O período lateral do Bitcoin (BTC) deu eUsar o Construtor Divispaço para um avanço rápido de preços, colocando a criptomoeda acima dos US$ 50 mil, enquanto renova suas máximas dos últimos dois anos. Este movimento parece estar sendo apoiado pelo crescimento dos ETFs do ativo nos Estados Unidos e a aproximação do halving. A análise técnica sugere que o preço da moeda digital ainda pode alcançar os US$ 56 mil, porém, a entrada de dinheiro neste mercado pode sofrer com algumas resistências.
Máxima dos últimos dois anos
Nas últimas semanas, observou-se uma retomada nas negociações do Bitcoin, com seu preço alcançando a marca de US$ 50 mil. Esse movimento foi impulsionado pela demanda de investidores que buscam participar de uma possível tendência de longo prazo para a criptomoeda.
Ao atingir os US 50 mil, o preço do Bitcoin superou a máxima registrada nos últimos dois anos, ocorrida entre fevereiro e março de 2022. Naquela época, essa marca desencadeou uma significativa queda nos preços, levando o Bitcoin a atingir a mínima de menos de US$ 16 mil em novembro de 2022.
O otimismo recente pode ser atribuído, em parte, a movimentos institucionais que estimularam uma mudança no sentimento dos investidores, aumentando o apetite ao risco, especialmente nos ETFs de Bitcoin nos Estados Unidos. Um exemplo que podemos citar é a transformação do Grayscale Bitcoin Trust em um ETF, atraindo aproximadamente US$ 9 bilhões em investimentos e indicando uma aceitação mais ampla da principal criptomoeda.
Outro fator catalisador para o aumento no preço do Bitcoin é o iminente processo de redução da recompensa para os mineradores, programado para meados de abril deste ano.
Meses atrás, em um de nossos relatórios de “Variação de Mercado”, destacamos o indicador Stock to Flow. Essa ferramenta de Dados on Chain estima o preço com base no número de Bitcoins disponíveis em relação à quantidade minerada a cada ano. Segundo esse indicador, agora com informações atualizadas, existe a possibilidade de o preço do Bitcoin ultrapassar os US$ 51 mil antes do Halving.
Além disso, o Stock to Flow sugere que após o evento de redução de recompensas, o preço do Bitcoin poderá entrar em um ciclo de tendência de alta ao longo de 2024, podendo superar os US$ 400 mil a partir de maio de 2025.
Embora seja claro que essas informações tenham um caráter subjetivo, já que prever eventos futuros é impossível, investidores de longo prazo reconhecem o potencial de crescimento substancial da principal criptomoeda, especialmente quando acompanhado de um gerenciamento de risco adequado.
Vale ressaltar que, durante as formações de estruturas de preços em tendência, correções profundas podem ocorrer. Portanto, é essencial que os investidores estejam atentos à importância de um gerenciamento de risco alinhado com a quantidade de capital investido.
Validando o Stock to Flow
Para uma análise mais aprofundada do atual cenário de movimentação de preços do Bitcoin e para validar as informações do Stock to Flow, vamos explorar o que a análise técnica revela no intervalo semanal da criptomoeda.
O ímpeto de alta observado na semana passada resultou em uma vela semanal cujo fechamento ocorreu próximo à máxima das negociações da semana, rompendo a linha superior de um canal ascendente que monitoramos desde novembro de 2022.
Diante desse desenvolvimento, replicamos o mencionado canal um nível acima da estrutura atual, com o intuito de identificar possíveis pontos de resistência que poderiam ser considerados como áreas para realização de lucros a curto prazo.
Essa análise revelou uma convergência de informações nos níveis entre US$ 55 mil e US$ 56 mil. Nessa faixa, identificamos a presença de uma linha correspondente a 50% do canal ascendente replicado.
Além disso, notamos a existência de um “Order Block” formado em novembro de 2021, que poderia oferecer resistência ao movimento de alta. Um pouco abaixo desse “Order Block”, encontramos um pequeno Fair Value Gap em US$ 52,5 mil, que parece corroborar as informações do Stock to Flow analisado anteriormente.
Nesse contexto, as regiões de preços em US$ 52,5 mil e, posteriormente, entre US$ 55 mil e US$ 56 mil, podem desempenhar um papel significativo como resistência a curto prazo, embora, teoricamente, com base nas informações coletadas até o momento, possam ser superadas ao longo de 2024.
O movimento acima de US$ 50 mil também pode indicar uma busca por liquidez além da máxima registrada na semana de 28 de março de 2022. Como resultado, os investidores que atuam na ponta de compra podem enfrentar desafios ao tentar ultrapassar os níveis de resistência mencionados.
