Bem-vindos a mais uma edição de: “O HODLER”, sua casa quando o assunto é crypto e insights.
Nos últimos hodler, mergulhamos fundo no universo de alguns projetos de L1 e L2, e agora é hora de falar de uma gigante do ecossistema cripto que já passou por altos e baixos: Ethereum.
O Ethereum (ETH) é conhecido como o “alicerce da Web3” e um dos maiores responsáveis pela criação do que conhecemos como finanças descentralizadas. Mas será que ainda vale a pena apostar no ETH? Ou seria o momento de procurar outras oportunidades?
Preparados para mais um mergulho no mundo cripto? Vamos nessa! 🌐💰🚀
🚀 O que é o Ethereum?
O Ethereum é uma plataforma blockchain descentralizada que permite a criação de contratos inteligentes e aplicativos descentralizados (dApps). Ele foi criado por Vitalik Buterin em 2015, com o objetivo de expandir as capacidades das blockchains além de transações simples, permitindo a criação de um ecossistema descentralizado onde usuários e desenvolvedores pudessem interagir sem a necessidade de intermediários.
A plataforma se tornou a espinha dorsal da Web3, com grande parte da infraestrutura descentralizada sendo construída sobre ela. Isso inclui projetos de finanças descentralizadas (DeFi), tokens não-fungíveis (NFTs), e uma série de outros aplicativos.
ETH é o token nativo da rede Ethereum e serve como “combustível” para todas as transações realizadas dentro da blockchain. Os usuários precisam pagar taxas em ETH para executar contratos inteligentes ou mover ativos dentro da rede. Isso faz com que o ETH tenha uma utilidade prática, além de funcionar como uma reserva de valor.
A tokenomia do ETH foi projetada de forma que ele pode ser tanto inflacionário quanto deflacionário. Desde o The Merge, a atualização que moveu o Ethereum de um sistema de proof-of-work (PoW) para proof-of-stake (PoS), a emissão de novos tokens ETH diminuiu consideravelmente, e em certos momentos, a oferta total de ETH até diminui (como mostra o gráfico de suprimento de ETH).
👁️ Oportunidade no Ethereum
Na minha visão, o Ethereum tem o potencial de ser o catalisador para a tokenização da riqueza global e essa é minha tese em torno dele desde 2019. O gráfico de distribuição de riqueza global mostra a concentração de ativos no topo, e é aí que o Ethereum pode se destacar.
Com a capacidade de trazer RWAs (real world assets) para a blockchain, o Ethereum possibilita que qualquer pessoa possa fazer a digitalização e tokenização de ativos como imóveis, ações, e até mesmo títulos governamentais. Isso abre as portas para uma nova forma de administrar e distribuir a riqueza.
A rede Ethereum atualmente domina a Total Value Locked (TVL) no ecossistema DeFi, sendo responsável por cerca de 67.71% de todo o valor bloqueado em contratos inteligentes, como mostra o gráfico de TVL. Esse é um indicativo claro da robustez e confiabilidade da plataforma, enquanto concorrentes como Solana e Avalanche ainda lutam para alcançar a mesma estabilidade.
Hoje, Ethereum tem o maior e mais complexo ecossistema de contratos inteligentes e dApps. Isso faz com que seja difícil para outros projetos correrem atrás. Projetos como Solana e Avalanche enfrentam desafios técnicos, o que apenas reforça o domínio do Ethereum.
Contudo, não podemos descartar a possibilidade de que, eventualmente, novos competidores consigam superar os obstáculos atuais e ganhem relevância. O Ethereum, no entanto, já possui a maior liquidez e a rede mais confiável entre os projetos Web3.
🤔 O preço futuro do Ethereum
Estimar o preço do Ethereum envolve tanto análises quantitativas quanto qualitativas. Na minha visão, o preço do ETH pode variar de $7K no cenário mais pessimista até $22K no melhor cenário possível para 2032. Isso significa uma valorização de até 9.13 vezes o preço atual, o que representa um enorme potencial de crescimento a longo prazo.
Para que o Ethereum atinja o valor de $22K até 2030-2032, a taxa de crescimento anual composta (CAGR) necessária seria de aproximadamente 38.98% ao ano. A taxa de crescimento anual composta do Ethereum nos últimos 4 anos foi de aproximadamente 68.18% ao ano. É dificil, mas não impossível.
Se a gente colocar no pote que a Fidelity Digital Assets também destaca o interesse crescente de investidores institucionais em ativos digitais, com 71% planejando investir em criptoativos nos próximos cinco anos, o Ethereum está perfeitamente posicionado para capturar uma fatia significativa desse capital.
