MACD (Moving Average Convergence Divergence) e o Estocástico, a fim de obter uma visão mais completa da tendência atual d Bitcoin e identificar potenciais gatilhos.
Com a movimentação da semana passada e o início desta semana, observamos que o histograma do MACD se posicionou acima da linha zero, colocando as informações deste indicador em território positivo. Essa mudança é um sinal de força e otimismo, sugerindo que o ímpeto de alta está se construindo.
No entanto, o Estocástico está atualmente posicionado em uma região de sobrecompra. É importante lembrar que, em geral, todo movimento de preço impulsivo está sujeito a correções. Neste contexto, onde vários indicadores e informações apontam para uma tendência de alta otimista, é vital estar ciente da possibilidade de correções e sua intensidade.
Uma correção na movimentação de preços faria com que o indicador Estocástico saísse da zona de sobrecompra e buscasse, pelo menos, a região de 50% do indicador. Os investidores monitoram essa situação para identificar novos pontos de entrada ou possíveis reversões de tendência.
É relevante destacar que há momentos no mercado em que o Estocástico pode permanecer na zona de sobrecompra por períodos prolongados. Portanto, a análise da estrutura de preços e do contexto é fundamental. O fato de o Estocástico estar sobrecomprado não é necessariamente um sinal de reversão iminente, mas um indicativo de que uma correção pode estar se aproximando.
No conjunto de informações fornecidas pelos indicadores MACD e Estocástico, o Bitcoin permanece em alta, com os compradores tentando impulsionar o preço para novos patamares e desafiando resistências adicionais. No entanto, a análise técnica deve ser complementada por uma avaliação abrangente de todos os fatores. A atenção ao contexto do mercado, bem como ao gerenciamento de risco, é fundamental em qualquer estratégia de negociação.
O que acontece na rede?
Uma análise dos dados on-chain fornece informações valiosas sobre a tendência atual do Bitcoin, especialmente em relação à distribuição da moeda e às oportunidades de negociação.
Primeiramente, observamos que o número de endereços com mais de 100 Bitcoins tem apresentado um movimento crescente desde a última semana de setembro. Isso sugere que investidores ou detentores de Bitcoin com quantidades substanciais da criptomoeda estão aumentando suas posições. Esse aumento na quantidade de endereços com mais de 100 Bitcoins pode ser um indicativo de confiança no ativo e otimismo em relação à sua valorização futura.
Em relação aos endereços com mais de 1 mil Bitcoins, observamos oscilações em sua linha indicativa desde o mês de março, mas uma consolidação se tornou evidente a partir da primeira semana de outubro. Nas últimas três semanas, notamos um leve aumento nessa categoria de endereços. Isso pode indicar que investidores institucionais ou detentores de grande volume de Bitcoins estão demonstrando interesse crescente na criptomoeda.
Na segunda semana de outubro, houve um aumento no número de endereços com mais de 10 mil Bitcoins, sugerindo que investidores de alto patrimônio estão se envolvendo no mercado. Embora tenha havido uma pequena redução na semana passada, esse movimento destaca o interesse de grandes players.
Um indicador adicional a ser observado é o SOPR (Spent Output Profit Ratio), que se posicionou acima da linha 1 na última semana de setembro. Após uma leve oscilação na segunda semana de outubro, o SOPR voltou a subir. Isso indica que os investidores têm a oportunidade de realizar suas posições com lucro, o que pode levar a uma maior liquidez no mercado e reforçar a perspectiva otimista.
Considerando o contexto geral dos dados on-chain analisados, incluindo o aumento no número de endereços e o comportamento do SOPR, podemos concluir que o movimento atual dos preços do Bitcoin favorece os investidores que estão ativos na ponta da compra. A presença de investidores com grandes posições, juntamente com a oportunidade de realização de lucro indicada pelo SOPR, adiciona confiança ao cenário de alta do Bitcoin.
Puxando a fila
Para consolidar o otimismo do mercado de criptomoedas em relação ao Bitcoin, também é fundamental analisar o gráfico da dominância e a capitalização de mercado da principal criptomoeda.
Nesta semana, observamos que a dominância do Bitcoin ultrapassou os níveis de 54%. A última vez que atingimos esses níveis foi em abril de 2021, ou seja, há mais de dois anos. Esse aumento na dominância indica que o Bitcoin está retomando sua posição de destaque no mercado de criptomoedas.
Ao longo das últimas dez semanas, temos testemunhado um fluxo contínuo de capital em direção ao Bitcoin. Os níveis de dominância operam acima das resistências locais, com as linhas de equilíbrio do Ichimoku apontando para o alto. Isso é um indicativo de que a tendência atual é favorável ao BTC, e os investidores estão demonstrando uma preferência clara por essa criptomoeda.
Agora, um canal de alta está se formando, com um alvo na região de 56%. Além disso, há uma linha de tendência que representa a região de 50% do canal de alta e sugere a continuação do movimento. Desde setembro de 2022, o gráfico da capitalização do Bitcoin apresenta topos e fundos ascendentes, apoiados principalmente pelas linhas que formam a “Nuvem de Ichimoku”.
No entanto, é importante observar que, ao longo da estrutura, o volume de entrada de capital tem diminuído. Para manter a confiança na continuação dessa tendência de alta, seria crucial que, a partir deste mês de outubro, o volume voltasse a subir ou, pelo menos, se mantivesse em níveis estáveis. Isso aumentaria a probabilidade de que o preço do Bitcoin permanecesse acima da estrutura lateral que foi recentemente rompida.
Medindo os volumes
A análise da dominância e da capitalização do Bitcoin reforça a perspectiva otimista em relação ao preço da criptomoeda. O Bitcoin está retomando sua posição dominante no mercado, e os indicadores apontam para uma tendência de alta. No entanto, o comportamento do volume de entrada de capital deve ser monitorado de perto, pois ele desempenha um papel crítico na sustentação da atual tendência.
A análise do gráfico diário fornece uma visão mais detalhada da movimentação recente do Bitcoin e nos permite avaliar a confirmação do rompimento para cima da estrutura que foi objeto de estudo em relatórios anteriores.