Quanto ao suporte relevante na estrutura semanal do Bitcoin, podemos mencionar a máxima das negociações registrada na semana de 04 de dezembro, que ficou em US$ 44,7 mil. Destaca-se que, pela primeira vez em 10 semanas, as negociações da semana passada encerraram acima desse patamar, elevando a importância desse nível como suporte.
Capitalização de mercado do Bitcoin
O aumento dos preços do Bitcoin está intrinsecamente ligado à entrada de capital e ao aumento da dominância, elementos cruciais para validar a sequência de valorização. Portanto, direcionaremos nossa atenção ao gráfico do Market Cap no intervalo semanal, a fim de analisar o comportamento dos investidores nas últimas semanas.
Desde a semana de 22 de janeiro, notamos que as velas semanais apresentaram movimentos acima da linha inferior do canal de alta superior, encerrando próximo de suas respectivas máximas.
É relevante salientar, ao observar esse gráfico, que completamos pelo menos 10 semanas sem que qualquer vela tenha fechado acima da máxima registrada em 23 de outubro. Essa informação destaca a possível resistência significativa em torno dos 54% de dominância.
Além disso, a estrutura gráfica semanal do Market Cap indica um cenário de lateralidade, sugerindo a possibilidade de que investidores de curto prazo iniciem um processo de realização de lucros. Esse movimento pode potencializar a relevância das regiões de resistência identificadas no gráfico de preços.
As linhas do Trade System Ichimoku permanecem planas, corroborando o cenário de lateralidade, com os níveis de dominância mantendo-se acima da linha de equilíbrio por 9 semanas.
As linhas de 9 e 26 períodos podem oferecer suporte nos níveis de 52,5%, onde também identificamos a linha inferior do canal superior de alta.
Uma observação positiva no gráfico do Market Cap é que as negociações ocorrem acima das linhas que compõem a “Nuvem” de Ichimoku, com os ciclos de 26, 51, 65 e 76 períodos sinalizando a possibilidade de movimentos ascendentes a longo prazo.
Conclusão
Ao analisarmos as informações do Stock to Flow, o gráfico de preços semanal e a dinâmica de capitalização e dominância do Bitcoin por meio do gráfico do Market Cap com a utilização do Trade System Ichimoku, podemos concluir que o cenário atual do Bitcoin vive um momento singular no mercado de criptomoedas.
A iminência do Halving e o estímulo institucional proporcionado pelos ETFs de Bitcoin à vista nos Estados Unidos geram otimismo entre os investidores, que enxergam oportunidades de investimento em um mercado cuja adoção cresce a cada dia.
Embora a possibilidade de realização de lucros em regiões específicas de preço possa resultar em movimentos corretivos interpretados, por ora, como oscilações diárias, esses eventos também indicam que, a longo prazo, a tendência do Bitcoin permanece ascendente.
Mesmo diante da lateralidade observada no gráfico de capitalização, identificamos um espaço para o aumento na dominância do Bitcoin, indicando que o crescimento da adoção pode atrair novos influxos de capital.
Para concluir, expresso meu agradecimento a você, que dedicou parte de seu valioso tempo para aprofundar seus conhecimentos na estrutura de movimentação de preços do Bitcoin por meio deste relatório.
Caso tenha interesse em explorar mais sobre meu trabalho, convido-o a visitar meu canal no Youtube e meu perfil no Instagram.
Bem-vindos a mais uma edição de: “O HODLER”, sua casa quando o assunto é crypto e insights.
Vamos para quarta e última edição sobre narrativas que você precisa ficar de olho para o próximo ciclo.
Se você não leu ou caiu nessa edição de paraquedas, deixo o link da PART 1, PARTE 2 e PARTE 3 para sua leitura.
Já falamos de DEX, Defi, Gamblefi, Interoperabilidade e muitas outras coisas nessas últimas semanas. Hoje é dia de falar sobre a última narrativa: OS GAMES!
Vamos para mais um HOOOODLEEEER! 🌐💼🚀
💰 Narrativa que volta dos mortos: Gamefi
No momento atual do mercado, o setor de GameFi desponta como um território de oportunidades, diferenciando-se significativamente do entusiasmo efêmero dos ciclos anteriores.
Este setor, que cruza as fronteiras dos jogos com finanças descentralizadas, está se estabelecendo com uma proposta de valor inovadora que vai além do entretenimento, prometendo um modelo de investimento sustentável e um caminho para o avanço tecnológico na Web3.