Conclusão
Respondendo a pergunta inicial: SIM! Eu vejo o Ethereum como o projeto mais seguro em termos de investimento fora do Bitcoin, especialmente em um mercado tão arriscado quanto o das criptomoedas.
Sua posição consolidada, liquidez robusta e um grande ecossistema oferecem uma segurança para investidores que procuram menos volatilidade em comparação a outros projetos emergentes.
Embora essa segurança possa não resultar em uma valorização gigantesca no curto prazo, o Ethereum ainda tem o potencial de gerar um bom retorno ao longo do tempo, tornando-se uma escolha sólida para quem busca equilíbrio entre risco e crescimento.
Fique atento às próximas edições de “O HODLER” para acompanhar as novidades do mercado e se manter informado sobre as tendências e oportunidades no mundo das criptomoedas.
Se quiser me acompanhar, estou no Twitter e Instagram sempre analisando mercado e tendo alguns insights.
A primeira semana de setembro de 2024 trouxe um cenário desafiador para o Bitcoin (BTC). Com uma queda acumulada de 4,2%, o ativo encerrou a semana sendo negociado em US$ 54,8 mil após ter alcançado uma mínima semanal em torno de US$ 52,5 mil. Para os investidores, essa variação negativa acendeu um sinal de alerta importante. Por isso, vamos buscar pistas nos gráficos para entender o que de fato esta movimentação representa ao desempenho da criptomoeda.
Formação nas nuvens
Apesar do movimento baixista, o sistema de negociação Nuvens de Ichimoku mostra que os compradores ainda possuem algumas cartas na manga. Mas, claro, o caminho para uma recuperação sólida apresenta ainda muitos obstáculos.
Em nosso relatório “Variação de Mercado” anterior, já havíamos identificado a região da “Nuvem” de Ichimoku como um possível suporte para o Bitcoin, o que de fato se confirmou.
O preço encontrou algum fôlego ao testar essa área de suporte, porém a recuperação ainda é tímida e insuficiente para impulsionar o ativo de volta para níveis mais altos. Isso se deve, em grande parte, à configuração ainda frágil que a estrutura de preço apresenta.
Apesar de o ativo estar sendo negociado acima da Nuvem, as linhas de equilíbrio de 9 e de 26 períodos permanecem como barreiras para uma retomada de alta.
Esse posicionamento das negociações abaixo das linhas de equilíbrio indica uma certa inércia no mercado, com a linha de conversão, por exemplo, situada abaixo da linha base, enquanto a linha Chikou Span se encontra abaixo dos preços de 26 períodos atrás.
Esses fatores, em conjunto, reforçam a predominância de vendedores sobre compradores no curto prazo, o que exige cautela dos investidores que buscam posições de compra.
Mesmo com uma leve movimentação ascendente no início da semana, o mercado permanece sob forte pressão vendedora, o que torna as resistências de curto prazo ainda mais difíceis de serem superadas.
Pontos de resistência
Falando especificamente das resistências, as linhas de 9 e de 26 períodos que mencionamos anteriormente estão posicionadas entre US$ 60 mil e US$ 61 mil. Caso o preço consiga superar essa faixa, poderemos observar uma tentativa de recuperação mais agressiva, projetando o ativo para a máxima do ciclo de 3 semanas, em US$ 64,5 mil.
Essa região também coincide com o fechamento de 21 semanas, o que torna ainda mais relevante seu posicionamento para aqueles que esperam um movimento de alta mais consistente.
No entanto, o sistema de negociação Ichimoku também nos proporciona uma visão clara dos possíveis níveis de suporte. A linha Senkou Span A, que forma a parte superior da Nuvem, atua atualmente como um suporte intermediário, posicionada em torno de US$ 53 mil.
Este nível se tornou o primeiro suporte para os compradores que tentam segurar o preço dentro de uma faixa estável no curto prazo. Caso esse suporte seja rompido, a próxima linha de defesa se encontra na Senkou Span B, que marca a parte inferior da Nuvem.
Aqui, a pressão vendedora poderia se intensificar, colocando ainda mais desafios para os investidores que operam na ponta compradora.
Esse cenário técnico revela uma situação de fragilidade, onde a superação dos níveis de resistência se torna essencial para que o Bitcoin retome uma tendência de alta mais consolidada.
Por outro lado, a quebra sucessiva dos suportes indicaria uma dificuldade crescente para os compradores, aumentando a possibilidade de novas quedas.
Níveis de compra e venda
A análise da estrutura de preço do Bitcoin ganha uma nova dimensão quando observamos o comportamento dos participantes do mercado analisando o volume por faixa de preço, utilizando a ferramenta Volume Profile.
Essa ferramenta permite identificar regiões de maior e menor interesse dos investidores durante a trajetória de alta que o ativo experimentou desde a semana de 22 de janeiro até o topo histórico registrado em 11 de março, próximo aos US$ 73,8 mil.