Com essa confirmação, o preço do Bitcoin iniciou uma tendência de alta no gráfico diário. No entanto, é importante notar que o fim dessa tendência de alta será marcado por uma correção profunda, que ainda não ocorreu. No momento em que escrevemos este “Variação de Mercado”, o preço estava pairando acima dos níveis de resistência na região de US$ 34 mil.
As linhas de equilíbrio do Ichimoku apontam para cima, sugerindo a continuidade do movimento de alta. No entanto, é digno de nota que a cada nova máxima, o preço está se afastando progressivamente do equilíbrio de 9 dias (Tenkan Sen). Com base em estudos do Ichimoku, é importante observar que o preço normalmente não permanece afastado da Tenkan Sen por muito tempo, o que aumenta a probabilidade de ocorrer uma retração ou uma pausa no movimento até que os pontos de equilíbrio se ajustem dentro da estrutura principal de preços.
Os principais suportes para o gráfico diário estão localizados entre as regiões de US$ 31,8 mil e US$ 30,2 mil. Esses níveis marcaram o posicionamento de um “Order Block” que foi superado durante o movimento de alta. Esses suportes representam zonas onde os compradores podem intervir e tentar manter o preço acima desses níveis, caso ocorram correções.
Conclusão
Este relatório de análise do Bitcoin proporcionou uma visão abrangente da movimentação de preços e dos principais indicadores que influenciam o mercado de criptomoedas. Os dados analisados refletem a dinâmica atual do Bitcoin e fornecem insights importantes para investidores e traders.
Observamos que o Bitcoin experimentou uma forte tendência de alta nas últimas semanas, com um aumento notável na dominância do mercado de criptomoedas. O número de endereços com quantidades significativas de Bitcoin tem crescido, sugerindo um crescente interesse por parte dos investidores em manter e adquirir a criptomoeda. Além disso, o indicador SOPR aponta para oportunidades de realização de lucro, o que pode influenciar a liquidez do mercado.
A análise técnica, com base no Ichimoku, revelou uma tendência de alta bem estabelecida, embora seja importante observar que o preço está se distanciando da linha de equilíbrio de 9 dias. Isso sugere a possibilidade de uma retração ou pausa no movimento de alta para que os pontos de equilíbrio se ajustem.
No gráfico diário, foi confirmado um rompimento para cima, marcando o início de uma tendência de alta. No entanto, é crucial reconhecer que o fim dessa tendência será caracterizado por uma correção profunda, que ainda não ocorreu. Suportes significativos foram identificados nas faixas de 31,8 mil a 30,2 mil dólares, marcando níveis onde os compradores podem atuar para manter o preço durante possíveis correções.
Em resumo, o cenário atual do Bitcoin é otimista, com vários indicadores e dados apontando para um movimento de alta contínua. No entanto, a análise técnica também destaca a necessidade de cautela, considerando a possibilidade de correções no curto prazo. O gerenciamento de riscos continua sendo uma parte essencial de qualquer estratégia de investimento em criptomoedas, e a atenção constante às mudanças do mercado é fundamental. O mercado de criptomoedas é altamente volátil, e os investidores devem estar preparados para diferentes cenários e ajustar suas estratégias conforme necessário.
Agradecimento
Agradeço sinceramente a todos que dedicaram seu tempo para ler este relatório de análise do Bitcoin. Espero que as informações e insights compartilhados tenham sido úteis e informativos.
Lembre-se de que o mercado de criptomoedas é dinâmico e está sempre evoluindo, portanto, a busca constante por conhecimento e análise cuidadosa é fundamental.
Obrigado mais uma vez pela sua leitura e interesse!
Caso queira conhecer um pouco mais sobre o meu trabalho, você também pode me encontrar em meu canal no Youtube ( https://www.youtube.com/@emerson_antunes ) e em meu perfil no Instagram ( @emerson_anttunes).
As divergências e incertezas seguem rondando os mercados globais. As principais potências não conseguem cravar uma recuperação econômica forte, oscilando seus desempenhos semana após semana. Com isso, nem mesmo os Bancos Centrais sabem muito bem como reagir e há poucas pistas no radar sobre como a política monetária será impactada. Fato mesmo é que o Bitcoin (BTC) vai novamente à luta para romper os US$ 31 mil, com um possível fim da pressão de venda por parte dos mineradores e a acentuação da acumulação pré-halving.
Crescimento estável
Considerando as dificuldades macroeconômicas enfrentadas pelas principais economias do mundo e os incessantes conflitos na Ucrânia e Israel, há quem prefira observar uma economia estável do que em recuperação. Para os que enxergam vantagens neste cenário, os Estados Unidos se tornaram uma importante referência.
Os dados do país apresentaram uma certa divergência. A produção industrial, por exemplo, subiu 0,3%. A aceleração foi relativamente maior do que o aumento de 0,1% esperado pelos analistas. Assim, o setor parece bem resiliente no atual momento global.
Em contrapartida, a publicação do Livro Bege – documento com o status da economia norte-americana – indicou que a maioria dos 12 distritos analisados pelo Federal Reserve (FED) viu pouco ou até mesmo nenhuma mudança em suas atividades econômicas em setembro e início de outubro. Assim, há uma espécie de estabilidade no desenvolvimento do país, mesmo com todas as incertezas que rondam o mundo.
Ao mesmo tempo, o relatório destacou melhorias na contratação e retenção de funcionários em vários distritos, um sinal positivo para o mercado de trabalho. Porém, este é um setor bastante mapeado pelos formuladores de política monetária. Afinal, as autoridades esperam uma queda nos empregos para, então, ver uma redução do consumo e, assim, arrefecer com mais precisão a inflação.
Títulos acertam os juros
Em discurso na última semana, o presidente do FED, Jerome Powell, sinalizou que os crescentes rendimentos dos títulos poderiam ajudar o Fed a desacelerar a economia. Isso é crucial, pois os rendimentos dos títulos têm implicações diretas sobre os custos de empréstimos e, por extensão, sobre o investimento e o consumo.
Com o rendimento do Tesouro de 10 anos se aproximando de 5%, um nível não visto desde 2007, há uma clara indicação de que os investidores estão antecipando uma política monetária mais restritiva. Como consequência, o dinheiro pode começar a fluir das ações de risco e criptomoedas para os títulos nacionais.
