As finanças descentralizadas, também conhecidas como DeFi, usam a tecnologia da blockchain e das criptomoedas para gerenciar transações financeiras. As DeFi visam democratizar as finanças substituindo instituições centralizadas tradicionais por relacionamentos peer-to-peer que podem fornecer uma gama completa de serviços financeiros, desde serviços bancários diários, empréstimos e hipotecas até relacionamentos contratuais complexos e negociações de ativos – digitais ou não.
Finanças nos dias de hoje
Hoje em dia, quase todas as transações financeiras, empréstimos e negociações são gerenciados por sistemas centralizados, operados por órgãos governamentais. Os consumidores precisam lidar com uma série de intermediários financeiros para ter acesso a tudo, desde empréstimos para automóveis e hipotecas até negociar ações e títulos.
Nos EUA, por exemplo, órgãos reguladores como o Federal Reserve e a Securities and Exchange Commission (SEC) definem as regras para o mundo das instituições financeiras e corretoras centralizadas, e o Congresso altera as regras ao longo do tempo.
Como resultado, existem poucos caminhos para os consumidores acessarem diretamente o capital e os serviços financeiros. Eles não podem ignorar intermediários como bancos, bolsas e credores, que ganham uma porcentagem de cada transação financeira e bancária como lucro. Todos nós temos que “pagar pra ver”.
O Futuro: Finanças Descentralizadas (DeFi)
Na realidade atual, você pode colocar suas economias em uma conta poupança online e ganhar uma taxa de juros de 0,5% sobre seu dinheiro. O banco então empresta esse dinheiro para outro cliente com juros de 3% e embolsa o lucro de 2,5%. Com as DeFi, as pessoas emprestam suas economias diretamente a outras pessoas, eliminando essa perda de lucro de 2,5% e obtendo o retorno total de 3% do dinheiro.
As DeFi desafiam esse sistema financeiro centralizado, desempoderando intermediários e capacitando “pessoas comuns” por meio de trocas ponto a ponto (peer-to-peer).
“O objetivo do DeFi é reconstruir o sistema bancário para todo o mundo desta forma aberta e sem permissão”, diz Alex Pack, sócio-gerente da Dragonfly Capital.
Alguns tentarão argumentar dizendo: “Mas eu já faço isso através do Pix”. Porém, você ainda precisa ter um cartão de débito ou conta bancária vinculada a esses aplicativos para enviar fundos, portanto, esses pagamentos ponto a ponto ainda dependem de intermediários financeiros centralizados para funcionar.
DeFi: 100% executado em Blockchain
Blockchain e criptomoeda são as principais tecnologias que permitem finanças descentralizadas.
Quando você faz uma transação em sua conta corrente convencional, ela é registrada em um livro-razão privado – seu histórico de transações bancárias – que pertence e é gerenciado por uma grande instituição financeira. Blockchain é um livro-razão público distribuído e descentralizado onde as transações financeiras são registradas em código.
Quando dizemos que a blockchain é distribuída, isso significa que todas as partes que usam um aplicativo DeFi têm uma cópia idêntica do livro público, que registra cada transação em código criptografado. Isso protege o sistema fornecendo aos usuários anonimato, além de verificação de pagamentos e um registro de propriedade de ativos que é (quase) impossível de alterar por atividade fraudulenta.
Quando dizemos que o blockchain é descentralizado, isso significa que não há intermediário ou gatekeeper gerenciando o sistema. As transações são verificadas e registradas por partes que usam o mesmo blockchain, por meio de um processo de resolução de problemas matemáticos complexos e adição de novos blocos de transações à cadeia.
Os defensores das DeFi afirmam que a blockchain descentralizada torna as transações financeiras seguras e mais transparentes do que os sistemas privados e opacos empregados nas finanças centralizadas.
Como as DeFi são utilizadas hoje?
As DeFI estão adentrando uma ampla gama de transações financeiras simples e complexas. Alimentadas por aplicativos descentralizados chamados “dApps” ou outros programas chamados “protocolos”. dApps e protocolos lidam com transações nas duas principais criptomoedas, Bitcoin (BTC) e Ethereum (ETH).