A indústria global de jogos está projetada para alcançar receitas de US$ 184 bilhões em 2022, marcando um crescimento modesto ano a ano de +2,6%, apesar de desafios econômicos.
Com um foco particular no blockchain gaming, o mercado já é avaliado em mais de US$ 3 bilhões e tem uma projeção impressionante de crescimento para US$ 65 bilhões a US$ 90 bilhões até 2030. Esta expansão está sendo impulsionada por investimentos crescentes, adoção de NFTs e modelos de negócios inovadores que estão redefinindo as economias in-game.
O setor de GameFi tem visto um aumento contínuo no volume de investimentos, refletindo um voto de confiança dos investidores nas possibilidades que ele oferece. Jogos como ‘Alien Worlds’, ‘Farmers World’ e ‘Splinterlands’ lideram as tabelas com centenas de milhares de endereços ativos diariamente, apesar de um declínio geral desde o pico em 2021.
Mas o setor não morreu, ele só estava dormindo.
10 insights valiosos
O estudo “State of GameFi 2022” realizado pela Chainplay.gg no final de 2022, forneceu uma série de insights sobre o setor de GameFi e as tendências dos investidores nessa área.
Separei os melhores insights na minha opinião.
Adoção de GameFi como Porta de Entrada para Crypto: 3/4 dos investidores entraram no mercado de criptomoedas por causa do GameFi. Isso sugere que o GameFi é um fator significativo na atração de novos investidores para o espaço cripto.
Motivação Principal – Lucro: Mais da metade dos investidores apontaram o lucro como sua principal motivação ao se juntarem ao GameFi. No entanto, uma grande proporção de investidoras femininas participam do GameFi por curiosidade.
Adoção por Gerações: Os investidores da Geração Z são os mais receptivos ao GameFi, alocando em média 52% de seu patrimônio líquido nesse setor.
Diminuição dos Lucros: Uma grande maioria dos investidores de criptomoedas viram seus lucros com GameFi diminuírem nos últimos seis meses, com muitos perdendo mais de 50% de seus lucros.
Desafios de Design Econômico: A má concepção da economia dentro dos jogos é citada como a principal razão para a queda nos lucros, apontada por 58% dos investidores.
Redução do Tempo de Participação: O tempo médio diário gasto pelos investidores em atividades de GameFi caiu 43% em comparação com 2021.
Medo de Fraudes: Cerca de 73% dos respondentes evitam investir em GameFi devido ao medo de esquemas fraudulentos, como rug pulls e esquemas de pirâmide.
Priorizando a Diversão: Uma maioria expressiva de investidores de GameFi prioriza o fator diversão em relação aos ganhos em projetos futuros de GameFi.
Fatores-chave para o Crescimento: A entrada de empresas tradicionais de jogos no mercado de GameFi e o lançamento de jogos AAA são vistos como impulsionadores do crescimento do setor em 2022.
Expectativas para o Futuro: Os investidores gostariam de ver uma melhoria no gameplay, melhores gráficos, construção de jogos com uma reputação mais sólida e um design de economia in-game mais bem estruturado.
O foco é em infra, não nos jogos
O verdadeiro ouro pode estar não nos ativos voláteis dos jogos em si, mas na infraestrutura subjacente que os sustenta.
Ao contrário dos jogos, que podem flutuar dramaticamente em popularidade e rentabilidade, a infraestrutura é a espinha dorsal sobre a qual toda a indústria de GameFi se apoia.
Um exemplo emblemático da volatilidade dos jogos é a relação entre o token AXS do jogo Axie Infinity e a blockchain Ronin (RON), na qual o jogo é construído. Enquanto AXS sofreu com a oscilação do mercado, a RON permaneceu uma aposta mais estável devido à sua ampla utilidade.
Investir em infraestrutura de GameFi é apostar em uma base que suportará múltiplos jogos e serviços, fornecendo um terreno fértil para o crescimento e inovação contínuos no espaço. A seguir, exploramos quatro projetos de infraestrutura GameFi que merecem atenção especial dos investidores.
Vocês querem presente? Então pega esses 4 projetos para você ficar de olho.
Immutable X (IMX)
Immutable X é uma plataforma de camada 2 para NFTs no Ethereum, oferecendo transações instantâneas e sem taxas de gás. Como um mercado e um sistema para jogos e aplicativos, IMX representa uma solução poderosa para escalar jogos blockchain sem comprometer a segurança.
Ronin (RON)
Ronin é uma blockchain Ethereum sidechain criada especificamente para Axie Infinity. Com taxas de transação baixas e tempos de processamento rápidos, Ronin provou ser um ambiente propício para jogos e está expandindo seu alcance para suportar mais títulos e aplicações.