O ponto de controle identificado pelo Volume Profile, posicionado em torno de US$ 67 mil, oferece uma visão estratégica importante. Esse nível, além de coincidir com o fechamento de 26 semanas, sugere que muitos investidores podem ter aberto suas posições nessa faixa.
Isso implica que US$ 67 mil pode atuar como um nível de resistência ou até mesmo um alvo de curto prazo para aqueles que procuram uma recuperação mais robusta no preço do Bitcoin.
Entretanto, ao descermos no gráfico, encontramos outra área de grande relevância. Entre os preços de US$ 53 mil e US$ 49 mil, o Volume Profile revela um aumento no histograma, sugerindo que houve uma intensa atividade de negociação nesse intervalo.
Quando o preço retornou para essa faixa, os compradores demonstraram uma defesa clara, reforçando a importância desses níveis de preço como possíveis suportes no curto prazo.
Isso sugere que, enquanto o Bitcoin se mantiver acima dos US$ 49 mil dólares, ainda há espaço para uma recuperação gradual, amparada pelo interesse dos investidores em defender essa região.
No entanto, o Volume Profile também revela zonas de menor interesse. Abaixo de US$ 49 mil, o volume negociado diminui drasticamente, sugerindo uma falta de liquidez nessa faixa.
Esse detalhe técnico indica que, em um cenário de queda, o preço do Bitcoin poderia buscar esses níveis mais baixos, não necessariamente como sinal de uma tendência de baixa prolongada, mas como uma busca de liquidez restante antes de um novo impulso de alta.
Muitos participantes do mercado já estão atentos a essa possibilidade, esperando oportunidades para comprar o ativo a preços mais baixos, antecipando uma possível recuperação futura.
Portanto, o estudo do Volume Profile reforça a ideia de que o Bitcoin ainda está em uma zona delicada, onde o comportamento dos investidores frente aos níveis de suporte e resistência poderá ditar o rumo dos próximos movimentos.
Comportamento do investidor
Após analisarmos o impulso de alta que levou à renovação do topo histórico do Bitcoin, chegamos a um novo ponto em nossa avaliação: a estrutura de lateralidade que se formou a partir da semana de 26 de fevereiro até o momento atual.
Ao utilizar o Volume Profile, neste novo intervalo sugerido, notamos que o ponto de controle se mantém posicionado em torno de US$ 67 mil, o mesmo nível que destacamos em nossas análises anteriores.
Esse ponto reflete a forte concentração de negociações nessa faixa de preço, sugerindo que muitos investidores ainda veem essa região como um marco importante. No entanto, o cenário atual apresenta uma particularidade: as negociações mais recentes estão ocorrendo em uma área de menor interesse no perfil de volume.
Isso pode indicar que os compradores estão hesitando ou aguardando um momento mais oportuno para promover um deslocamento de preço. A superação da máxima da semana passada, por exemplo, poderia ser o catalisador necessário para que o Bitcoin volte a ser negociado dentro de uma área de maior interesse.
Essa faixa, que se estende entre US$ 60 mil e US$ 69 mil, é fundamental para o mercado e para nossa observação, pois nela reside um volume significativo de negociações anteriores, o que pode reacender o otimismo entre os investidores.
Uma vez que o preço retorne a essa zona de maior interesse, o mercado pode ver um aumento no apetite ao risco, com participantes mais dispostos a testar novamente as máximas da estrutura lateral.
A movimentação para dentro dessa faixa pode trazer uma renovação da confiança e abrir caminho para novas tentativas de alta. Contudo, para que esse cenário se materialize, será necessário que os investidores superem alguns obstáculos técnicos importantes.
Esses obstáculos incluem as resistências definidas pelas linhas de equilíbrio do Ichimoku, que já mencionamos anteriormente. Posicionadas em níveis estratégicos, essas linhas representam barreiras que precisam ser rompidas para que o Bitcoin consiga retomar sua trajetória de alta de forma consistente.
O desafio, portanto, é significativo, mas a oportunidade de reentrada na área de maior interesse de volume torna o cenário bastante promissor.
Em resumo, o Volume Profile nos oferece uma visão clara de que o mercado está em uma encruzilhada. Se os compradores conseguirem superar as resistências técnicas e empurrar o preço para a faixa entre 60 e 69 mil dólares, o caminho para novas altas ficará mais evidente, reacendendo o otimismo no mercado de criptomoedas.
Dentro do mercado de criptomoedas, a Hedera Hashgraph (HBAR) se destaca por não ser uma blockchain tradicional. Com uma arquitetura específica, a rede se propõe a trazer mais velocidade, escalabilidade e segurança às aplicações e transações.