Embora o Bitcoin seja a criptomoeda mais popular, o Ethereum é muito mais adaptável a uma ampla variedade de usos, o que significa que grande parte do cenário de dApps e protocolo usa código baseado em Ethereum.
Aqui estão algumas das maneiras que os dApps e protocolos já estão sendo utilizados:
Transações financeiras tradicionais
Qualquer coisa, desde pagamentos, negociação de títulos e seguros, até empréstimos e empréstimos, já está acontecendo através de DeFi.
Bolsas descentralizadas (DEXs)
No momento, a maioria dos investidores em criptomoedas usa exchanges centralizadas como a Foxbit. DEXs facilitam as transações financeiras ponto a ponto e permitem que os usuários mantenham o controle sobre seu dinheiro.
Carteiras digitais
Os desenvolvedores da DeFi estão criando carteiras digitais que podem operar independentemente das maiores exchanges de criptomoedas e dar aos investidores acesso a tudo, desde criptomoedas a jogos baseados em blockchain.
Stablecoins
Embora as criptomoedas sejam notoriamente voláteis, as stablecoins tentam estabilizar seus valores vinculando-as a não criptomoedas, como o dólar americano.
Mineração
As DeFi possibilitam que investidores especulativos emprestem cripto e potencialmente obtenham grandes recompensas quando as plataformas de empréstimo de moedas proprietárias DeFi recompensam 0 usuário por concordar com o empréstimo se valorizarem rapidamente – a já tradicional mineração de cripto.
Tokens não fungíveis (NFTs)
Os NFTs criam ativos digitais a partir de ativos normalmente não negociáveis, como um vídeo com os 10 gols mais bonitos de Ronaldo Fenômeno ou o primeiro tweet no Twitter. Os NFTs mercantilizam o anteriormente não comerciável.
Empréstimos instantâneos
Criptomoedas que emprestam e reembolsam fundos na mesma transação. Parece contra-intuitivo? Veja como funciona:
Os mutuários têm o potencial de ganhar dinheiro firmando um contrato codificado na blockchain Ethereum – sem necessidade de advogados – que empresta fundos,;
Executa uma transação e paga o empréstimo instantaneamente;
Se a transação não puder ser executada ou houver prejuízo, os fundos voltam automaticamente para quem empresta;
Se você obtiver lucro, poderá embolsá-lo, menos quaisquer encargos ou taxas de juros.
O mercado DeFi mensura a adoção medindo o que é chamado de valor bloqueado, que calcula quanto dinheiro está trabalhando atualmente em diferentes protocolos DeFi. Atualmente, o valor total bloqueado nos protocolos DeFi é de mais de US$40 bilhões.
A DeFi é alimentada pela natureza onipresente do blockchain: no mesmo momento em que um dApp é codificado no blockchain, ele está disponível globalmente.
Enquanto a maioria dos instrumentos e tecnologias financeiras centralizadas são lançadas lentamente ao longo do tempo, regidos pelas respectivas regras e regulamentos das economias regionais, os dApps existem fora dessas regras, aumentando sua recompensa potencial e também aumentando seus riscos.
Riscos das DeFi
DeFi é um fenômeno emergente que carrega consigo alguns riscos do desconhecido. Como inovação recente, as finanças descentralizadas não foram submetidas a testes com resultados concretos.
Além disso, as autoridades estão analisando com mais atenção os sistemas que estão implementando, de olho na regulamentação. Alguns dos riscos da utilização de DeFi incluem:
Não há proteção ao consumidor
As DeFi prosperam na ausência de regras e regulamentos. Mas isso também significa que os usuários podem ter pouco recurso caso uma transação dê errado. Os bancos, por exemplo, são obrigados por lei a manter uma certa quantidade de seu capital como reservas, para manter a estabilidade e descontá-lo de sua conta sempre que precisar. Não existem proteções semelhantes nas DeFi.