Avalanche (AVAX)
Avalanche é uma blockchain de camada 1 conhecida por sua velocidade e capacidade de escalar, tornando-a uma escolha popular para desenvolvedores de GameFi. Com um ecossistema em rápido crescimento, AVAX está se posicionando como uma infraestrutura chave para o futuro dos jogos descentralizados.
Gala Games (GALA)
Gala Games é uma plataforma que busca revolucionar o espaço de jogos, dando poder aos jogadores em relação à propriedade de ativos in-game e à influência nas decisões de desenvolvimento do jogo. GALA, seu token nativo, é usado para facilitar transações dentro do seu ecossistema de jogos.
Conclusão
Os projetos de infraestrutura, como IMX, RON, AVAX e GALA, estão na vanguarda da inovação em GameFi e oferecem uma oportunidade de investimento mais segura e potencialmente mais recompensadora do que apostar em jogos individuais.
Enquanto o futuro de qualquer jogo específico é incerto, a infraestrutura que suporta toda a indústria tem uma chance muito maior de ser utilizada a longo prazo e por uma variedade de jogos e aplicações. Portanto, para investidores que procuram uma exposição mais estável ao crescente mercado de GameFi, a infraestrutura pode ser a aposta mais inteligente.
Uma coisa é certa: O setor de games nunca será mais o mesmo!
Essa série fica por aqui, mas vamos continuar acompanhando esses setores nas próximas semanas. Eles vão trazer grandes retornos nesse ciclo.
Fique atento às próximas edições de “O HODLER” para acompanhar as novidades do mercado e se manter informado sobre as tendências e oportunidades no mundo das criptomoedas.
Se quiser me acompanhar, estou no Twitter e Instagram sempre analisando mercado e tendo alguns insights.
A análise técnica é um dos principais recursos dos investidores para identificar tendências e descobrir qual o melhor momento de compra ou vender uma ação. Em um ambiente ainda mais volátil, como o mercado de ativos digitais, a análise técnica de criptomoedas pode fornecer uma boa vantagem na hora de aproveitar os picos de preços e ainda impedir negociações desesperadas.
O que é análise técnica?
De forma generalizada, a análise técnica é uma metodologia que avalia o desempenho e tendência de diversos ativos financeiros, por meio do estudo de gráficos de preço e volume de negociação, em diferentes períodos de tempo
Seja em uma perspectiva de poucos minutos ou até mesmo um ano inteiro, a análise técnica de criptomoedas (e também de ações) permite encontrar padrões de comportamento dos investidores dentro de cada ativo, a partir de formações e desenhos obtidos a partir do conjunto de diversas linhas ou velas de preços.
Principais metodologias de análise técnica de criptomoedas com Isac Honorato!
Análise fundamental X Análise técnica
Enquanto a análise técnica de criptomoedas está pautada pelo estudo dos gráficos de preços, a análise fundamentalista se baseia em outros conceitos que extrapolam o “simples” desempenho de um ativo ao longo de sua história.
Assim, você vai ver que a análise fundamental avalia o comportamento da macroeconômia – como política de juros e desenvolvimento econômico dos países –, a saúde do setor em que a empresa atua e até os balanços financeiros institucionais.
Embora seja “clichê”, a vida é um grande equilíbrio. E isso não é diferente para os investimentos.
Uma análise fundamental pode ser assertiva, mas deixar escapar coisas importantes que o gráfico está mostrando. O contrário também é verdade. Olhar apenas para o que os investidores estão fazendo, pode deixar você “cego” para o que o mundo está dizendo lá fora.
Na realidade, a junção dos dois tipos de análises (fundamental e técnica de criptomoedas) vão permitir uma visualização muito mais ampla e completa dos ativos que estiver investindo, garantindo que seu risco seja o menor possível.
A análise técnica de criptomoedas
Embora seja utilizada para todos os tipos de mercados, a análise técnica de criptomoedas é muito importante neste setor. Até porque, você, eu e todo mundo sabemos o quão volátil este ambiente pode ser – tanto para cima quanto para baixo.
Por isso, focar apenas na análise fundamental pode te fazer realizar uma compra tarde demais ou uma venda fora de hora, justamente por conta de aspectos muito especulativos que podem abranger as moedas digitais.
Outro ponto que joga a favor da análise técnica de criptomoedas é sua constância.
Os fundamentos, por exemplo, não estão disponíveis o tempo todo. Afinal, jornais, sites e outras fontes de informação nem sempre trabalham 24/7. Já os gráficos seguem funcionando faça chuva, faça Sol, dias de semanas e feriados.