Isso tudo tem um preço, que acaba afastando alguns desenvolvedores e investidores. Por isso, vamos discutir todos os detalhes neste artigo!
O que é a Hedera?
A Hedera é uma DLT (Distributed Ledger Technology) que possui uma arquitetura específica para validação das transações chamada de Hashgraph, a diferenciando das blockchains convencionais.
Fundada por Mance Harmon, sua proposta é tentar resolver os problemas de segurança, escalabilidade e velocidade das operações que outras redes apresentam.
O projeto ganhou bastante tração técnica, o que a fez ser uma opção bastante procurada por empresas que queriam tokenizar ou dar mais eficiência ao gerenciamento de seus dados.
E este é um dos grandes trunfos da Hedera!
Como funciona a Hedera?
As blockchains tradicionais registram suas informações em blocos sequenciais e cronológicos. Já a Hedera utiliza a tecnologia Hashgraph para isso.
A partir dela, a rede se apoia em dois conceitos principais:
Gossip about gossip: Este mecanismo aponta como as informações são propagadas pela rede. Neste caso, cada participante compartilha as informações com os outros computadores de forma aleatória. Isso garante uma distribuição mais rápida e eficiente.
Virtual Voting: Já o virtual voting é o mecanismo que leva os participantes a chegarem a um consenso sobre se a informação veiculada é verdadeira ou falsa e também a ordem em que esses dados serão registrados na rede.
A combinação desses dois mecanismos tornam a Hedera Hashgraph extremamente rápida e escalável, sendo capaz de processar milhares de transações por segundo.
Hashgraph X Blockchains
Para ficar mais clara essa vantagem da Hedera em termos de processamento, vamos comparar a tecnologia com as blockchains mais tradicionais, como Bitcoin e Ethereum.
Como comentado anteriormente, BTC e ETH utilizam um mecanismo linear de blocos, em que cada um deles possui um conjunto de transações, a partir dos algoritmos de consenso Proof of Work (PoW) e Proof of Stake (PoS), respectivamente.
Assim que um bloco é criado, a rede realiza o consenso e aprova a gravação das informações.
No caso da Hedera, não há a mineração tradicional. Aqui, ocorre o processo de “grafos acíclicos dirigidos” (DAG). Ele permite que uma informação seja conectada a outros pontos, sem a necessidade de voltar para si mesma.
Em outras palavras, a tecnologia abre caminho para que as transações sejam confirmadas de maneira assíncrona e simultânea. Isso elimina os gargalos comuns em blockchains, como a necessidade de validação sequencial, e reduz drasticamente o consumo de energia.
Segurança da Hedera
A camada de segurança da Hedera passa ainda por dois outros conceitos muito importantes, em meio à distribuição mais descentralizada das informações: Assinaturas digitais e Timestamping.
Essas duas características tornam a rede resistente a ataques, como o de 51%, além de outras ameaças. Fora isso, elas garantem que não só o dado é verdadeiro, como o momento exato em que ele foi vinculado à rede, evitando o famoso “double spending”.
O que é HBAR?
HBARé o token nativo da rede Hedera Hashgraph e apresenta várias funções dentro deste ecossistema.
A principal delas é ser utilizada como pagamento das taxas de transação e, assim, dar funcionamento à rede. Afinal, é a partir da HBAR que os smart contracts são implementados, acionados e registrados dentro do protocolo.
O trabalho dos participantes e validadores da rede também precisa ser recompensado. Para isso, a HBAR é usada como remuneração pela atividade e pelo staking desses “computadores”.
A HBAR também é aplicada para a governança da rede. A rede é governada por um conselho de 39 grandes organizações globais. Mas usuários que detém o token HBAR também podem utilizar suas criptomoedas para votar em atualizações ou ajustes de parâmetros da rede.
Hedera no mundo real
A Hedera não é apenas um projeto em desenvolvimento. Ela também apresenta uma participação ativa no mercado, com diversas aplicações.
Grandes empresas têm se apoiado na Hedera para alcançar uma liquidação instantânea de pagamentos e transações transfronteiriças, que normalmente são caras e demoradas.
A rede também aparece bem na gestão de cadeia de suprimentos, realizando o rastreio imutável de diferentes setores produtivos, garantindo a qualidade e procedência dos produtos.
Essas aplicações, em meio à eficiência da rede, abre espaço para o desenvolvimento de aplicações descentralizadas (dApps), aumentando o leque de ofertas do protocolo.
Status da Hedera
Mesmo com todas essas vantagens, a rede acaba tendo um foco muito mais institucional do que público, o que acaba tornando difícil acompanhar seus dados e afastando desenvolvedores autônomos ou de empresas menores.