Hackers
Embora uma blockchain possa ser quase impossível de alterar, outros aspectos das DeFi correm risco de serem hackeados, o que pode levar ao roubo ou perda de fundos. Todos os possíveis casos de uso de finanças descentralizadas dependem de sistemas de software vulneráveis a hackers.
Sem garantia, sem empréstimo
A garantia é uma coisa de valor usada para efetuar um empréstimo. Quando você obtém uma hipoteca, por exemplo, o empréstimo é garantido pela casa que você está comprando. Quase todas as transações de empréstimo DeFi exigem garantia igual a pelo menos 100% do valor do empréstimo – às vezes até mais. Esses requisitos restringem amplamente quem é elegível para muitos tipos de empréstimos DeFi.
Requisitos de chave privada
Com as DeFi e criptomoedas, você deve proteger as carteiras usadas para armazenar seus ativos. As carteiras são protegidas com chaves privadas, que são códigos longos e únicos conhecidos apenas pelo proprietário da carteira. Se você perder uma chave privada, perderá o acesso aos seus fundos — não há como recuperar uma chave privada perdida.
Concluindo
Desde eliminar o intermediário até transformar uma arte de macaco num ativo digital com valor monetário, o futuro das DeFi parece brilhante.
Em breve, os investidores terão mais independência, o que lhes permitirá “implementar ativos de maneiras criativas que parecem impossíveis hoje”, diz Dan Simerman, da IOTA Foundation.
As DeFi também trazem grandes implicações para o setor de big data à medida que amadurece para permitir novas maneiras de comercializar estes mesmos dados.
Todavia, apesar de todas as suas promessas, as DeFi têm um longo caminho pela frente, especialmente quando se trata de aceitação pelo público em geral.
Aqui a gente não cansa de novidade, por isso trouxemos mais uma para você… OKB chegou na Foxbit!
Conheça um pouco mais sobre o OKB:
Lançada pela OK Blockchain Foundation, em parceria com a corretora OKX, OKB é um token de utilidade que permite aos usuários acessar os recursos especiais da corretora.
Além de conceder aos usuários acesso à votação e governança na plataforma, o utility token também pode ser usado para calcular e pagar taxas de negociação e recompensar os usuários por manter OKB.
Outra grande vantagem deste ativo, é que dependendo do número de tokens que o usuário possui, é possível obter cerca de 40% de desconto nas transações dentro do ecossistema OKX.
Você sabia?
A cada 3 meses a OKX queima tokens OKB para agregar valor e tornar a moeda digital mais atraente para os seus detentores.
*Por enquanto o ativo está disponível apenas para depósitos e trades em nossa plataforma via desktop. Em breve você encontrará o ativo também no app e o saque será liberado.
Já pensou se existisse uma moeda supervalorizada no segmento de bem-estar? Agora ela existe!
O Buddha Spa, marca líder do mercado brasileiro de spas urbanos, deu um salto em sua vocação inovadora com o lançamento do Buddha Spa Token.
Assim como nós, o Buddha Spa busca sempre se reinventar para entregar o melhor serviço para os seus clientes. Por isso, nos unimos para lançar o BUDDHA, primeiro utility token do segmento de bem-estar.
O Buddha Spa Token pode ser adquirido em nossa plataforma a partir de R$1,00 e os detentores terão direito de participar de pesquisas sobre decisões que impactam diretamente os negócios da empresa, além de diversos benefícios como cashback e descontos progressivos nos serviços e produtos da marca.
Probably, the opinion of a tech guy would be very different from mine in this aspect. Although, I am using my background in Business to talking about one cryptocurrency that almost anyone is talking nowadays: TEZOS; and why you should pay attention and be aware to it.
Tezos is, for sure, “the ugly duckling” in cryptospace. It surprises me that almost everyone is looking for other cryptos, based on their “marketcap” and prices, talking about their future and bright potential to develop, and is not talking about everything that has been done in Tezos, the work of Tezos Foundation is doing, and what they are building and delivering right now.