Sobre a inflação, Powell reconheceu que os preços estão desacelerando. No entanto, ele também sinalizou que o Fed ainda pode tomar medidas adicionais, dependendo do desempenho econômico nos próximos meses. Isso sugere que, enquanto a economia dos EUA mostra sinais de estabilidade, o Fed permanece cauteloso e pronto para intervir se necessário.
Quase de volta à estaca zero
Nas últimas semanas, o mercado passou a ficar animado com a China, quando viu alguns dados econômicos se recuperarem rapidamente. Entretanto, as divergências e instabilidade da atividade local voltou em cheio ao país, retomando as dúvidas na cabeça dos investidores.
O Produto Interno Bruto (PIB) da região avançou 4,9% no terceiro trimestre deste ano. Apesar de acima do esperado pelos analistas, o volume é bem abaixo dos 6,3% registrados no trimestre anterior. Embora isso não seja o fim do mundo para o país, a oscilação mostra que os chineses ainda estão em fase de transição de uma economia orientada para a exportação para uma mais centrada no consumo interno.
Suporta, porém, uma visão de estabilidade, a manutenção da atividade industrial no país. Em setembro, a China conseguiu ver o setor crescer 4,5%, acima dos 4,3% esperados e igual aos 4,5% do último mês. Com isso, pode-se entender que os chineses estão conseguindo manter seu ritmo produtivo, apesar das complicações macroeconômicas e geopolíticas.
Esse ritmo até que “acelerado” faz um bom equilíbrio com o aumento de 5,5% das vendas no varejo, no mês passado. O dado não apenas sugere que a confiança do consumidor está em alta, mas que a própria inflação pode não ser tão impactada pelo aumento do consumo.
Um toque de cuidado
Pelo Brasil, o índice de atividade econômica do Banco Central – considerado uma prévia do PIB – recuou 0,77% em agosto, após dois meses de crescimento consecutivo. A desaceleração chamou a atenção de analistas, que ligaram um sinal de alerta não pela correção, mas, sim, pela intensidade do recuo do indicador. Na comparação anual, entretanto, o cenário é mais otimista, com um crescimento de 1,28% em relação a agosto do ano anterior.
Embora as perspectivas apontem caminhos diferentes, elas mostram que o país está sofrendo impactos mais imediatos dos conflitos geopolíticos e incerteza macroeconômicas. Mesmo assim, a projeção de longo prazo da economia brasileiro permanece em crescimento.
Andando sozinho
Após bons dias sem grandes oscilações de preço, o Bitcoin (BTC), enfim, se encaminha para realizar um novo teste de força para os bulls. A criptomoeda rompeu rapidamente os US$ 28 mil, se posicionando, agora, muito próximo dos US$ 31 mil. Apesar da persistente pressão de vendas, o ativo digital segue na luta para avançar para além da resistência de preços.
Preparados para o halving do Bitcoin
Os dados on-chain têm sido um bom termômetro para o mercado medir o comportamento dos investidores da criptomoeda de referência. Segundo a Glassnode, os investidores de longo prazo (HODLers) detém mais de 76% do suprimento total de BTC em circulação atualmente.
Na mesma linha, a dominância do próprio Bitcoin em relação a todo o setor de moedas digitais está em alta. Com um pico próximo dos 23%, o principal ativo digital do mercado se alinha com seus níveis de abril de 2021 e 2019.
Fonte: TradingView, em 23/10/2023, às 9h13min.
Este comportamento sugere que os investidores estão em busca de criptomoedas deflacionárias e mais consolidadas do mercado. Além disso, aumenta também a narrativa de acumulação constante e intensa em momentos pré-halving – estimado para acontecer em abril do ano que vem.
Olá, verão!
Em um relatório recente, o banco Morgan Stanley indicou que o mercado de baixa cíclico do Bitcoin, também conhecido como “inverno cripto”, pode estar chegando ao fim. Esse tipo de comentário aponta um otimismo crescente em relação à criptomoeda, com expectativas de um possível retorno de um mercado de alta.
As perspectivas positivas em relação ao setor acompanham ainda uma reviravolta na disputa judicial entre a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) contra a Ripple Labs. Desta vez, o órgão regulador solicitou o arquivamento do caso contra os executivos da empresa responsável pela emissão do token XRP. Embora não esteja diretamente correlacionado, o mercado enxergou a decisão como uma espécie de flexibilização, cogitando, agora, que os ETFs de Bitcoin à vista possam andar mais rapidamente nas mãos das autoridades.
Segurando a onda
Embora ainda persistente, a pressão de vendas pode ver um descanso no curto prazo. Ao acompanhar os dados de rede, o volume de BTCs enviado às exchanges por mineradores vem caindo, após o pico em meados de setembro.
A redução das transações sugere que a famosa “capitulação” dos mineradores está indo para seus menores níveis, podendo fornecer caminho mais livre que os compradores sigam acumulando e elevando o preço da criptomoeda.
Padrão quase em confirmação
Ao olhar para o gráfico semanal do Bitcoin, o padrão cup and handle destacado em outros Satoshi Calls vai ganhando cada vez mais corpo. A aproximação do preço com o topo do canal de baixa (apontado pela seta) indica que o nível dos US$ 26,3 mil não era mais atraente para os compradores, que defenderam suas posições.
Fonte: Gocharting, em 23/10/2023, às 9h15min.
Porém, para que o padrão de xícara seja completo, a criptomoeda precisa romper os US$ 31 mil. Caso contrário, novos testes do suporte imediato dos US$ 28 mil podem ser observados nos próximos dias. Esta região, inclusive, pode segurar bem os preços do ativo, já que além da linha horizontal, há ainda a mediana da banda de Bollinger sinalizando uma barreira.
Nos indicadores adjacentes, o MACD está muito próximo de cruzar suas linhas para cima, mostrando a dominância dos bulls neste momento de mercado. Da mesma forma, o índice de força relativa (RSI) em 60 pontos também aponta que o mercado está mais comprado.
Conclusão
Embora ainda não seja possível cravar, é notável que a correlação entre o Bitcoin e o mercado tradicional está diminuindo. Mesmo com todos os percalços macroeconômicos e geopolíticos e até mesmo o aumento considerável dos rendimentos dos títulos do tesouro norte-americano, a criptomoeda de referência segue seu caminhar “tranquilo”, em torno de seus próprios fundamentos.