Considerando, então, que o setor trabalha incansavelmente e sem interrupções, é mais do que fundamental fazer uma análise técnicade criptomoedas– com o perdão do trocadilho.
Como fazer uma análise técnica de criptomoedas?
Na teoria é tudo muito bonito, mas na prática, por onde começar a análise técnica de criptomoedas? Calma, que aqui vão alguns passos para te introduzir na análise técnica.
Plataforma: Logo de cara, você vai ter que ir atrás de uma plataforma CONFIÁVEL que apresente os gráficos dos ativos. Há muitos sites e programas que não conseguem acompanhar da melhor maneira o desempenho do mercado ou estão extremamente desatualizados. Por isso, as exchanges, inclusive a Foxbit, oferecem este tipo de gráfico em tempo real. Mas você pode ir atrás de outras opções, como o TradingView, GoCharting e muitas outras.
Estudos dos padrões: No mundo da análise técnica, há diversos indicadores e padrões. Estudá-los é importante, pois vai te ajudar a identificar dojis, martelos, flâmulas e bandeiras, ondas de Elliot, ombro-cabeça-ombro e muitos outros desenhos que vão te guiar pelo mercado financeiro e de criptomoedas. O livro “Comprar ou Vender: Como investir na Bolsa utilizando Análise Gráfica”, do Eduardo Matsura, pode ser uma boa porta de entrada.
Preço e volume: Estude também o comportamento dos candles de preços e os volumes de negociação. Juntos, eles podem mostrar para você se o mercado de alta está cansado e a tendência será revertida ou se os vendedores foram embora e agora é hora de acumular e entrar no jogo
Indicadores técnicos: Além dos padrões e desenhos, as plataformas contam com indicadores técnicos muito legais, como MACD, RSI, Volume Profile, Banda de Bollinger e tantos outros. Eles são escalas padronizadas que se adequam automaticamente ao ativo, bastando apenas sua análise
Para não deixar você na mão e por ser um dos mais fáceis de serem aplicados, separamos abaixo três indicadores que vão ajudar bastante na sua análise técnica de criptomoedas!
3 indicadores de análise técnica de criptomoedas
Apesar de ser muito antigo, toda a inteligência computacional que temos hoje permite que a gente tenha acesso a indicadores de mercado personalizáveis e automáticos que vão se ajustar perfeitamente a qualquer criptomoeda ou ativo que você esteja analisando. Os mais populares são para análise técnica de criptomoedas são:
Índice de Força Relativa (RSI)
O RSI, em inglês, é um indicador de momento, que vai guiar sua visão para um mercado que está em condições de maior sobrecompra ou sobrevenda. Os territórios mais intensos se dividem na casa dos 30 e 70 pontos, respectivamente. Em outras palavras, ele vai mostrar para você se aquele ativo está com mais ou menos compradores, tendo seu extremos como sinais de que o fundo ou topo podem já ter sido alcançados.
Fonte: GoCharting
A imagem mostra o gráfico mensal do Bitcoin. Na parte inferior, está o RSI. A banda bege mostra o limite entre a sobrecompra e sobrevenda, enquanto a linha vermelha representa o desempenho do ativo dentro deste indicador.
Bandas de Bollinger
Talvez você se assuste pelo seu tamanho, mas as bandas de Bollinger são um ótimo indicador de volatilidade. Composto por três linhas, ele sugere para até onde o Bitcoin, neste caso, pode avançar ou retrair seu preço, conforme a média dos últimos períodos.
Fonte: GoCharting
É um indicador preditivo bem legal de se analisar. Afinal, ele pode permitir que você aproveite ao máximo uma tendência de alta ou compre o ativo a níveis bem próximos do fundo da correção.
MACD
MACD é a sigla para Moving Average Convergence Divergence. Este indicador utiliza duas médias móveis e um histograma – barras. Elas vão determinar a direção, força, momento e duração de uma tendência alta ou baixa de um ativo.
Assim, quando a linha de menor período (azul) cruza para cima a de maior prazo (amarela), é um sinal de que os compradores estão com mais força neste momento de mercado. Já o contrário indica que é a vez dos vendedores dominarem as ações.
Indicadores na Foxbit
Na Foxbit e Foxbit Pro, você tem acesso a um gráfico em tempo real de todas as criptomoedas negociadas nas duas plataformas. Todas elas oferecem diversos períodos de análise técnica e os principais e mais famosos indicadores. Tudo isso para que você possa estudar e encontrar o melhor momento e preço para compra ou venda.