When people ask me about one crypto, I always say: Bitcoin. In my experience and knowledge, any other project will surpass Bitcoin. What was made by it, any other cryptocurrency is capable of the same, just for two reasons: decentralization and PoW (Proof-of-Work). The disappearance of Satoshi Nakamoto (whoever he is), makes Bitcoin a different crypto from any other. And the Proof-of-Work of Bitcoin is, despite all negative’s perspectives, what makes Bitcoin be the King of Cryptos. PoW is energy currency, security and I recommend anyone who wants to understand this better to follow @jason lowery and read everything he writes about.
When people ask me about two cryptos, I say: Bitcoin and Ethereum. Ethereum is important to the crystallization of Smart Contracts. The concept existed before with Bitcoin but it was difficult to implement and it was not on layer one. Despite the problems with scalation, Ethereum is brilliant and the king of Smart Contracts. It is easy for good developers and has a ton of applications. This is important not just for tech developers, but also for business developers who want markets. At last, every project needs to generate revenue, and the amount users in Ethereum eases that.
When people ask me about three cryptos, I almost every single time say: Bitcoin, Ethereum and Tezos. And, almost ever, I heard in reply: “Tezos? Why?”.
The crypto that never skyrocket, that never made investors rich, the crypto that had a lot problems in its early days, is probably, one of the best opportunities to develop applications and business in crypto space now. I could stay here with a huge defense text about why I believe that, but I will remain focused on just four important aspects: LPoS (Liquid Proof-of-Stake), decentralization, governance and scalation.
Liquid Proof-of-Stake: Although I don’t agree with the critics about Bitcoin’s PoW waste of energy, we live in a world that people care about sustainability and energy efficiency. Tezos is one of the first cryptos to successful implement what Ethereum is working for more than 5 years to have: Proof-of-Stake. Although it is an easy consensual concept, it is not so easy to change from Proof-of-Work to Proof-of-Stake in one day/night. You not only need to change the protocol in tech terms, but also convince the participants the is better for them in economic terms. I believe Ethereum will get it, but Tezos made it in 2018 since its first day of launch.
With Liquid Proof-of-Stake users don’t need to send their funds to a specific address to participate in the consensus. They only need to specify the address of the staker (baker, in Tezos case) to gain their premiums to contribute for consensus and decentralization.
Decentralization: in this case, users who have chosen to participate in consensus will be reward with cryptos the same way Bitcoin reward its participants in PoW, with the difference that any person could be a participant. While in Bitcoin only developers can choose with code will be valid for update and only miners can be benefited by the mining process, on Tezos, with LPoS, any user can have a participation in the decision of upgrading the protocol and be reward if your baker mint the block or participate in transaction validation.
Governance: this brilliant aspect of Tezos’ governance should be embraced by every crypto user. The possibility to participate in every stage of the protocol, even if you are not a tech person, should be sufficient to inspire and encourage crypto communities to go deep on Tezos. After delegating your XTZ to a baker, it is possible to audit every vote he gives and change your delegation if you do not agree with him. It is a perfect example of a liquid democracy, which you directly participate of every single choose or delegate to someone you trust, checking every vote.
Tezos governance should bring light to debate on cryptocurrency space. After almost 5 years of hearing Ethereum changes on its protocol, how the community directly participated of this? That is an important thing to ask and answer. In the last 5 years, Tezos evolved for 9 times and each one of them was voted.
Scalation: what challenges future will bring to crypto? After solving the problem of TPS, what will be the new challenge? I don’t know, but Tezos will solve it with class. I say that because, although every cypto is trying to solve the scalation problem, a few of them is considering continuing to do that maintaining decentralization and governance together.
Nomadic Labs, one of the most important hubs of Tezos experts in world, made a post on their blogs talking about Tezos scalation. Although they are planning to recommend some protocols to improve TPS, implement EVM and other features, how many of them will only solving problems of the present and not the future (5, 10, 15, 20 years…)? With other projects, you should only trust in the Foundation or the core devs, but if one day Nomadic Labs want to finish their activities, any other lab or devs could contribute to Tezos and the protocol will continue to evolve and scalate.