Enquanto nenhuma faísca maior, como a aprovação dos ETFs, acontece, os dados on-chain se tornam uma ferramenta imprescindível para analisar o comportamento dos investidores. Em um cenário bem receptivo ao halving do Bitcoin, a acumulação parece estar dando o tom do mercado, enquanto os compradores tentam alavancar o preço da moeda digital.
A perspectiva técnica segue válida, mostrando que um salto para além dos US$ 31 mil é bastante razoável e factível. Entretanto, é sempre bom ficar alerta em relação a possíveis recuos, já que ainda há muitas incertezas rondando todo o setor macroeconômico global.
Bem-vindos a mais uma edição eletrizante do “O HODLER”, sua bússola no vasto oceano das criptomoedas.
Hoje, vamos mergulhar fundo em um tópico que tem dado o que falar: o Ethereum. Mas não é só isso! Vamos explorar o fascinante mundo do “staking” e entender como o projeto Lido está sacudindo as estruturas desse universo.
Se você já se perguntou como o Ethereum está mudando o jogo ou por que todos estão falando sobre Lido e staking, você está no lugar certo!
Prepare-se para uma viagem repleta de insights, descobertas e, claro, muita informação sobre o mundo crypto. Pegue sua bebida favorita, acomode-se e vamos nessa! 🌌🌍💡
🤔 O que é o Ethereum?
Ethereum é uma plataforma de blockchain descentralizada que permite a criação e execução de contratos inteligentes – Eu estou sendo legal e fazendo uma introdução, mas eu imagino que você saiba o que é Ethereum.
Ele é uma rede pública que tem sua própria criptomoeda, o Ether (ETH). Ethereum foi proposto em 2013 e o desenvolvimento foi financiado por uma venda pública online em 2014, com a rede entrando em operação em 30 de julho de 2015.
Originalmente, o Ethereum operava com um sistema de prova de trabalho (PoW), semelhante ao Bitcoin. Mas com o objetivo de melhorar a eficiência e a sustentabilidade, o Ethereum iniciou uma transição para um sistema de prova de participação (PoS).
O que é Staking?
Staking refere-se ao ato de participar na validação de transações em uma blockchain proof-of-stake (PoS). – Vamos passar rápido por essas introduções.
Em vez de depender de mineradores em um sistema proof-of-work (PoW), redes PoS dependem de stakers. Estes stakers bloqueiam ou “apostam” suas moedas como garantia para serem selecionados para validar e criar novos blocos.
Em troca, eles recebem recompensas na forma de moedas adicionais da rede.
Hoje a rede do ETH está com essas estatísticas:
~27,262,280 ETH Staked 🥩
22.68% Staked Share of ETH Supply 🍰
852,034 Validators ✅
32.23% Staked Through Lido 💧
💡 A Lido e o mercado de staking
Quando o Ethereum limitou o staking a 32 ETH, isso criou um mercado para o que é conhecido como “Liquid Staking”.
Lido surgiu como uma resposta direta às mudanças no Ethereum. A plataforma Lido foi projetada para permitir que os detentores de ETH ganhassem recompensas de staking sem ter que trancar seus fundos ou configurar seus próprios nós.
Isso é feito através de uma solução que gera “stETH”, um token que representa o ETH apostado na plataforma Lido. O stETH pode ser negociado, usado em DeFi ou convertido de volta para ETH a qualquer momento. Lido, portanto, traz mais liquidez ao ecossistema Ethereum.
Com o tempo, Lido começou a dominar o mercado de Liquid Staking, centralizando, em certo grau, o staking do Ethereum.
É aí que começa todo um problema!
⚠️ Nova atualização do ETH
A introdução do EIP-7514 foi uma resposta ao domínio crescente de plataformas como a Lido. EIP-7514 é a mais recente Proposta de Melhoria do Ethereum lançada em 7 de setembro.
O Ethereum está enfrentando um desafio: o crescimento acelerado da taxa de staking do ETH.
Se continuarmos nesse ritmo, até dezembro de 2024, praticamente todo ETH estaria sendo usado para staking. Isso pode parecer bom para o preço do ETH, mas traz pressão para a camada de consenso do Ethereum. Mais validadores podem significar mais validadores mal-intencionados, aumentando os custos de manutenção de segurança da rede.
Duas razões principais levaram a esse crescimento acelerado:
Após uma atualização chamada Shapella, o Ethereum permitiu que os stakers retirassem seu ETH apostado.
As recompensas de staking do ETH são atraentes, incentivando muitos a apostar seu ETH.
Para resolver isso, o Ethereum está pensando em ajustar as recompensas de staking. Mas isso leva tempo e discussões detalhadas. Então, entrou o EIP-7514 como uma solução temporária.
EIP-7514 introduz uma mudança importante: fixa o “Epoch Churn Limit” em 8. Mas o que é isso? Basicamente, é uma ferramenta que controla quantos validadores podem entrar e sair do sistema em um determinado período (chamado de “epoch”, que dura cerca de 6,4 minutos). Antes, esse limite era dinâmico e dependia do número de validadores ativos. Mas, com o EIP-7514, esse número é fixo.
Isso é importante porque, sem controlar esse limite, a taxa de staking do ETH aumentaria rapidamente, chegando a 100% em pouco tempo.
Com o EIP-7514, o aumento diário no ETH apostado será de 57.600 ETH. Isso pode atrasar o tempo para a taxa de staking do ETH atingir 50% em quase 8 meses e adiar a taxa de 100% em pelo menos dois anos.
⚠️ O que essa atualização muda para o investidor?
Se você é investidor do Ethereum, com o rápido crescimento da taxa de staking do ETH, a rede pode enfrentar desafios de segurança e sustentabilidade. Então, o EIP-7514 foi introduzido como uma solução temporária para controlar o rápido crescimento da taxa de staking e manter o equilíbrio no ecossistema.
Já se você investe e usa a Lido, com a introdução do EIP-7514 e outras atualizações potenciais do Ethereum, a Lido pode ter seus próprios desafios. A atualização pode ser vista como uma tentativa de limitar o poder de plataformas como a Lido, e a Lido terá que se adaptar a essas mudanças.