Segundo dados do DappRadar, existem apenas 30 dApps desenvolvidos dentro da Hedera. Em contrapartida, são cerca de 840 mil endereços ativos e US$ 1,61 bilhão movimentados nas mais de 332 milhões de transações.
Com isso, a rede ainda precisa conversar mais com o público geral para encontrar uma tração maior para seu protocolo.
Quanto custa um HBAR?
O preço da Hedera oscilou entre US$ 0,04530 até US$ 0,18169 em 2024. Sua capitalização de mercado também acompanhou a volatilidade. A criptomoeda está na 42ª posição de maior mercado entre as criptomoedas, com mais de US$ 1,8 bilhão, segundo o CoinMarketCap.
Já seu suprimento total é de 50 bilhões de HBAR. Desse total, 71,75% estão em circulação. O restante está sob posse de grupos específicos ligados ao projeto.
Você pode acompanhar o preço da HBAR em real aqui na Foxbit!
Assim como várias criptomoedas, a HBAR possui suas vantagens e riscos. Por isso, ela não só precisa fazer sentido ao seu portfólio, como também passar pelo gerenciamento de risco.
Entre as vantagens de investir em HBAR:
Tecnologia: O modelo de funcionamento baseado em Hashgraph traz um desempenho bastante interessante para a Hedera, o que a coloca como uma forte candidata às empresas que querem tokenizar seus ativos.
Parcerias: Com um grande foco institucional, a Hedera tem contato com grandes players do mercado e uma certa aceitação de governos – algo ainda raro de vermos entre os países.
Liquidez: Por ser já bastante consolidado, o token HBAR apresenta uma alta liquidez, o que aumenta as chances de compra e venda em qualquer momento de mercado.
Já os riscos de realizar um investimento em HBAR são:
Volatilidade: Com exceção das stablecoins, a volatilidade faz parte do comportamento da HBAR. Então, o investidor precisa ficar atento às subidas e descidas de preços mais agressivos.
Centralização: Mesmo permitindo o staking, o protocolo é bastante centralizado, tendo suas ações determinadas por um grupo limitado de pessoas. Isso acaba deixando a rede menos transparente e suscetível a mudanças inesperadas.
Tokenomics: Com um grande volume de tokens HBAR presos na mão de poucas carteiras, o mercado pode se deparar com um aumento considerável e descontrolado de liquidez, deixando o desempenho da criptomoeda menos previsível.
Qual o futuro da HBAR?
A HBAR é um projeto bastante interessante e segue se desenvolvendo. Mês a mês o volume de transações cresce, indicando que os desenvolvedores estão utilizando e adotando a rede em suas aplicações.
O poder de negociação e proximidade com grandes empresas e governos também é um ponto importantíssimo que pode guiar a Hedera para um caminho de destaque no futuro.
Entretanto, a falta de transparência e centralização nas decisões acaba afastando parte do público. Como consequência, o token ainda não precificou o tamanho de sua tecnologia.
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O que achou? A Hedera faz sentido para seu portfólio?
Setembro marca o início de uma nova fase para o mercado de criptomoedas, especialmente para o Bitcoin (BTC), que, ao longo do mês passado, apresentou uma performance que merece atenção. A queda de aproximadamente 8,7% no preço ao longo do mês passado pode ter acendido um alerta para muitos investidores, mas uma análise mais detalhada revela nuances que apontam para uma situação mais complexa e, talvez, promissora.
A tendência é de alta
Ao observarmos o gráfico mensal do Bitcoin, notamos que a vela de agosto exibe um longo pavio inferior, um sinal clássico na análise técnica de que, apesar da pressão de venda, houve uma resistência significativa por parte dos compradores.
Esse pavio sugere que, mesmo diante de um cenário de venda intensa, os investidores que acreditam no potencial do Bitcoin estavam atentos e ativos, impedindo que o preço caísse abaixo de certos níveis estratégicos. Em particular, a linha de conversão do Ichimoku, que atuou como um suporte e manteve o preço do ativo acima desse patamar.
A mínima registrada em agosto, em torno de US$ 49 mil, foi um ponto de teste, tocando a região de máxima de janeiro deste ano. Essa interação com um nível de suporte anterior reforça a ideia de que o mercado está buscando um equilíbrio, onde as forças compradoras e vendedoras se confrontam em um jogo delicado de pressão e resistência.
A recuperação subsequente para uma máxima de aproximadamente US$ 65 mil indica que, apesar das turbulências, há uma força subjacente que ainda impulsiona o Bitcoin para cima.
A linha de conversão do Ichimoku está em um movimento ascendente no intervalo mensal, o que sugere que, no longo prazo, a perspectiva de valorização do Bitcoin permanece robusta.