Acesse ou abra uma conta na Foxbit para conferir os gráficos das criptomoedas e fazer suas análises para investir!
Nem mesmo a virada do mês foi capaz de colocar o Bitcoin (BTC) em uma tendência de preços mais definida. Até é possível localizar uma certa volatilidade, mas, fato, é que o mercado está se movimentando de lado novamente. Dados de negociação apontam que a região dos US$ 37 mil é um potencial suporte, enquanto os US$ 43 mil estão segurando avanços mais significativos. Para onde a criptomoeda pode ir no curto prazo, então?
Momento pré-halving
O fechamento da vela semanal do Bitcoin referente à semana passada ficou abaixo de US$ 43 mil, com os compradores enfraquecidos em uma região de topo de canal de alta. Mais uma semana se passou sem que o preço do Bitcoin conseguisse fechar acima da máxima da semana de 04 de dezembro.
A linha de equilíbrio de 9 semanas do Ichimoku atuou como resistência na mesma região da abertura da vela da semana de 08 de janeiro, que foi um período de intensa realização de lucros. Os investidores, atuando na ponta da venda, dominaram a estrutura de preços no gráfico semanal.
Como mencionado em relatórios anteriores, ao analisar os dados de rede, observamos que este período que antecede o Halving de 2024 se assemelha aos movimentos de estruturas de preços de 2016. Naquela ocasião, tivemos um fechamento para o mês de fevereiro com variação negativa na cotação do Bitcoin.
Este ano, ao observarmos o gráfico semanal, a estrutura de preços sugere que as próximas semanas poderão apresentar desafios significativos para os investidores que atuam na ponta da compra. As negociações ocorrem no topo de um canal de alta, enfrentando a resistência na linha de equilíbrio de 9 semanas, podendo projetar o preço do Bitcoin para a linha base do Ichimoku, situada na região de US$ 37 mil.
Ao utilizar a ferramenta Volume Profile no gráfico, identificamos que US$ 37 mil foi uma região de intensa negociação. Nesse nível, os compradores conseguiram projetar o preço para valores mais altos. É possível que esses investidores defendam suas posições, tornando a região de US$ 37 mil um potencial suporte significativo dentro da estrutura ascendente apresentada pelo gráfico semanal.
Vale lembrar que essa região compreende a linha de 50% do canal de alta monitorado desde novembro de 2022. Ao analisarmos as informações baseadas nas teorias do Trade System Ichimoku, os ciclos temporais sugerem a possibilidade de o preço do Bitcoin recuar novamente abaixo de US$ 40 mil nas próximas semanas.
As linhas de equilíbrio, Tenkan Sen (representando o equilíbrio de 9 semanas), Kijun Sen (representando o equilíbrio de 26 semanas) e Senkou Span B (inserida no gráfico 26 semanas no futuro, representando o equilíbrio de 52 semanas) estão planas, indicando um cenário de lateralidade. Nessa estrutura, a probabilidade de o preço do Bitcoin não ter impulso suficiente para romper as máximas, apresentando debilidade na entrada de demanda, é sugerida.
O indicador MACD, amplamente utilizado no mercado de criptomoedas, está se posicionando nos limites da linha zero, com seu histograma apresentando máximas cada vez mais baixas. A linha MACD (azul) está ultrapassando de cima para baixo a linha de sinal (laranja), corroborando as informações que revelam a fraqueza dos investidores atuando na ponta da compra.
Em um cenário onde o histograma do indicador MACD se posicione abaixo da linha zero, é possível que os investidores aguardem algumas semanas antes de montarem novas posições, esperando que o histograma do MACD inicie o processo de produzir mínimas mais altas.
As linhas que representam o Ichimoku no gráfico semanal sinalizam que uma retomada de alta poderá ocorrer no Bitcoin após a segunda semana do mês de abril deste ano. Coincidentemente, nesse mesmo período, teremos o Halving, o evento mais aguardado pelos investidores em Bitcoin.
Vale lembrar que mesmo após o Halving, é possível que o preço do Bitcoin apresente oscilações com variação negativa considerável, devido à alta volatilidade que o ativo poderá apresentar no momento de euforia do mercado de criptomoedas.
Em resumo, a análise do gráfico de preços no intervalo semanal sugere que o preço do Bitcoin encontra dificuldade para renovar máximas, com indicadores propondo a possibilidade de um movimento corretivo promovido por realização de lucros de investidores de curto prazo.
Por outro lado, observamos um grande canal que revela uma tendência de alta no longo prazo, sinalizando que investidores que aceitam segurar suas moedas por um período maior estão cientes dessas pequenas oscilações negativas e aguardam que o preço se posicione em níveis chave de suporte para novos aportes.