O mercado de staking vai continuar crescendo, mas em passos pequenos.
⚠️ Gostou?
Espero que tenham gostado de mais uma news.
Fique atento às próximas edições de “O HODLER” para acompanhar as novidades do mercado e se manter informado sobre as tendências e oportunidades no mundo das criptomoedas.
Se quiser me acompanhar, estou no Twitter e Instagram sempre analisando mercado e tendo alguns insights.
Apesar das movimentações macroeconômicas e geopolíticas intensas e rumores sobre a aprovação de um ETF à vista nos Estados Unidos, o Bitcoin (BTC) respeitou os comportamentos técnicos e manteve seu movimento coerente com a teoria dos ciclos. De volta aos US$ 28 mil de forma relativamente rápida, o mercado de derivativos pode ser o grande fiel da balança, com investidores que possuem posições de venda tentando defender seus contratos futuros. Caso percam a batalha, entretanto, é possível que uma onda de recompra domine o setor e coloque o BTC em um cenário de possível enfrentamento de resistências.
Pressão vendedora presente
A análise do Bitcoin no gráfico semanal evidenciou uma vez mais a presença dominante de vendedores, que controlaram a movimentação de preços durante a primeira quinzena do mês de outubro. Na semana passada, observamos uma vela de baixa que resultou em uma queda semanal de 2,63% entre a abertura e o fechamento.
Uma explicação lógica para essa queda pode ser rastreada até a semana de 14 de agosto, nove semanas atrás, a partir da semana passada. Nesse período, vendedores entraram agressivamente no mercado, empurrando o preço da criptomoeda para baixo. O movimento de queda que presenciamos nos dias anteriores pode ter sido influenciado pelos bears da semana de 14 de agosto, que provavelmente defenderam suas posições, impedindo que o preço mantivesse a sequência de alta iniciada em 11 de setembro.
Além disso, observamos que na semana passada, o preço do Bitcoin sofreu a influência do ciclo temporal de 26 semanas, com os vendedores da semana de 17 de abril defendendo suas posições. Tanto os vendedores de nove semanas atrás quanto os de 26 semanas permaneceram no lucro, consolidando seu domínio sobre a estrutura do mercado.
Ao analisar detalhadamente o gráfico semanal, podemos notar que a partir da semana de 11 de setembro, cada tentativa de alta foi frustrada pela presença de vendedores com oferta superior à demanda nas regiões de preço da metade inferior da estrutura semanal. Nesta semana, uma nova tentativa de alta está em curso, porém, também está enfrentando dificuldades em evoluir.
Linhas de suporte e resistência
Primeiramente, traçamos uma ferramenta de Fibonacci dentro da nossa estrutura lateral macro do gráfico semanal. Nela, notamos que o movimento de alta iniciado na semana de 11 de setembro foi interrompido quando o preço atingiu os níveis de preço correspondentes a 50% de toda a estrutura.
Em seguida, na semana de 18 de setembro, os compradores tentaram dar continuidade ao movimento de alta iniciado na semana do dia 11. No entanto, a vela dessa semana teve um fechamento negativo, deixando um enorme pavio na parte superior, sinalizando a presença de vendedores.
É importante ressaltar que o mercado financeiro muitas vezes age de forma contrária às expectativas da maioria dos pequenos investidores. Portanto, estudar minuciosamente cada movimento individualmente é essencial.
Enquanto muitos esperavam uma queda contínua, o movimento se inverteu, e o preço subiu de US$ 26 mil para alcançar US$ 28 mil na semana de 25 de setembro. Nesse período, vendedores fortes e experientes se retiraram do mercado, antecipando a possibilidade de vender seus ativos a preços mais altos. Isso resultou em um aumento tranquilo de preço durante a última semana de setembro.
Na primeira semana de outubro, o preço atingiu os níveis de 50% da estrutura e, mais uma vez, os vendedores mais fortes entraram em ação, interrompendo a sequência de alta e retomando vendas agressivas. Eles também absorveram as negociações de compradores que esperavam elevar o preço para patamares mais altos.
Essa disputa na região de 50% da estrutura de Fibonacci evoluiu para uma vela semanal em forma de doji. Velas doji sinalizam indefinição na direção dos preços, e muitos investidores aguardam o rompimento para um dos lados para determinar quem foi o vencedor dessa batalha.
Considerando a semana passada, houve o rompimento para baixo da vela doji da primeira semana de outubro, indicando que os vendedores estavam no controle. Com base nessa análise, podemos concluir que, dentro da estrutura de movimentação de preços do Bitcoin no gráfico semanal, a pressão durante a primeira quinzena de outubro estava do lado dos vendedores, e a presença dos compradores foi absorvida durante o movimento.
No início da semana atual, observamos um impulso de alta significativo impulsionado por rumores infundados de que a BlackRock havia recebido aprovação para criar um ETF de Bitcoin. Posteriormente, descobriu-se que essa informação estava equivocada, e o preço retornou rapidamente à região de equilíbrio.
Independentemente das razões que motivaram esse movimento de alta e subsequente queda, é crucial que os investidores estejam atentos à formação estrutural que a oferta e a demanda estão construindo no mercado.
Em meio a isso, é fundamental destacar um nível crítico de preços na região de US$ 26 mil dólares, que inicialmente pode ser interpretado como um suporte significativo. No entanto, investidores estão atentos a esse nível por vários fatores que merecem nossa atenção:
Primeiramente, os níveis de preços nessa região abrigam uma grande quantidade de pequenos investidores de curto prazo que estão presos em posições de venda. Eles inicialmente acreditavam que o rompimento da vela da semana de 18 de setembro teria continuidade, levando o preço do Bitcoin a níveis mais baixos.
O movimento surpreendente de alta na última semana de setembro pegou muitos desses investidores desprevenidos. Agora, aqueles que venderam na mínima daquela semana e não foram liquidados pelo subsequente movimento de alta estão ansiosos para que o preço retorne a essa região para encerrar suas posições. Encerrar essas posições requer recomprar seus ativos, o que adicionará demanda significativa a essa região de preços. Esse é um comportamento típico de investidores que ficaram presos em suas posições.