A tendência de alta, mesmo em face de retrações como a de agosto, não parece estar em risco imediato. Pelo contrário, essas retrações podem ser interpretadas como oportunidades estratégicas para grandes players do mercado. A oportunidade de adquirir mais moedas a preços temporariamente reduzidos pode ser vista como uma manobra tática dentro de uma visão de longo prazo.
Historicamente, enquanto o fechamento mensal do Bitcoin permanecer acima da linha de conversão do Ichimoku, a tendência de alta se mantém intacta. O que pode parecer uma fase de fraqueza ou incerteza no curto prazo, pode, na verdade, ser um período de consolidação antes de um novo impulso ascendente.
Bitcoin on-chain
À medida que aprofundamos nossa análise do Bitcoin, os dados on-chain fornecem insights valiosos que complementam a leitura técnica tradicional, oferecendo uma visão mais abrangente do comportamento dos investidores no mercado.
Um aspecto particularmente interessante desses dados é a distribuição de moedas entre diferentes faixas de endereços, especialmente aqueles que detêm quantidades significativas de Bitcoin.
Ao observarmos o número de endereços que possuem mais de 100 moedas, percebemos um padrão que se destaca.
Mesmo durante a queda no preço do Bitcoin em agosto, o número de endereços nessa faixa continuou a aumentar, evidenciando uma resiliência por parte dos grandes investidores.
Esse crescimento constante, que se acelerou desde o início de julho, sugere que esses participantes do mercado não apenas resistiram à pressão de venda, mas também aproveitaram as retrações para aumentar suas posições.
Adicionalmente, ao expandirmos nossa análise para endereços que detêm mais de 1000 moedas, o cenário se torna ainda mais interessante.
Desde o dia 12 de agosto, a linha que representa esses endereços também iniciou uma tendência de alta, mesmo quando o preço do Bitcoin enfrentava dificuldades para se recuperar. Esse movimento, ocorrido em paralelo à volatilidade do mercado, sugere que as baleias – investidores com grandes quantidades de Bitcoin – estão ampliando suas participações, fortalecendo suas posições em meio à incerteza.
Esse comportamento coletivo de grandes investidores aponta para uma estratégia comum: a acumulação durante períodos de fraqueza do mercado, antecipando uma valorização futura. A dinâmica observada até aqui, sugere que, mesmo em meio a correções, o ativo mantém um forte suporte entre aqueles que estão mais profundamente envolvidos na sua negociação, criando uma base sólida para possíveis recuperações futuras.
À medida que ajustamos nosso foco para o intervalo semanal, a análise técnica do Bitcoin com o auxílio das linhas de equilíbrio do Ichimoku revela um cenário que exige cautela e paciência por parte dos investidores.
O mês de agosto pode ter encerrado com uma variação negativa, mas a perspectiva de longo prazo ainda aponta para uma possível retomada ascendente. Entretanto, o cenário de curto a médio prazo, representado pelo gráfico semanal, apresenta desafios que precisam ser superados.
Na última semana, o domínio dos vendedores foi evidente, pressionando o preço do Bitcoin para um fechamento próximo à mínima semanal. Esse movimento reforça a sensação de que, no curto prazo, o mercado ainda está inclinado a favorecer a pressão de venda.
A linha de conversão do Ichimoku, que oferece uma leitura rápida do equilíbrio de preços nas últimas nove semanas, permanece abaixo da linha base. Este alinhamento indica que a força vendedora ainda tem vantagem sobre os compradores, sinalizando um possível prolongamento das retrações.
Se o movimento de queda continuar, uma área de suporte significativa pode ser encontrada na linha Senkou Span A, que forma a parte superior da “Nuvem” do Ichimoku. Atualmente, essa linha está situada em torno de US$ 53 mil, servindo como um possível ponto de inflexão.
No momento, o fato de o preço estar se aproximando da parte superior da Nuvem sugere que estamos entrando em uma zona de suporte crítico, onde o mercado poderá testar a força dos compradores.
Outro elemento importante no Ichimoku é a linha Chikou Span, que se posiciona 26 semanas atrás no gráfico. A Chikou Span abaixo das mínimas das velas anteriores indica que o preço atual está enfrentando dificuldades para superar resistências anteriores, evidenciando a falta de impulso comprador.
Diante dessa configuração, o gráfico semanal do Bitcoin sugere que o mercado ainda está em um período de consolidação, sem uma direção clara definida. A permanência do preço entre as linhas de equilíbrio e a Nuvem indica que, embora o caminho ascendente seja possível, ele não será sem desafios.
A principal resistência encontra-se na máxima de três semanas, em torno de US$ 65 mil, e superar esse nível será fundamental para que o mercado possa retomar uma trajetória de alta com mais convicção.