(Bonus – Projects and real use cases): if you are in crypto, you probably are asking “ok, why I don’t see anything about Tezos in crypto space?”. Although I don’t have the exact answer, I have some guesses.
Different from any other project, the Tezos Foundation has chosen to do business with real world and not crypto companies. That could be a negative thing, but I am not going to judge now, just to analyze. Along the last years Tezos Foundation has partnered with Ubisoft, Manchester United, Red Bull Racing (F1), McLaren (F1), OneOf (official partner of Grammy for NFTs), French banks, French universities, and a lot of other companies.
What is possible to see here is that, besides not skyrocketing prices, Tezos made a lot of what other projects just say. A lot of projects call themselves the best to scaling, but they are centralized. Others say they are decentralized, but do not scale. Some of them say the have the most security, but you can’t audit all information. Although I believe Tezos failed to its early contributors, it has achieved what any other cryptocurrency had and can surprise in technology and business development terms in a near future.
Apesar de ser um sistema de pagamentos livre e aberto, o bitcoin está longe de ser gratuito. Na verdade, as taxas incentivam a descentralização e segurança da rede, já que tornam a mineração uma atividade lucrativa. Na prática, sempre que bitcoins são enviados de uma carteira para outra, uma taxa é atrelada ao envio e coletada pelo minerador que verifica e confirma a transferência.
Por que é caro transacionar com Bitcoin?
Em alguns momentos, principalmente quando o preço da criptomoeda está subindo de maneira significativa, é comum ver relatos de pessoas que gastaram mais de R$100 em taxas. A resposta para isso é oferta e demanda em um mercado aberto.
A rede do bitcoin é formada por uma corrente de blocos que possuem um conjunto limitado de transações cada. As pessoas que mineram os blocos podem escolher quaisquer transações que quiserem para o bloco que criarem. E para maximizar seus ganhos, elas tendem a confirmar primeiro as transações com maiores taxas.
Você pode pensar nas transações como encomendas que precisa mandar pelos Correios, que cobra por peso. Similarmente, da perspectiva de um minerador, eles não se importam com o valor enviado, apenas com o tamanho em bytes que a transação tem. Dessa forma, não tem diferença se você movimenta R$1.000 ou R$100.000 em bitcoin, a taxa de transação será similar.
Como economizar o máximo possível?
Nos Correios, você pode pagar uma taxa maior por um serviço de entrega de alta prioridade ou uma taxa menor por um envio mais demorado. E é assim também com taxas de transação do bitcoin. Dependendo da urgência da sua operação, você pode escolher economizar e esperar ou pagar mais para passar na frente das outras transações não confirmadas.
A maioria das carteiras de bitcoin já possui uma calculadora de taxas e apresentam 3 opções: rápida, normal ou lenta. Mas uma olhada em sites como o Mempool Space ou Bitcoiner Live podem te dar uma noção mais precisa de como está o congestionamento na rede para saber que taxa escolher manualmente e economizar de forma eficiente.
Já quando estamos falando do saque da corretora de criptomoedas, não há controle por parte do usuário, que acaba tendo que aceitar a taxa de rede que a corretora decide pagar. É prática comum que as exchanges usem a opção de prioridade maior para evitar uma experiência ruim para o usuário.
Atualizações do Bitcoin como o SegWit, já ativada desde agosto de 2017, e Taproot com assinaturas Schnorr, previstas para julho de 2021, ajudam com a escalabilidade do Bitcoin sem a necessidade de aumentar o limite do bloco, aliviando o problema das altas taxas.
Por fim, há a possibilidade de não pagar as taxas da rede principal transacionando em soluções de segunda camada como Lightning Network ou sidechains (à exemplo da Liquid). Elas são tecnologias ainda em fase de testes, mas que bitcoiners usam de forma relativamente segura para pequenos valores.
Sem depender das confirmações dos mineradores, as transações de bitcoin aqui são rápidas e, na maioria das vezes, possuem taxas bem pequenas, mas elas ocorrem fora da blockchain e, caso o usuário queira atualizar sua conta on-chain, as taxas serão pagas como em uma transação qualquer.