Além disso, outro fator que demonstra a importância da atenção aos níveis de preço em US$ 26 mil é o fato de que existe um grupo de investidores que comprou durante a última semana de setembro e estabeleceu stops de proteção abaixo da mínima da vela semanal daquela semana, ou seja, estão com posições de “oferta” nesta região.
Quando somamos a presença de ordens de investidores que ficaram presos com a presença de ordens de stops de proteção na zona dos US$ 26 mil, entendemos que este é um nível do mercado que possui alta liquidez. E onde há alta liquidez, também existe o interesse de grandes investidores profissionais.
Caso o preço do Bitcoin opere na região de US$ 26 mil, é possível que tenhamos alta volatilidade no mercado, com a presença do “dinheiro inteligente” absorvendo um dos lados da negociação.
Considerando que o preço atualmente está em um grande período de lateralização no gráfico semanal, é difícil prever exatamente o que o futuro reserva em termos de movimentação de preços. No entanto, esses elementos, como a concentração de pequenos investidores presos em posições e os stops de proteção na região de 26 mil dólares, oferecem pistas valiosas para nossa análise.
Olho na oferta e demanda
Como destacamos em relatórios anteriores, o movimento de preços no mercado de criptomoedas, assim como em outros mercados financeiros, é impulsionado pela relação entre oferta e demanda. Para confirmar o contexto de lateralidade que temos observado, é crucial considerar duas informações importantes.
Primeiramente, dentro da estrutura do gráfico semanal, percebemos que a “oferta” está no controle. Essas são as negociações de curto prazo que frequentemente levam a oscilações de preço. Por outro lado, no contexto macro, observamos que investidores profissionais continuam acumulando ativos desde o início da alta, que teve início em novembro do ano passado.
Com base nessas observações, chegamos a uma conclusão inicial de que, assim como em qualquer mercado, o setor das criptomoedas abriga diferentes tipos de investidores, cada um com seus objetivos específicos.
Temos, por exemplo, os investidores de longo prazo, que estão mais focados em cenários macroeconômicos e não se preocupam com as flutuações de curto prazo. Eles continuam acumulando ativos e aproveitam momentos de queda para aumentar suas posições. Também podemos concluir que investidores de curto prazo, que geralmente possuem informações mais atualizadas e uma abordagem de curto prazo, identificam os principais pontos de liquidez no mercado para realizar suas negociações.
Dentro do contexto semanal que analisamos até o momento, é plausível que os investidores de longo prazo estejam absorvendo a oferta gerada pelos investidores de curto prazo. Esse comportamento é comum em mercados financeiros, onde os investidores de longo prazo aproveitam as oportunidades apresentadas por investidores de curto prazo, permitindo-lhes acumular ativos a preços favoráveis.
Essa dinâmica entre diferentes tipos de investidores pode contribuir para a estabilidade do mercado em períodos de lateralização, como o que temos observado recentemente. Contudo, é importante destacar que a volatilidade ainda pode estar presente, especialmente em cenários macroeconômicos ou eventos imprevistos que afetam o mercado global das criptomoedas.
Barreiras a serem enfrentadas
A seguir, detalharemos os principais suportes e resistências que influenciam o gráfico semanal do Bitcoin:
Suportes de preços
US$ 26 mil: Este nível de preço representa o próximo suporte significativo no gráfico semanal do Bitcoin. Como explicado anteriormente neste relatório, é uma área de concentração de ordens de compra e venda que pode gerar alta volatilidade nos preços, especialmente em timeframes menores.
US$ 24,6 mil: Outra região importante a considerar como suporte está localizada em US$ 24,6 mil. Além de ser o ponto de equilíbrio de 50% do desequilíbrio criado pelos compradores na semana de 13 de março, também está abaixo da mínima de toda a estrutura lateral do gráfico semanal.
US$ 22,6 mil: Embora este nível esteja um pouco mais distante do preço atual, ele também é relevante dentro do contexto geral da movimentação do Bitcoin. Este valor marca o início do deslocamento da vela semanal de 13 de março e corresponde à máxima da vela da semana de 06 de março. A semana de 06 de março foi testemunha de uma das defesas mais significativas dos compradores na estrutura de alta iniciada em novembro do ano passado. Uma possível defesa dos compradores pode estar na máxima da vela da semana de 06 de março, situada em US$ 22,6 mil. Embora não seja possível prever se o preço alcançará esses níveis, essa informação é valiosa para tomar decisões informadas, caso esse cenário se concretize.
Resistências de preços
US$ 30,2 mil: O primeiro nível de resistência significativa está situado em US$ 30,2 mil, correspondendo à região de abertura da vela semanal de 17 de abril. Vale destacar que, desde a semana de 10 de abril, o preço não conseguiu se manter acima dessa marca. Mesmo o movimento de alta observado no início da semana atual não conseguiu superar essa região.
US$ 31,8 mil: O último ponto avaliado como resistência neste relatório está localizado em US$ 31,8 mil. Essa marca representa a máxima da estrutura e é uma região com alta liquidez. O rompimento acima desse nível pode indicar a retomada de um grande movimento de alta para o Bitcoin.
Com base na análise dos suportes e resistências, fica claro que o mercado está em um período crítico de lateralidade. A evolução dos preços dependerá da interação entre a oferta e a demanda, bem como de fatores macroeconômicos e eventos imprevistos que possam afetar o mercado das criptomoedas.
Análise de curto prazo
A análise do gráfico diário do Bitcoin oferece informações adicionais sobre a movimentação recente dos preços: O demonstrativo a seguir mostra que o movimento de alta observado na segunda-feira (16) encontrou uma resistência em um “Order Block” criado em 14 de agosto. Além disso, o preço alcançou uma linha de canal traçada com base nas duas máximas anteriores.
É importante observar que o movimento de segunda-feira representa uma terceira puxada de alta. De acordo com a análise técnica, após três movimentos de alta com rompimento do topo local anterior, é possível que o preço inicie uma retração.
Apesar de, esse movimento de alta ter sido impulsionado por uma notícia equivocada, ele gerou otimismo entre os investidores. Muitos vendedores que acreditavam na continuação da queda foram liquidados, reduzindo a pressão de venda no gráfico diário e dando aos compradores um maior poder dentro da estrutura.