Indicadores técnicos
Concluímos nossa análise técnica semanal do Bitcoin, concentrando-nos agora nos indicadores técnicos, que oferecem uma visão detalhada das forças em ação no mercado.
Iniciando pelo Índice de Movimento Direcional (DMI), observamos que o DI- (indicador de força vendedora) permanece acima do DI+ (indicador de força compradora). Isso revela que os vendedores ainda têm controle sobre a estrutura de preço. No entanto, a inclinação descendente do DI-, indica que essa força vendedora está começando a enfraquecer. Essa suavização sugere que, embora a pressão de venda ainda exista, ela pode estar perdendo força, abrindo espaço para que os compradores voltem a atuar com mais vigor.
A linha do ADX, que mede a força da tendência, atualmente está em torno de 26,09 na escala. Esta leitura, combinada com uma inclinação descendente, reforça a ideia de que o mercado do Bitcoin está em um período de consolidação, sem uma tendência direcional clara.
Os osciladores Estocástico Lento e RSI, ambos posicionados abaixo do nível de 50%, seguem movimentos descendentes com topos e fundos mais baixos, indicando que o mercado pode estar se aproximando de uma região de sobrevenda. A movimentação desses osciladores é um alerta de que, apesar das potenciais oportunidades de compra, o mercado ainda pode experimentar mais volatilidade e quedas adicionais antes de qualquer recuperação significativa.
Por fim, o TRIX, posiciona-se abaixo do nível zero e em movimento descendente, indicando fraqueza entre os compradores. Essa leitura sugere que a força compradora está limitada, e, por enquanto, o mercado não tem suporte suficiente para reverter a atual tendência de consolidação.
Em resumo, a análise dos indicadores técnicos, em conjunto com as linhas de equilíbrio do Ichimoku, aponta para um mercado de Bitcoin que ainda enfrenta desafios significativos. A pressão de venda continua a dominar, e a falta de uma tendência direcional clara indica que o mercado está em um período de espera, aguardando um catalisador que possa definir seu próximo movimento. Para os investidores, esse cenário sugere cautela, pois o Bitcoin ainda pode passar por períodos de volatilidade antes de qualquer movimento decisivo.
Bem-vindos a mais uma edição de: “O HODLER”, sua casa quando o assunto é crypto e insights.
Seguindo o último hodler, vamos discutir um projeto que ou você AMA ou você ODEIA, hoje é dia de falar da Cardano.
A Cardano (ADA) é uma das principais criptomoedas do mercado, com um projeto focado em oferecer uma plataforma segura e escalável para a criação de contratos inteligentes.
Nos últimos trimestres, a Cardano enfrentou grandes desafios, o que levanta a questão: é hora de comprar ou vender ADA? Vamos para mais um HOOOODLEEEER!🌐💼🚀
🚀 A famosa e problemática Cardano
Cardano é uma plataforma de blockchain descentralizada que utiliza um sistema de prova de participação (Proof-of-Stake, ou PoS) chamado Ouroboros para alcançar consenso na rede.
Fundada por Charles Hoskinson, um dos cofundadores do Ethereum, Cardano foi projetada com o objetivo de resolver alguns dos principais desafios das blockchains de primeira e segunda geração, como escalabilidade, interoperabilidade e sustentabilidade.
A rede Cardano é conhecida por sua abordagem científica, sendo desenvolvida com base em pesquisas revisadas por pares e utilizando uma metodologia formal para garantir a robustez e a segurança de sua arquitetura.
Um dos principais diferenciais da Cardano é seu foco em garantir um sistema de contratos inteligentes mais seguro e escalável, oferecendo suporte a aplicativos descentralizados (dApps) e finanças descentralizadas (DeFi) de forma eficiente.
Ela ficou famosa e caiu nas graças da comunidade no último ciclo, mas não vem entregando bons números e bons resultados.
🔥Momento de mercado
Nos últimos meses, o mercado de criptomoedas tem enfrentado uma volatilidade significativa, impactando o preço do BTC e de ativos como a ADA, a criptomoeda nativa da rede Cardano.
O segundo trimestre de 2024, observamos uma tendência de queda no preço do ADA, que caiu de US$ 0,65 no primeiro trimestre para US$ 0,39, uma queda de 39,7%.
Analisando os dados da rede, observamos uma grande redução na atividade da Cardano, conforme indicado pelos principais indicadores:
Endereços Ativos Diários: O número médio de endereços ativos diários caiu 33,2% no segundo trimestre de 2024, indicando uma diminuição na adoção e no uso diário da rede.
Transações Diárias: As transações diárias também diminuíram, caindo 27,5% no mesmo período. Esse dado sugere uma menor utilização da rede para transferências de valor e possivelmente uma redução nas atividades comerciais e de investimentos que utilizam a Cardano como plataforma.