Inclusive, no gráfico semanal, é possível identificar níveis de interesse institucional na base do canal de alta, na região de preços em torno de US$ 32 mil.
A tese que sustenta a possibilidade de queda no preço do Bitcoin também é sugerida pelas informações do indicador Estocástico Lento, que faz um movimento descendente, buscando no intervalo semanal a região de 50% do indicador.
A ferramenta Volume Profile apresenta o ponto de controle (POC) nos níveis de preço em torno de US$ 35 mil, e essa região também tem sido analisada por investidores de longo prazo como um ponto para montagem de posições, caso o preço alcance esses níveis e apresente debilidade na oferta.
Estruturas laterais
Passamos agora para o exame do gráfico no intervalo diário do Bitcoin para obter insights mais detalhados sobre as ações dos investidores de curto prazo. Observamos que o preço do Bitcoin tem operado em uma estrutura lateral por mais de 65 dias, consolidando-se nesse padrão.
Entre os dias 08 e 11 de janeiro, os formadores de mercado buscaram a liquidez acima de US$ 44 mil e, em seguida, promoveram um movimento de queda que atravessou toda a estrutura lateral, projetando o preço do Bitcoin abaixo de US$ 40 mil.
Esse movimento também pode ser interpretado como uma busca por liquidez abaixo das mínimas estruturais. Um detalhe importante sobre essa queda abaixo de US$ 40 mil é que as linhas de equilíbrio do Ichimoku se tornaram resistências significativas após o movimento descendente.
A linha base, referente a um ponto de equilíbrio de 26 dias, atuou desde o dia 30 de janeiro como um nível de preços onde a demanda não conseguiu superar, permitindo a entrada de investidores que atuam na ponta da venda.
No gráfico diário, também incorporamos a ferramenta do Volume Profile e notamos que o ponto de controle (POC) está posicionado na mesma região da linha base, reforçando a importância dessa área.
Nos primeiros dias desta semana, o histograma do MACD também revelou máximas mais baixas, indicando uma fraqueza na demanda. Em resumo, até o momento da redação deste relatório, a movimentação de preços do Bitcoin no intervalo diário corrobora com as informações do período semanal, sugerindo a possibilidade de novos testes abaixo de US$ 40 mil.
Conclusão
Em conclusão, a análise da movimentação de preços do Bitcoin revela um cenário desafiador, marcado por uma consolidação prolongada e resistências significativas em torno de US$ 44 mil. Tanto no intervalo semanal quanto diário, observamos a persistência da lateralidade, com indicadores como as linhas de equilíbrio do Ichimoku e o Volume Profile destacando regiões críticas.
A fraqueza na demanda, evidenciada pelo histograma decrescente do MACD, sugere a possibilidade de novos testes abaixo de US$ 40 mil, enquanto existe a expectativa por um impulso de alta após a segunda semana de abril, coincidindo com o Halving, que adiciona um elemento de destaque no horizonte.
No curto prazo, investidores podem enfrentar desafios, mas a visão de longo prazo, delineada pelo canal de alta no gráfico semanal, continua a indicar uma tendência ascendente.
Caso queira conhecer um pouco mais sobre o meu trabalho, você também pode me encontrar em meu canal no Youtube (https://www.youtube.com/@emerson_antunes) e em meu perfil no Instagram (@emerson_anttunes).
Com a abertura de fevereiro, o mercado de criptomoedas viu um janeiro bem menos generoso ao Bitcoin (BTC) do que em 2023. Isto mostra o quanto os investidores estão em equilíbrio, buscando oportunidades mais claras para suas compras e vendas. A indefinição sobre a valorização não parece repercutir nos ETFs de BTC à vista, enquanto a análise técnica sugere que a consolidação de preços pode continuar por mais algum tempo.
Indefinição de tendência
O Bitcoin encerrou janeiro com uma alta bem tímida de 0,71%. A volatilidade, porém, colocou o preço em uma oscilação de cerca de 20%, com mínima em US$ 38,5 mil e máxima de US$ 49 mil. Com a negociação, agora, travada no meio deste movimento, o mercado confirma sua indefinição.
Inclusive, pode-se dizer que o Bitcoin está em um período inclusive lateral, apesar dessa oscilação brusca momentânea. Desde o final de dezembro de 2023, a criptomoeda de referência flutua entre os US$ 40 mil e US$ 45 mil. Sendo este mais um sinal de falta de tendência.
Nos ETFs, está tudo bem!