No entanto, é crucial notar que dentro de uma estrutura maior, esses compradores têm enfrentado dificuldades para deslocar o preço para níveis mais elevados.
Resumidamente, com base na metodologia de Wyckoff, podemos inicialmente considerar esse movimento de alta como um “Upthrust” (UT) da estrutura. Para confirmar a retomada de alta, é necessário que o preço rejeite o movimento de queda a partir desta semana. Uma linha de tendência foi adicionada ao gráfico, conectando os dois últimos fundos da estrutura diária. Essa linha poderá atuar como suporte caso os compradores assumam o controle das negociações.
No entanto, se o preço não conseguir manter esse suporte e romper abaixo da linha de tendência, podemos considerar que a estrutura de preços ainda não está totalmente finalizada. Isso poderia abrir a possibilidade de preços mais baixos, testando os suportes mencionados anteriormente.
Conclusão
Neste “Variação de Mercado”, exploramos minuciosamente a movimentação de preços do Bitcoin, considerando o gráfico semanal e diário. O objetivo foi fornecer uma análise abrangente que ajudasse a entender os principais fatores que influenciam o mercado nesse momento.
No gráfico semanal, observamos um cenário de lateralidade que tem persistido nas últimas semanas. O controle da “Oferta” é evidente no curto prazo, enquanto investidores profissionais continuam acumulando ativos a longo prazo. Essa divergência de horizontes de investimento entre os dois grupos de investidores cria um ambiente complexo de negociações. Investidores de longo prazo estão de olho no pós-halving de 2024 e continuam acumulando, aproveitando as quedas para aumentar suas posições. Por outro lado, investidores de curto prazo estão atentos aos pontos de liquidez para suas negociações.
Os principais suportes e resistências foram identificados para o gráfico semanal, com o suporte em US$ 26 mil e a resistência em US$ 30,2 mil dólares e US$ 31,8 mil. Essas regiões representam níveis críticos que podem desencadear movimentos significativos no preço do Bitcoin.
A análise do gráfico diário revela que o movimento de alta observado na segunda-feira, embora tenha sido impulsionado por uma notícia equivocada, deixou os investidores otimistas. No entanto, esse movimento de alta encontrou resistência em um “Order Block” criado em 14 de agosto e atingiu uma linha de canal traçada com base nas duas máximas anteriores. De acordo com a análise técnica, este pode ser um “Upthrust” da estrutura, o que sugere a possibilidade de uma retração.
A manutenção de uma linha de tendência ligando os dois últimos fundos da estrutura diária é crucial para a confirmação da retomada de alta. A falha em manter essa linha pode indicar que a estrutura de preços ainda não está completa e que preços mais baixos podem ser testados, incluindo os suportes mencionados anteriormente.
Os investidores de curto e longo prazo têm objetivos distintos, o que cria um ambiente de negociação complexo. Os níveis de suporte e resistência desempenham um papel fundamental na determinação do próximo movimento de preços. A evolução do mercado dependerá da interação entre a oferta e a demanda, bem como de eventos futuros que possam influenciar o cenário das criptomoedas.
Obrigado por sua atenção e interesse. Desejo a todos sucesso e sabedoria em suas atividades de investimento no mundo das criptomoedas.
Caso queira conhecer um pouco mais sobre o meu trabalho, você também pode me encontrar em meu canal no Youtube ( https://www.youtube.com/@emerson_antunes ) e em meu perfil no Instagram ( @emerson_anttunes).
O otimismo parece ter batido à porta do mercado de criptomoedas nesta segunda-feira, com o Bitcoin (BTC) apontando uma alta rápida de preços. Porém, os eventos geopolíticos e macroeconômicos podem ser uma barreira para os ventos favoráveis à moeda digital. Afinal, os próprios fundamentos do setor sugerem volatilidade, como a constante postergação dos ETFs de BTC à vista nos Estados Unidos. A realidade é que dados on-chain apontam para um caminho de lucro para a maioria dos detentores do ativo. Em contrapartida, o comportamento gráfico sinaliza que há muito o que se fazer antes de comemorar a recente alta.
No rastro dos preços
A gente começa este relatório falando dela: Inflação. Os preços ao produtor (PPI) dos Estados Unidos avançaram acima do esperado pelos analistas. O aumento recente foi impulsionado, em parte, pelos custos mais elevados da energia. Já a inflação ao Consumidor (CPI) desacelerou na base mensal e se manteve estável na perspectiva anual, com gasolina e moradia sendo os principais itens a contribuírem para o índice atual.
Setembro
Projeção
Agosto
PPI
2,2%
1,6%
2,0%
CPI
3,7%
3,6%
3,7%
Apesar de um avanço não tão agressivo e até mesmo uma estagnação nos índices inflacionários, o mercado segue monitorando de perto o comportamento dos formuladores de política monetária do Federal Reserve (FED), acreditando que o aperto da política monetária pode se prolongar por mais tempo.
Falando neles
O clima é, no mínimo, de divergência entre os membros votantes da política monetária norte-americana. O presidente do FED da Filadélfia, Patrick Harker, disse que a faixa entre 5,25% e 5,5% pode ser o teto do aperto, “salvo uma mudança radical nos dados”.
Entretanto, a ata da última reunião do FOMC revelou que a maioria dos participantes vê a trajetória futura da economia dos EUA como “altamente incerta”. E apesar de manterem da optaram pela pausa no aumento da taxa, 12 dos 19 membros do comitê indicaram a possibilidade de mais um ajuste até o final do ano.
Essas incertezas acompanham os voláteis indicadores econômicos, potenciais choques no preço do petróleo e impactos de greves sindicais no país. A força das commodities e do mercado imobiliário também podem acentuar a inflação, enquanto desacelerações no crescimento global, guerras e outros conflitos recentes podem desacelerar o avanço econômico.
Luz no fim do túnel
Parte da volatilidade econômica citada anteriormente vem da China. O país não sabe se vai para lá ou para cá. Mas a realidade é que, após semanas de dados corretivos sobre o desempenho do país, a última semana marcou um possível otimismo sobre a retomada da economia.