Receita Trimestral: A receita trimestral da rede, medida em dólares, caiu 44,3%, um sinal de que a rede está gerando menos valor econômico no atual ambiente de mercado.
Apesar desses números preocupantes, o total de ADA em staking se manteve estável em torno de 22,7 bilhões, sugerindo que uma parte significativa da comunidade continua comprometida com o longo prazo e confia no futuro da rede.
👁️ Dia a dia
O uso cotidiano da rede Cardano tem enfrentado desafios, refletidos nos dados de transações e na atividade dos aplicativos descentralizados (dApps).
DeFi TVL: O valor total bloqueado (TVL) no ecossistema DeFi da Cardano caiu 41,2% no segundo trimestre de 2024. Isso indica que os usuários estão retirando seus fundos ou movendo-os para outras plataformas, o que pode ser uma resposta à queda no preço do ADA ou à busca por melhores retornos em outros ecossistemas.
Volume Médio Diário de NFTs: O mercado de NFTs na Cardano também sofreu uma desaceleração, com o volume médio diário caindo 44,2%. Isso pode indicar uma menor demanda por colecionáveis digitais na rede, ou uma migração para outras blockchains mais populares no espaço de NFTs.
Transações Diárias em dApps: As transações diárias em dApps caíram 35,7%, refletindo uma redução na interação dos usuários com os aplicativos que operam na Cardano. Apesar disso, alguns dApps continuam a mostrar atividade significativa, como o Minswap, que mantém uma parcela considerável das transações na rede.
🤔 Próximos passos da Cardano
O futuro de Cardano inclui desenvolvimentos críticos que podem redefinir a governança e a funcionalidade da rede, destacando-se o Chang Hard Fork.
Em abril de 2024, Cardano apresentou o Chang Hard Fork, uma atualização de rede em duas fases que visa implementar a governança on-chain e cumprir o objetivo central da fase final do roadmap de Cardano, conhecida como Voltaire. Voltaire representa os passos finais rumo à auto sustentabilidade de Cardano, através de votações on-chain e mecanismos off-chain, incluindo instituições como a organização de membros Intersect.
Fase Um: Esta fase inicial, prevista para o terceiro trimestre de 2024, dará início ao processo de bootstrap técnico que prepara o terreno para ações de governança descentralizadas. Durante este período, uma Constituição Interina de Cardano servirá como um intermediário até que a constituição real seja ratificada na Convenção Constitucional de Cardano, marcada para dezembro de 2024. Um Comitê Constitucional Interino, composto por sete membros, terá poder de veto sobre certas ações de governança on-chain.
Fase Dois: A segunda fase, prevista para o quarto trimestre de 2024, verá a governança on-chain de Cardano se tornar plenamente operacional, incluindo o novo papel de Representantes Delegados (DReps) e retiradas do tesouro. A comunidade será capacitada para propor e votar em mudanças técnicas e no financiamento de projetos. Além disso, a Constituição de Cardano será finalizada e ratificada.
Após a conclusão do Chang Hard Fork, DReps, operadores de pools de staking (SPOs) e o Comitê Constitucional governarão todas as áreas da rede por meio de um sistema de votação e tesouraria on-chain baseado na CIP-1694.
Isso transferirá a responsabilidade da Input Output Global (IOG), Fundação Cardano, e EMURGO para a comunidade, que historicamente detinham todas as sete chaves de governança.
As ações governamentais incluirão aquelas relacionadas ao Comitê Constitucional, mudanças de parâmetros, atualizações da constituição, iniciação de hard forks, mudanças nos parâmetros do protocolo, e retiradas do tesouro.
Embora o Chang Hard Fork estivesse inicialmente previsto para o segundo trimestre de 2024, a fase um foi adiada para o terceiro trimestre, enquanto a fase dois é esperada para o quarto trimestre.
A rede de testes SanchoNet, lançada no terceiro trimestre de 2023, continua a ser utilizada para testar e desenvolver processos e ferramentas para a governança on-chain de Cardano.
Conclusão
Com base nos dados apresentados, com a queda no preço, na atividade da rede e no envolvimento do ecossistema sugere que o mercado está em uma fase de baixa confiança. Na minha opinião, temos diversos projetos nasceram antes da Cardano e entregaram muito mais que ela.
Para aqueles que já possuem ADA, eu daria uma olhada nas teses em torno do projeto. Para os novos investidores, eu aguardaria as cenas dos próximos capítulos.
Fique atento às próximas edições de “O HODLER” para acompanhar as novidades do mercado e se manter informado sobre as tendências e oportunidades no mundo das criptomoedas.
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