Se o mercado varejista está desconfortável, os ETFs de Bitcoin à vista tem zero preocupações sobre a tendência futura do ativo. Segundo a BitcoinMaganize, mais de 3% de todos os BTCs em circulação estão nos fundos norte-americanos. Esta atitude acompanha ainda o comportamento dos HODLErs, que seguem sacando suas moedas das exchanges.
Talvez até por isso que o indicador on-chain MVRV esteja apontando um Bitcoin bem abaixo do que seria considerado o “valor justo” de negociação no atual momento de mercado. A estimativa da informação é que o BTC está US$ 20 mil abaixo do preço que deveria estar.
Lateral até no gráfico
O gráfico do Bitcoin segue o mesmo caminho de lateralidade visto nos dados on-chain. Afinal, a banda de Bollinger voltou a afunilar suas linhas, que caminham, agora, de maneira paralela. Com isso, a negociação voltou para dentro do antigo canal horizontal, com as setas azuis mostrando os desequilíbrios quase que simetricamente perfeitos. Com isso, não podemos dizer que a consolidação de preços foi encerrada.
Fonte: GoCharting, em 05/02/2024, às 8h30min.
Nos indicadores adjacentes, o MACD sustenta suas linhas cruzadas para cima, mas ainda muito próximas entre si. Já o índice de força relativa (RSI) aponta os 53 pontos, com um mercado muito bem equilibrado.
Confirmando a tendência
No gráfico do Bitcoin semanal também não há grandes novidades. O canal lateral segue intacto. Porém, agora, a criptomoeda está sendo negociada na parte superior da banda, o que pode trazer bons ventos para os investidores. Há, porém, uma forte resistência em US$ 43,2 mil, que corresponde ao antigo ombro-cabeça-ombro.
Fonte: GoCharting, em 05/02/2024, às 8h30min.
O MACD está em direção para um cruzamento para baixo de suas linhas, o que sugere a extensão do período de consolidação ou até mesmo uma nova correção, que poderia levar a criptomoeda aos US$ 37 mil e US$ 36 mil. O RSI se comporta quase como uma linha reta, sobrevivendo muito perto dos 70 pontos, sugerindo que ainda há uma persistência da sobrecompra.
Tão perto, mas também tão longe!
A falta de emoção do mercado, claro, esbarrou na famosa semana de decisão de juros nos Estados Unidos. Embora o mercado já soubesse que o Federal Reserve iria manter os juros como estão, é sempre bom ouvir isso das vozes oficiais. Jerome Powell, presidente do FED, até disse que um corte deve ocorrer ainda este ano, mas dificilmente isso será em março.
Até porque, ainda há uma grande preocupação inflacionária, por conta do mercado de trabalho. Os dados do payroll mostraram que o país criou 353 mil novas vagas de trabalho, muito além das 180 mil previstas. Com mais empregos, o poder de consumo aumenta, o que também pressiona os preços.
No balanço
A Zona do Euro segue no seu constante balanço para evitar uma recessão. E, por enquanto, vem conseguindo. Bem no limite, diga-se de passagem. A prévia do Produto Interno Bruto (PIB) do último trimestre de 2023 avançou em 0,1% na base anual. É pouco? Sim, mas é um avanço! Ainda mais se considerarmos que a Inflação ao Consumidor (CPI) recuou 2,8% em janeiro, mantendo seu processo de desaceleração e indo em direção rapidamente à meta de 2%. O mesmo movimento de queda é vista na Inflação ao Produtor (PPI), que caiu 10,6% na base anual.
Porém, a taxa de desemprego em 6,4% segue em seus mínimos históricos, o que fez com que a presidente do Banco Central Europeu (BCE), Christine Lagarde, indicasse que o próximo movimento dos reguladores será um corte de juros, mas ainda não há nenhuma data para isso acontecer.
Conclusão
O mercado de criptomoedas está em uma fase que, para muitos, é “chata”. Essa consolidação de preços tira a coragem de muitos investidores em se posicionar no mercado, considerando a possível volatilidade que pode atingir os ativos.
Fato é que o vimos um 2023 de grandes altas e acumulamos ainda a quinta vela mensal positiva consecutiva. Um momento de respiro para tirar o mercado de sobrecompra vem sendo exigido há muito tempo. Os bulls, estão segurando essa realização de lucros mais intensa, enquanto os bears, também não conseguem empurrar a criptomoeda mais abaixo para recomprá-las mais barato.
Um dos lados vai precisar ceder e, talvez, o mercado se movimente assim até o halving do Bitcoin, em abril. Até lá, vale ficar atento às oscilações naturais que este mercado oferece para embolsar alguns possíveis ganhos.