Um dos pontos principais foi a melhora nas relações comerciais. Apesar das importações e exportações ainda apontarem o campo negativo, a contração ocorreu em um ritmo mais lento, sugerindo uma possível estabilização do país. Além disso, os números vieram melhor ou muito próximos das perspectivas do mercado. Mesmo assim, o fantasma da atual crise do setor imobiliário segue mantendo os investidores em cautela.
Setembro
Projeção
Agosto
Exportações
-6,2%
-7,6%
-8,8%
Importações
-6,2%
-6,0%
-7,3%
Mas além dos dados comerciais, a inflação no país também está em recuo, mostrando que este pode ser um problema já “resolvido” ou pelo momentaneamente controlado pelas autoridades monetárias chinesas.
Setembro
Projeção
Agosto
CPI
0,0%
0,2%
0,1%
PPI
-2,5%
-2,4%
-3,0%
Uma hora vai
Entre as grandes potências globais, a Zona do Euro segue ainda capengando – e muito. Os dados não são animadores há certo tempo, embora a inflação até esteja arrefecendo. Porém, preocupam os investidores o fato da Produção Industrial do bloco estar desacelerando, o que dificulta a retomada de estoques das empresas, mantendo a oferta de produtos apertada e, consequentemente, o risco de um aumento de preços iminente.
Agosto
Projeção
Julho
Produção Industrial
-5,1%
-3,5%
-2,2%
No controle
Falando em inflação, o Brasil divulgou seu Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA). O indicador registrou avanço, com “Transportes” puxando a fila, por conta do aumento do preço da gasolina. Em contrapartida, “Alimentação e bebidas” apontaram queda de 0,71% no período, marcando o quarto mês consecutivo de baixas. Mesmo assim, a aceleração do IPCA veio consideravelmente abaixo do esperado pelos analistas.
Setembro
Projeção
Agosto
IPCA
0,26%
0,34%
0,23%
Gostinho de volatilidade
O Bitcoin não segurou os US$ 28 mil da última semana. Entretanto, quem esperava uma correção forte se deparou com uma queda branda, seguida por uma espécie de recuperação. O fundo em US$ 26,5 mil foi a mínima que a criptomoeda de referência chegou, mantendo a cautela dos investidores no curto prazo sobre o desempenho do ativo. Entretanto, a abertura desta segunda-feira reservou espaço para um fôlego que retomou o BTC de volta aos US$ 27,7 mil.
Comportamento dos investidores
É nítido que a luta entre compradores e vendedores é intensa. O volume de negociação não é o suficiente para dar vantagem a nenhum dos lados neste momento de mercado. Acompanha essa morosidade ainda uma queda significativa na atividade da rede. Isso aponta que houve menos aportes ou retiradas, resultando em menos liquidez. Mas mais do que isso, boa parte dos BTCs já foram sacados das exchanges, no que parece um processo de proteção e HODL intenso pré-halving.
É interessante observar ainda que o índice Fear and Greed está em 47 pontos. Embora este seja o território de medo, pode quase ser considerado como neutro (50 pontos), levando em conta que a oscilação do mercado está nessa faixa de sentimento.
Fonte: Alternative.me
No martelo
A emoção reduzida dos últimos dias acompanhou também uma pendência importante. A decisão da Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) sobre o pedido da GrayScale para um fundo de Bitcoin à vista. A ideia da empresa é transformar seu atual fundo da criptomoeda em um ETF regulamentado.
Além deste pedido, a própria GrayScale já entrou com uma solicitação para um ETF de Ethereum (ETH) spot, enquanto BlackRock e outras gestoras globais aguardam uma resposta do regulador norte-americano.
Acumulação
Se a movimentação de curto prazo é lenta e com pouca emoção, os HODLErs de longo prazo parecem saber muito bem o que estão fazendo. Segundo dados on-chain, este grupo de investidores continuam comprando Bitcoin em um ritmo acelerado. São cerca de 50.000 BTCs por mês – em torno de US$ 1,35 bilhão. Com isso, o número total de Bitcoins sob posse dos está em 14,859 milhões de unidades – cerca de 76% da oferta circulante atual e uma nova máxima histórica.
Ligeiras perdas no caminho
Os principais indicadores on-chain não sinalizam ainda grandes mudanças. O SOPR, que avalia se a maioria das carteiras estão no lucro ou prejuízo, retomou ao 1 ponto, com uma pequena porcentagem dos endereços registrando ganhos no momento.
Fonte: CryptoQuant
História nos gráficos
A tendência, entretanto, é um pouco mais lateral para o Bitcoin, como observa-se no gráfico semanal. A realidade é que há testes importantes no último canal rompido em 25 de setembro. Caso a criptomoeda retome esta faixa de baixa, os US$ 24,3 mil – última grande resistência vencida – pode ser um nível a ser visitado. Esta região, além de possuir uma linha horizontal expressiva de barreira, ainda acompanha a linha inferior da banda de Bollinger.
O contrário, entretanto, também é verdadeiro. A atual resistência dos US$ 28 mil não só bate com outra linha horizontal importante, mas também com a mediana do indicador de Bollinger. Em ambos os casos, mostram-se a força desses dois níveis de preços para o mercado.
Fonte: GoCharting, em 16/10/2023, às 8h44min
Nos indicadores adjacentes, o MACD segue fazendo topos maiores e aproximando suas médias. Com isso, os bulls vão fortalecendo sua vantagem. O RSI pausa a queda, mirando os 52 pontos, apontando um mercado ligeiramente mais comprado, mas bem próximo de um equilíbrio.
Conclusão
.O mercado de criptomoedas parece estar cada vez mais aquecido. Mas como de costume em períodos pré-halving, o movimento de preços é lento e cada etapa parece estar sendo construída tijolinho a tijolinho. Há um certo afastamento do Bitcoin em relação aos eventos macroeconômicos, mas que, claro, nunca devem ser desconsiderados, pois a correlação ainda é presente.
O que os investidores devem ter em mente é que as quedas e subidas de preços estão ainda encaixotadas em uma disputa ferrenha entre bulls e bears. Assim, é difícil medir com exatidão a força de cada um. Este equilíbrio é persistente e apenas movimentos mais agudos de preços vão sinalizar efetivamente para qual lado está a verdadeira tendência do BTC.
